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第一章1,货币银行学教学讲义,货币银行学第一章2,绪论,按现行外汇管理规定港币、澳元（以及台湾的）等是外汇。,研究金融体系的运行及其与实际经济之间关系的经济科学,货币银行学,研究对象,作为金融体系主动脉的银行,作为金融体系血液的货币中国境内有多少种货币？,货币银行学第一章3,前面的话,为什么要研究货币货币影响就业和产出；货币影响通货膨胀；货币影响金融市场；货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。,人类第一发明谈学习货币银行学的重要性,为什么要研究银行银行在资金分配方面有着支配性影响银行的行为会影响到货币的总量银行为整个经济提供支付网络银行是金融机构创新的发动机,货币银行学第一章4,四点要求,不旷课，如迟到要安静的进来；如果要睡觉的，安静地睡。少记录，以听和看为主，重点记笔记。多提问，要注意思考。多看课外书，注意阅读期刊、杂志和浏览相关网页。,货币银行学第一章5,网络资源（一）,国内相关站点:中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会上海证券交易所深圳证券交易所,货币银行学第一章6,网络资源（二）,国外相关站点：美国联邦储备委员会联邦存款保险公司通货监理局欧洲中央银行日本中央银行其他各国中央银行美国证券交易委员会纽约证券交易所国民经济研究局统计软件华尔街日报金融时报经济学家货币金融博物馆国际货币基金组织世界银行国际清算银行,货币银行学第一章7,网络资源（三）,个人站点：保罗克鲁格曼布兰德迪龙,货币银行学第一章8,第一章 货 币,了解货币的本质、货币的形式 掌握货币的职能、货币制度,第一节 货币的起源与发展第二节 货币形态的演变第三节 货币的职能第四节 货币含义的界定第五节 货币制度,货币银行学第一章9,第一节 货币的本质,一、货币的起源与发展,马克思曾引用当时美国议员格来斯顿的话说：“受恋爱愚弄的人，甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多。”,货币银行学第一章10,中国古代货币起源说,先王制币说（货币是先王为解决民间交换困难而创造出来的）司马迁的货币起源观点（货币是用来沟通产品交换的手段）,西方货币起源说,创造发明说（货币是由国家或先哲创造出来）便于交换说（货币是为解决直接的物物交换的困难而产生的）保存财富说（货币是为保存财富产生的）,马克思货币起源说,货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果。社会分工私有制 商品和商品经济 简单的物物交换复杂的物物交换固定交换媒介物品 一般等价物 货币,货币起源的相关学说（E）,货币银行学第一章11,二、货币形态的演变,货币产生的几千年中，随着商品交换和信用制度的发展，货币的形态也是一个不断演进的过程，历经了实物货币、金属货币、信用货币等几种形态。货币这种形态的变化即是不断适应交换发展的需要，也是逐步克服前一种货币缺陷的过程。货币形态的演变（历史唯物主义角度）：一般等价物转化为货币形态：实物货币占主导公元前1500年左右，实物货币向金属货币转化20世纪30年代后，金属货币向信用货币转化,货币银行学第一章12,（一）实物货币 含义：从货币一词来看，古汉语中曾有两个不同的概念，货指珠、贝、金、玉等，币指皮、帛。货在春秋战国时才取得货币的含义，货币一词大约出现在唐朝以后。中国民间把货币称为钱，而“钱”本来就是古代的一种农具，形如铲，这种农具在黄河流域被作为货币。在古代欧洲的雅利安人，在古波斯、古印度、古罗马，都有用牛羊作货币的记录。像拉丁文中的金钱（Pecunia）就来源于牲畜（Pecus）一词，印度现代货币名称卢比（Rupee）来源于牲畜（Rupye）的古文。这个时期的货币刚脱离了普通商品，主要特征是能代表财富，是普遍的需求对象，但并不是理想的货币形态。,货币银行学第一章13,（二）金属货币凡是用金属做成的货币均称为金属货币。