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第四章 商业银行资产业务管理,商业银行经营与管理,本章目录,学习指引4.1 商业银行资产业务概述4.2 商业银行的现金资产管理4.3 商业银行的贷款业务管理4.4 商业银行的投资业务管理,4.1 商业银行资产业务概述,本节主要知识点：,商业银行资产业务的概念 商业银行资产业务的意义 商业银行资产业务的种类商业银行资产业务的经营目标和经营原则,一、商业银行资产业务的概念,4,二、商业银行资产业务的意义,三、商业银行资产业务的种类,四、商业银行资产业务经营的原则与目标,经营的原则流动性原则盈利性原则安全性原则,经营的目标在保障商业银行资产安全性和流动性的前提下，最大限度地去的信贷资产的盈利性。,7,4.2 商业银行的现金资产管理,本节主要知识点：,商业银行现金资产的构成 商业银行现金资产的作用 商业银行现金资产的管理,一、商业银行现金资产的构成,现金资产是商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。,二、商业银行现金资产的作用,保持充足的清偿力 商业银行的经营资金主要来源于客户的存款和各项借入资金,因此在追求盈利的过程中,必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿摘取的资产,而现金资产正是为了满足银行的流动性需要,防范支付危机而安排的资产准备.保持足够的流动性从经营的安全性和盈利性的要求出发,商业银行应该不断地调整其资产负债结构,保持应有的流动性.银行的资产和负债的期限结构和数量结构经常不匹配，于是，确保充足的流动性便成为银行管理永恒的问题，对银行实现盈利目标有重大意义银行流动性需求往往具有很强的即时性，要求银行必须及时偿付现金，以满足银行安全性目标的需要保持良好的清偿力和流动性是银行妥善处理盈利性与安全性这对矛盾的关键,10,三、商业银行现金资产的管理,（一）现金资产管理原则1.总量适度控制原则：将银行现金资产存量控制在适度规模上是现金资产管理的首要目标。存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标的实现。存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁到银行的经营安全。总量控制：现金持有总量。结构控制：四类资产合理结构2.流量适时调节原则：根据业务过程中的现金流量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余资金运用出去。当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。3.资产安全保障原则：健全安全保卫制度，严格操作规程。,三、商业银行现金资产的管理,（二）库存现金的日常管理1.影响银行库存现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行的距离商业银行内部管理2.银行库存现金规模的确定库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定银行保持现金适度量的措施,（1）库存现金需要量的匡算银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：库存现金周转时间库存现金支出水平的确定银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响.测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。,三、商业银行现金资产的管理,三、商业银行现金资产的管理,三、商业银行现金资产的管理,例:工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1 825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：,即每次运钞16.63万元，大约每3天多送一次，按此计算的总费用为：,三、商业银行现金资产的管理,如果每星期运钞1次,每次运钞35万元,总费用为:,以上 3种方案相比，第1种方案费用最少，应当3天运钞1次，每次运送16.63万元现金。,如果每天运钞1次,每次运钞5万元,总费用为:,三、商业银行现金资产的管理,（3）现金调拨临界点的确定银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。可以用以下公式来计算这个临界点：现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前时间+保险库存量 保险库存量=（预计每天最大支出平均每天正常支出）提前时间在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每天最大支出量为7万元，则：保险库存量=（75）1=2万元现金调拨临界点=51+2=7万元因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨现金16.63万元。