【互联网金融风险研究12000字】.docx

互联网金融风险研究目录目录I1绪论11.1选题背景和意义11.2 国内外研究现状21.3 研究方法32互联网金融基本情况32.1 互联网金融定义与特征32.2 互联网金融发展模式42.3 互联网金融的发展历程62.4 互联网金融发展面临的问题73互联网金融风险的一般分析83.1 互联网金融风险识别83.2 互联网金融风险特征83.3 互联网金融风险一般分析94防控互联网金融风险的措施建议124.1 建立健全互联网金融法律监管体系124.2 完善互联网金融征信体系134.3 建立透明的互联网金融信息披露机制134.4 增强互联网金融企业风险内控能力134.5 注重互联网金融消费者权益保护134.6 重视风险管理人才培养145结论14参考文献151绪论1.1 选题背景和意义1.1.1 选题背景21世纪是互联网金融（ITFlN）高速发展的时代，互联网金融是随着网络信息技术进步而发展起来的区别于传统金融的新金融模式，它凭借自身低运营成本、高服务效率等优势对传统金融产生了颠覆性的冲击，打破了传统金融时间空间界限。以其创新模式改变着人们的生活方式，具有较大的正外部效应，同时也推动了金融行业的创新发展，并在发展进程中，积极发掘和互联网之间的深度融合，建立普惠金融的概念，全面提升金融市场中的资源配置效能，这也是对传统金融的进一步完善和补充。对于互联网金融而言，其所带来的不仅仅是收益，同时也包括多元的风险。在行业诞生之初，法律体系的制定以及监管的落实未能紧随其发展步伐，表现出严重的滞后性，在一段时间的快速高效发展之后，还未形成行业准入门槛、未明确监管责任、未出台相关法律行业规范，缺乏合理的规制，导致互联网金融行业野蛮爆发式发展，行业风险不断暴露，产生众多恶性事件，具有典型代表性的就是校园裸贷、P2P公司破产热潮等等，这些不良现象显然会对金融市场形成显著的破坏，影响其稳定性。鉴于此，也表明，在发展互联网金融行业的过程中，必然不可缺少有效的监管，这样才能实现对行业发展乱象的有效整治，使其走上规范健康的发展之路。与此同时，在互联网金融中，同时又具备互联网以及金融行业的典型特征，不仅衍生风险快，而且传染性强、覆盖面广，一旦爆发风险，所涉及的损失以及影响无可估量。因此，有必要对互联网金融风险进行研究，有效识别和评估互联网金融风险，为企业和政府防控互联网金融风险提供措施建议，实现互联网金融行业的健康发展。1.1.2 选题意义为了能够有效规范互联网金融的健康发展，中国银行等十部委于2015年7月制定了明确的指导意见，其中肯定了互联网金融的重要地位，也表明了其发展的必要性。为了持续推进，在2019年出台了金融科技发展规划，统筹规划了互联网金融行业与相关行业的发展方向。由此可见，互联网金融的发展是时代发展的应然之区，因此更要对此展开全面且深入的研究，使其可以走上健康稳定的发展之路。在发展互联网金融的进程中，面对其中潜在的各种风险，不能任由其发展，中国人民银行等十部委：关于促进互联网金融健康发展的指导意见（银发（2015）221号），2015年7月18日"中国人民银行：金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）（银发（2019）209号）我们需要找到合理的方法措施，力争提前防范化解，杜绝风险扩散。本文基于风险识别深入分析了互联网金融风险，探析风险形成原因，并结合我国基本国情，提出有针对性的政策建议和措施，以此加强互联网金融的风险防控，在解决问题的同时，保障互联网金融行业在更加安全、透明的环境中健康发展。1.2 国内外研究现状1.2.1 国内研究现状通过查阅相关资料，可知国内学者们研究互联网金融风险时，主要停留在研究互联网金融风险概念、特征和产生的影响，大多偏向于理论研究。互联网金融定义相关的研究：杨秀猛(2020)认为在发展互联网金融的过程中，其关键核心仍在于人，其本质是一种具有创新性的新金融模式，其根本目的就是为了服务于人气詹亮(2021)总结国内外互联网金融定义，尽管互联网金融存在诸多不足之处，但是凭借其具有高效率、快速便捷、低成本等优势，将会改变传统金融的服务模式。