历史上曾经充当过货币金属的主要是金、银、铜等，其他金属如铁、锡也曾经出现，但使用的时间很短，范围也很小，并不重要。金属作为货币材料，有实物货币无可比拟的优势：（4个方面）（E）金属充当货币材料采用过两种形式，一是称量货币，二是铸币。（E）,货币银行学第一章14,（三）纸币纸币是纸制货币符号。中国是世界上最早使用纸币的国家，公元10世纪末，在中国四川地区出现的交子是世界上最早的纸制货币。纸币为什么会出现？（E）目前世界各国普遍流通的货币也是纸币，但不再是由政府发行，而是由中央银行发行的，被称为银行券的纸币。,货币银行学第一章15,（四）存款货币存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要指能够签发支票办理转账结算的活期存款。（五）电子货币（P10）20世纪50年代，计算机技术开始在金融业得到应用，最初只是用于工资、账目方面的成批处理，随着电子计算机技术和先进的信息传输技术的飞速发展，金融业的电子化程度越来越高，同时也不可避免的带来了货币形态的变化。电子计算机在银行业务中的广泛应用，催生出了以各种银行卡为代表的电子货币，代替了一部分现金和支票的使用，成为日益广泛的支付工具。,货币银行学第一章16,人们可以用银行卡在自动存取款机（ATM机）上去款或者存款，而无须进入银行，也可以在销售点终端机（POS机）上刷卡消费，而不必支付现金，银行卡中的信用卡还有授信功能，可以透支，相当于银行向客户提供的短期无息贷款。银行卡的出现为人们带来了很多方便，银行卡的发卡量非常大，使用频率也越来越高，甚至有人认为银行卡的迅速发展最终将取代现金，这样就会真正出现无现金社会，货币的实体将消失，货币将成为一种单纯的用数字表示的价值符号。,货币银行学第一章17,最早的信用卡,最早的信用卡是美国人于1915年发明的。当时一些汽油公司、旅行社、娱乐业、饭店和百货公司为了招引顾客，在一定范围内发行了信用卡，持卡人可凭卡购买该公司及其附属机构的货物和劳务，无须支付现金。,当时，这样的信用卡没有第三者银行参加，它只是买卖双方之间的信用工具。后来银行插手其问，使之变为一种银行信贷形式。,电子计算机出现及应用以来。使快速而准确的记账、结算成为可能，并使信用卡在西方国家得到普遍应用，成为一种国际流行的支付方式。有“一卡在身，通行世界”之说。,货币银行学第一章18,三、货币的职能,（一）西方学者的观点 现在西方经济学者们普遍认为货币有三个职能：交易媒介、计算单位、价值贮藏。其中货币最重要的职能是交易媒介，其他两个是由交易媒介派生出来的。（二）马克思的货币职能理论。马克思认为货币具有五个职能，它们的表述和排列顺序是：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。但马克思的货币理论与西方经济学其他流派货币职能理论的区别，并不在于三个和五个，甚至来说两种理论的货币职能的表现是相同的，区别主要在于论述的理论基础不同。由于马克思生活的年代主要是金币流通，所以马克思是在假定金为唯一货币的前提下做的分析。,货币银行学第一章19,价值尺度,表现为价格，衡量价值与财富,流通手段,表现为货币量交换媒介：挨饿的裁缝与挨冻的面包师,贮藏手段,表现为财富,支付手段,世界货币,表现为货币的单方面转移,表现为世界范围的交换媒介,货币银行学第一章20,1、价值尺度,衡量商品价值，一切商品的价值都表现为一定货币量。,当以一定量货币表现商品的价值时，就成为商品的价格。价值是价格的基础，价格是价值的货币表现。（如何理解？）,执行价值尺度职能，只需观念上的货币，即给商品贴上一个价码标签，而可以不需要现实的具有价值的金属货币。所以，几乎没有价值的纸币成为我们现在使用的货币。,进一步理解：怎样来认识尺度？什么是货币购买力？,货币银行学第一章21,2、流通手段,当货币在商品交换中起媒介作用时，就是流通手段。充当流通手段的货币和价值尺度的货币不一样，不能是想象的或观念的货币，而必须是真实的货币。,一个值得思考的问题：一个流通过程中需要多少货币？执行流通手段的货币量取决于什么因素？