,三、商业银行现金资产的管理,（4）银行保持现金适度量的措施：应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律 储蓄业务的现金收支一般具有以下规律：在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等。在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变 解决压低库存现金的技术性问题要掌握好现金的票面结构；要充分发挥中心库作用；各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择,19,三、商业银行现金资产的管理,3.严格库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。,三、商业银行现金资产的管理,（三）存款准备金的管理 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金;二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。,三、商业银行现金资产的管理,三、商业银行现金资产的管理,1.满足法定存款准备金要求法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。计算法定存款准备金需要量有两种方法：滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。,三、商业银行现金资产的管理,（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金平均数。滞后准备金计算法：第一周 第二周 第三周 计算基期周 准备金保持周 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元。,三、商业银行现金资产的管理,（2）同步准备金计算法同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量 的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银行的可用头寸。我国实行按旬计算法，实行同期性准备金帐户制,即旬末按对公对私不同科目计算法定准备金总量平均数，不足部分及时补足。,三、商业银行现金资产的管理,2.超额准备金的管理超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。（1）影响超额准备金需要量的因素 A.存款波动商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。对存款变化的预算，可以用下面的方法计算：本旬（月）存款波动周转金需要量=（前三旬平均关键性存款降幅+保险系数）历史同期平均发展速度,三、商业银行现金资产的管理,每旬（月）旬（月）中累计 其它因素 关键性存款降幅=存款下降额（如贷款回收）前三旬(月)平均关键性存款降幅=前三旬(月)累计关键性存款降幅3保险系数=标准差置信概率度*（置信概率度的含义同前文）*（同期指从考察旬或月居中的三个旬或月）,三、商业银行现金资产的管理,B.贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：C.其它因素对超额准备金需要量的影响 除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：向中央银行借款的因素;同业往来因素;法定存款准备金因素;信贷资金调拨因素。,三、商业银行现金资产的管理,（2）超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。具体可以借助以下途径：同业拆借短期证券回购及商业票据交易通过央行融资商业银行系统内资金调度出售其他资产,三、商业银行现金资产的管理,（四）同业存款的管理1.同业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。2.同行存款需要量的测算商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：使用代理行的服务数量和项目代理行的收费标准可投资余额的收益率,三、商业银行现金资产的管理,同业存款余额需要量测算表,*如果代理行同业存放款的准备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7 200元；可投资余额的年收益率为8%。同业存款余额需要量 投资收益=投资收益率30/360（同业存款余额-浮存-应提准备金）同业存款余额=99768.48元,4.3 商业银行的贷款业务管理,本节主要知识点：,商业银行的贷款及其分类 商业银行的贷款政策 商业银行的贷款程序 商业银行的贷款定价 商业银行的贷款信用分析 商业银行的几种主要贷款业务,一、商业银行的贷款及其分类,（一）商业银行贷款的概念贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。