前言炒股的智慧.ppt

炒股的智慧,2007年上证指数,2007年股民调查,从2007年第一个交易日到2007年最后一个交易日，两市1650只股票中，整个一年中处于下跌状态的只有60只左右。除去2007年发行的次新股，下跌的个股恐怕不会超过10只。整个一年里涨幅在100%以上的有1158只，涨幅在50%以上的有1351只。这也就意味着，我们赚钱超过100%的几率为70%，超过50%的几率为81%，而亏损的概率只有3%。而且，2007年指数的涨幅为96.65%，仅次于1992年、2006年和1991年。但据数据统计，2007年股民有40%处于亏损状态。为什么40%的股民在大牛市里还会亏损？是股民培训班办得太少了吗？是学的花招太少了吗？,训练一,选择：A，75%的机会可以赚2000 元，但有25%的机会什么都得不到；B，确定得到 1000元。,结果,虽然一再向参加实验者解释，从概率上来说，第一选择能得到 2000元，可结果还是有 80%的人选择了第二选择。大多数人宁愿少些，也要确定的利润。,训练二,选择：A，75%的机会亏2000 元，但有25%的机会不亏；B，确定亏1000 元。,结果,结果是 75%的选择了第一选择。他们为了搏 25%什么都不付的机会，从数字上讲多失去了 1000元。,训练三,如果一个人有10万元,每天赚10%,一年下来他的资产是多少?,答案,大于两市总市值(182105亿),点评,股票是概率的游戏，无论什么样的买卖决定，都没有100%正确或不正确的划分。人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色。股民好获小利，买进的股票升了一点，便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会，但为了避免25%什么都得不到的可能性，宁可少赚些。结果是可能有 5000 元利润的机会，只得到 500 元。任何炒过股的人都明白，要用比出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者。而一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损，想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！结果是小亏慢慢积累成大亏。即“深度套牢”。,专业炒手是如何思考的？,专业炒手明白股票买卖不可能每次都正确，那么在错误的时候为何要付大的代价？在正确的时候，他们试图从中得到最大的利润。可是新手们很少有这么好的运气，他们通常把赚钱的股票首先出手，满足于赚小钱，结果通常是手头有一大堆套牢的股票。想像你手里有10000元，你告诉自己要分散风险，每只股票只投1/10，即1000元，一年下来，五升五跌，五只股票跌了10%，四只升了10%，另外一只升了200%。那么一年下来，这 10000 元变成12900元，近30%的回报率。其中那只升了200%的股票是成功的决定性因素。你赚过5元的股票升到15元吗？这样的机会多不多？但你抓到过多少？你是不是常常过早离场？使你过早离场的主要原因有两个：一，好贪小便宜;二，不够经验判断股票运动是否正常。,你有正确配置自己的仓位吗?,如果你确定你的胜算很大，这时你应该在这只股票上适当加大下注的比重。如果你的致胜概率是 60%，你下30%的注，但经验告诉你这次的致胜概率是80%，你就应加注。从30%提高到50%甚至 70%。,克服赌徒的心理,在赌场，常看到赌徒们输了一手，下一手下注就加倍，再输了，再加倍。希望总有一手能赢，那是就连本带利全回来。这一方面是人性中亏不起的心态，另一方面是报复赌场，报复赌场让他们亏钱。从数学上讲，这是可行的，只要你有足够的资金，总有赢一手的机会。所以美国的赌场都有下注最低额和最高额的规定，够你最多翻七倍。如最低下注额是5美元，最高常是 500 元。第一注 5 元，二注 10 元，三注 20 元，四注 40元，只要赢一手，就能翻本。这样的心态是极其有害的。股票跌的时候通常有它跌的理由,我们不能和股市对抗。,要能够相时而动,炒股的诀窍便是在牛市中全力投入，在牛市结束或接近结束的时候卖掉你的所有股票。股市就似羊群，单独股票就象羊群中的羊。当羊群朝某个方向前进的时候，大多数的羊跟随着同一方向。股票也一样，在牛市的时候，大多数的股票升，熊市的时候，大多数的股票跌。