项目评估与管理-第一章.ppt

项目评估与管理 路君平,第一章 导论,2,本章内容,第一节 投资项目与投资决策第二节 投资项目的背景与环境分析 第三节 项目评估概述第四节 项目管理概述 第五节 项目生命周期 本章习题,3,第一节 投资项目与投资决策,一、投资项目及其分类（一）投资项目的概念（二）投资项目的分类,4,一、投资项目及其分类,（一）投资项目的概念 投资项目，按照广义上的理解，就是指在某一地点，通过投入一定量的人力、物力、财力和科学技术，在预定的时间和空间范围内，为完成一项或一组开发目标来达到预期的经济效益、社会效益等目标而进行的投资建设活动。,5,从投资项目概念的内涵和外延看，无论是什么投资项目，一般应具备如下特征：（1）一次性与特殊性（2）生命周期性（3）整体性与相互依赖性（4）目标明确性与约束性（5）冲突性,6,（二）投资项目的分类,投资项目的主要分类有如下几种：1.业务投资项目和自我开发投资项目2.企业投资项目、政府投资项目和非盈利 机构的投资项目3.盈利性投资项目和非盈利性投资项目4.其他分类,7,二、投资决策,（一）投资决策的概念及特点（二）投资决策的一般程序（三）我国现行的投资决策层次,8,（一）投资决策的概念及特点,投资决策，一般地说就是指人们在经济活动中投放资金形成各种资产的有关决定。在西方国家主要是指有关资本支出（主要是项目支出）的决定，在我国主要是指（项目）固定资产投资所作的决定。由于它是一种投入大量资金并对较长时间的效益和风险发生影响的活动，所以，投资决策是一种长期性、战略性的决策。,9,项目投资决策的特点,（1）项目投资决策具有较强的选择性。（2）项目投资决策具有较强的应变性。（3）项目投资决策具有较大的风险性。,10,（二）投资决策的一般程序,（1）提出问题。（2）确定目标。（3）搜集、加工整理信息。（4）拟订多种备选方案。（5）分析比较各种可行方案。（6）选优抉择。（7）组织决策方案的实施。（8）检验决策实施效果。,11,（三）我国现行的投资决策层次,我国项目投资决策大体上可分为三个层次：一是有关国民经济、社会总体发展战略和长期规划的重点项目投资决策，主要是对重点项目固定资产规模、投资方向、投资分配、投资区位等所作的决定。这是国家的宏观投资决策，它一般是由国家政府委托地方政府或国家政府直属单位执行。,12,二是有关部门、行业或区域、地方发展规划的大中型项目投资决策，主要由地方政府的直属单位执行。三是有关企业中、小型项目投资决策，属微观投资决策，它主要由企业和集体经济组织执行。诸如企业的建设项目、经营性项目、技术改造项目等。,13,第二节 投资项目的背景与环境分析,一、设立项目的背景分析二、项目的宏观经济环境分析三、设立项目的微观经济条件,14,一、设立项目的背景分析,设立项目的背景分析主要包括产业背景、区域背景、项目定位等的分析。（一）产业背景分析（二）区域背景分析（三）项目定位分析,15,二、项目的宏观经济环境分析,项目的宏观经济环境是指影响项目投资行为的外部因素的总体，是投资赖以进行的前提。根据不同的标准和分析视角，可将宏观经济环境划分为不同的类型。,16,宏观经济环境分类-1,按其与投资的关系，宏观经济环境可分为狭义投资环境和广义投资环境。狭义投资环境，一般仅包括经济环境，它是由与项目投资直接相关的各子环境构成。包括投资项目建设环境、地域或协同环境、项目总体环境等。广义投资环境，一般是指自然环境、经济社会环境、国际环境等。,17,宏观经济环境分类-2,按其投资地域，宏观经济环境可分为国内与国际投资环境。国际投资环境，一般是指外国投资者到东道国进行投资时，东道国的各种自然、社会、经济因素的集合体，是指东道国影响投资决策的诸因素所构成的环境。国内投资环境，也称区域投资环境，是指外国或国内投资者在某一地区投资时，投资项目所在地区的各种自然、经济、社会因素的集合体，是指在本国境内投资，影响其投资机会决策的诸因素所构成的环境。分析投资地域时，必须注意对在同一个环境不同投资性质的区别进行比较分析。,18,宏观经济环境分类-3,按宏观经济投资环境的表现形态，可分为“软环境”和“硬环境”。