假如存在赊销的情形呢？,可能产生买和卖的脱节经济危机的可能性。,货币银行学第一章22,3、贮藏手段,当货币退出流通，暂时处于静止状态时执行贮藏手段职能。由于货币是价值尺度，是价值的代表，流通手段又使货币被人们普遍接受，因此货币也成为社会财富的一般代表，具有了贮藏职能。,马克思以金属货币流通为背景，论证了货币贮藏职能的发挥，有自动调节货币流通量的作用，称为货币贮藏的“蓄水池作用”。货币贮藏职能“蓄水池”作用的发挥有两个前提条件：一是金属货币流通；二是有足够多的货币贮藏。（原理）,货币银行学第一章23,请大家结合自己的生活体验，考虑一下，在今天，这种“蓄水池”的作用还存在吗？,货币银行学第一章24,4、支付手段,当货币不是作为交换媒介，而是作为价值的独立运动形式进行单方面转移时就是支付手段职能。,支付手段的职能：赊销商品，到约定日期清偿债务。货币作为独立价值形式进行单方面运动时执行的职能。,思考一个问题：货币的支付手段是如何产生的呢？,但经济危机信用危机。债务链，三角债。,货币银行学第一章25,5、世界货币,含义：当商品流通越出国境，在世界市场上发挥一般等价物作用时，就会在国际范围内发挥价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段的职能，这就是世界货币职能。,注意马克思关于这个职能的两个重要的观点,随着贵金属铸币退出流通，黄金在世界范围内非货币化，世界货币问题就成为了国际货币制度中研究的重要课题了。虽然人们普遍认为像美元、英镑、欧元、日元等在国际贸易和国际金融交易中普遍使用的货币也是世界货币，但这与马克思说的无条件的世界货币是明显不同的。,货币银行学第一章26,总结：货币职能的逻辑顺序,货币最早具有的职能两种基本职能,世界货币,前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会在国际贸易中发挥职能。,支付手段,商品赊销交易，货币在不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债务。,贮藏手段,货币作为社会财富的一般代表，退出流通领域作贮藏备用。,流通手段,价值尺度,流通过程中作交换媒介,商品流通前，先由货币表现和衡量其价值.,货币银行学第一章27,四、货币含义的界定,在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。该定义体现它的交换媒介职能。1、现金2、财富3、收入,货币银行学第一章28,五、货币制度（national monetary system）,（一）货币制度的含义及其规定 货币制度是指国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制，它反映了国家在不同程度，从不同角度对货币所进行的控制。货币制度形成于国家干预货币流通以后。目的是为了保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常发挥各种职能与作用。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。,货币银行学第一章29,货币制度五个要素：,1.币材的确定,2.货币单位的确定：货币单位名称和单位“值”,3.流通中货币种类的确定：主币与辅币,4.对不同种类货币铸造发行的管理,5、对不同种类货币的支付能力的规定,货币银行学第一章30,1、货币材料的确定,货币材料也称币材，就是国家规定哪种材料作为货币，是一个国家建立货币制度的首要步骤。现在的货币制度被称为不兑现纸币本位。现在世界各国流通的都是不兑现的信用货币了，法令中也就没有关于币材的规定了，过去货币制度中一个最重要的构成要素已经消失了。,货币银行学第一章31,2、货币单位的确定,货币可以执行价值尺度职能或叫计算单位职能，用于衡量其他商品的价值，由于各种商品的价值不同，表现为货币数量的不同，这就要求货币本身必须有一个量的规定，这称为货币的价格标准，也就是货币单位。