国际融资租赁第一章.ppt

国际(融资)租赁,参考资料：现代租赁网、国际租赁完全指南（苏迪尔.阿曼波主编，北京大学出版社）融资租赁在中国（姜仲勤著，当代中国出版社）融资租赁典型案例分析（曹守华主编，人民法院出版社）,中国最早的融资租赁公司,中国最早的融资租赁公司成立于1981年，“中国东方租赁有限公司”“中国租赁有限公司”，这是我国最早成立的2家专业化租赁公司；也就是说，我国自1981年才有了专业化的租赁公司。,我国融资租赁发展概况：1、19811987：高速成长期2、19881997：行业整顿期3、19982003：法治建设期4、20042007：恢复活力期5、2007年蓬勃发展 目前，可以说融资租赁是朝阳行业,朝阳行业的体现：1、2014年、融资租赁合同金额3万亿元。业务规模，排名世界第二，仅次于美国。2013年、融资租赁合同金额2万亿元。2012年、融资租赁合同金额1.5万亿元。2007年，融资租赁合同金额700亿元。2、2013年底，各类融资租赁公司1006家，比年初增加了446家。3、2014年，中国融资租赁企业协会正式成立。4、2014年，最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释自2014年3月1日起施行。,第一章 租赁导论,第一节 租赁的定义第二节 租赁研究的基本架构第三节 租赁研究内涵的概述第四节 租赁概念的再辨析,第一节 租赁的定义,一、租赁的定义：出租人在一定时间内转移一项财产的使用权以获得租金的收入的行为。租：从物品所有者角度定义，是指所有者让渡物品使用权并取得一定的报酬。赁：从物品使用者角度定义，是指占用他人物品并支付一定的费用。相关术语：出租人、承租人出租人：物品的所有者，收取报酬，法人或自然人。承租人：物品的使用者，支付费用，法人或自然人。,构成租赁标的的条件：实物资产、使用后仍然保持原有形态非消耗性、独立发挥效用的物品非依附性，通用性较强的设备。租赁费用：主要指租金，是承租人在租期内获得租赁物品的使用权而支付的代价。主要根据租赁标的的价格和租期长短来衡量。具体费用类别则包括：保证金（租期结束后归还）手续费、保险费、抵押/公证费、每期租金。,二、关于租赁定义的理解：（一）租赁交易的共性：1、出资人是出租人2、以物为载体3、法律所有权的权能分割二、租赁交易的差异性1、决策人与风险承担人不同的组合：租赁决策人与租赁投资人、风险承担人的不同组合，形成不同的租赁类型。2、是否全额清偿3、处置方式不同4、租期长短不同,租赁的优点：1、能提供100%的融资。2、租赁的设计可以符合承租人对现金流的需求3、租金安排可以对冲通货膨胀。4、以税后的现值比较，租赁设备比直接的现金购买或者银行贷款成本更低。5、租赁能够为承租人提供多样化的融资。6、租赁能提供表外融资。7、与银行贷款相比，租赁的请求反应更快。8、出租人能够提供融资以外的服务。9、由于出租人批量购买，承租人能够获得规模经济的效益。,第二节 租赁研究的基本架构,一、为什么研究租赁的基本架构：（一）租赁形式繁多及概念混乱：（二）造成租赁概念混乱的深层原因：,二、租赁研究的基本架构：1、五个角度(四个支柱一个内涵）外延：法律、会计、税收、监 管、内涵：租赁市场 2、租赁研究的内涵租赁市场的发展及其内在规律 3、租赁研究外延（租赁的法律框架）租赁市场发展的制度规范 4、内涵与外延的关系：,四大支柱从不同角度对租赁交易进行规范：,世界法律体系：1、民法系（大陆法系）：传播最广。特点是对法典和公布的的成文规则的依赖。有声望的教授的评论比发表的案例更具有影响力。可以制定一般的债法。2、普通法系：法院的意见在公布后会形成判例，被以后的司法所遵循，学者的评论在司法实践中的作用很小。3、中央集权的法律体系。这种法律体系依赖于一个人，或者一个中央治理委员会，主导法律的不是独立的司法原则，而是政治需要，法律取决于某一时刻的政治需要，可以通融的。4、神权的法律体系。将道德规范与特定宗教的社会原则融合在一起。,不同的法律对租赁物件的取回、承租人破产清算时出租人面临的问题及利益就租赁合同的文本等问题有着不同的规定。,监管：管理是更严格的监督。1、那么租赁业应该被监管吗？2、哪些租赁机构需要被监管呢？租赁机构有五类：A直接开展租赁业务的银行、B间接开展租赁业务的银行、C独立机构、D非银行金融机构、E制造商和供货商的分支机构或附属机构（厂商租赁）3、谁来实施监管？如何监管？,我国融资租赁的监管部门：主管部门：（银监会和商务部）批准设立和对经营监管税务部门：税收管理国家外汇管理局：外汇管理国家工商行政管理局：名称核实 营业执照交通部：船舶登记和监管海关总署：关税和进口增值税管理公安部：机动车上路牌照登记国家食品药品监管局：医疗器械民航总局：飞机登记和监管,会计：租赁业务代表的是未来事项，而不是当前的资产或负债，不计入资产负债表，这种表外业务可以降低报告期资产负债率并提高一些反映收益 比率，所以租赁会计促进了租赁业的发展。