贷款是商业银行最重要的盈利性资产,是银行传统的核心业务。（二）商业银行贷款的分类贷款行为有贷款对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。不同的商业银行从自身经营管理的实际需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类，比如可以按期限、资金使用性质、客户性质等分类等等。,一、商业银行的贷款及其分类,1.按贷款期限分类按贷款期限分类可分为三类：活期贷款、定期贷款和透支。活期贷款：在贷款时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。定期贷款：具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。短期贷款：期限在一年以内（含一年）的各项贷款；中期贷款：期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款；长期贷款：期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。透支：指活期存款户依照合同向银行透支的款项，它在性质是银行的一种贷款。此分类方法的优点有利于监控贷款的流动性和资金周转状况，使银行长短期贷款保持适当的比例；有利于银行按资金偿还的长短安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。,一、商业银行的贷款及其分类,2.按贷款的保障条件分类按贷款的保障条件可以分为：信用贷款、担保贷款和票据贴现。信用贷款：银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因此，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供，对借款人的条件要求较高。担保贷款：是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。跟据还款保证不同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款：指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款：指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款；保证贷款：指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。,一、商业银行的贷款及其分类,2.按贷款的保障条件分类票据贴现：银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。票据贴现实行预扣利息,票据到期后,银行可向票据载明的付款人收取票款。如果票据合格,且有信誉良好的承兑人承兑,这种贷款的安全性和流动性都比较好。是贷款的一种特殊方式。此分类方法的优点依据提供的保障程度划分贷款种类,可以使银行依据借款人的财务状况和经营发展业绩选择不同的贷款方式,以提高贷款的安全系数。,一、商业银行的贷款及其分类,3.按贷款的用途分类按照我国习惯的做法，通常有两种分类方法：一是按照贷款对象的部门分类，分为：工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；二是按照贷款的具体用途来划分，分为：流动资金贷款和固定资金贷款。此分类方式的优点有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺序。有利于银行监控贷款的部门分布结构，以便银行合理安排贷款结构，防范贷款风险。,一、商业银行的贷款及其分类,4.按贷款的偿还方式分类银行贷款按照其偿还方式不同，可以划分为一次性偿还和分期偿还两种方式。一次性偿还贷款是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金时一次性付清。分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。此分类方法的优点一方面有利于银行监测贷款到期和贷款收回情况，准确预测银行头寸的变动趋势；另一方面，也有利于银行考核利息率，加强对应收利息的管理。,一、商业银行的贷款及其分类,5.按贷款的质量（或风险程度）分类按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款,关注贷款，可疑贷款和损失贷款等五类。正常贷款：借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。这类贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生任何问题。关注贷款：贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素。如果这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关注，或对其进行监控。