基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范第1章 金融市场、资产管理与投资基金含解析.docx

基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范第1章金融市场、资产管理与投资基金含解析一、单项选择题1.金融资产一般分为（）两类。A.货币类金融资产和债权类金融资产B.债权类金融资产和股权类金融资产C.衍生类金融资产和货币类金融资产D.股权类金融资产和票据类金融资产2,下列关于资产管理行业的表述错误的是（）。A.资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平B.通过资产管理行业专业管理活动，能够帮助投资人搜集、处理和投资有关的宏观、微观信息,提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策C.资产管理行业能创造广泛的投资产品和服务，满足投资者的需求，使资本市场和货币市场连接起来D.资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本3.下列选项中，不属于资产管理具有的特征的是（）。A.从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者B.从受托资产来看，主要为货币等金融资产C.从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值D从效果来看，可以增加居民的财富4 .从公司层面看，美国资产管理机构不包括（）oA.保险公司B.银行C.信托公司D.专业资产管理公司5 .从公司层面看，美国资产管理机构不包括（）。A.保险公司B.银行C.信托公司D.专业资产管理公司6 .金融资产一般分为（）。A.股权类和基金类金融资产B.股权类和债权类金融资产C.基金类和债权类金融资产D.证券类和股票类金融资产7 .股权类金融资产以各类（）为主。A.票据8 .股票C.基金D.期货8 .金融资产是代表O的凭证。A收益权9 .过去收益或资产合法要求权C.现在收益或资产合法要求权D.未来收益或资产合法要求权10 O是代表未来收益或资产合法要求的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。A.金融资产B.金融服务机构C,储蓄类资产D.融资类资产10.资产管理的本质具体表现不包含OA.一切资产管理活动都要求风险与收益相支配B.管理人必须坚持卖者有责C.投资人必须得到买者自负D.双方必须做到风险共担11 .金融市场按交割期限可以划分为（）。A.现货市场和期货市场B.货币市场和资本市场C.股票市场和债券市场D.初级市场和二级市场12 .金融市场的构成要素包括（）。A.证券市场B.股票市场C.金融服务机构D.金融工具13.（）不是最常见和普遍的金融工具的投资产品。A.金融衍生产品B.股票C.债券D.基金14.下列关于储蓄的说法错误的是（）。A.储蓄的收益会超过通货膨胀B.储蓄有一定的利益收益C.储蓄是指居民将暂时不用的货币收入存入银行的一种活动D.储蓄确保本金安全15.O是金融市场上进行交易的载体。A.政府B.中央银行C.金融机构D.金融工具16.衍生金融工具不包括（）A.远期合约B.货币市场基金C.互换协议D.期货合约17.O是现代金融体系的两大运作载体。A.基金市场和股票市场B.金融市场和金融服务机构C.股票市场和债券市场D.期货市场和股票市场18 .下列关于投资概念的说法中错误的是OA.投资者期望投资回报应该能补偿资金被占用的时间B.投资者期望投资回报应该能补偿预期的通货膨胀率C,投资未来收益具有不确定性D.投资的产出会大于投入19 .金融交易的组织方式不包括OA.场内交易方式B.现金交易方式C.电信网络交易方方式D.场外交易方式20.（）是现代金融体系的两大运作载体。A.基金市场和股票市场B.金融市场和金融服务机构C.股票市场和债券市场D.期货市场和股票市场21.（）是金融市场上主要的资金供应者。A.政府B.中央银行C.金融机构D.居民22 .票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等是金融市场按照（）分类的。A.交易工具的期限B.交割期限C.市场性质D.交易标的物23 .债券市场不包括（）。A.政府债券的发行市场B.公司债券的流通市场C.企业债券的发行市场D.-级市场24 .（）是金融市场上最重要的中介机构。A.政府B.非金融机构C.金融机构D.证券公司25.金融市场参与者中，（）的作用比较特殊。A.政府B.中央银行C.金融机构D.个人和企业居民26 .由于（）的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。A.现货市场B.期货市场C.货币市场D.资本市场27 .（）在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。A.股票B.债券C.基金D.衍生金融工具28 .金融机构的业务性质决定了其O经营的特点。A.高流动B.低风险C.低收益D.高负债29 .证券交易所的设立和解散是由O决定的A.中国证券业协会B.中国人民银行C.国务院D.中国证券监督管理委员会30.已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场是（）。A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场31.筹集资金的公司或政府机构，将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场是OA. 一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场32.现货市场的交易协议达成之后，在O交易日内进行交割A.当天B. 一个C.两个D.五个33.货币市场是指专门融通不超过O短期资金的场所。A.三年B.两年C.半年D.一年34 .理财的目的是实现财产的OA.保值B.增值C.保值增值D.再投资35 .理财指的是对()进行管理。A.现金B.储蓄C.投资D.财务36 .货币资金来源于O从事的生产活动A.国有企业B.居民C.金融机构D.事业单位37 .