,税收：直接税和间接税 在某些国家，与租赁相关的税收规定不同，出租人和承租人的收益也不同。如：租赁中谁计提折旧？折旧期限是多长？增值税是否抵扣？谁来抵扣？,我国的租赁外延从不同的角度对租赁交易进行规范：1、融资租赁在我国是一个受监管的行业。2、全部租赁合同分为“租赁合同”和“融资租赁合同”，不存在第三种法律适用合同。3、从会计角度出发，租赁交易分成：融资租赁和经营租赁。不能把基本交易规则中的经营租赁与会计核算中的经营租赁等同。,融资租赁公司从业人员应该关注的法律有：中华人民共和国民法通则中关于自然人、法人、财产所有权、债权内容。中华人民共和国物权法2007年10月实施。中华人民共和国公司法2005年10月实施。中华人民共和国商业银行法1995年9月实施。中华人民共和国海关法中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国外汇管理条例1997年实施。,融资租赁快速发展需要争取的财税政策,摘自第一财经日报 作者：王尤贵 2011年01月10日1、建议税法明确租赁公司只交融资租赁合同的印花税。2、目前，国家财税部门给予保险、银行、证券、中小企业信用担保等从事金融保险业单位准备金税前扣除政策，融资租赁公司实质是金融保险业，债权不可收回风险也很高，应争取类似的政策。3、企业以融资租赁方式购置设备用于节能、环保、安全等产业的，应该遵循实质重于形式原则，并与会计处理保持一致，由租赁资产资本化方享受相应的抵免优惠政策。,第三节 租赁研究内涵的概述,一、租赁市场的要素构成1、基本要素：出租人、承租人、租赁对象2、相关要素：租赁基本要素与其它交易主体组合之后派生的租赁交易形式中的其它的标的物，如供货商、转租人、厂商出租人等。二、租赁市场基本要素的界定1、出租人：租赁物件的出资购买者和所有者。2、承租人：租赁物件的使用者和租金支付者。3、租赁对象：租赁交易的载体，分为动产和不动产,什么是不动产？什么是动产？世界各国法律大多作抽象定义。一般以物能否移动、是否因移动而损害其价值作为区分动产和不动产的标准。我国的担保法规定：不动产是指土地及房屋、林木等地上定着物。,三、租赁市场的两种基本类型（一）传统租赁1、含义：2、基本交易结构：3、基本特征：租赁是包含“一个标的物、一个租赁合同、两方当事人（承租人、出租人）”的交易（1）目的及期限（2）决策人（3）可解约性（4）非全额清偿（5）全方位服务（6）退租或续租传统租赁一般无融资功能。,（二）现代融资租赁1、融资租赁的含义 融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将资金、贸易、工业结合起来，使用权与所有权分离，通过“融物”达到“融资”的交易。按照我国合同法中的定义：融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择，从供货人处取得租赁物，将租赁物出租给承租人，向承租人收取租金的交易活动，租赁期间届满时承租人可以续租、留购或返还租赁物，首次租赁期限最短为1年”。融资租赁法律关系顺口溜：你选我付款，质量厂家管。你租我才买、我买你必租。收益全归你，风险我无关。想要所有权，租金全还完。,2、基本交易结构：问题：租赁合同与购买合同哪个先签订？为什么?,3、基本特征：（1）至少三方当事人、两个合同。（2）出租人出资、承租人选定。（3）不可解约性。（4）中长期融资。通常把典型融资租赁描述为包含至少“一个标的物、两类合同（买卖合同、融资租赁合同等）和至少三方当事人（出租人、承租人、出卖人）”的交易活动。其法律特征是出租人按承租人对租赁物与供货人的选择取得租赁物再出租给承租人，通俗地说就是“你租我才买，我买你必租”思考：不可解约是否说明融资租赁合同是不合理的？为什么？,三、两种类型租赁名称在我国的变化 现代融资租赁传入我国后，我国曾采用过融资租赁、金融租赁、财务租赁。国内的经营性租赁实质是属于传统租赁。现代融资租赁是指广义的融资租赁。,第四节 租赁概念的再辨析,一、再辨析原因二、租赁业与租赁制的不同1、产生时代与产生背景不同:2、性质不同:3、内容不同:4、租金的实质不同:,三、租赁交易与寻租行为的区别（一）寻租的含义及寻租行为产生的背景1、寻租的含义2、寻租行为产生的背景：寻租，即对经济利益的追求。人类对经济利益的追求可以分两类：,权力寻租”是政府各级官员或企业高层领导人利用手中的权力，避开各种监控、法规、审核，从而寻求并获取自身经济利益的一种非生产性活动。“权力寻租”具有必然性，只要有权力的存在，只要这种权力缺乏制衡或制约，就必定会有寻租的可能。,二、寻租行为中的租金与租赁交易租金的区别：三、寻租行为与租赁交易对社会经济发展的作用相反,