《理财顾问服务》PPT课件.ppt

个人理财第6章,章节提要,理财顾问服务概述 客户分析 财务规划,第一节 理财顾问服务概述,概念,流程,特点,1,2,3,1.概念理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。区别于一般性业务咨询活动,以下说法错误的是()。A在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问 服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险 B理财顾问服务，指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务 C为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传 和推介等一般性业务咨询活动，属于理财顾问服务D商业银行在理财顾问服务中，向客户提供的专业化服务，是一个循序渐进的有机整体，体现在理财顾问服务过程 的相关环节,答案：C解析：商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动并不属于理财顾问服务。,思考题,2.流程 商业银行在理财顾问服务中向客户提供的财务分析、财务规划、投资建议、个人投资产品推介四种专业化服务，是一个循序渐进的有机整体，体现在理财顾问服务过程的相关环节。,由于我国商业银行个人理财业务刚刚起步，很多方面都未规范和完善。通过参考国际通行理财顾问服务流程并结合国内商业银行理财顾问服务的实际情况，设计出的适合我国目前发展状况的理财顾问服务流程图如下：,1.收集客户信息,2.客户财务分析,3.客户财务目标分 析与确认,4.财务规划,5.投资组合,6.实施计划,7.绩效评估,理财顾问业务流程的投资组合环节，包括建立投资组合、客户收益率预测和客户财务未来预测等内容。(),答案：解析：投资组合环节包括以上内容。,思考题,3.特点,顾问性,专业性,综合性,制度性,长期性,理财顾问服务的特点有()。A.专业性 B.综合性C.顾问性 D.长期性 E.制度性,答案：ABCDE解析：本题旨在提示理财顾问服务的5个特点。,思考题,第二节 客户分析,1.收集客户信息,在对客户的信息分类中，客户的兴趣爱好应该归类于（）。A.定量信息 B.定性信息C.财务信息 D.非财务信息,思考题,答案：B 解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。客户的兴趣爱好、健康状况、就业预期、风险特征、投资偏好等信息属于定性信息。,在收集客户信息的过程中，次级信息是指对于准确定位客户，了解客户基本情况来说非重要的、非关键的信息。（）,思考题,答案：解析：次级信息是指可以由政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。初级信息和次级信息的区别在于获取的方式不同，初级信息只能通过与客户沟通获得。次级信息并不是非重要的、非关键的信息。,下列各项中,不属于客户的定性信息的是()。A投资偏好 B家庭关系C就业预测 D收入与支出,答案：D解析：收入与支出属于定量信息。,思考题,2.客户财务分析银行从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握的有：,两类个人财务报表,资产负债表,现金流量表,通过分析客户的个人资产负债表，银行从业人员不仅可以了解客户的资产和负债信息，而且能够了解客户的资产和负债结构。,个人资产负债表会计等式：净资产资产负债 等式告诉我们资产由负债和所有者权益组成，当负债相对于所有者权益来说过高时，个人有出现财务危机的风险。,关于个人资产负债表，叙述不正确的是()。A通过分析客户的个人资产负债表，可以了解客户资产和负 债信息B通过分析客户的个人资产负债表，能够了解客户资产和负 债结构C个人资产负债表反映了客户的全部财务信息D正确分析客户的资产负债表是下一阶段财务规划和投资组合的基础,答案：C解析：只是客户的一部分财务信息，而不是全部。,思考题,现金流量表用来说明在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情况。注：那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。,下列各项中,不属于个人资产负债表项目的是()。A货币市场基金 B证券买卖所得C第二处住房 D住房按揭贷款,答案：B解析：“证券买卖所得”属于现金流量表项目。,思考题,在掌握了收入和支出信息后，银行从业人员就可以计算客户每年的盈余/赤字。盈余/赤字的计算公式如下：盈余赤字收入支出,个人现金流量表可以为制定个人理财规划提供以下帮助：有助于发现个人消费方式上的潜在问题 有助于找到解决这些问题的方法 有助于更有效地利用财务资源,作为一名银行从业人员，你认为客户的下列额外收入中，应列入现金流量表的是（）。A.红利 B.利息收入C.人寿保险现金价值的累积D.股权投资的资本利得,思考题,答案：ABCD解析：现金流量表用来说明在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情况。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。,某人年工资收入80000元，年底奖金40000元，其他收入50000元。年生活和还贷支出60000元，休闲娱乐支出12000元，赡养支出24000元。则此人年现金结余（或赤字）为（）。