,股票上涨的真正原因是什么？,股价为什么会升？因为买的人多。股票升的原因不是低的成本收益比率，也不是高的红利或是其它堂而皇之的理由，而只是因为买者多过卖者。虽然成本收益比率或红利都会影响投资者买卖的决定，但它只代表了过去。影响投资者决定的最重要因素是对未来的预期。一只成本收市盈率很高的股票，表示这家公司过去没赚什么钱，但不表示它未来也不赚钱。,要学会判断大势,1、所谓的股市龙头有什么表现？在股市到顶之前，你会发现股市的龙头股在大市到顶之前的一段时间开始疲软。2、垃圾股有什么表现？在股市到顶的前一段时间，一些平时没有人闻问的小股票开始变得活跃且向上升。龙头股的价格已贵到买不下手的地步，社会游资便开始涌向三四线股票。3、每天收市的时候，有多少只票升？有多少只票跌？综合指数有时会被几只大股票糊弄。一只在综合指数占有大份额的股票偶尔会影响真正的方向。比如某天有1/4 的股票跌，3/4 的股票升，但 1/4的跌股中可能在综合指数占大份额的股票。4、考虑类别股。如金融股、电子股、房地产股等等。虽然大市的综合指数走升势，其中某些类别可能在走跌势。研究大市走向时，应将类别综合考虑。特点是有时大市的走势并不明显，但金融股可能处在升势，电子股却走跌势。我们应根据类别股的运动形态来决定具体某只股票的买卖。,要有控制风险的心理,如果第一手进货太多，一旦股票下跌，噩梦就开始了。每天下跌，你希望这是最后一天；有时小小的反弹，你就把它看成大起的前兆；很快这只股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判断的能力。具体的做法就是分层下注。你如果预备买1000股某只股票，第一手别买1000股，先买200 股试试，看看股票的运动是否符合你的预想，然后再决定下一步怎么做。如果不对，尽速止损。如果一切正常，再进400股，结果又理想的话，买足1000股。,见到危险信号你是否麻木了?,你在铁路上漫步，见到火车向你冲来，你应该怎么办？你自然应该闪开一边，待火车离去后，你随时还可以重上铁道继续漫步。迟疑不决会危及生命的。一支正常的股票升势所具有的特点：时间的跨度通常比较大，从几个月到几年都说不定。对一般的投资者，能抓住整个势的60%-70%就是相当不错的成绩。随着经验的增加，你的悟性越来越好，对股票运动的判断力越来越强，你就能将每次入场的获胜概率从50%提高到60%，甚至70%，慢慢地你就成了炒股专家。,炒股要有自己的原则,炒股高手只有在符合自己的作战计划时才采取行动。*必须具有超前的想像力及对未来的判断*优秀的投资者没有第六感觉，他们有能力从繁杂的信息中理出头绪。大多数人注重于今天发生的一切并假设今天发生的一切会不断延续，但优秀的投资者会看得更远一步，预想在什么情况下今天的情形会停滞甚至产生逆转。他们并不比一般人聪明，但他们独立思考，当他们看到改变的苗头，立即采取行动，绝不拖泥带水。*成功的投资者绝不幻想*一旦你把资金投入某只股票，按原来的预想，这只股票的运动不对，你会怎么办？一般人常常想像出各种理由把这一不正常的运动合理化。这种为避免割肉痛苦的合理化假设是极其致命的，这也是许多有一定经验的股民最终不得不举手投降的主要原因。一位成功的投资者决不让情感左右自己，无论割肉认错是多么痛苦，他们决不迟疑。,炒股的最高境界,第一境界：新股民都忙着盯盘和查资金账户去了，没时间学炒股方法，在股市中瞎折腾，折腾了半天才发现原来是亏损。第二境界：新股民碰了几次壁后，心态开始平稳，开始花时间和精力学习炒股方法。而股市是一个讲究经验、考验心态的场所，死搬硬套地学习所谓的技术面和基本面分析，只能是花拳绣腿、无实用价值的摆设而已。第三境界：经过数年磨练，少数股民开始掌握了一些窍门，形成系统的思路、有效的方法和严明的纪律，开始被人称作高手。做高手是很累的，需要不断创立新招式，否则就会被人打败。最高境界：巴菲特，这个老头子炒股很愚钝，要说比技术分析，咱们中国一亿股民中，至少有九千万超过他，可就是这么一个老头子却成为全球股市第一人并被奉为股神。巴菲特炒股的理论非常简单，就是寻找被低估的股票。,不要有羊群心理,“羊群心理”是社会心理学的概念，即“从众”或“盲从”，受他人影响的人就如同处于羊群中的羊羔一样，不管前面是万丈深渊还是地雷阵，它都视而不见或者干脆就不看，只知道跟着领头羊、跟着羊群中的大多数而前进。