非银行金融机构法.ppt

第四章 非银行金融机构管理法,第一节概述第二节信用合作社（邮政储蓄机构）第三节信托投资公司第四节金融（融资）租赁公司第五节企业财务公司第六节 金融资产管理公司第七节 汽车金融公司,第一节概述,改革开放以来，我国的非银行金融机构发展迅速，已成为国民经济生活中的十分重要的一支金融力量。非银行金融机构是指商业银行以外的各种以盈利为目的的金融机构。,非银行金融机构与商业银行的主要区别,（1）非银行金融机构设立、组织、营运以及金融当局对它们的监管，是依照专门法律或行政法规，而非商业银行法；（2）非银行金融机构的名称中不得含有“银行”字样（3）非银行金融机构一般不得吸收活期存款和办理转帐结算业务。与是否吸收支票活期存款和办理转帐结算业务相关，在非银行金融机构和商业银行之间产生了一个功能性的实质区别，即商业银行能够创造存款货币，影响货币供应总量。而非银行金融机构贷出资金，仅导致资金形态的转换，加速货币的周转，不会发生货币供应总量的变化。,非银行金融机构与商业银行的主要区别,正因如此，中央银行执行国家货币政策的关键，就是要控制和调节商业银行创造存款货币的基础和能力，而对于非银行金融机构，则一般不需要类似的宏观调控。在一些西方国家，随着金融自由化的推进，非银行金融机构和商业银行在功能上的这种传统差异正在逐渐消失。在我国，也有一些非银行金融机构在业务种类和功能上与商业银行接近，如城市信用合作社和农村信用合作社，因此商业银行法第89条规定“城市信用合作社、农村信用合作社办理存款、贷款和结算等业务，适用本法有关规定。”,我国非银行金融机构有六大类：,一是合作性质的非银行金融机构，城市及农村信用合作社；二是保险类非银行金融机构，包括保险公司、保险经纪人公司、保险代理人公司；三是证券类非银行金融机构，包括证券公司、政券登记公司、证券交易中心、投资基金管理公司；四是金融信托与金融租赁类非银行金融机构，即信托投资公司和金融租赁公司；五是邮政储蓄机构，指邮政储蓄网点；六是其他非银行金融机构，包括企业集团财务公司、资产管理公司、汽车金融公司、融资公司、融资中心、金融期货公司、信用担保公司、信用卡公司、典当行等。,非银行金融机构的作用,（1）非银行金融机构的发展，繁荣了金融市场，拓宽了融资渠道，促进了金融商品的多元化，适应了多种经济成分对多种形式金融服务的需求；（2）非银行金融机构的发展，强化了金融市场上的竞争，打破了商业银行的信用垄断，有助于刺激各类金融机构加强管理，改善服务，提高效益。,第二节信用合作社,资本主义的社会化大生产，在造就大资本统治地位的同时，也造就了弱小阶层谋求自我保护的合作金融制度。目前，很多国家都已经有了相对独立的合作金融体系。合作金融组织的组建和运作原则（1）合作自愿；（2）以社员互助为宗旨，不以营利为目的；（3）业务主要在社员内部进行；（4）社员无论出资多少一律平等，实行一人一票制；（5）积累归集体所有，限制分红；（6）社员退股或转让股份，以其原始出资为限。,第二节信用合作社,现代合作金融组织已兼有较为浓厚的商业化色彩，突出表现在以下方面：第一、早期的合作金融组织，社员承担无限责任，而现代合作金融组织多为有限责任公司；第二、作为合作金融的高级组织形态，合作银行在许多国家迅速发展，甚至取代信用合作社成为合作金融主体形式；第三、各国政府加强了对合作金融的引导、扶持和保护，有的在合作金融组织参股，有的甚至牵头组建合作银行，再将股份进行出售。在我国，合作金融组织目前只有农村信用合作社。,第三节信托投资公司,金融信托是在一般信托的基础上发展起来的特殊营业信托，是特定的金融机构作为受托人，接受客户委托，收受、经理或运用客户资金，将收益交付受益人，并取得相应报酬的信托业务。在金融信托中，资金的收受与运用，是以委托人与受托的金融机构之间的信托关系为基础（不同于普通存款人与银行之间的关系），而金融机构一方面收受信托资金，另一方面以贷款或投资形式运用信托资金，实际上又是一个资金的融通过程。因此，金融信托是“信托”与“金融”的有机结合。,金融信托,金融信托的信托财产应以资金为限。以资金以外的其他财产设定的信托，显然不具有金融属性，不应纳入金融信托的范畴；在法律许可的情况下，特定金融机构不妨兼营资金以外的其他信托业务，但这些信托业务并不能因此而成为金融信托。,金融信托有两项基本功能,第一、资金管理功能。即受托金融机构收受客户资金，以专业技术加以运用，能够避免委托人精力和能力的局限，确保信托资金最大限度的保值增值，有效地降低风险。第二、资金融通的功能。