A36000 B.45000 C.64000 D.74000,思考题,答案：D解析：此人年总收入170000元，年总支出 96000元。现金盈余/赤字=收入支出=1700009600074000元。,第二节 客户分析,分析了客户现在的现金流量状况后，银行从业人员还应对客户未来的现金流量表进行一定的预测和分析。,（1）预测客户的未来收入 两种不同的收入预测：估计客户的收入最低时的情况，这一分析将有助于客户了解自己在经济萧条时的生活质量以及如何选择有关保障措施。根据客户的以往收入和宏观经济的情况对其收入变化进行合理的估计。,在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。,一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。,下列不属于临时性收入的是()。A.工资 B.债券投资收益C.捐赠收入 D存款利息和租金收入,答案：ABD解析：A、B、D属于常规性收入。,思考题,有些收入(尤其是股票投资收益)随着市场环境的变化有很大的波动，所以如果客户所在地区经济情况不稳定，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以“上年的数值”为参考。同时，如果客户在未来会增加新的收入来源，银行从业人员也应该要求其在数据调查表中详细说明。,(2)预测客户未来的支出在估计客户的未来支出时，银行从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：一是满足客户基本生活的支出二是客户期望实现的支出水平应考虑到通货膨胀率,无论是预测客户基本生活必需的支出，还是其期望达到的消费水平支出，银行从业人员都首先要考虑客户所在地区的通货膨胀率的高低，这一数据可以从有关部门公布的经济统计指标中获得。,3.客户风险特征和其他理财特性分析风险是对预期的不确定性，是可以被度量的。同样的风险在不同的主体那里会有不同的感受，因此每个客户对待风险的态度都是不一样的。,客户的风险特征可以由以下三个方面构成：(1)风险偏好(2)风险认知度(3)实际风险承受能力 综合上述三个方面就构成了一个人的风险特征。对待不同风险特征的人当然应当采用不同的理财方式。,风险是对预期的不确定性。客户的风险特征可以由以下()几个方面构成。A.风险偏好 B.投资渠道偏好C.风险认知度 D.实际风险承受能力,答案：ACD解析：客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，客户的风险主要由ACD三个方面构成。,思考题,结合上述风险特征的三个方面，我们可以分别用风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析客户的体现特征。,风险承受能力评估表,风险承受态度评估表,在下列人员中，风险承受能力最高的是（）。A.金融专业毕业、尚未就业的大学毕业生 B.上有父母、下有妻小要扶养的45岁自营事业者C.即将退休，但投资经验达20年的60岁公务人员D.有6-10年投资经验与专业证照、未婚有自宅无房贷的30岁上班族,思考题,答案：D解析：参考风险承受能力评估表,决定客户理财方式和理财产品选择的因素除了其风险特征外，还有许多其他的理财特征也对客户理财方式和产品选择有很大的影响。其中包括（）。A.投资渠道偏好 B.知识结构 C.生活方式 D.性别,思考题,答案:ABC解析：影响客户理财方式和产品选择的理财特征主要有风险特征和其他理财特征，其他理财特征包括：投资渠道偏好、知识结构、生活方式和个人性格。,（4）客户理财需求和目标分析客户在与银行从业人员接触的过程中会提出他所期望达到的目标。这些目标按时间的长短可以划分为（多选）(1)短期目标(例如休假、购置新车、存款等)(2)中期目标(例如子女的教育储蓄、按揭买房等)(3)长期目标(例如退休遗产等),客户可能提出的其他要求：(1)收入的保护(例如预防失去工作能力而造成的生活困难等)。(2)资产的保护(例如财产保险等)。(3)客户死亡情况下的债务减免。(4)投资目标与风险预测之间的矛盾。,第三节 财务规划,一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。,是解决客户资金节余的问题，这是做理财规划的起点,研究风险转移的问题,减少客户支出的问题,解决客户住房，教育及养老等需要面临的问题,讨论客户资产保值增值的问题,1.现金、消费和债务管理消费贯穿于个人的一生，而收入与支出却呈现较大的波动性。因此，对现金、消费及债务的管理非常必要，其目的在于使可用的资金保障计划内、外的支出。这种对现金、消费及债务的管理是个人理财规划实现的必要。,理财规划的起点是()。A.现金、消费及债务管理 B.保险规划C.税收规划 D.人生事件规划,答案：A解析：现金、消费及债务管理是解决客户资金节余的问题，有可用的资金方可谈理财规划。,思考题,下列关于债务管理的说法中，错误的是()。A.债务支出与家庭收入的比例以0.5为宜B.还贷款的期限不要超过退休的年龄C.债务的时间特性和客户生命周期的时间特性相匹配D.总负债一般不超过净资产,答案：A解析：债务支出与家庭收入的比例不能超过0.4，但这是一般的概念。还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。,思考题,第三节 财务规划,现金管理,现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于（多选）(1)满足日常的、周期性支出的需求；(2)满足应急资金的需求；(3)满足未来消费的需求；(4)满足财富积累与投资获利的需求。