()在金融交易中具有套期保值，防范风险的作用A.股票B.债券C.基金D.衍生金融工具38 .O是指以期限在一年以上的有价证券为交易工作进行长期资金交易的市场。A.债券市场B.货币市场C.资本市场D.股票市场39 .O是社会最古老，最基本的经济主体。A.政府B.非金融机构C.居民D.金融机构40 .下列有关金融市场组织方式的表述中，错误的是OA.它是金融工具交易采用的方式B.可以是有固定场所的组织，有制度集中进行交易的方式C.可以是各金融机构柜台上买卖双方进行面议的交易方式D.可以是电信网络交易方式，具有固定场所，双方交易直接接触，主要接触电子通行或互联网技术手段来完成的交易方式41 .长期以来，我国居民偏爱的理财方式是OA.货币储蓄B.投资C.融资D.借贷资金42 .金融市场参与者不包括OA.政府B.中央银行C.社会团体D.企业居民43 .柜台市场又被称为OA.场外交易B.场内交易C.交易所市场D.区域股权市场44 .金融工具最初被称为（）A.金融票据B.金融凭证C,资本工具D.信用工具45 .金融市场分类不包括OA.按交易标的物分类B.按交易性质分类C.按交易区域分类D.按交易工具的期限分类46.下列属于基金管理公司及子公司的资产管理业务的是（）。A.私募证券投资基金B.私募股权投资基金C.公募基金和各类非公募资产管理计划D.集合资产管理计划47 .下列投资者视为合格投资者的是（）。1.社会保障基金II.慈善基金IIL依法设立并在基金业协会备案的投资计划M投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员A. 1、H、IIIB. II、III、IVC. I、IVD. I、IKIIkIV48 .如果非公开募集基金的对象累计人数超过（）,就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。A. 50人B. 100人C. 200人D.500人49.对冲基金是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，（）的投资模式。A.承担低风险、追求低收益B.承担低风险、追求高收益C.承担高风险、追求低收益D承担高风险、追求高收益50 .投资基金按照运作方式可分为（）。A.开放式基金和封闭式基金B.公司型基金和契约式基金C.公募基金和私募基金D.在岸基金和离岸基金51 .下列关于对冲基金的说法错误的是（）°A.对冲基金即是“风险对冲过的基金”B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金C.它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,追求高收益的投资模式D.对冲基金的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险52 .下列对私募股权基金的表述中，正确的是（）。A.基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式B.依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资C.投资于传统的股票、债券之外的金融资产和实物资产D.在实施过程中附带了考虑将来的退出机制答案解析部分1 .【答案】B【解析】金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产这两类。2 .【答案】C【解析】资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来。3 .【答案】D【解析】资产管理具有的特征是从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者：从受托资产来看，主要为货币等金融资产；从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。4 .【答案】C【解析】从公司层面看，美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类。5 .【答案】C【解析】从公司层面看，美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类。6 .【答案】B【解析】金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。7 .【答案】B【解析】债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。8 .【答案】D【解析】金融资产代表未来收益或资产合法要求权的凭证。9 .【答案】A【解析】金融资产代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。10 .【答案】D【解析】资产管理的本质具体表现为，一切资产管理活动都要要求风险与收益相匹配，管理人必须坚持卖者有责，投资人必须做到买者自负。11 .【答案】A【解析】金融市场按交割期限分为现货市场和期货市场。12 .【答案】D【解析】金融市场的构成要素包括市场参与者、金融工具和金融交易的组织方式。13 .【答案】A【解析】股票，债券和基金等金融工具是最常见和最普遍的投资产品。14 .【答案】A【解析】储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行其他金融机构的一种存款活动。储蓄的特征是保持性，银行或者其他金融机构需要首先保证储蓄的本金安全，除本金之外储蓄还会带来一定的利益收益。15 .【答案】D【解析】金融工具是金融市场上进行交易的载体。金融工具最初被称为信用工具，是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。16 .【答案】B【解析】衍生金融工具，包括远期合约，期货合约，期权合约，互换协议等，其种类仍在不断增多。17 .【答案】B【解析】金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体，通过金融服务机构的应用,市场的活动，以各种金融工具将资金的供给者和资金的需求者连接起来，从而达到资金的有效配置。18 .