即受托金融机构收受和运用信托资金，事实上处于信用中介的地位，促进了资金在不同社会经济成分之间的余缺调剂。,我国的信托投资公司,我国的信托投资公司是依法成立，主营金融信托业务的非银行金融机构。自1979年中国国际信托投资公司成立以来，信托投资公司的发展状况，一是发展较快，二是历经波折。但目前看来，信托投资公司尚未能在金融体系中奠定其独特的地位，经营上具有浓厚的银行色彩，总体质量不高，效益偏低，问题不少。中国人民银行于 1986年4月26日发布了金融信托投资机构管理暂行规定，但内容上存在严重不足。要实现中国信托业的健康发展，务必完善立法。,信托投资公司的设立条件,信托投资公司是企业法人。信托投资公司只在大中城市设立，县及县以下地区不得设立信托投资公司。设立信托投资公司，应具备下列条件：由中国人民银行颁发金融机构法人许可证。经营外汇业务的，由国家外汇管理局办法经营外汇业务许可证。向工商部门注册登记。,信托投资公司的业务,（1）资金信托业务信托存款、信托贷款和信托投资。委托人不指明项目，风险由信托投资公司承担。委托存款、贷款和委托投资。委托人指明项目，风险由委托人承担。（2）财产信托业务主要有动产信托、不动产信托和耐用消费品信托。（3）非信托业务主要有金融租赁、代理发行、代理或自营买卖证券，代理催收欠款、代理收付，代理资产保管，信用签证及履约担保，经济咨询，客户介绍，代办会计事务，代办和代理保险。（4）外汇业务资产负债比例管理金融信托投资机构资产负债比例管理暂行办法（1994.6.8 人总行）,第四节金融租赁公司,金融租赁的概念与特点金融租赁又称融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物租与承租人使用，承租人按照约定分期支付租金的信用活动。,典型的金融租赁，一般有以下步骤：,（1）承租人于供货人（制造商或经销商）处选定所需设备，并向出租人提出金融租赁申请；（2）出租人经审查同意后，与承租人签订金融租赁合同；（3）出租人与供货人订立供货合同；（4）供货人按供货合同的约定，直接交付租赁物与承租人，承租人验收并向出租人出具收据，作为出租人支付货款和起租的依据；（5）在租赁期限内，出租人保留租赁物的所有权，承租人按约定定期给付租金；（6）租赁期满，根据双方约定，承租人退租或续租，或就租赁物残值支付相当金额购买租赁物。,金融租赁作用,金融租赁蕴涵着出租人与承租人各自特殊的经济利益。对承租人来说，得以在滞后、分散偿付租金的条件下，超前、集中取得租赁物的使用价值；对出租人来说，由于保有租赁物的所有权，出租人的租金债权较普通融资更有保障。金融租赁自本世纪50年代于美国首创以来，之所以在世界范围内广泛传播，即在于它兼顾到交易各方的利益，适应了企业设备更新和技术改造的需要，有助于解决企业资金运动的矛盾。,金融租赁从法律上应着重把握以下要点：,（1）金融租赁，表面为融物，实为融资出租人仅负提供购买租赁物所需资金及与供货人订立供货合同的义务，而其作为租赁物所有人通常应负的义务和责任，如保管与修缮租赁物的义务、纳税与投保的义务、租赁物毁损灭失责任等，一般由承租人承担。（2）金融租赁为全额回收租赁。出租人须在租赁期内收回购置租赁物的全部成本并实现其利润，故租金总额的计算，除包括承租人购买租赁物所支出外，还应包括利息、出租人的利润及其他费用。,金融租赁从法律上应着重把握以下要点：,（3）金融租赁为中长期租赁，租期通常接近于租赁物的使用寿命或淘汰周期。（4）鉴于租赁物系针对承租人的特定需要购置，不具有泛用性，为了保护出租人的利益，承租人一般不得中途解约。,金融租赁从法律上应着重把握以下要点：,（5）出租人一般不对承租人承担租赁物的交付迟延责任和瑕疵担保责任。遇供货人迟延交货或交付的租赁物质量、数量存在问题，视有否转让索赔权的合同约定，由承租人直接向供货人索赔，或由出租人向供货人索赔；如供货人或租赁物是由出租人选择或指定，或者出租人擅自变更承租人已经选定的供货人或租赁物，则在对供货人索赔不着或不足时，出租人应对承租人承担赔偿责任。,1996年5月，最高人民法院发布了关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的决定。1999年3月15日，九届人大颁布了中华人民共和国合同法，其中，分则规定了融资租赁合同，应注意学习掌握。统一国际私法协会于1988年通过国际金融租赁公约，可供学习参考。根据我国有关规定，有资格从事金融租赁业务的，主要有金融租赁公司、信托投资公司以及企业集团财务公司、商业银行。