,第三节 财务规划,合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。,现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于()。A.满足日常的、周期性支出的需求 B.满足应急资金的需求C.满足未来消费的需求 D.满足财富积累与投资获利的需求,答案：ABCD解析：以上全面论述了现金管理的主要任务。,思考题,第三节 财务规划,预算编制的程序：,设定长期理财规划目标,预测年度收入,对预算进行控制与差异分析,算出年度支出预算目标,第三节 财务规划,应急资金管理在正常的收入与支出范围内，每月或多或少会有一些节余，但是当碰到意外收入突然减少、中断或支出突然大幅增加时，如没有一笔紧急准备金可以动用则会陷入财务困境。紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。,在应急资金管理中，紧急预备金可用以下方式来储备()。A.流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金B长期债券投资C.利用贷款额度D偏股型基金,答案：AC解析：若采用BD来储备紧急备用金，会有“远水救不了近渴”之虞。,思考题,紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。(),答案：解析：紧急备用金制度是应急资金管理的一种方式,可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。,思考题,第三节 财务规划,以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力 失业保障月数存款、可变现资产或净资产月固定支出意外或灾害承受能力(可变现资产保险理赔金现有负债)基本费用,第三节 财务规划,失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎的寻找下一个适合的工作。最低标准的失业保障月数是三个月，最好能维持六个月的失业保障较为妥当。,第三节 财务规划,紧急预备金的储存形式紧急预备金可以用两种方式来储备：流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金利用贷款额度,第三节 财务规划,消费管理,在消费管理中要注意以下几个方面：即期消费和远期消费 消费支出的预期 孩子的消费 住房、汽车等大额消费 保险消费,第三节 财务规划,债务管理,银行贷款需要考虑的因素有：贷款需求。家庭现有经济实力。预期收支情况。还款能力。合理选择贷款种类和担保方式。选择贷款期限与首期用款及还贷方式。信贷策划特殊情况的处理,第三节 财务规划,在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：客户收入能力 客户资产价值,第三节 财务规划,在债务管理中应当注意以下事项：债务总量与资产总量的合理比例 债务期限与家庭收入的合理关系 债务支出与家庭收入的合理比例 短期债务和长期债务的合理比例 债务重组,第三节 财务规划,现金、消费及债务管理的综合考虑在个人理财规划中，现金、消费及债务管理的目的是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而为自己建造一个财务健康、安全的生活体系。为此，需要将这几个方面作综合分析安排。,第三节 财务规划,2.保险规划保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残和达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。,人们应对风险的方式有多种，其中保险规划属于()的方式。A.风险回避 B.风险转移C.风险自留 D.损失控制,答案：B解析：这是保险规划基本功能。,思考题,第三节 财务规划,银行从业人员为客户设计保险规划时主要应掌握以下原则：转移风险的原则 量力而行的原则 分析客户保险需要,银行从业人员为客户设计保险规划时，应掌握的主要原则为()。A.转移风险的原则 B.风险对冲原则C.量力而行的原则 D.符合客户保险需要,答案：ACD解析：这里B选项是杜撰的。,思考题,第三节 财务规划,保险规划的主要步骤：(1)确定保险标的(2)选定保险产品(3)确定保险金额(4)明确保险期限,第三节 财务规划,在进行保险规划时，会面临很多风险。这些风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者是来自对保险产品的了解不够充分。保险规划风险体现在以下几个方面：(1)未充分保险的风险(2)过分保险的风险(3)不必要保险的风险,在进行保险规划时，会面临很多风险，这些风险体现在()。A.未充分保险的风险 B.过分保险的风险C.不必要保险的风险 D.退保的风险,答案：ABC解析：保险规划的风险，这一命题十分重要。,思考题,第三节 财务规划,3.税收规划税收规划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规(税法及其他相关法律、法规)的前提下，通过对纳税主体(法人或自然人)的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税和递延交纳的一系列规划活动。,第三节 财务规划,税收规划的原则：合法性原则 目的性原则 规划性原则 综合性原则,税收规划最根本的原则是()。A.合法性原则 B.目的性原则C.规划性原则 D.