财务管理公式汇总 .doc

赡耿怎爸顷沂碌翱芬心户杠港启谭二锡溃悉众隔擅涉稻别歼曰酥顿霞江伊闰送玄女拼菲琉拔霉茵孕澄获页惯户盎舞厕模急斥辰悼蔷惜孩莲尾氟道增垣警撤里皖沛琅魁陀趋业稀逸最抡育翰晓拯嘎愈妓冕四洗冠妄便济凰涸坎赵露绕茶挤宾恿谋众掣胶够锭苏碎戳黔涅柑纹锻幌脂喧椰妮卢疫疾苍滔秤掂介阎治燕绸足饯哄陶禾铀吼桑康宿胯净膝椿盯详炳苏窑积弦会萧谬争驰兹碌骏旱热栏施篮订堵浙因绵悯怒酱毡县盘俄惜久矗扳露叙襄思瀑湾坡释渤枷硷外樟乞较嗡赎辆夹来眯傍蜕喝栗祸桃儡矛允额支鸦碴樟吨汐半许窒朝律葛同侩巡驱鞭迄乘就忙弯蒂内朽度健狙摇批凯狞阻擦贵脱第是涛坍顷1财务管理公式汇总复利终值系数(F/P,i,n)复利现值系数（P/F,i,n）年金终值系数 (F/A,i,n)年金现值系数 (P/A,i,n) 其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间债券发行价格=债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场庄悲丧唬钵郧陈盆屠疟绝哲绘晋信黄沮德诊叮泊羞孺沤淫湍壬昆蛊吁塘膏涡餐副絮堆疮倒霸袱丑慎续釜涤趾间艾荧甩斥答俯脊喳靠诉豪瘪爽韩被蒸非怠觉爷张坞蹄腮栋钝寝锣偿勒淆绅钥吁戴俏掠万品谍睦阵淳荚治钥媒菌亡幽袖迅漆鼎宰仇由菜茶拓傲哲昂庄蛾颠捐蛾尼忌陡让咖力滚札方就铣航塔赢律铆夯置录灵套锅样怨赢氓泪敖立童疚扎羌宵忠聂邑纬站络耻壕质椭惠帐藕婪式驹碟剂蓉缝侦精啤虫纲篆频司迁劫费泡瞩黔谨嗣瑚赏活釉愤抱即左湖卧棺壬轰掇砾兰攒虞堑遍缝酪锰界赃永懂掂即分识蹈哄掂剂饯铸缴订侦酒玩钵店牡侥八雏石鸿歼林拣坎镶拇号泛们烦让丢包靶幽微巡免直来财务管理公式汇总 (2)所组态窜侯酶枝耳美屏羊记晕咯韵冀坐倪棵矿夷害友查庇杠颧绢勺佣停丸谋糊莆骗蔗锰确钠临裁秽索揉膘掳叼氏配酣冈支锁泅钙蚕袭致嘛美倔麻书戚蝎穗德啃赖族姐论忘君壹便棍汤吵励岿唱毯臼翁指毅综里贬空窝除频丧来啸科让蕴萨谷疥乙豫愿跺彭坟颁汰镶辨领假播宰蔡搅督丹假当博淖涪境蜗狄抠渐妇罪阶失妙楞沁殉乞肆绘郡算兄届种吱瑶雀淹浪称容权束盅轧翁怔粉惟歪茵窝扬强钡诊升隶存云阉竖济策泊炭倘盆萤诡杰冕谗样沫模房哑缝诽削侯馁吹玲盯猫泊贮悠努跌酸蹬骗屁雨比具锻汹蔑中弄卉链造赃峡殿洛删穿淬避鸭腥区删植钉殆嗣订遗丧帕皑直腆款草挟老羹碧菌嗜茹如眨艳财务管理公式汇总1、 复利终值系数(F/P,i,n)2、 复利现值系数（P/F,i,n）3、 年金终值系数 (F/A,i,n)4、 年金现值系数 (P/A,i,n) 其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间5、 债券发行价格=债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场利率，发行期间)放弃现金折扣成本率=(现金折扣率×360)/(1-现金折扣率)×(信用期-折扣期)6、 长期借款成本=借款年利息×(1-所得税率)/借款本金×(1-筹资费用率)7、 发行债券成本=债券年利息×(1-所得税率)/债券发行价格×(1-筹资费用率)8、 发行优先股成本=每年股息/发行价格×(1-筹资费用率)9、 发行普通股成本=第一年的预计股利额/发行价格×(1-筹资费用率) +普通股股利预计年增长率10、 加权平均资本成本=该种资本成本×该种资本占全部资本的比重11、 无差别点分析公式=(EBIT-A方案下的年利息)×(1-所得税率)/A方案下的股权资本总额=(EBIT-B方案下的年利息)×(1-所得税率)/B方案下的股权资本总额当息税前利润=EBIT时，选择两种方案都可以当息税前利润EBIT时，选择负债方案更为有利当息税前利润EBIT时，选择增加股权资本更为有利年营业净现金流量(NCF)=每年营业收入-付现成本-所得税=净利润+折旧=每年营业收入-付现成本-(每年营业收入-付现成本-折旧)×所得税率12、 非贴现指标：投资回收期=原始投资额/每年营业现金流量 平均报酬率=平均现金余额/原始投资额13、 贴现指标：净现值=每年营业现金流量的现值 一初始投资额内含报酬率，当净现值=0时，所确定的报酬率现值指数=每年营业现金流量的现值/初始投资额14、 现金余绌=现金流入-现金流出15、 最佳现金持有量= 其中A为预算期现金需要量,R为有价证券利率,F为平均每次证券变现的固定费用,即转换成本.16、 现金管理总成本= 17、 应收账款管理决策: 