,第五节企业集团财务公司,主要经营消费贷款、汽车贷款等消费信贷业务的非银行金融机构。是金融业与工商企业相互结合的产物。西方国家的财务公司一般以消费信贷，企业融资和财务、投资咨询等业务为主。我国的财务公司只能为本企业集团内部各成员单位提供融资服务，主要业务有：人民币存贷款投资业务、信托和融资性租赁业务、代理发行有价证券等。,第五节企业集团财务公司,企业集团财务公司是为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构。企业集团财务公司是经济体制改革的产物。1996年9月27日，中国人民银行发布企业集团财务公司管理暂行办法,企业集团财务公司管理暂行办法的内容,1对企业集团、企业集团成员单位的界定该办法适用于经国家主管部门批准、在中国境内注册、以母公司为主体、依产权关系建立的企业集团。其中，母公司是指具有投资中心功能的大型生产、流通企业（或控股公司），成员单位包括母公司、母公司的全资子公司以及母、子公司持股25%以上的企业。2企业集团财务公司的法律地位是企业集团成员单位，同时也是独立的企业法人。依法接受中国人民银行的监管。3 企业集团财务公司的业务范围主要是针对成员单位。,企业集团财务公司的特点,一是业务限于企业集团内部或与企业集团的经营活动有直接关系；二是具有综合进入服务功能，可以在企业集团内部发挥类似于商业银行、信托投资公司、金融租赁公司、证券公司等多种金融机构的作用。,第六节金融资产管理公司,成立背景使命和目标公司设立和业务范围、业务活动收购不良贷款的范围、额度、资金来源处置手段公司的终止和清算公司转型战略,第六节金融资产管理公司,各国主要用于清理银行不良资产的金融中介机构。金融资产管理公司通常是在银行出现危机时由政府设立，不以盈利为目的。1999年，国务院先后批准组建了中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国东方资产管理公司和中国长城资产管理公司，分别负责收购和处置中国建设银行、中国工商银行、中国银行和中国农业银行的不良资产。,金融资产管理公司条例,金融资产管理公司条例于2000年11月1日国务院第32次常务会议通过施行。金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。中国人民银行、财政部和中国证券监督管理委员会依据各自的法定职责对金融资产管理公司实施监督管理。,使命和目标,（1）防范和化解金融风险，实现国有商业银行由“坏银行”向“好银行”转变。（2）最大限度保全国有资产，实现资产回收价值最大化。（3）促进国企改革，实现国有企业扭亏为盈。,公司的设立和业务范围,第五条 金融资产管理公司的注册资本为人民币100亿元，由财政部核拨。第六条 金融资产管理公司由中国人民银行颁发金融机构法人许可证，并向工商行政管理部门依法办理登记。第七条 金融资产管理公司设立分支机构，须经财政部同意，并报中国人民银行批准，由中国人民银行颁发金融机构营业许可证，并向工商行政管理部门依法办理登记。第八条 金融资产管理公司设总裁1人、副总裁若干人。总裁、副总裁由国务院任命。总裁对外代表金融资产管理公司行使职权，负责金融资产管理公司的经营管理。金融资产管理公司的高级管理人员须经中国人民银行审查任职资格。,业务活动,（一）追偿债务；（二）对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；（三）债权转股权，并对企业阶段性持股；（四）资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；（五）发行金融债券，向金融机构借款；（六）财务及法律咨询，资产及项目评估；（七）中国人民银行、中国证券监督管理委员会批准的其他业务活动。金融资产管理公司可以向中国人民银行申请再贷款。,收购不良贷款的范围、额度,第十二条 在国务院确定的额度内，金融资产管理公司按照账面价值收购有关贷款本金和相对应的计入损益的应收未收利息；对未计入损益的应收未收利息，实行无偿划转。第十三条 金融资产管理公司收购不良贷款后，即取得原债权人对债务人的各项权利。原借款合同的债务人、担保人及有关当事人应当继续履行合同规定的义务。,收购不良贷款的资金来源,第十四条 金融资产管理公司收购不良贷款的资金来源包括：（一）划转中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款；（二）发行金融债券。