互联网金融风险内容相关的研究：彭景(2016)以互联网金融为对象，就其系统性风险进行深入分析，阐述了其特征和成因。他认为，此类风险具有典型的交叉性、传染性，同时又具备显著的外部性、风险隐蔽性强等特点，信息技术的过渡渗透、监管法律法规滞后性、互联网金融市场的脆弱性是主要成因。陈详谦(2020)认为互联网风险诱因主要是由于内部控制系统不严谨、网络技术信息安全存在的问题、以及信息不对称。刘洋(2020)认为互联网风险既应当包括由于金融业务典型特征而引发的业务风险，也应当包括由于网络技术而导致的技术风险。关于互联网金融风险应对策略研究，丁会芬(2019)应对众多互联网金融创新模式，为克服法律规则的滞后性，把握创新和监管之间的平衡，应采纳“监管沙箱”的创新监管方式外王锦程(2021)通过对实例农商银行互联网金融业务所引起的风险进行分析，揭示互联网金融风险，并提出相应的应对策略汽1.2.2 国外研究现状国外互联网金融起点更早，互联网金融模式的探索优先于我国，拥有丰富的监管经验和科学的监管方式。如美国通常采取强化管制措施，以此来抑制互联网金融风险，同时推进互联网金融行业立法进度和增减法律覆盖面，支持行业标准化发展，既能够以此搭建与其相匹配的法律监管体系，也能够使互联网金融行业走上规范、稳定、长足的发展之路，因此，可以借鉴国外的成功经验以及方法，然后结合我国的基本国情，不断优化和创新，以此为基础完善我国的监管体系。在互联网金融风险监管相关的研究中，Chiou(2012)提出如果以风险监管这一视角展开分析，不管是传统的金融行业风险，还是互联网技术风险，都应当将其作为治理的主要对象，并以此作为监管对象的主要管制指标来使用。Chaffee&Rapp(2012)认为监管机构应灵活多样以及分业监管，以丰富监管层次包1.2.3 研究综述从国内外的研究成果来看，学者们普遍认为互联网金融风险更复杂、传染性更强，互联网金融风险监管滞后不具有前瞻性。绝大多数学者是从互联网金融的本质属性入手，就其中所涉及的各种风险展开分析，很少有学者以互联网金融参与的经济主体视角出发，对互联网金融风险进行揭示。当前，互联网金融的发展仍表现为极其迅猛的发展态势，创新型的新模型、新业务不断出现，新问题矛盾也会不断产生，实际应用中仍有许多问题需要解决，我们应不断摸索实践，寻求契合实际的风险应对措施。1.3 研究方法本文在写作过程中运用的分析方法如下。1.文献分析法：结合多元举措，搜集和课题相关的信息素材，对有关互联网金融风险的研究文献、著作进行归纳整理，比较各类研究资料，选取与本研究相适应的内容建立研究框架。2 .案例分析法。以蚂蚁金服作为具体的研究案例。了解其在发展实践中所遭遇的互联网金融风险，是基于企业层面而展开的深入分析。3 .理论实际融合法:实际研究过程中，收集并整理了互联网金融的相关理论,并以此作为基础，结合行业发展现状并以具体的案例作为突破口，就国内互联网金融当前所遭遇的各种风险展开全面的识别，按经济主体分层面进行一般分析，并根据分析结果，提出相应的对策建议。2互联网金融基本情况2.1 互联网金融定义与特征2.1.1 互联网金融定义通过对互联网金融深入研究发现，当前学术界针对互联网金融暂时未能形成一致且具有权威性的概念界定，其中仍然不乏各种争端的存在，主要集中于定义边界。为了推进互联网金融的健康发展，中国人民银行等在2015年出台的关于促进互联网金融健康发展的指导意见中明确提出了互联网金融的定义，而本研究所选择的概念就以此为标准：互联网金融是一种具有创新式的新金融业务模式，需要依托于互联网技术以及信息技术，才能够在传统的金融机构和互联网企业之间建立关联，从而实现资金、支付以及信息中介服务等诸多维度的融通。互联网金融特征1.技术依赖性。互联网金融业务是基于大数据等互联网技术开展的。例如京东可利用大数据技术分析用户购买商品以及浏览商品的相关记录，大致判断用户消费需求偏好，从而放矢性的给用户推荐商品。2 .运营成本低。