软环境，是指投资环境中无形的非物质条件，如政治、法律、经济、社会文化、人口素质、宗教信仰、风俗习惯和政府效率等。硬环境，又称环境硬件，是指投资环境中有形的物质条件，是投资环境的物质基础。一般是指与项目相关的交通运输条件、通讯设施、城市基础设施，为生产、生活服务的第三产业发展状况，自然资源，技术条件等。,19,进行项目评估既要评估项目的“软环境”，又要评估项目的“硬环境”。在现代投资中，人们越来越重视软环境的作用，当国际投资者在评选投资环境时，一般都将“软环境”放在首位，对政治环境、法律环境和文化环境尤其重视。这是因为相对于“硬环境”，“软环境”发挥着更大的局限作用，其在短时间难以改变。,20,（一）宏观经济环境评估的概念,宏观经济环境评估就是对一定区域范围内影响项目投资者投资决策的各种自然、社会、经济因素进行系统综合的分析评价，为投资者提供对投资环境的基本认识和意向性的投资分析，或是区域管理者（或受资者）为了解本地区的投资环境状况而进行的区域投资环境分析评估。宏观经济环境评价更多是分析某一区域的投资环境，并通过主要分析某一地区的投资环境状况，进行投资环境发展评价。,21,（二）宏观经济环境评价的作用,1.提高投资效果，是影响投资者对项目投资成败的重要因素。2.作为项目区域投向的决策依据，有利于提高项目科学决策水平。3.确定改善投资环境的措施是作为招商引资方案的重要依据。,22,（三）宏观经济环境评估的内容,1、社会政治环境及其评估2、经济环境及其评估3、自然、技术和物质环境及其评估,23,三、设立项目的微观经济条件,与设立项目的宏观经济环境的评估不同，微观经济条件的评估针对的是特定企业和特定项目。因此微观经济条件评估分析的主要内容在于对项目投资企业自身各种资质能力的分析评价等。项目投资者分析与评价是指对投资者的资质和信用度进行系统分析，并科学、客观地做出全面评价的过程。,24,（一）项目投资者分析与评估的作用,对投资者进行分析与评估是指对投资企业的资质和信用度进行检验，对投资企业素质和资信度等因素进行系统分析，并科学、客观地做出全面评价的过程。资质系指企业的经济技术实力、经营管理能力、经营状况等企业基本条件；信用度是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。,25,对项目投资者进行分析与评估是项目评估的重要组成部分，重视对项目投资者的分析与评估，对项目评估及投资决策具有十分重要的意义和作用。第一，能够确保银行信贷资金的安全，为项目贷款决策提供依据。第二，明确项目投资的客观条件，为提高项目成功率服务。,26,（二）项目投资者分析与评估的内容,对投资者进行分析与评估的内容较多，对于工业项目来说，应从分析与评估企业素质、资金信用、经营管理、经济效益和发展前景等5个方面的内容进行。,27,1、企业素质评估,企业素质是指企业内在的质的情况，它是企业生存和发展的关键和根本，也是企业资信的基础和内在条件。因此，企业素质分析与评估是对影响项目投资的企业根本条件的考察。企业素质主要包括领导群体和职工队伍素质、产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。,28,2、企业信用分析与评估,分析与评估企业在一定资产结构下所表现出的信用状况，包括对企业的借贷资金信用、经济合同履约信用和产品信誉的分析与评估。,29,3、经营管理分析与评估,经营管理分析与评估主要考察企业在产品生产、销售以及流动资金周转的情况。在分析与评估中一般需要测算新产品开发计划完成率、产品销售增长率、合同履约率、成品库存适销率及全部流动资金周转加速率等指标。,30,4、企业经济效益分析与评估,企业经济效益分析与评估就是对企业的获利能力进行评价，这是投资者、债权人(即贷款者)以及经营者都十分关心的关键问题。经济效益评估主要从利税角度，通过测算企业的资金利润率、利税率、利润增长率和资本金利润率等指标，考核企业的经营水平和效果状况。