中国人民银行发放给国有独资商业银行的再贷款划转给金融资产管理公司，实行固定利率，年利率为2.25。第十五条 金融资产管理公司发行金融债券，由中国人民银行会同财政部审批。,处置手段,债务追偿资产置换转让与销售债务重组企业重组资产证券化债权转股权阶段性持股,债权转股权,金融资产管理公司持有的股权，不受本公司净资产额或者注册资本的比例限制。实施债权转股权的企业，由国家经济贸易委员会向金融资产管理公司推荐。金融资产管理公司对被推荐的企业进行独立评审，制定企业债权转股权的方案并与企业签订债权转股权协议。债权转股权的方案和协议由国家经济贸易委员会会同财政部、中国人民银行审核，报国务院批准后实施。金融资产管理公司的债权转股权后，作为企业的股东，可以派员参加企业董事会、监事会，依法行使股东权利。,金融资产管理公司委托处置不良资产指导意见2001年6月21日 中国人民银行,金融资产管理公司应尽可能采取直接处置的方式，对以下不良资产原则上不能委托处置：（一）办事处所在城市的不良资产；（二）单户1000万元以上的不良资产。,委托处置的方式,委托处置包括打包委托处置和单项委托处置。对于单户金额较大或委托人认为需单项委托的资产，采取单项委托处置的方式；对于单户金额较小、地域分布集中的不良资产，采取打包委托处置的方式。对于单项委托处置，受托人的处置方案应事先征得委托人的同意；对于打包委托处置，受托人应在委托人授权的框架内处置不良资产。,委托处置的费用,委托人应为受托人的受托行为支付相应的报酬，即委托代理费。委托代理费的支付及有关具体规定，按照财政部关于金融资产管理公司经营管理若干问题的通知（财金200127号）的精神执行。,公司的终止和清算,第三十一条 金融资产管理公司终止时，由财政部组织清算组，进行清算。第三十二条 金融资产管理公司处置不良贷款形成的最终损失，由财政部提出解决方案，报国务院批准执行。,资产管理公司转型战略,现有业务（资产处置、证券承销、保险、租赁、汽车金融、基金管理公司、商业银行、信托等）是否应该转型转型方向和定位转型战略措施,第七节 汽车金融公司,导 读,汽车金融公司简介,国外汽车金融发展状况,国内汽车金融公司发展状况,国内汽车金融公司未来展望,1,2,3,4,汽车金融公司简介,汽车金融公司管理办法规定，汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。,国内,汽车金融公司，是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营服务、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关的服务于母公司、经销商、股东和客户的金融服务机构。,国外,国外汽车金融发展状况发展历程,迄今为止，汽车金融公司在国外已有近百年的历史，形成了较为成熟的发展体系，其中，通用汽车金融服务公司和大众金融股份公司等为典型代表。,1919年，美国通用汽车公司设立了通用汽车票据承兑公司，专门承兑或贴现通用汽车经销商的应收账款，该公司为世界上第一家真正的汽车金融服务公司。目前，通用汽车金融服务公司(GMAC)已成为全世界规模最大、最为成功的金融机构之一。在美国43%的新车销售和经销商72%的库存，都是由通用汽车金融公司提供融资。2004年上半年，通用汽车金融公司利润占通用汽车利润总额50%以上。,20世纪30年代，德国大众集团推出了针对“甲壳虫”汽车的购车储蓄计划，开辟了汽车金融服务向社会融资的先河。1995年，将欧洲所有大众汽车的金融服务公司业务合并为“大众汽车金融服务股份公司”。2003年末，公司总资产达到了325亿欧元；世界范围内签订的金融合同超过4百万份。在西欧，与大众金融公司有合作关系的经销商超过9000个。大众汽车集团生产的汽车中近1/3由大众金融股份提供金融服务。目前，大众金融公司已经是欧洲最大的汽车金融服务商。,Diagram,保证了汽车金融服务公司与汽车集团形成利益共同体、与汽车市场消长与共，追求汽车工业的最大发展。,汽车金融服务公司不完全依赖于各自的汽车集团，而是具有独立核算的法人资格。当汽车市场低迷或启动困难时，可以立即转向于更有利可图的金融产品。,国外汽车金融发展状况组建模式,国际主流组建模式：汽车厂商成立自己的汽车金融服务公司。世界上的三大汽车金融服务公司通用、大众、福特分别是各自汽车集团的全资子公司。,建立初期,主要由母公司提供,国外汽车金融发展状况资金来源,发展壮大后,融资形式多样化，主要包括银行贷款，发行商业票据、股票、债券，客户存款，购车储蓄等,资金来源,例如，通用汽车金融服务公司(GMAC)在成立初期的2500万美元全部由通用总公司保有，当年在其实现2000万美元的销售总额后立即从银行获得贷款，其后的资金大部分来源于银行。