因为拥有了网络支持，在平台中，供需双方可以在线完成信息获取、实现交易匹配，高效进行交易，此过程中没有第三方中介介入，无交易成本。金融机构通过虚拟网络平台交易，可以有效提高服务效率，降低信息不对称带来的相关成本，同时可以减少应开设实地零售店铺所带来的资本投入和运营成本。3 .金融脱媒。即“非中介化”，互联网金融平台可以通过网络信息平台整合、收集各类信息，解决交易双方信息不对称问题，绕过传统的商业银行体系，开展业务活动。4 .服务效率高。引入计算机、互联网之后，需要对传统的金融业务进行转化，使其可以成为计算机操作，实现了标准化、流程化，可以在线办公，避免了实地对接，提高服务效率。同时减少用户预约以及排队的时间，用户体验更好。5 .覆盖范围广。这也是互联网的典型特征，同时还表现为速度快等，作为消费群体，不必受制于时空，在互联网的辅助下，能够快速便捷的找到自身所需的产品或服务。同时，互联网金融可以为众多的小微企业提供金融服务，填补了传统金融服务盲点，有助于资源合理分配，有利于发展惠普金融。2.2互联网金融发展模式当前，占据主流的互联网金融发展模式如下:图2.1互联网金融体系框架图中国人民银行等十部委：关于促进互联网金融健康发展的指导意见(银发(2015)221号)，2015年7月18日。1 .互联网支付：是指在交易的双方之间存在一个中介，而这一机构本身首先需要具备相应的实力，同时也需要给出效应的信誉保障，不仅可以实现银联网银之间的充分对接，也有助于促成在线支付。这种付款方式带有明显的金融服务性质，它从事的业务类型主要是运营资金的收入支出以及转账汇款等，并且该服务对象主要为网络运营商和消费者。例如当下流行的支付宝、微信支付等均属于第三方支付范畴。当下第三方支付以其便利性影响着我们的日常生活,例如网上购物和实体商店消费结算，可以说是无处不在。2 .P2P网贷：P2P又称人人贷。它采用中介方式进行信贷交易，在线贷款平台为资金供需双方提供了一个交易平台，将他们链接在一起，并通过提供服务收取一定数量的费用。近些年来P2P行业乱象不断，盗用用户信息、暴力催收不断曝光，进入2019年后国家加速清退，2019年出台的关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见特别强调了针对网贷机构的分类处置。同时还提出针对重大互联网金融风险必须要做出有效的防范或者化解，以机构退出为主导，进而加大整治强度和整治力度。3 .大数据金融：以规模庞大的非结构数据为对象，结合云计算、互联网等高新技术完成分析整理，从中探寻并提炼和客户交易消费相关的信息，一方面是为了掌握消费者的消费习惯，另一方面也能够以此为基础预判其消费行为，这样不管是金融机构还是金融服务平台，都能够为其提供有针对性的营销推广,也能够实现有效的风险管控。4 .众筹：简单而言，就是大众筹资的方式，发起者是拥有项目但是缺乏资金的个体或者机构，充分利用了互联网等社交网络的服务功能以及典型特征，一方面在其中展现项目的创意，吸引社会各界的关注，另一方面获取他们的投资，使用这部分投资来完成项目的开发。发起人不仅可以在众筹平台上筹集项目所需的资金，还可以在产品量产之前，了解消费者对产品的接受程度。如果发起人没有获得所需的资金，可以推断该产品尚未得到公众的认可，从而可以避免在此类项目上浪费更多的资源。5 .信息化金融机构：是以传统运营流程、金融产品及服务为对象，借助互联网以及信息等高新科技对其进行重构或者创新，使其有助于提高现阶段的业务水平、管理水平，同时还可以实现全面化的信息管理。和传统金融机构相比，这种机构方式往往可以呈现出更高效、更便捷的服务，同时也具备更大的资源整合能力，呈现更丰富的金融创新产品。互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室P2P网贷借贷风险专项整治工作领导小组办公室：关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见(整治办函(2018)175号)2. 3互联网金融的发展历程自互联网金融诞生之后，经历了以下5个关键阶段。