法律对货币单位的规定包括两个方面：一是货币单位的名称；二是货币单位的值，既包含多少货币金属。货币单位的发展变化,货币银行学第一章32,3、货币种类的确定,法律规定的货币种类有本位币（standard money）和辅币(fractional currency)两种。在金属铸币时期，本位币指用法定货币金属按照规定的规格经国家造币场铸成的铸币。在信用货币制度下，本位币表示一个国家流通中标准的基本的通货。本位币的最小规格是1个货币单位，比一个货币单位大的货币也是本位币。,货币银行学第一章33,4、货币铸造的规定,金属货币的铸造有可自由铸造和不可自由铸造之分。可自由铸造：不可自由铸造：,货币银行学第一章34,5、货币支付能力的规定,关于货币支付能力的规定是现代货币制度的重要内容，实际上只要国家干预货币流通，就必然会有这方面的规定，比如国家铸造的不足值货币或者纸币都要通过法律规定来保证它的使用。不过定规的、明确有限法偿与无限法偿区分的制度则是在资本主义制度建立过程中形成的。无限法偿有限法偿 如美国曾规定，10美分的银币每次支付的最高限额是10美元，铜镍币为25美分；中国过去的国币条例规定5角的银币每次支付限额为20元，1角、2角的为5元。,货币银行学第一章35,（二）货币制度形式的演变,银单本位制,以白银作为标准币材中世纪（西罗马帝国灭亡文艺复兴）1935年前，国民党政府实行银本位制。,金银复本位制,金币和银币都为本位货币（16C18C）,金本位制,以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为18211914年，1880年普遍确立。,布雷顿森林体系,不兑现的信用货币制度,可以看作是一种特殊的金汇兑本位,不兑现纸币本位,货币银行学第一章36,1银本位制,银本位制是历史上较早的一种货币制度，它的特点是：以白银为币材；以一定量的白银来表示货币单位的值；银币是本位货币，可以自由铸造、自由熔化；银币有无限法偿的能力；白银可以自由输出入国境。银本位的缺陷在于银的价值较低，用于交换不甚方便。（为什么？）,货币银行学第一章37,2、金银复本位：（16C18C）,金银复本位的特点是黄金和白银同时为币材；金币和银币都是本位货币，都可自由铸造、自由熔化；金币和银币都有无限法偿的能力；黄金和白银都可以自由输出入国境。,金银复本位制于1663年首先在英国实行，是16-18世纪资本主义原始积累时期典型的货币制度。,在金银复本位制中由于有金、银两种货币同时流通，商品价值就要表示为两种价格，一为金币价格，一为银币价格，这就要求金币、银币自身有一个交换比例。,货币银行学第一章38,按照金币和银币兑换比率确定方式的不同可以把金银复本位制分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。平行本位制下，金币和银币的兑换比率完全取决于金属市场上金块和银块的比价。由于金块和银块的比价经常变化，导致金币和银币的比价也经常变化。（缺陷）：双本位制是金银复本位制最主要的形式，平时说的金银复本位制就是指双本位制。在双本位制下，金币和银币的兑换比率由法律规定，不随金、银市场比价的变动而变动，只要法律规定不变，金币和银币的兑换比率就不变。（缺陷）：,货币银行学第一章39,劣币驱逐良币律,劣币驱逐良币律Greshams Law-Bad money drives out good money 格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，实际价值较高的良币会逐渐退出流通，从而造成劣币充斥市场的现象。,典故：16世纪英国财政大臣汤母斯格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格列欣法则”。,中国古代的情况：好的制钱被保存起来，磨损的越来越越磨损。在法律上低估的货币（即市场价值大于法定价值的货币，即良币），必然被人们收藏；法律上高估的货币（法定价值大于实际市场价值的货币，即劣币）会独占市场。表明：货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则。