大众金融股份也是采用多种融资方式，从来不主动向大众汽车集团要求提供资金支持，即便是其母公司愿意提供融资，大众金融股份还要综合比较融资成本。,国外汽车金融发展状况业务概述,汽车金融公司的具体业务,资金管理,保险业务,产品促销,信用服务,租赁业务,内部财务服务,外部融资,零售性商业融资商业用户向经销商分期付款购买汽车，经销商将合同卖给汽车金融公司(如同贴现)，汽车金融公司将合同款付给经销商，最后由客户向汽车金融公司归还贷款。,批发性商业融资汽车金融公司向汽车经销商提供的存货融资等。最具有代表性的是美国的汽车金融公司的业务流程(见下页)。,2Part Concept,国外汽车金融发展状况业务概述,提供融资服务汽车金融的典型业务,国外汽车金融发展状况业务概述,美国汽车金融公司的批发性商业融资业务流程图,汽车金融公司根据经销商的信用等级及销售状况决定的库存额度签订贷款合同融资抵押登记 提交购车单 制造商将汽车卖给经销商 签订贷款协定，并由汽车金融公司提供贷款 支付车款 购买车辆财产保险 出售给用户 还本付息,商业融资汽车金融的典型业务,国外汽车金融发展状况业务概述,大众汽车金融服务股份公司的业务概述,大众汽车金融股份的三大支柱业务是银行贷款、租赁、保险。主要的组织结构是市场中心与集团汽车金融紧密结合的金融服务部门，主要有直接银行、经销商、私人客户服务部、车队四个部门。（如下图）：,德国大众汽车金融股份公司市场中心架构,国外汽车金融发展状况业务概述,通用汽车金融服务公司核心业务是汽车购车贷款.公司还包括保险、抵押融资和公司对公司的借贷等业务，分别由GMAC保险集团、GMAC抵押公司、GMAC商业金融集团承担。,通用汽车金融服务公司的业务概述,GMAC的金融业务,贷款业务,抵押业务,保险业务,个人汽车贷款经销商汽车和营运设备贷款代理服务个人、经销商汽车租赁,个人、商业的抵押银行业务资产证券化业务资产管理和投资房地产代理和投资个人、经销商汽车租赁,个人汽车保险保养服务GAP保险汽车经销商存货保险财产和意外事故再保险,国外汽车金融发展状况汽车行业价值链分析,零部件生产,组装,销售,客户,汽车金融最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方位金融服务。现代成熟的汽车金融业已经衍生出行业金融职能，除了汽车消费信贷服务外，还包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡等，渗透到了从制造销售消费，直到最后报废的整个汽车产业每个环节以及与之相关联的其它产业。汽车金融包含有条件融资、储蓄、信用卡、贷款、保险与担保等业务，形成了比较完整的金融服务业链条。,汽车产业有两条腿，其中一条就是汽车金融,汽车金融,汽车金融,国外汽车金融发展状况汽车行业价值链分析,国外汽车金融的资金流向,资金入口,母公司提供银行贷款发行商业票据发行股票发行债券客户存款购车储蓄其他,贷款个人汽车贷款经销商汽车和营运设备贷款租赁融资租赁信用卡透支其他,资金出口,国内汽车金融公司发展状况发展历程,汽车金融业在我国的发展还处于初创阶段。自1995年上海汽车集团首次与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近10年的发展可以总结为4个阶段：,2000年以前/无作为阶段,购车人主要是公务用车者，私人购车很少，基本都是全额付款，金融机构基本上不从事汽车金融服务。,2001年-2003年上半年/“井喷”阶段,私人购车数量增加，形成了由商业银行主导“商业银行保险公司汽车生产商和销售商+汽车消费者”的“四人转”汽车金融服务模式。截至2003年底，我国个人汽车信贷总额超过了2000亿元，在新增的私家车中有近13都是贷款购车。,2003年下半年-2004年8月/速冷阶段,由于信用体系不健全和车价不断降低，出现了大量坏帐（1000亿元以上）。从2004年2月份开始，全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，国内汽车金融服务业进入了冬天。,2004年8月至今/转换时期,，中国首家汽车金融公司上海通用汽车金融有限责任公司在沪开业，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。