1.准备阶段：2005年前，对于传统金融机构而言，初次接触互联网技术并积极引进，建立网络平台，实现业务网络流程化，基本质在于互联网的渗透，还未曾出现二者的融合。2 .萌芽阶段：2005年到2013年，首先开始出现了网贷，并且第三方支付的覆盖范围在持续扩大。就传统的金融业务方面，已经和互联网之间呈现出一定的融合，萌生互联网金融业务模式。3 .快速发展阶段:2013年到2015年,在互联网金融行业中，由于门槛较低，政府监管弱和其具有低投资高收益特点，显然成为了金融行业的风口，促使大量资金的涌入行业，同时也导致出现了众多的互联网金融公司和爆发式增长的网贷平台。此时，第三方支付已开始步入成熟的发展阶段，同时还呈现出了各种不同业态的互联网金融模式。例如，在2013年“众安保险”诞生，这是国内第一家互联网保险公司。除此之外，信托、基金等机构也开始积极布局互联网金融业务。在这一阶段内，互联网金融呈现出极其迅猛的发展态势。通过对国内第三方支付市场的发展梳理，可以发现在2013到2020年间，规模持续增长，其中2014年至2015年期间，每年的同比增长率皆超过100胎2014年同比增长率更甚至391.3%,可见其恐怖增速。300.00图2.22013-2020年中国第三方移动支付交易规模（单位：万亿元）4 .风险突显阶段：2015-2016年，行业中以非法集资、校园裸贷等为代表的乱象丛生，其中最恶劣的就是e租宝，即金易融网络信息科技有限责任公司进行金融诈骗，非法融资500亿元，严重损害了消费者权益，造成极大的负面舆论，引起行业动荡。5 .规范发展阶段：2017年至今。在这一阶段里，政府主动出击,对互联网金融秩序展开了全面的规范整治，严厉打击金融诈骗、非法集资等违法乱纪行径，数据来源：艾瑞咨询：2020年中国第三方支付行业研究报告，2020-04-07互联网金融进入行业洗牌，以此建立规范的分业监管的状态。2016-2020年间，政府制定并实施了一系列有助于规范互联网业务发展的政策，如网贷高风险平台得到有序处置，2020年P2P平台全面清零。2020年后，重点规范持牌金融机构的互联网金融业务。互联网金吟政府工作报言政府工作扳言高度喇防健康发展好豆突起图2.3互联网金融发展与监管历程6 .4互联网金融发展面临的问题从互联网金融企业视角看，其在发展进程中所遭遇的是内部以及外部两个维度的问题。就其内部方面来看，主要包括技术问题、信息安全，信息披露不充分、可能存在洗钱套利行为、信用问题等。这些问题是由于企业经营特点以及企业信用导致的。具体而言，互联网金融企业是借助互联网信息技术、计算机大数据等开展相关金融业务的，故技术选择和硬件设备安全等技术问题直接影响着企业运营，如果发生技术问题，将会造成巨大的损失。平台信息、财务数据不透明，信息传播闭塞，导致交易存在信息不对称问题，出现信息披露不充分的情况。同时由于业务简单快捷，业务种类多，交易具有隐蔽性，极易成为不法分子洗钱犯罪的手段媒介。从企业外部环境来看，行业问题主要聚集在行业准入退出机制和行业自律管理方面。由于互联网金融服务业态多，还存在部分业务市场如“众筹”没有明确规定准入门槛，带来质量问题。同时，落后的法律、监管和信用体系显然对互联网的健康发展形成了一定程度的制约，也因此表现出法律法规层面的僵滞性，不管是治理强度、力度，还是治理的更新速度，显然都未能紧随互联网的发展。互联网金融在高速发展进程中所遭遇的各种问题，极有可能成为潜在风险的引导因素，诱发互联网金融风险。3互联网金融风险的一般分析3. 1互联网金融风险识别互联网金融是互联网技术在金融领域渗透的结果，是一种交叉产物，因此同时兼具两方属性。一方面表现为金融特性，这也就意味着，发展进程中不可能避免金融风险，表现为金融业务风险，而这些风险主要存在于信用、市场以及法律监管等层面；另一方面体现为互联网的行业特性，极有可能将互联网中的原生风险传递到金融行业中，表现为技术风险，而这些风险主要集中于信息安全、技术以及操作等层面。由于参与互联网金融的经济主体的方式、程度不同，我们可以从不同层次的经济主体来对互联网金融风险进行识别。