次级贷款：借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出现了明显的问题。可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级货款的所有特征，但是程度更加严重。损失贷款：在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产帐面上，应当在履行必要的内部程序之后，立即冲销。从2004年起，国有独资商业银行、股份制商业银行两类银行奉行国际标准，取消原来并行的贷款四级分类制度，全面推行五级分类制度。,一、商业银行的贷款及其分类,5.按贷款的质量（或风险程度）分类此种分类方法的优点贷款五级分类制是银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，其中后三类称为不良贷款。五级分类是国际金融业对银行贷款质量的公认的标准，这种方法是建立在动态监测的基础上，通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析，判断贷款的实际损失程度。也就是说，五级分类不再依据贷款期限来判断贷款质量，能更准确地反映不良贷款的真实情况，从而提高银行抵御风险的能力。此前的贷款四级分类制度是将贷款划分为正常、逾期、呆滞、损失四类。其中对银行不良贷款的分类方法是“一逾两呆”（逾期贷款是指借款合同到期未能归还的贷款，呆滞贷款是指逾期超过一年期限仍未归还的贷款，呆账贷款则指不能收回的贷款），这是一种根据贷款期限而进行的事后监督管理方法。“一逾两呆”的不足就是掩盖了银行贷款质量的许多问题，比如根据贷款到期时间来考核贷款质量，就会引发借新还旧的现象，这样就很容易将一笔不良贷款变为正常贷款，而实际上并没有降低风险。这种分类法很难甚至根本无法达到提高信贷资产质量的目的，而五级分类法正是克服了它的有关弱点，可以及时反映商业银行的盈亏状况，既有利于加强贷款的风险管理，提高贷款质量，也有利于金融监管当局对商业银行进行连续有效的监管。,一、商业银行的贷款及其分类,6.按银行发放贷款的自主程度分类按照银行发放贷款的自主程度分类可以分为自营贷款、委托贷款和特定贷款。自营贷款：银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款。这是商业银行最主要的贷款。由于是自主发放，因此，贷款风险及贷款本金和利息的回收责任都由银行自己承担。委托贷款：由政府部门，企业单位及个人委托人提供资金，由银行（受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。这类贷款银行不承担风险，通常只收取委托人付给的手续费。特定贷款：经国务院批准并对可能造成的损失采取相对应的补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。这类贷款由于事先已经确定了风险损失的补偿，银行也不承担风险。此种分类方法的优点按照银行发放贷款的自主程度划分货款种类，有利于银行根据不同的贷款性质实行不同的管理办法；同时，也有利于考核银行信贷人员的工作质量，加强信贷人员责任心。,二、商业银行的贷款政策,（一）贷款政策的主要内容1.概念贷款政策是商业银行用以指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。它充分阐明了银行信贷业务要达到的内外经营目标与任务。通常可用大量定量指标表述：如：市场份额、盈利能力与水平、贷款质量指标等。2.主要内容贷款业务发展战略贷款工作规程及权限划分贷款的规模和比率控制贷款种类及地区贷款的担保贷款定价贷款档案管理政策贷款的日常管理和催收制度不良贷款的管理,二、商业银行的贷款政策,贷款业务发展战略贷款业务的发展必须符合银行稳健经营的原则，遵循安全性、流动性、盈利性相结合的经营方针，对银行贷款业务开展的指导思想、发展领域等进行战略性的规划。具体包括贷款扩张战略、贷款头像和组合战略、贷款风险管理战略、贷款定价战略等。贷款工作规程及权限划分为了保证贷款业务操作过程的规范化，贷款政策必须明确规定贷款业务的工作规程，它是指贷款业务操作的规范，具体包括贷款评估制度、审贷分离制度、岗位职责制度、分级审批制度、离职审查制度等。贷款程序通常包含三个阶段：第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段。第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段。贷款权限：实行“审贷分离”制度，并根据贷款种类和金额实施“分级审批”。贷款审批制度，我国实行“审贷分离”制度。贷款调查人员负责贷前调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；贷款检查人员负责贷款发放以后的检查和清收，承担检查失误、清收不力的责任。（2）分级审批制度：银行内部实行分级授权制。规定各级信贷部门及有关人员的贷款审批品种和最高贷款限额。,二、商业银行的贷款政策,贷款的规模和比率控制 评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理，可以用一些指标来衡量。