至今，我国共有通用、福特、丰田、大众等共6家汽车金融服务公司。,国内汽车金融公司发展状况发展历程,国内汽车金融公司发展状况设立条件,银监会2003年10月3日颁布的汽车金融公司管理办法和2003年11月12日颁布的汽车金融公司管理办法实施细则对设立汽车金融公司的主要规定如下：,汽车金融公司注册资本的最低限额为 5 亿元人民币或等值的自由兑换货币。注册资本为实缴货币资本。,为中国境内外依法设立的企业法人。其中，非银行金融机构其注册资本不低于3 亿元人民币或等值的自由兑换货币；出资人经营业绩良好，最近3 年连续盈利；主要出资人须为汽车企业、非银行金融机构。,国内汽车金融公司发展状况业务范围,接受境内股东单位3 个月以上期限的存款；提供购车贷款业务；办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）；转让和出售汽车贷款应收款业务；向金融机构借款；为贷款购车提供担保；与购车融资活动相关的代理业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务等。,汽车金融公司管理办法和汽车金融公司管理办法实施细则规定，我国汽车金融公司可开展的主要业务如下：,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,截至2006年7月底，我国已经获准成立的汽车金融公司共有6家：,上汽通用汽车金融有限责任公司(GMAC)大众汽车金融(中国)有限公司丰田汽车金融(中国)有限公司福特(中国)汽车信贷公司戴-克集团金融有限责任公司东风标致雪铁龙汽车金融公司,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,公司简介：上汽通用汽车金融有限责任公司是由GMAC和上海汽车集团财务有限责任公司共同合资组建的合资企业，成立于2004年8月，注册资本为5亿元人民币，其中，通用汽车金融服务公司占股60，上汽财务公司占股40。主营业务：为最终用户提供购车贷款业务办理汽车经销商采购车辆贷款营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业业务模式：金融公司+经销商+消费者模式业务状况：2005年，上汽通用汽车金融公司的车贷余额已超过50亿元。在零售信贷业务领域，截至2006年8月底，公司已和国内80多个城市的300多家汽车经销商开展了零售信贷业务合作（主要为上海通用汽车有限公司旗下的别克、凯迪拉克、雪佛兰和萨博四个品牌的消费者提供信贷服务），截至8月底，已经发放近30,000笔零售贷款，1-8月零售信贷业务同比增长率始终保持在50%以上。在批发信贷业务领域，截至2006年8月，公司已经为全国315家汽车经销商提供了批发信贷服务，比去年同期增加了120家。,上汽通用汽车金融公司,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,大众汽车金融(中国)有限公司,公司简介：大众汽车金融(中国)有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，成立于2004年10月，注册资本5亿元人民币，是中国首家外商独资汽车金融公司。主营业务：为最终用户提供购车贷款业务办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：金融公司+经销商+消费者模式业务状况：在初期阶段，大众汽车金融（中国）有限公司只对私人购车者提供服务。公司向中国市场推出了全新的产品百龙信贷，这种先进的贷款方式能够大幅度降低客户月供数额。标准信贷：等额月付信贷产品，贷款期限1360个月，首付不低于全车售价的30。利率按年份从低到高依次为：7.3、7.5、7.9、8.5、8.9。弹性信贷：由首付、月还款和弹性尾款组成。贷款期限1348个月，首付不低于全车售价的30。弹性尾款不超过贷款额的25。利率按年份从低到高依次为：7.15%、7.35%、7.75%、8.35。弹性尾款的还贷方式灵活，消费者还贷到最后一个月时，可选择将尾款：一次性结清；对尾款再申请为期12个月的二次贷款；即使未取得所有权，仍可作为二手车置换同品牌新车。大众金融有一套完整的审批流程和专业的客户评分系统。客户提交贷款申请和相应身份证明后，大众金融会视情况安排家访，之后就可获得审批。但审批后流程较复杂，还需办理抵押登记等手续，待大众金融确认还款日后，才算完成了贷款处理流程。