互联网金融的经济主体有国家、企业、消费者，其中企业成面可以划分为互联网企业、金融机构、小微商户。在国家层面上，国家主要治理互联网金融发展乱象，打击违法犯罪，捍卫消费者利益，从而保障行业规范健康发展。风险因素出现在当前的法律法规难以有效规制互联网金融市场乱象，原有的监管体系存在滞后性，无法有效运作。在企业层面上，互联网企业作为互联网金融技术的有力提供者，其风险因素主要是企业自身的经营风险、技术风险，金融企业主要受市场风险、政策因素影响，小微商户比较注重信用风险，其关注的是能否及时收支货款，以及货款是否安全。在消费者层面上，消费者为互联网金融提供闲散资本，通过购买出售网络理财产品，促进互联网金融资本流动，同时其消费偏好，理性程度影响互联网金融的发展。为此，我们可以政府视角、企业视角、消费者视角来揭示互联网金融风险。3. 2互联网金融风险特征在互联网金融风险中，由于融合了金融行业以及互联网行业，就有可能涵盖这两个行业中的原生风险。同时其风险特征也会受制于互联网以及传统金融风险的典型特征，所以，常常表现出极强的传染性、交叉性，具备极大的防控难度，而且危害显著。1 .传染性强。互联网行业具有高速、便捷、开放等典型特征，同时网络结构之间又具有极其紧密的关联，从而使得互联网金融在技术以及数据信息领域拥有极强的便利性。但此种便利可以被风险利用，如果出现风险，风险将会借助便捷、开放等互联网属性，在极短的时间内，在不同系统之间迅速、隐蔽的传播，迅速大范围的扩散，影响危害远大于传统金融。2 .交叉传染性。行业的交叉性自然也会引发风险的交叉性，使风险可以突破单行业、独立式的发展模式，其中任何一个行业出现风险，该行业中出现的风险会迅速感染其他行业。如互联网金融出现风险，将会对金融业务的发展造成影响，同理如果出现严重的互联网技术风险，则有可能导致整个金融系统瘫痪。3 .防范难度大。传统金融行业至发展以来拥有较长的实践沉淀，风险管理能力强、风险防范方法多种，一旦发生一般性的风险，可以采取措施干预风险的初始阶段，防范风险的进一步扩大，减少风险危害。如果大规模的风险暴露，监管机构通常也能够应急处理风险。如今在我国，针对互联网金融既未能形成完善的法律体系，也缺少监管依据，增加了风险防控难度。同时复杂的网络环境和互联网金融多样性的发展业态，进一步加大了防控难度。4 .危害显著。基于上述分析可知，此类风险具有极强的传染性、交叉传染性、防范难度大等特点可知，互联网金融风险在早期很难识别和防范，互联网金融业务复杂多样，信息传播方便、隐蔽，导致风险快速传播和感染，当风险暴露时，势必已经造成极大的损失，所以互联网金融风险具有危险性。有必要对互联网金融风险进行分析，寻找其发生原因，有针对性的进行防范。3. 3互联网金融风险一般分析3. 3.1政府层面的互联网金融风险(1)法律监管风险政府层面的互联网金融风险主要是法律监管风险，具体表现为滞后风险、不匹配风险、执行风险。互联网金融是种新金融模式，涵盖着众多的业务模式，如互联网支付、大数据金融等，各种业务模式法律监管政策不尽相同，当前阶段我国相关法律法规还不健全，例如：部分业务未明确市场准入条件、线上交易身份确认也还没有完善的规定文件，造成互联网金融行业面临法律监管风险。1 .滞后风险：当前互联网金融表现为高速发展的态势，不管是法律法规，还是监管体系，其具体的制定以及实施大都表现为滞后特点，显然不可能紧随其发展速度。再加上互联网金融所强调的重点在于创新性，注重用户体验，新型的产品服务模式层出不穷，更新换代快，又因互联网金融发展迅速，能够在极短的时间里，扩大业务规模。2013年6月上线的余额宝，上线仅三个月就已经将资金规模扩大到557亿元，占据国内公募基金榜首。2018年10月上线的相互宝，仅耗时9天时间，用户数量就突破100O万，当年年末用户数更是突破一亿，成为全球最大的网络互助社区。理论上新的模式需要新的法律监管政策，但实际相关法律监管政策还未出台，未对新模式进行界定，新的业务形式就已数据来源：中泰证券蚂蚁集团：商业模式及竞争壁垒的深度分析，2020年8月16日经野蛮生长，造成市场秩序混乱。