,31,5、企业发展前景的分析与评估,企业发展前景分析与评估主要考察企业近期、远期的发展规划、目标与措施，产品的地位与市场竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。,32,（三）项目投资者分析与评估的方法,为了能够做到客观、公正、全面而科学地对投资者进行分析与评估，应采取定量分析与定性分析相结合，静态分析与动态分析相结合，历史资料分析与未来预测分析相结合的方法。1、定量分析与定性分析相结合2、静态分析与动态分析相结合 3、综合分析评价法,33,第三节 项目评估概述,一、项目评估的概念及其发展历程二、项目评估的内容和项目评估的程序三、项目评估应遵循的基本原则四、项目评估与可行性研究的关系,34,一、项目评估的概念及其发展历程,（一）项目可行性研究的概念（二）项目评估的概念（三）项目评估的发展历程,35,（一）项目可行性研究的概念,项目可行性研究是指在项目投资决策前对项目的产品市场、投资建设的必要性、投资环境条件、建设方案设计、项目的经济合理性以及综合经济效益等进行深入细致的调查、预测和技术经济论证的一种科学研究方法。,36,项目可行性研究主要研究的内容,1.项目背景和依据研究；2.项目条件和市场研究；3.项目方案设计和技术评价；4.项目资金来源和筹措方法研究；5.项目工程建设和组织管理研究；6.项目综合经济效益分析。,37,（二）项目评估的概念,投资项目评估是指在项目可行性研究的基础上，站在投资决策者（主要是银行）和国家整体经济利益的立场上，为提高全社会的经济福利，设法鉴别和评价在拟建项目情况下产生的资源最佳配置、技术方案的可行性和项目的费用与效益等，并通过有无项目、质量与数量、静态与动态、微观与宏观等分析比较，以决定项目可行性程度、投资规模、投资周期、经济效益等的审核、评价的全过程。,38,（三）项目评估的发展历程,1.项目评估的国际发展历程。项目评估科学的形成是沿着从财务评估到经济评估再到社会评估的思想路线，其三个不同的评估层次具有不同的着眼点，不同的利益主体和不同的广度和深度。2.项目评估在我国的发展历程。我国项目评估工作是在世界银行的帮助下开展起来的。,39,二、项目评估的内容和项目评估的程序,（一）项目评估的内容（二）项目评估的程序,40,（一）项目评估的内容,就投资项目的一般意义而言，项目评估的规范化内容有：项目市场与规模评估，项目技术与方案评估、项目组织管理评估、项目建设条件和选址评估、项目财务效益评估、项目经济效益评估、项目社会效益评估、项目风险分析。它们共同构成项目评估体系，并且每一项都影响着项目系统的评估效果和项目投资决策。,41,1.项目市场与规模评估,（1）项目是否符合国家经济发展的长远规划、行业规划、地区规划和产业政策，这是项目市场评估的前提。（2）项目产出物（项目产品）的评估。（3）项目投入物的评估。（4）投资项目经营规模评估。,42,2.项目技术与方案评估,（1）项目技术的特色和趋势。（2）项目技术的可行性和适应性。（3）项目工艺技术方案评估。（4）项目设备技术方案评估。（5）项目工程设计方案评估。（6）项目的环境保护和安全生产评估。,43,3.项目组织管理评估,（1）组织模式。（2）管理团队。（3）运行机制。（4）项目组织机构的财务管理水平。（5）项目的经营水平和项目的维护能力。（6）项目领导机构间的协调力和凝聚力。（7）项目组织机构执行国家政策与法律的情况。,44,4.项目建设条件和选址评估,（1）资源与工程、水文地质等自然条件的评估。（2）原材料、能源动力、交通运输等基础设施条件评估。（3）劳动力供给状况和价格评估。（4）相关项目和建筑条件评估。（5）项目选址布局评估。主要包括选址布局的条件和方法。,45,5.项目财务效益评估,（1）项目财务数据的估算。（2）项目的财务盈利能力。（3）项目的贷款偿还期与偿还能力。（4）项目资金流量和有无项目对比分析。（5）项目（方案）比较排队。,46,6.项目经济效益评估,项目国民经济效益评估的核心内容有：（1）项目的国民经济代价和贡献分析。（2）项目投入物和产出物的经济价格（或评估价格）和国家参数的确定。（3）项目宏观经济指标分析。