有这种心理的投资人，看见他人纷纷购进股票时，也深恐落后，在不了解股市和上市公司经营业绩的情况下，也买入自己并不了解的股票。看到别人抛售某家公司的股票，也不问他人抛售的理由，就糊里糊涂地抛售自己手中后市潜力很好的股票。这样往往在股市中上用意不良的人的当，往往会被谣言欺骗。,正确的炒股心态,一、不要孤注一掷 这并不是说买股票时只用部分仓位介入，其他资金搁在一边放大假，而是指不要把自己的全部积蓄都投入到股市中。自己操作的资金是个人资产中暂时闲置的一小部分，属于投资者自己可以承受的风险范围内的资金量，这样才能做到心平气和，不急不躁。二、长短线结合 拿出一部分资金长期投资于一些高分红个股，与上市公司一起享受业绩增长带来的财富。随着沪深股市不断成熟，上市公司业绩也会不断增长，像佛山照明之类的每年大比例分红的公司也会越来越多，投资者可以适当选择一些这类个股,从而淡化股价短期波动的影响。三、定下计划坚决执行 只要根据实际情况坚决执行，就不至于把心态搞坏。,你够有资本吗？,你看过几本股票方面的书籍？（K线、均线、量价、筹码）你交的学费是给了老师，还是股市？（知名的、不知名的，磨刀会不会误砍柴工？）你上过财经、证券网站吗？了解多少时事？（新浪财经、和讯财经、腾讯财经、东方财富）你用过几款炒股（分析）软件？（同花顺、通达信、大智慧、飞狐交易师）你对自己购买的股票作过哪些分析？（F10财务、技术形态指标、画线）,这些前辈、大师、高手你认识多少？,唐能通、李丰、吴迪、老姜、冯旷伟、金印组合、李君壮、徐文明、于理义、秦国安、江苏老鹰、宁波高手、肖琛、淘金客、月风、贺伟、子龙、卓阳、楚风、殷保华、黄林捷、伍朝辉、徐小明、艾古、余岳桐、寂寞青山、义阳、只铁、方明、海岛、小杜、木羊、启明、张欣、股民老头、边风炜、占豪、牛春宝、宁俊明、陈浩、婉洋、辛宇、王伟龙、中金在线、于明、李锋、名门三系、路雪、铑钿、李志林、朱斌、常士杉、杨百万、胡立阳、向班长、王荣奎、带头大哥、迈克陈、陈盛、凌云、黄老师、孟利宁、操盘手十年、朱秀能、邹应良、荣一生、五域论湛、宏皓。江恩、巴菲特、索罗斯,散户十大经典习惯1、每天打开交易帐户看盈亏（总盯着资金帐户）。2、买入后个股继续下跌，习惯低位补仓摊平成本；卖出后发现个股继续上涨，不敢及时追进，等个股涨上天了，却跑去站岗。3、买入个股涨了一两天，就开始坐立不安，想着如何卖股。4、一两天不操作股票，心里就不踏实，就开始手痒。5、手里总是有超过3支股票，盈利的卖掉，亏损的留着。6、不愿在下跌初期卖出或止损，却总是在底部割肉。7、极少有单支个股一直持有到获利超过30%才开始卖股。8、听朋友、听股评、听论坛或QQ群里的“高手”炒股。9、偶尔也学技术，死搬硬套一招鲜、用教科书法则。10、三无人员（无操作思路、无盈利计划、无纪律原则）。,职业炒手十大武林内功1、只有在买入或卖出时才打开交易帐户操作。2、买入后个股继续上涨，习惯加仓获取更多收益；买入后继续下跌，只有止损没有补仓；卖出个股后不再回头关注。3、只操作一两支股票，从不一次性满仓。4、熊市游山玩水，牛市闭不出户。5、盈利的保留，亏损的卖掉（截短亏损，让利润奔跑）。6、下跌初期坚决卖出或止损（只有错过，没有过错）。7、牛市里超过30%收益的个股笔笔皆是。8、寂寞、孤独、隐者，自创套路，自成系统。9、坚持学习，不按常理出牌，不搬套教材。10、有思路、有计划、有纪律，大将风格。,投资与理财,50%理财：保值！保障！低收益！定存储蓄、保险分红、理财产品（债券等）；50%投资：高风险！高收益！股票、基金、期货、黄金；-个人（投资资金的40%）协议投资（小风险，中收益）-专家（投资资金的60%）每年根据各自收益比例，灵活调整理财与投资比重。,如果你有闲暇资金，怎样让它跑赢CPI:,备注：根据历史统计数据显示，个人投资股票、基金、期货、黄金，八成以上投资者为负收益。故协议投资不失为一种小风险投资途径。,协议投资,多种收益与分成选择：1）按收益的一定比例分成（如3/7、2/8 开）；2）固定收益（小于或等于固定收益为投资人所有，超固定收益为协议方所有，以年为限）3）固定费用（按一定周期付费，不对收益设限）。,风险自由控制：设定止损位（如20%）,关注的问题：1）找到合适的投资专家。2）法津法规以及诚信问题。3）存在负收益（即止损的损失）。,训练引出的问题,什么是75%赚钱的机会？什么是75%亏钱的机会？如何判断？如何把握成功的概率。,学习，从今天开始！,