2 .不匹配风险：互联网金融法律监管政策需要精准与适用，有针对性的指导管理新模式。不能模糊不定，不匹配不适用。面对互联网金融服务模式的更新换代，政策也应及时调整修订，避免不匹配风险的出现。3 .执行风险：是指所制定的政策在具体落实的过程中会遭遇各种阻碍，难以顺利推进，不能实现预期效果。首先，互联网金融拥有众多业务模式，覆盖范围广，部分业务复杂多变，难以界定，难以监管。并且互联网金融交易具有隐蔽性，快速性、跨区域性，对监管部门有一定的科技要求。其次，当前很多业务都是混业经营，现有的分业监管模式下，容易产生责任划分不清，监管推脱等情况。4. 3.2企业层面的互联网金融风险本研究是以互联网金融风险为对象而展开的积极探索，分别立足于政府、企业以及消费者等不同的视角展开全面分析。本部分将结合蚂蚁金融公司案例,着重分析其所遭遇的互联网金融风险，例如技术、操作以及信用风险等。在互联网金融领域，蚂蚁金服属于独角兽企业，在旗下包含了以余额宝等为代表的多个耳熟能详的业务，业务涉及的范围广，涵盖我国互联网金融行业大多数业务，极具有代表性。蚂蚁金服公司在2020年全球独角兽TOPIoO榜单中以其估值3150亿美元，居于排名第一名，处于行业领先地位，同时2020年国内活跃用户达9亿,全球用户约12亿，金融服务覆盖7.2亿消费者和2800万中小微企业是全球最大的移动支付服务商支其业务主要涉及移动支付、理财、信贷和保险等领域。选取蚂蚁金服金融科技公司作为案例，具有一定的代表性。(1)技术风险技术风险分为技术不稳定风险和网络信息安全风险。蚂蚁金服公司需要通过安全的网络信息系统和技术稳定才可以实现互联网金融业务的顺利运作。互联网技术是互联网金融的基础，发展互联网金融第一要义就是当前的互联网技术能够满足互联网金融多元化的模式需求，保障技术开发、技术进步速度能够跟上互联网金融行业创新速度。蚂蚁金服这种龙头互联网金融企业，同样对技术具有依赖性，其飞速发展与计算机技术的飞速发展密不可分。作为行业的领跑者，蚂蚁金服众多网络技术位列前沿，并对外提供技术服务，一但蚂蚁金服出现技术漏洞，势必会引起连锁反应，造成难以估量的损失。同时，由于互联数据来源：IT桔子2020年全球独角兽TOPlOo榜单网金融行业数据处理体系非常庞大，网络平台需要具备良好的稳定性，应加强数据保护和推进技术完善，防止出现服务器过载的问题。除了技术缺陷可能造成网络信息安全之外，还存在人为的不正当操作、黑客攻击等以及自然灾害的侵害。(2)操作风险风险主要指向两大主体企业和用户。其一，企业操作风险，突出强调的是互联网企业过度重视产品创新和用户体验，忽视了企业内部风险控制，从而导致的企业运营不稳定性，无法有效应急处理操作失误、人为刻意错误操作等突发情况，无法有效防范突发情况产生的风险。其二，用户操作风险指用户通过互联网金融平台进行交易时，由于操作失误产生的风险。实际生活中，消费者通过支付宝时进行交易，交易操作是自主完成的，无人第三人指导，存在因操作失误引起风险的可能。例如出现绑卡错误，错误转账，泄露关键信息等导致资金损失。用户操作风险影响用户体验，蚂蚁金服极其的重视，通过意见征集和用户反馈等方式收集问题，并及时优化平台移动端，防范用户操作风险发生，如设置操作提示，异地登录提示，转账确认等。(3)信用风险风险类别中同样包含两大主体，企业和用户。对于企业而言，其所面临的信用风险主要体现在需求方的违约；而作为需求方，当其发生违约时，所揭示的就是用户信用风险。办理传统金融信贷业务需要资金需求方提供抵押物，但是网络借贷属于信用贷款，资金需求方不需要提供任何抵押物，即可通过平台获得资金，一旦用户选择违约拒绝还款，形成坏账，企业需要承担违约损失或者通过法律手段捍卫自身权利，选择承担起诉成本。互联网金融企业为避免客户违约损失，通常以用户信用作为衡量标准，给信用优质的客户提供网络借贷业务或相关福利服务，信用低的用户不予提供借贷业务，或者提供但增加其贷款利率。