主要有：贷款/存款比率这一指标反映银行资金运用于贷款的比重以及贷款能力的大小。我国商业银行法规定银行的这一比率不得超过75%。贷款/资本比率该比率反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。我国中央银行根据巴塞尔协议规定的国际标准，确定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本与加权风险资产之比不得低于4%。单个借款人贷款比率指银行给同一借款人贷款占银行资本金的比率，它反映了银行贷款的集中程度和风险状况。我国商业银行法规定，对同一借款人的贷款余额不得超过资本余额的10%。中长期贷款比率银行发放的一年期以上的中长期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率。它反映了银行贷款总体的流动性情况，这一比率越高，流动性越差；反之，流动性越强。根据目前我国中央银行的规定，这一比率必须低于120%。,二、商业银行的贷款政策,贷款的种类及地区贷款的种类及其构成，形成了银行的贷款结构。而贷款结构对商业银行信贷资产的安全性、流动性、盈利性具有十分重要的影响。贷款地区：是指银行控制贷款业务的地域范围。银行贷款的地区与银行的规模有关。大银行因其分支机构众多，在贷款政策中，一般不对贷款地区作出限制；中小银行则往往将其贷款业务限制在银行所在城市和地区，或该银行的传统服务地区。贷款的担保贷款政策中，应根据有关法律确定贷款的担保政策。贷款担保政策一般应包括以下内容：明确担保的方式如中华人民共和国担保法规定的担保方式有：保证人担保、抵押担保、质押担保、留置以及定金；规定抵押品的鉴定、评估方法和程序；确定贷款与抵押品的价值的比率、贷款与质押品的比率；确定担保人的资格和还款的能力的评估方法与程序等等。,二、商业银行的贷款政策,抵押（质押）品选择是要注意的问题抵押品的选择:易售性、稳定性、易测性抵押品的鉴定：审查借款人的有关法人资格证明审查抵押物是否符合国家有关法律、法规的规定审查借款人对抵押物品的权利是否真实充分审查借款人是否对可保险的抵押物品办理过投保手续审查抵押物品清单所列的名称、规格、数量是否与实物一致审查同一物品是否存在重复抵押行为对抵押物品的使用期限、质量、性能、内部构造等方面做出鉴定对抵押物的估价：大致等价原则、易于拍卖原则、风险转嫁原则,45,二、商业银行的贷款政策,贷款定价在市场经济条件下，贷款的定价是一个复杂的过程，银行贷款政策应当进行明确的规定。银行贷款的价格一般包括贷款利率、贷款补偿性余额（回存余额）和对某些贷款收取的费用（如承诺费等）因素。在贷款定价过程中，银行必须考虑资金成本、贷款风险程度、贷款的期限、贷款管理费用、存款余额、还款方式、银行与借款人之间的关系、资产收益率目标等多种因素。贷款档案管理政策贷款档案：是银行贷款管理过程的详细记录，体现银行经营管理水平和信贷人员的素质，可反映甚至可以决定贷款的质量。一套完整的贷款档案管理制度通常应包括以下内容：贷款档案的结构及其应包括的文件；贷款档案的保管责任人；明确贷款档案的保管地点，对法律文件要单独保管，应保存在防火、防水、防损的地方；明确贷款档案存档、借阅和检查制度。,二、商业银行的贷款政策,贷款的日常管理和催收制度贷款发放出去之后，贷款的日常管理对保证贷款的质量尤为重要，故应在贷款政策中加以规定。同时，银行应制定有效的贷款回收催收制度。不良贷款的管理对不良贷款的管理是商业银行贷款政策的重要组成部分。贷款发放以后，如果在贷后检查中发现不良贷款的预警信号，或在贷款质量评估中被列入关注级以下贷款，都应当引起充分的重视。,信用风险管理流程,二、商业银行的贷款政策,（二）制定贷款政策是主要考虑的因素商业银行的管理者在制定该行的贷款管理政策时，一般要考虑以下因素：有关法律、法规和国家的财政、货币政策银行的资本金状况银行负债结构 服务地区的经济条件和经济周期银行贷款人员的素质,三、商业银行的贷款程序,商业银行在发放贷款时一般遵循以下程序：贷款申请贷款调查对借款人的信用评估贷款审批借款合同的签订和担保贷款发放贷款检查贷款收回,三、商业银行的贷款程序,商业银行信贷管理流程图,三、商业银行的贷款程序,贷款程序及操作中的一些关键问题,信贷管理流程和风险控制环节,三、商业银行的贷款程序,*业务拓展和信用分析信息揭示,市场研究广告宣传与公共关系信贷员联系项目获取正式贷款请求和财务报表信用分析(Screening-甄别)(项目分析,比率分析,现金流分析和预测,客户违约概率分析-VAR)评估抵押品价值和变现性提出接受或拒绝贷款申请的建议和授信额,三、商业银行的贷款程序,*信贷执行和管理事先约定和激励相融机制,信贷委员会审查书面贷款建议，增加或修改信贷条款（正向和负向约束性条款-Covenants事先约定）确定贷款定价准备附有担保或抵押文件的贷款协议（激励相融机制）借贷双方签署协议，转移抵押品权，支付贷款信贷文件归类存档处理贷款款项支付,三、商业银行的贷款程序,*贷后检查和处置监督和风险控制,定期获取财务报表，审核贷款文件按贷款契约事先约定进行监督(monitoring)：正向和负向的贷款事先约定条款 现场和非现场调查 及早发现借款人有无拖欠行为，并讨论拖欠的性质 及时采取减少贷款损失和风险处置的行动:修改信贷条款(包括减息,追加贷款,调整期限)追加抵押品和担保（信用增强）资产置换 法律诉讼，要求担保生效或变卖抵押品，直至清盘,三、商业银行的贷款程序,四、商业银行的贷款定价,贷款定价和贷款组合是信用风险管理的一个重要组成部分，也是利率市场化的特征之一。