（4）项目国民经济现金流量与项目生产能力比分析。（5）项目所使用的稀缺资源与项目带来的收益对比分析。（6）项目建设与国民经济增长的关系分析。,47,7.项目社会效益评估,（1）项目与社会相互影响因素分析。主要包括：项目区的社会文化、社会组织、文化习俗、价值观念、人口状况、社会环境、劳动就业、贫富状况、自然生态等。（2）项目对社会环境的改善和污染。（3）项目收益的社会再分配。（4）项目对其它产业或组织的贡献。（5）项目对劳动力就业和消除贫困的贡献。（6）项目在政治、军事、文化、政策、体制等方面的贡献。（7）项目的客观外在负作用。,48,8.项目风险分析,（1）盈亏平衡的分析；（2）敏感性分析；（3）概率分析于风险分析。,49,（二）项目评估的程序,1.制定计划，组织力量，建立评估小组2.制定评估计划（1）明确评估的目的。（2）确评估内容。（3）确定评估方法。（4）确定评估迸度。3.收集评估资料4.评价分析5.编写项目评估报告,50,三、项目评估应遵循的基本原则,（一）客观、科学、公正的原则（二）综合评价、比较择优的原则（三）项目之间的可比性原则（四）定量分析与定性分析相结合的原则（五）技术分析和经济分析相结合的原则（六）宏观效益分析与微观效益分析相结合的原则,51,四、项目评估与可行性研究的关系,（一）项目评估与可行性研究的共同点（二）项目评估与可行性研究的区别,52,（一）项目评估与可行性研究的共同点,1.就项目评估与可行性研究的共性而论,两者同处于项目投资的前期。2.两者的出发点是一致的。3.两者考察的内容与方法也是共通的。4.两者的目的与要求是相同的。,53,（二）项目评估与可行性研究的区别,1.为了保证项目决策前的调查研究和审查评价活动的 质量与深度,对于可行性研究与项目评估,有必要由不同的机构去分担,因而承担这两项工作的主体是不同的。2.项目评估与可行性研究在为项目决策服务中的具体任务也不一样。3.项目评估与可行性研究在项目决策过程中所处的时序和地位也有差别。4.二者的评价角度和侧重点不同。,54,第三节 项目管理概述,一、项目管理的概念及 特点二、项目管理发展概况 三、项目管理过程 四、项目管理知识体系 的构成,4月11日，重庆巫山港客运大楼主体工程，耸立在碧波荡漾的大宁河口，许多旅客从新建的码头上岸，通过临时客运站过道进出小三峡。雄伟端庄的客运大楼，将成为三峡库区旅游强县巫山的标志性建筑之一。,55,一、项目管理的概念及特点,一般来说，项目管理是指在项目活动中运用知识、技能、工具和技术等以便达到满足或超过项目干系人对项目的需求和期望的过程。属于典型的过程管理。在静态领域中，项目管理包括九大知识体系：范围管理、时间管理、成本管理、质量管理、人力资源管理、沟通管理、采购管理、风险管理和综合管理。,56,项目管理的特点,1.普遍性2.目的性3.独特性4.集成性5.创新性,4月10日，开封火电厂2600MW机组扩建工程建设正在加紧施工。作为建国以来河南省开封市投资规模最大的重点项目，总投资约40多亿元的开封火电厂2600MW机组扩建工程建设目前进展顺利，计划2008年年底第一台机组可投产发电，2009年4月第二台机组可投产发电。,57,二、项目管理发展概况,（一）传统项目管理发展阶段1、20世纪40年代中期到60年代2、20世纪70年代（二）现代项目管理阶段 1、20世纪80年代 2、20世纪90年代,58,三、项目管理过程,项目的管理过程是指在项目实现过程中，人们所开展项目的计划、决策、组织、协调、沟通、激励和控制等方面的活动所构成的过程（一般称为“项目管理过程”）。在一个项目的进程中，项目管理过程和项目实现过程从时间上是相互交叉和重叠的，从作用上是相互制约和相互影响的。一个项目管理过程一般是由五种不同的具体管理过程构成的。,59,项目管理的五个具体过程,1.起始过程。一个项目管理过程组的首要管理过程是项目管理的“起始过程”。2.计划过程。一个项目管理过程组的第二种管理过程是项目管理的“计划过程”。3.实施过程。一个项目管理过程组的第三种管理过程是项目管理的“实施过程”。4.控制过程。