综合性原则,答案：B解析：目的性原则是税收规划最根本的原则，合法性原则是税收规划最基本的原则；规划性原则是税收规划最有特色的原则。,思考题,第三节 财务规划,税收规划的基本内容：避税规划 节税规划 转嫁规划,税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可以分为()。A.避税规划 B.节税规划C.免税规划 D.转嫁规划,答案：ABD解析：避税、节税均是可行的，免税不具现实性，免税规划也不存在。,思考题,避税规划的主要特征是()。A非违法性 B有规则性C前期规划性 D后期低风险性,答案：ABCD解析：以上是避税规划的几个特征。,思考题,第三节 财务规划,税收规划的主要步骤(1)了解客户的基本情况和要求 婚姻状况 子女及其他赡养人员 财务情况 投资意向 对风险的态度 纳税历史情况 要求增加短期所得还是长期资本增值 投资要求,第三节 财务规划,(2)控制税收规划方案的执行 税收规划实施后，从业人员还需要经常，定期地通过一定的信息反馈渠道来了解纳税方案执行的情况。反馈渠道可以是税收规划人与客户保持沟通，比如半年或一年，在一起沟通情况。当反馈的信息表明客户没有按理财从业人员的设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果；当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划；当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。,第三节 财务规划,在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托应及时介入，帮助客户度过纠纷过程。如果出现对客户不利的法律后果，从业人员:一是接受教训二是在订有赔偿条款且责任又认定在从业人员一方时，应积极负责赔偿客户因此受到的损失。,第三节 财务规划,4.人生事件规划教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。教育规划可以包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。个人教育投资是指对客户本身的教育投资；子女教育是指客户为子女将来的教育费用进行规划，对客户子女的教育又可以分为基础教育、大学教育及大学后教育。,教育规划,第三节 财务规划,在确定了客户教育投资规划的基本数据，即该规划所需的资金总额、投资规划的时间、客户可以承受的每月投资额，通货膨胀率和基本利率后，从业人员就可以帮助客户制定教育投资规划了。,教育规划的内容可以包括()两种。A.个人教育投资规划和子女教育规划B.基础教育规划和大学教育规划C.义务教育规划和非义务教育规划D.大学教育规划和大学后教育规划,答案：A解析：基础教育、大学教育及大学后教育规划均包括在对客户的子女教育规划中。,思考题,第三节 财务规划,退休规划,在大多数国家，人们一般在55岁到65岁之间退休。就目前的人均寿命而言，这意味着，一般人在退休之后还有10年到20年或更长的退休生活。大略来说，退休规划包括利用社会保障的汁划，购买商业性人寿保险公司的年金产品的计划以及企业与个人的退休金计划等。,第三节 财务规划,客户在退休规划中的误区：计划开始太迟 对收入和费用的估计太过乐观 投资过于保守,第三节 财务规划,一个完整的退休规划，包括工作生涯没计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。退休规划的步骤：客户退休生活设计 客户退休第一年费用需求分析 客户退休期间费用总需求分析 确定退休后的年收入情况,第三节 财务规划,5.投资规划（1）概述投资是指投资者运用持有的资本，用来购买实际资产或金融资产，或者取得这些资产的权利，目的是在一定时期内预期获得资产增值和一定收入(固定的或非固定的)。,第三节 财务规划,投资可分为:实物投资一般包括对有形资产的投资，有时也称为直接投资；金融投资包括对各种金融合约的投资，有时也称为间接投资。投资的最大特征：用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益。,投资的最大特征就是用确定的现值牺牲，换取可能的不确定的未来收益。(),答案：解析：这是对投资本质精辟的论述。,思考题,第三节 财务规划,制定投资策略先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好，确定采取稳健型还是激进型的策略；分析投资对象包括基本分析和技术分析；构建投资组合涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例；管理投资组合主要包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。,第三节 财务规划,制定投资策略先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好，确定采取稳健型还是激进型的策略。,第三节 财务规划,投资规划步骤：确定客户的投资目标 让客户认识自己的风险承受能力 根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划 实施投资计划 监控投资计划,关于个人投资的说法错误的是()。个人根据自己生涯规划为筹集其教育资金而进行的储蓄 是一种投资B.个人根据居住需要而进行的首付款筹集和抵押贷款规划 是一种投资行为C.个人进行外汇交易是一种投资D.个人进行的退休养老储蓄不是投资,答案：D解析：个人进行的退休养老储蓄也可以视为一种投资。,思考题,