,货币银行学第一章40,跛行本位制下，两种货币虽然都是本位货币，并有固定比价，但政府同时规定金币可自由铸造而银币不能自由铸造。这种制度事实上大大降低了银币的地位，它是由金银复本位向金本位过渡的一种货币制度。,货币银行学第一章41,金银复本位优缺点,优点：币材充足，可以满足贸易规模扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。,缺点：破坏了货币的统一性、排他性等特点，不稳定。,货币银行学第一章42,3金本位制,金本位是以黄金为币材，金币为本位货币的制度，它在金属货币制度中占有重要地位。金本位包括金币本位、金块本位和金汇兑本位三种形式。（1）金币本位制 金币本位制的特点是：金币可以自由铸造，自由熔化，具有无限法偿的能力；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄金可以自由输出入国境；货币储备全部是黄金，并以黄金进行国际结算。退出的原因：,货币银行学第一章43,（2）金块本位制 金块本位制又称生金本位制。其特点是：虽然仍宣称是金本位，但黄金集中存储于政府，不再铸造金币；流通中不是金币而是代表一定数量黄金的银行券；银行券可以兑换黄金或者在一定条件下兑换黄金（如当时英国规定银行券一次最少兑换重400盎司的黄金，约值1669英镑，以限制人们兑换黄金）；银行券的发行以黄金为准备，即有多少黄金就可以发行代表多少黄金的银行券。金块本位下虽然流通的是银行券，但因为银行券的发行是以黄金为准备的，不能随意乱发银行券，所以银行券的价值很稳定。,货币银行学第一章44,（3）金汇兑本位制,金汇兑本位制又称虚金本位制，最早实行于经济比较落后的殖民地国家，1877年荷兰在爪哇首先实行了这种货币制度，其后英国在印度，美国在菲律宾也都推行金汇兑本位制，第一次世界大战后，战败国和其他一些国家为整理币制也推行了金汇兑制度。金汇兑制是指虽然宣称是金本位，但国内没有金币流通，将本国货币与另一采用金币本位或金块本位国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇准备金，通过无限制供应外汇来维持本国币值的稳定，银行券在国内不能兑换黄金，只能兑换外汇。缺陷：退出的原因：,货币银行学第一章45,4不兑现的信用货币制度,不兑现的信用货币制度取代金本位是货币制度演进的质的飞跃，在信用货币制度下，货币突破了商品形态的桎梏，成为完全没有实际价值的代表符号。在金属本位制中，因为金属有其自然属性的使用价值，用金属作为货币材料，是对社会财富的一种浪费。正如马克思所说：“金币和银币本身也有价值。但是这些价值充当流通手段，就是对现有财富的扣除。”信用货币的流通即可以完成货币的职能，又节约了货币金属的使用。不兑现的信用货币制度的特点是：国家授权中央银行垄断发行银行券，由国家法律赋予其无限法偿的能力，银行券不能兑换黄金，也不再规定含金量；信用货币由现金和银行存款等信用工具组成；货币主要通过银行信贷渠道投放。,货币银行学第一章46,在不兑现的信用货币制度下，因为货币贮藏不再发挥蓄水池作用，所以信用货币的流通量不会自动的和商品流通的需要量一致，而必须依靠人为调节。如果调节得当，币值就稳定，如果调节不当则极易发生货币贬值的现象。信用货币的发行量客观上要受到国民经济发展水平的制约，如果流通中商品或劳务的总量增加，货币量也必须增加相应的幅度。,货币银行学第一章47,不兑现信用货币制（纸币本位制）的主要内容,（1）无限清偿力。依法强制流通；（2）不受金银数量约束，货币发行视经济形势而定；（3）价值和汇率的稳定，均有赖于货币供应体系的有效管理与调节控制。,纸币本位制优点：（1）货币供应，可根据需要作出调节。（2）通过调节货币，可对经济和国际收支进行调节。（3）纸币制作成本低，便于流通和携带。,纸币本位制度的缺点：不稳定（1）往往超量发行纸币，导致纸币贬值。（2）各国货币对外汇率变化波动大，影响到国贸与资本流动。,货币银行学第一章48,课后思考练习题,如何理解“货币代表着一种社会生产关系？”,