一个项目管理过程组的第四种管理过程是项目管理的“控制过程”。5.结束过程。一个项目管理过程组的第五种管理过程是项目管理的“结束过程”。,导致某种结果的一系列行动。摘自美国PMI的PMBOK 项目由多个过程构成。过程就是基于一定输入，采用相关工具和技术，产生一定输出的活动集合。,项目的实现过程为创造项目的产出物而开展的各种活动所构成的过程项目管理过程在项目实现过程中人们所开展的各方面活动所构成的过程,补充：过程,61,四、项目管理知识体系的构成,按照美国项目管理协会提出的现代项目管理知识体系的划分方法，现代项目管理知识体系主要包括九个方面：项目范围管理、项目时间管理,项目成本管理,项目质量管理,项目人力资源管理,项目沟通管理,项目采购管理,项目风险管理和项目综合管理，每个知识领域包括数量不等的项目管理过程，这九个方面分别从不同的管理职能和领域，描述了现代项目管理所需要的知识、方法、工具和技能。,62,补充：PMBOK项目管理知识体系Project Management Body of Knowledge，九大内容为：项目范围管理(Scope)：项目范围、目标确定;项目时间管理(Time)：进度计划、控制等;项目成本管理(Cost)：资源计划、成本计划和控制、项目审计等;项目质量管理(Quality)：质量计划和控制等;项目沟通管理(Communications)：信息管理、冲突协调等;项目风险管理(Risk)：风险识别、评估和监控等;项目人力资源管理(Human Resource)：项目组织设置、激励机制设计等;项目采购管理(Procurement)：采购计划、招投标、合同管理等;项目综合管理(Integration)：为识别、定义、组合、统一与协调项目管理活动而进行的各种过程和活动。,63,第四节 项目生命周期,项目生命周期的定义可以表述如下：“项目是分阶段完成的一项独特性的任务，一个组织在完成一个项目时会将项目划分成一系列的项目阶段，以便更好地管理和控制项目，更好地将组织的日常运作与项目管理结合在一起。项目的各个阶段放一起就构成了一个项目的生命周期。”,64,一、项目生命周期的内容,（一）项目的时限（二）项目的阶段（三）项目的任务（四）项目的成果,65,二、项目生命周期的各个阶段,有些项目的生命周期可以分为四个阶段，但是也有些项目的生命周期可以分成五个、十个、甚至更多的项目阶段。最为典型的项目生命周期是由下图给出的四阶段项目生命周期。,66,典型的项目生命周期,67,典型的项目生命周期的特性,1.资源需求的变动。从上图中可以看出，在项目初期阶段，有关项目资源、成本和人员方面的需求很低，而进入制定方案阶段以后，项目对于资源的需求升高，越到后来会越高，到项目结束阶段这种需求又会急剧减少。一个项目的资源投入最大的阶段是项目的实施阶段。,68,2.项目风险的变动。在项目初期阶段，项目成功的概率较低而项目的风险和不确定性却很高。但是，随着项目的进展，项目成功的概率会大大升高，而风险和不确定性大大降低，因为随着项目的进展许多原先不确定性的因素会逐步变为确定性的因素。,69,3.影响力的变动。在项目的初始阶段，项目相关利益者（尤其是项目业主/客户）对于项目最终产出物的特性和项目成本的影响力最高，随着项目的进展这种影响力会很快降低。在项目后面的三个阶段中，这种影响力主要体现在对于项目变更和项目成本的修订方面。,70,A.风险和不确定B.项目干系人的影响C.项目完成的概率D.变更成本曲线E.费用和人力投入,补充：项目生命周期的特点,71,本章习题,1.什么是投资项目？投资项目有哪些分类？2什么是投资决策？试述投资决策的基本程序。3如何完成项目背景分析中的项目定位分析？4宏观经济环境评估中包括哪些方面的内容？5如何对项目投资者自身的各种资质能力进行全面地评价？6什么是企业素质？包括哪些方面？7.什么是项目评估？试述项目评估的发展历程。8.简要分析项目评估的内容和程序。9.项目评估应遵循哪些基本原则？10.试分析项目评估与可行性研究的关系。11.项目管理具有哪些基本特性？12.分析项目生命周期在项目评估中发挥的重要作用。,