,公司简介：丰田汽车金融(中国)有限公司成立于2005年1月，是丰田金融服务株式会社在中国的独资企业，是其在海外所设立的第28家分支机构。主营业务：为最终用户提供购车贷款业务办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：金融公司+经销商+消费者模式业务状况：丰田汽车金融(中国)有限公司通过指定丰田汽车经销商向消费者提供产品和服务，在经销商展厅一处即可完成全部贷款程序，无需其它机构介入。贷款期限一至五年，最低首付可为全部车款的20%。通过丰田汽车金融（中国）公司的贷款买车不需要担保公司，不要担保金。但是贷款人需出示身份证和户口簿，同时提供房产证明和收入证明。贷款人基本条件为年龄介于18-60岁，拥有正常工作且收入稳定，具备良好的信用记录。,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,丰田汽车金融(中国)有限公司,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,福特(中国)汽车信贷公司,公司简介：2005年7月，福特汽车信贷公司在中国成立的全资子公司福特(中国)汽车信贷公司正式开业，公司的设立地址在上海，注册资本5亿元人民币。主营业务：为最终用户提供购车贷款业务办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：金融公司+经销商+消费者模式业务状况：福特(中国)汽车信贷公司业务网络已经拓展至全国近20个城市、50多家经销商，长安福特马自达近60%的零售量都是通过福特金融公司贷款。,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,戴-克集团金融有限责任公司,公司简介：戴克汽车金融（中国）有限公司是第一家为乘用车和商用车提供汽车金融服务的外资子公司。主营业务：为最终用户提供购车贷款业务办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：金融公司+经销商+消费者模式业务状况：标准贷款：首付车款的30起，贷款期限为35年，年利率依首付和贷款年限的变化有16种不同的组合方式。按揭”贷款：首期支付30%的车款，留余20%余款，此后3年内，消费者只需每月按剩下50%车款“按揭”。对3年之后20%的余款，消费者可以：一是直接还清贷款；二是在原经销商处卖掉车辆还清贷款，剩下的金额还可以为下一辆新车支付首付款；第三，可以继续申请二次贷款来还清剩下的账目。,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,东风标致雪铁龙汽车金融公司,公司简介：东风标致雪铁龙汽车金融公司成立于2006年8月23日，是国内首家由银行和汽车生产厂商合资成立的汽车金融公司。该公司由中国银行全资附属机构中银集团保险公司、神龙汽车公司、法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司共同出资成立，注册资本5 亿元，中银集团保险公司占50%股份，其余两家各占25%。主营业务：批发业务：根据各经销商的经营及财务情况，授予一定的融资额度，提供以单车融资为特点的新车、试乘试驾车融资及二手车库存融资，并运用计算机系统进行管理。零售业务：通过经销商网络，向购买新车的个人和法人客户提供分期付款等形式的融资服务。业务模式：金融公司+经销商+消费者模式,2006年12月22日，江淮汽车公告称，拟设立的汽车金融公司注册资本为5亿元人民币，江淮汽车将以货币资金10000万元人民币投入，占其注册资本的20%；东方资产公司以货币资金出资25000万元，占注册资本的50%；江淮汽车的第一大股东安徽江淮汽车集团将以货币资金15000万元人民币投入，占注册资本的30%。汽车金融公司的经营范围将是接受境内股东单位3个月以上期限的存款、提供购车贷款业务、办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款等。,江淮汽车与中国东方资产管理有限公司、安徽江淮汽车集团有限公司拟设立汽车金融公司,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,国内汽车金融公司组织形式,国内汽车金融公司业务模式,国内汽车金融公司发展状况现有公司状况,金融公司,经销商,消费者,国内汽车金融公司发展状况制约因素,资金出口过窄,国外汽车金融公司的主要盈利方式除包括汽车贷款业务外，还包括融资租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让和再租赁、保险、抵押等其它中间业务，其所获的利润约占公司所获利润的一半以上。