【答案】D【解析】投资是指投资者当期投入一定数额的资金，而期望在未来获得回报，所得回报应该不长，投资资金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多地未来收益未来收益的有不确定性。19 .【答案】B【解析】金融交易的组织方式主要包括场内交易方式，场外交易方式和电信网络交易方式。20 .【答案】B【解析】金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体，通过金融服务机构在金融市场的活动，以各种金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来，从而达到货币资金的有效配置。不同的金融活动成了不同的金融市场，这些市场彼此关联，构成一个有机体系。21 .【答案】D【解析】金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。居民是金融市场上主要的资金供给者。22 .【答案】D【解析】金融市场按照交易标的物可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等；按交割期限可分为现货市场和期货市场；按照交易工具的期限可分为货币市场和资本市场。23 .【答案】D【解析】债券市场包括政府债券、公司（企业）债券、金融债券等的发行和流通市场。24 .【答案】C【解析】金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。其中，金融机构的作用较为特殊。首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道；其次，它在金融市场上扮演资金的供给者、需求者和中间人等多重角色。金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。25 .【答案】C【解析】金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。其中，金融机构的作用较为特殊。首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道；其次，它在金融市场上扮演资金的供给者、需求者和中间人等多重角色。金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。26 .【答案】A【解析】由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。27 .【答案】D【解析】衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。28 .【答案】D【解析】金融机构的业务性质决定了其高负债经营的特点。29 .【答案】C【解析】证券交易所的设立和解散由国务院决定。30 .【答案】B【解析】流通市场，也称二级市场，是已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。31 .【答案】A【解析】发行市场也称，一级市场是筹集基金的公司或政府机构，将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。32 .【答案】C【解析】现货市场的交易协议达成后，在两个交易日内进行交割。33 .【答案】D【解析】货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。【解析】理财指的是对财务新型管理，也实现财产的增值。35 .【答案】D【解析】理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值增值为目的。36 .【答案】B【解析】货币资金来源于居民从事的生产活动。37 .【答案】D【解析】衍生金融工具在金融交易中具有套期保值，防范风险的作用。38 .【答案】C【解析】资本市场又称长期金融市场，是指以及现在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。39 .【答案】C【解析】居民是社会最古老，最基本的经济主体40 .【答案】D【解析】金融交易的组织方式只指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度，交易技术发达程度以及交易双方的交易意愿影响。41 .【答案】A【解析】长期以来，我国居民偏爱货币储蓄，改革开放后，随着居民收入快速增加，我国居民投资的理财需求也迅速增长。42 .【答案】C【解析】金融市场的参与者主要包括政府、中央银行，金融机构，个人和企业居民。43 .【答案】A【解析】场外市场又被称为柜台市场或店头市场，是分散在各个证券商柜台的市场无集中交易场所和统一的交易制度。44 .【答案】D【解析】金融工具最初被称为信用工具，是证明债权债务关系。并据以进行货币资金交易的合法凭证。45 .【答案】C【解析】C项表述错误，应为按地理范围分类，分为国内金融市场和国际金融市场。46 .【答案】C【解析】公募基金和各类非公募资产管理计划属于基金管理公司及子公司的资产管理业务。【解析】下列投资者视为合格投资者：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。依法设立并在基金业协会备案的投资计划。投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。中国证监会规定的其他投资者。48 .【答案】C【解析】如果非公开募集基金的对象累计人数超过200人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。49 .【答案】D【解析】对冲基金是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。50 .【答案】A【解析】投资基金按照运作方式可分为开放式基金和封闭式基金。51 .【答案】B【解析】对冲基金一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品，故B项错误。52 .【答案】D【解析】私募股权基金是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。