贷款定价是银行根据客户和贷款品种的特征和风险来确定不同的贷款利率。它的假设前提是，无风险的贷款是不存在的，但有风险的贷款并不意味着一定违约，通过风险差别定价、即风险和价格的配对，银行的贷款损失可以部分地由较高定价的利息收入来补偿，从而使总贷款的平均收益达到一个可接受的水平,四、商业银行的贷款定价,（一）贷款定价的基本原则利润最大化原则 扩大市场份额原则 保证贷款安全原则 维护银行形象原则,四、商业银行的贷款定价,（二）贷款价格的构成1.贷款利率贷款利率是一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率。它是贷款价格的主体，也是贷款价格的主要内容。贷款利率的确定应以收取的利息足以弥补支出并取得合理利润为依据。2.承诺费承诺费是指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。承诺费（0.1-1%)原因：为了应付承诺贷款的要求，银行必须保持一定高性能的流动性资产，这就要放弃收益高的贷款或投资，使银行产生利益损失。为了补偿这种损失，就需要借款人提供一定的费用。3.补偿余额补偿余额是在银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。它通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。理由:存款是银行业务的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为现在和将来获得存款的手段。4.隐含价格隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协义中加上一些附加性条款。附加条款不直接给银行带来效益，但可以防止借款人经营状况的重大变化，给银行利益造成损失，因此，它也可以视为贷款价格的一部分。,四、商业银行的贷款定价,（三）贷款价格的影响因素1.资金成本银行贷款定价应在实行“高进高出，低进低出”策略。影响贷款定价的资金成本主要表现为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指每一单位的资金所花费的利息、费用额。它不考虑未来利率、费用变化后的资金成本变动，主要用来衡量银行过去的经营状况，如果银行的资金来源构成、利率、费用等不变，银行可以根据资金平均成本来 新贷款定价。资金边际成本根据资金来源的种类、性质、期限等不同而不同，每一种资金来源都会有不同的边际成本。但银行通常不能按某一种资金来确定贷款价格，因而需要计算边际成本就是新增一个单位的资金来源所平均花费的边际成本。2.贷款风险程度由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素的不同，贷款的风险程度也有所有不同。不同风险程度的贷款，银行为此所花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿费用也不同。银行为承担贷款风险而花费的费用，称为贷款的风险费用，也是贷款的风险成本。银行在贷款定价时，必须将风险成本纳入贷款价格之中。,四、商业银行的贷款定价,（三）贷款价格的影响因素3.贷款费用是银行为贷款而筹集资金，以及贷款本身所投入的人力、物力、财力等消耗进行的补偿，包括开展业务有关的所有开支，如员工工资、办公用品、交通、通信等费用。银行的贷款价格要能够覆盖银行为开展贷款业务而花费的费用。4.贷款供求状况市场供求状况是影响价格的一个基本因本因素。贷款作为一种金融产品，自然也受这一规律的制约。当贷款供大于求时，贷款价格应当降低；当贷款供不应求时，贷款价格应当适当提高。5.借款人与银行的关系根据借款人与银行关系的疏密程度制定不同的价格。越是与银行关系密切的客户，在制定贷款价格时，可以适当低于一般贷款的价格。6.借款人信用借款人的信用越好，贷款风险越小，贷款价格也应越低。如果借款人信用状况不好，银行就应在较高的价格和较严格的约束条件限制其借款。7.贷款的目标收益率贷款定价的目标是要保证银行贷款可以获得或超过银行资产运用的目标收益率。即贷款的总收入应该大于或等于贷款的总费用和目标利润之和。,（四）贷款定价方法目标收益率定价法 基础利率定价法 成本加成定价法 优惠加数定价法和优惠乘数定价法 保留补偿余额定价法,四、商业银行的贷款定价,1.目标收益率定价法这是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法。在为一批贷款定价时，贷款主管人员必须考虑发放贷款的预期、给借款人提供资金的成本、管理和收贷费用以及借款风险等。,贷款收益=贷款利息收益 贷款管理手续费贷款成本=借款人使用的非股本资金的成本办理贷款的服务和收贷费用应摊产权资本=银行全部产权资本对贷款的比率 未清偿贷款余额,四、商业银行的贷款定价,某银行对一公司以12%的利率发放一笔100万元的贷款，资金成本率为10%,贷款管理成本为2000元，银行的产权资本占分配贷款资金的8%。