而我国汽车金融公司管理办法规定，汽车金融公司只能从事单一的以及转让和出售汽车贷款应收款业务，不能涉及汽车租赁等营利性较高的中间业务。国内汽车金融公司经营模式的局限性造成了其利润来源单一性，同时，国内个人汽车贷款利率的相对固定（浮动幅度：-10%30%），限制了汽车金融公司以低利率或者零利率作为促销手段销售汽车，使得汽车金融公司在个人车贷业务上的灵活性优势不能发挥出来。,国内汽车金融公司发展状况制约因素,信用体系不健全,目前我国存在着突出的信用缺失问题，个人征信体系和企业征信体系的不完备，限制了汽车金融公司的发展。,消费习惯及中国不确定因素,我国消费者传统的消费理念和我国金融政策的不确定性，使得消费者不敢透支未来，从而限制了汽车信贷规模的扩大，制约了汽车金融公司的发展。,国内汽车金融公司发展状况制约因素,融资渠道不畅 根据汽车金融公司管理办法实施细则，国内汽车金融公司有3 种资金来源：,注册资本金接受股东单位3 个月以上的存款，而且是境内股东单位的部分存款向金融机构借款，也就是从其它银行拆借，不过银行拆借资金只能借4 个月以上，即只能同业借款，不能进入利率较低的同业拆借市场,融资渠道的不畅通，使得国内汽车金融公司的资金规模过小，资金成本过高，限制了其盈利空间的扩大。,国内汽车金融公司发展状况,国内汽车金融公司与商业银行比较,国内汽车金融公司未来展望,日本1960年进入乘用车市场高速发展的孕育期，至1964年结束，五年间乘用车销量由1960年的14.5万辆暴增至1964年的49.4万辆，年均增长率高达35.8；1965年日本进入乘用车普及期，当年乘用车销量58.6万辆，到1973年普及期结束，销量大幅攀升到300万辆平台，年增长22.2,国外汽车市场发展经验,韩国韩国乘用车市场1981年进入孕育期，当年乘用车销量4.4万辆，至1985年孕育期结束当年，乘用车销量已达到12.9万辆，年均增长25；1986年韩国进入乘用车普及期，乘用车销量由1986年15.4万辆迅速提升至1997年115.1万辆，年均增长20。,国内汽车金融公司未来展望,汽车月度销售数据,轿车月度销售数据,自2001年开始，我国乘用车市场开始高速增长，20012006年6年间年均增长36。近年来我国汽车和轿车的销售状况如下图所示：,国内汽车市场发展状况,国内汽车金融公司未来展望,国内汽车市场发展状况,由上表可知，2006年，我国汽车全年销量将已达到700 万辆，约占全球销量的15%，超过日本而稳居世界第二。,中国汽车消费量世界排名变化 单位：万辆,综合国外汽车先导国家的发展轨迹和我国的实际增长情况，可以判断，从2001年开始，我国乘用车市场就开始进入快车道。未来4 年，若按10%的增长率谨慎估计，那么，到2010 年，中国汽车市场的销售规模将达到1000 万辆左右。,国内汽车市场规模预测,国内汽车金融公司未来展望,国内汽车金融公司未来展望,国内汽车消费信贷市场发展状况,我国的汽车消费信贷从1998年的4亿元起步，呈几何速度增长。1999年新增25亿元；2000年新增157亿元；2001年新增234亿元；2002年新增716亿元；2003年新增超过800亿元，全年达到了2000亿元以上的规模；截止2004年上半年，汽车消费贷款余额为1833亿元。在全球的汽车销售特别是私人用车的销售中，70%都是通过贷款方式销售的，而中国通过贷款方式销售的汽车只占整个销售量的10%。由此可见，中国汽车金融业市场发展空间十分巨大。,国内汽车金融公司未来展望,国内汽车消费信贷市场规模预测,按照保守预计，若我国2006年700 万辆汽车的销售额为7000 亿元，其中，融资销售比例为20%，则根据我国汽车市场规模预测得到我国汽车消费信贷市场规模的预测如下图所示：,国内汽车金融公司未来展望,西方国家经济发展的经验表明，当一国人均GDP达到700美元时便开始进入汽车消费时代，汽车消费将成为一个新的经济增长点。目前我国正进入这一时期。在今后一段时间内，中国汽车市场将是世界上增长最快的市场。随着我国信用体系的逐步建立和消费者透支消费理念的形成以及国家金融体制的健全和各项制度的完善，制约国内汽车金融公司发展的因素将逐渐减少，汽车金融公司在我国将获得巨大的发展空间。,Thank you,