蚂蚁金服为防范信用风险，自主架构了信用体系，衍生了芝麻信用这一产品，其中涵盖了规模庞大的数据系统，既包括政府、商业数据，也包括阿里体系内的自由数据，这些都是最为关键的数据来源，这样就能够基于以下维度对用户的个人信用作出客观正确的评价，其中包括身份特征、信用历史以及履约能力等。(4)流动性风险流动性风险源于互联网金融的本质属性，资金流动性关乎企业的正常运营,对于互联网金融平台，一旦暴露经营运作不佳，备付金押金等提现困难等不利言论，及其可能会出现挤兑现象，导致平台破产。相比传统金融，互联网金融领域还未形成成熟的存款准备金保证体系，流动性风险更大。日常生活中，用户为方便支付转账，往往会在支付宝平台留存部分资金，导致平台拥有巨额的用户备付金。由于备付金流动性强、存放分散，企业难以使用备付金进行在投资，私自挪用极易造成流动性风险。(5)市场风险这一风险类别主要表现为未来价格的不确定，可能影响企业既定目标的实现，其中主要包涵利率或汇率风险。在金融行业中，市场风险极为普遍，任何一个企业都需要面对。和传统金融相比，在互联网金融领域中，市场风险的规模更大，影响更加显著，导致这一现象的原因在于，此类产品具有典型的跨行业特征，衍生的风险也就具有跨市场特征，所承担风险增加。3. 3.3消费者层面的互联网金融风险互联网金融受消费者内在的消费偏好、消费方式、经济理性程度的影响。消费者面对的风险有自身内在因素所导致的风险和外在因素导致的风险。内在因素主要是作用于消费，通过影响互联网金融相关业务间接影响互联网金融风险，例消费者的操作风险，消费者的信用风险。前面企业层面已经进行了相关说明，本部分不在具体阐述。外在因素有信息不对称、企业信用风险等。互联网金融信息数据不对称可以导致风险，由于互联网金融借助虚拟平台进行相关交易，交易过程不透明，投资运作渠道不透明，极易引起金融诈骗。企业信用风险指由于互联网金融平台谎报平台信用等级，对外虚假宣传，利用信息不对称，诱骗消费者投入资金。2014年的“e租宝”事件就是明显的案例。4防控互联网金融风险的措施建议4.1建立健全互联网金融法律监管体系针对互联网金融风险防范，其重要前提就是建立与其相关的法律监管体系,这一环节势在必行、必不可缺。首先需要准确把握行业特点、业务本质，明晰业务范围以及业务主体，同时确定各自责任，规定行业准入门槛，并及时修改补充相关法律法规内容，确保互联网金融管控有法可依。同时.，政府相关风险管控部门应做好风险识别，分析潜在的风险，提前预处理，克服政策上的滞后问题。就监管方面来看，要严格遵循依法、适度、分类、协同等基本原则。还要充分落实分业监管模式，明确各级部门监管职责，细化分工，加强监管合作，确保监管有效，不留死角。优化监管方式，大力发展监管科技，以此来提高监管效率、降低监管成本和提升监管的执行能力。例如推行“监管沙箱”，可以有效规避监管的滞后影响。同时还应积极发挥行业协会的辅助监管职能。4. 2完善互联网金融征信体系信用风险的发生阻碍了互联网金融行业的发展，也因此影响了人们对这一行业的信心，因此有必要针对互联网金融架构科学规范的征信体系，使其可以实现健康稳步发展。作为征信机构，应当引入大数据技术，弥补传统征信的不足，架构更全面更完善的信息数据库；同时还需要金融机构以及互联网企业之间建立深度合作，实现信息数据公开与共享，扩大征信数据的来源，确保征信系统覆盖面广。征信体系的建立可以使互联网金融企业与消费者合理规避信用风险。4.3 建立透明的互联网金融信息披露机制随着互联网金融不断发展，覆盖更多的客户，对信息披露的要求只会越来越严格，建立透明的互联网金融信息披露机制势在必行。信息披露透明可以降低信息不对称带来的影响，为投资者提供充分的投资判断条件，保障投资者的合法权利。同时，登记披露也有利于监管部门监控行业情况，方便发现行业问题。此外，登记的信息披露资料还可以作为问责依据，当披露造假，产生恶劣影响时，监管机构有依据进行责任追究。4.4 增强互联网金融企业风险内控能力强化内控的关键前提在于重视内控，以此强化企业抗御风险的能力。首先，完善内部监控体系，既要建立风控部门，也要完善风控系统，以实现有效的风险评估以及风险监督管理。