假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额(即100万元)，计算该贷款的税前预期收益率:(12%X100万-10%X100万-2000)/(8%X100万)=22.5%即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。将该收益率与银行目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就要重新定价。计算资金成本时要将债务成本和股权成本分开。计算债务成本时先算新增单项资金的边际成本，再算全部新增债务的加权边际成本。其中，单项资金来源的边际成本计算公式如下：,目标收益率定价法 举例,四、商业银行的贷款定价,股权资本的边际成本可以通过红利股价模型、资本资产定价模型和股权收益率目标模型等方法计算。对于未上市银行来说，通常用股权收益率目标模型来估算股权资本金的边际成本。在这种方法中，股权收益率一般根据负债成本再加上一定百分比来确定，并假设银行资本进的市场价值等于其账面价值。举例：如果银行通过比较负债成本率和资本金的预期收益率确定股权收益率为12%,假定边际税率为33%,那么该银行的税前股权收益率的计算如下:净收益目标值/股权总额=12%税前收益目标值X(1-33%)/股权总额=12%税前股权收益率=税前收益目标值/股权总额=12%/（133%）=17.91%股权资本金的陈本通常被作为银行的目标利润，它是银行贷款定价时的一个重要的衡量指标。,四、商业银行的贷款定价,2.基础利率定价法也称交易利率定价法，实质上是一种利率可变和计息期限可不断展期的贷款定价方式。该方法适用于银行对优质客户大额贷款的定价，它的特点是把定价权部分地交给客户，从而使客户可以利用贷款定价权来进行公司理财。当借款人的借款数额超过某一最低借款数额时，允许借款人在几种基础利率中选择，以决定贷款的利率和计息期间（展期期限）。最通行的基础利率是国库券利率、大额定期存单利率、优惠利率、或银行同业拆借利率等。在借款人申请贷款时，可以从银行认可的基础利率表中选择基础利率和到期日。实际贷款利率是同期基础利率在机上一个溢价（期限和风险溢价）。在到期日，接待双方可商议展期，而后借款人重新确定基准利率和到期日。只要银行确定对利率的预期，且借款人的信用不变，这一过程就可以重复，以此类推，知道贷款期满。,四、商业银行的贷款定价,某银行基础利率表,四、商业银行的贷款定价,3.成本加成定价法也叫宏观差额定价法。它是以银行借入资金的成本加上一个利差来决定贷款利率的方法。这种定价法的特点在于不考虑承诺费、服务费、补偿余额等因素，贷款价格主要依据资金总成本及一定的利率目标来确定。其计算公式为：贷款利率=贷款成本率利率加成贷款成本包括资金成本、贷款服务成本和营业成本，利率加成即银行的合理利润。目前我国商业银行主要使用此方法为贷款定价。,四、商业银行的贷款定价,4.优惠加数定价法和优惠乘数定价法优惠相乘和优惠相加定价法是在贷款时，银行根据不同风险级别的客户，以优惠利率为基础，考虑风险补偿（包括违约风险溢价和期限风险溢价）的利率定价方法。这种定价方法反映了商业银行风险管理的理念，并宜于在制度化管理的分支机构中推行。优惠利率定价法主要有两种形式：优惠利率加数法：在优惠利率基础上加若干百分点而形成贷款利率。优惠利率乘数法：在优惠利率基础上乘以一个系数而形成贷款利率。,四、商业银行的贷款定价,优惠加数和优惠乘数定价,优惠加数和优惠乘数两种定价方法在概念上有些相似，但它们所得的利率标价是不同的，尤其是在优惠利率随市场利率变动而变动时，两只之间会有不同的变化。当利率上升时，优惠利率会以更快的速度上升，反之，则以更快的速度下降。为了避免利率的剧烈变动给借贷双方带来利率风险，通常可以在协议中限定利率变动的上下限。,四、商业银行的贷款定价,5.保留补偿余额定价法这种方法是将借款人在银行保留的补偿余额看作是其贷款价格的一个重要组成部门，在考虑了借款人在银行的补偿余额的多少后决定贷款利率的一种定价方法。这种方法下，借款人补偿余额不同，贷款利率也有所不同。举例：银行承诺一笔1年期的100万元流动资金贷款,经测算:贷款承诺费可按0.5%的比率一次性收取借款人在1年中平均使用额度为80万元银行吸收资金的边际成本率为7%需支付的存款管理成本为4000元贷款风险及管理费5000元银行的税前股东目标利润率为15%贷款资金来源中的股权与债务比为1:9补偿余额率为6-10%,补偿余额投资收益率为8%,四、商业银行的贷款定价,保留补偿余额定价分析,四、商业银行的贷款定价,6.客户盈利性分析定价法（customer profitability analysis，简称CPA）客户盈利性分析是一个较为复杂的贷款定价系统，其主要思想是认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一个组成部分，银行在对每笔贷款定价时，应该综合考虑银行在与客户的全面业务关系中付出的成本和获取的收益客户盈利性分析法的基本框架是评估银行从某一特定客户的银行帐户中，给银行带来的所有收入与所有成本，以及银行的目标利润进行比较，再测算如何定价。公式如下：帐户总收入 或 帐户总成本+目标利润,四、商业银行的贷款定价,其中：帐户总成本:包括资金成本、所有的服