在业务风险控制方面，不同种类的业务，依据其本质进行划分，实行分类管控，同时由于互联网金融业务依赖网络，企业应加强网络安全建设，提高信息保护技术水平。其次，企业还应树立风险防范意识，确保业务合规，遵纪守法，真实、公正的进行信息披露，不欺诈消费者，维护企业商誉。4. 5注重互联网金融消费者权益保护互联网金融具有普惠性，是服务于金融消费者的。在我国，以消费者为对象而架构的多层次的权益保护机制已初步形成，同时针对金融消费者创建了专门的保护机构，并下发了成套的保护举措，但是仍然不可忽视其中客观存在的问题，例如相关保护政策还处于原则上，行业适用性不高，需要进一步细化，互联网金融长尾客户群体存在风险意识不足、消费行为不理性等情况。为保障互联网金融消费者的合法权益，政府可以采取建设举报信息平台，为消费者提供集中式举报渠道。还可推进金融知识普及，提升消费者风险认知水平和金融素养。行业自律组织应按时进行信息披露，警示广大消费者，避免信息不对称，对于突发的风险事件，也应及时公布。互联网金融机构应具备消费者保护意识，揭示产品的风险，警告消费者理性购买。4.6重视风险管理人才培养不管是防范、化解互联网金融风险，还是维护其健康、稳定发展，都不可缺少优秀的风险管理人才。在互联网金融行业中，体现出典型的知识密集型特点，其业务具有专业性，对从业人员有知识技能要求，风险管理更是一门深奥的学问，能掌握并熟练运用的人才比较稀缺。为此，互联网金融企业与机构应高度重视对人才的培养。对内，对现有的员工进行专业知识技能培训，提高风险意识和的风险管理能力。对外，进行人才引进，挖掘外部优秀人才。还可以设置激励机制，调动人们学习的积极性，从而扩大风险管理人才队伍，从而推动互联网金融的进步。5结论综上所述，随着互联网金融的不断发展，其面临企业内部问题和外部环境问题的制约，这些问题极易成为风险诱因。此外，互联网金融风险具有极强的传染性、交叉性，同时还具有防范难度大和危害显著的特点，一旦发生风险将会迅速扩散，造成巨大的风险危害。本文以经济参与主体为切入点，分析各个层面风险得出：国家层面主要是法律监管风险，是由于政策的滞后，不匹配和执行力不足引起的，企业层面主要是技术风险、操作风险、信用风险、流动性风险、市场风险，这些风险是于网络技术原因和经营的金融业务性质所引起的。消费者层面主要面对的是由信息不对称导致的企业信用风险。为了能够实现对不同层级互联网金融风险的有效防范，应基于国家层面对现有的法律监管体系进行完善，同时需要完善的还有互联网金融征信体系，保障透明的金融信息披露机制。此外，还需要重视消费者权益保护。互联网金融企业应增强企业风险内控能力，重视风险管理人才培养。消费者层面应加深金融知识学习，提升风险认知水平和金融素养，同时还应具备法律维权意识。通过各层级的多方努力，保障互联网金融行业在更加安全、透明的环境中健康发展。参考文献1杨秀猛，田丰.我国互联网金融现存问题及发展路径研究J.时代金融,2020(32):8-10;2詹亮.互联网金融风险及监管研究综述J.现代商贸工业,2021,(07):76-77.3彭景;卓武扬.我国互联网金融系统性风险的特征、成因及监管J.西南金融,2016,(10):3-7.4陈祥谦.互联网金融风险浅析与监管建议J.财经界,2020(31):37-38;5刘洋.浅析互联网金融风险J.新理财(政府理财)，2020(11):33-35;6 丁会芬.新时代下互联网金融的法律规制J.吉林工商学院学报,2020,36(01):99-102.7王锦程.互联网金融的风险与应对一一以农商银行为例J中国集体经济,2021,(01):88-89.8朱丹璇.关于当前互联网金融风险的若干思考J.今日财富,2020(22):43-44;9赵士昌.中国互联网金融的风险与监管研究UL科技经济导刊，2021,29(06):241-24;10Chaffee&Rapp(2012)haffee.Rapp.TheeffectoftheInternetoneconomicgrowth:Evidencefromcross-counirypaneldataJ.EconomicsLeUers,2012.