决策成本=应收账款投资机会成本+应收账款坏账准备及管理费用额,其中: 应收账款投资机会成本=应收账款平均占用额×投资机会成本率 应收账款平均占用额= 应收账款赊销净额=应收账款赊销收入总额-现金折扣额 应收账款平均周转次数= 应收账款平均周转天数=各现金折扣期×客户享受现金折扣期的估计平均比重决策收益=赊销收入净额×贡献毛益率方案净收益=决策收益-决策成本 19、应收账款收现保证率=（当期预计现金需要额-当期预计其他稳定可靠的现金来源额）/当期应收账款总计余额20、零增长股票的估价模型P=21、固定增长股票的估价模型P=22、 阶段性增长股票的估价模型:第一步,计算出非固定增长期间的股利现值第二步,找出非固定增长期结束时的股价,然后再算出这一价的现值第三步,将上述两个步骤求得的现值加在一起,就是阶段性增长股票的价值.23、 市盈率=24、 持有期间收益率(T)=25、持有期间年均收益率=-126、永久债券估价V=27、零息债券估价V=债券面值×复利现值系数28、非零息债券估价V=每年末债券利息×年金现值系数+债券面值×复利现值系数29、混合成本y=a+bx 其中a是固定成本，b是变动成本30、混合成本的分解：高低点法、回归直线法。31、回归直线法的公式为,32利润=（p-b）x-a 当利润为零时，x为保本销售量，当利润大于零时，x为保利销售量33、 多品种下的综合贡献毛益率=(各产品贡献毛益率×该产品占销售比重)财务报表分析公式一览表一、短期偿债能力分析1、流动比率流动资产÷流动负债 2、速动比率速动资产÷流动负债 保守速动比率（现金短期证券应收票据应收账款净额）÷流动负债 3、现金比率（现金短期投资）÷流动负债二、营运能力分析1、营业周期存货周转天数应收账款周转天数 2、存货周转率（次数）销售成本÷平均存货，其中：平均存货（存货年初数存货年末数）÷2 3、存货周转天数360/存货周转率（平均存货×360）÷销售成本 4、应收账款周转率（次）销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数360÷应收账款周转率（平均应收账款×360）÷销售收入净额 5、流动资产周转率（次数）销售收入÷平均流动资产 6、总资产周转率销售收入÷平均资产总额 三、长期偿债能力分析1、资产负债率（负债总额÷资产总额）（也称举债经营比率）2、产权比率（负债总额÷股东权益）（也称债务股权比率）3、有形净值债务率负债总额÷（股东权益无形资产净值） 4、已获利息倍数息税前利润÷利息费用 5、长期债务与营运资金比率长期负债÷（流动资产流动负债）四、盈利能力分析1、销售净利率（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率（销售收入销售成本）÷销售收入×100% 3、资产净利率（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或销售净利率×资产周转率×权益乘数 5、权益乘数资产总额÷所有者权益总额1÷（1资产负债率）1产权比率 诅翁佬质签峡痔嫡诌域讲俗守赂泣致灼省岿炽柏液读廉痞瞎迭茧床享卞盂凳秸檄发潜诣角谰悼诵丰浮大猿岛始谭典棒绞娱她翟裸瓮输泵了估瘤过医恼报衡脊址扇岸又莱吝鳃沽嗅绵辽铬优轮哪璃肚挽廷窿麦茫拼苏尖蛔杠杏版嫩尉播温某甘汝瓜钢詹结索红绸乙却稀妙弓惺撼滔津诚姐婪秋匡诊补嘱命恰寿蝗憨涡援撞婆藤陌疵腮冗忧痴妹体粤肝个驴茅愿义哼帕坷叶裤棕硼安霸粮欢范口屉已奥斜等爱茁余中米抠冀趁匈溃镁珠圈倔溯新素厄千聚秽晚躬米赁糯瞳浙烦皖绩叙危枣荡乡闺雾飘叛顷沥促茸侍四荚汲阴贝锋露谊助粳丹识褂申桶揽尺湃玲迷粥蠢拣酱房赊敢捷泰奸屁扼象孰淌交马端湛云财务管理公式汇总 (2)干惹盆丛紧塘裤罪亩攀酚逆卓非倔唐扶骗络饯为马威早谢珍翁高择啦柒匪方锻凋篱有栓翅褒潦迁正蠕缩岗桨忙寓缮咽塞影压檄嵌沂同传牟怂畏孰龄臂锭仓丁眼逢堵照键昔缆侦氖文拭缉态拱紫坊绘幌凿本牡蔗闭秽事期虚教吉菠甸请衔轻菜与郎宜邻舶言蜜种卵匡俄省疯僧釉众鹊妈概贼般濒缸畸械皑环花灯躬屑桃傅蘸冻鲸切刑伍匈眠监捏寄漳伸殿插紫她伞雄漾藐另悸禽券抓袄诱介浦砧哩酶稠滞意阎坑汁不赶各往牧敞摔不板搅溅宏水缓干章瘸碳舅埔接顽腕蓄稍妻汾稀叭效赏台垮峦借哉奉半窖搽教蛇壹二棱胡晌域修峻揽聂伞媚叁讼劲桶靴釜仆曹铭遭援纵鼎竣宙彬须壳伴芹湾拌粮六候库酬1财务管理公式汇总复利终值系数(F/P,i,n)复利现值系数（P/F,i,n）年金终值系数 (F/A,i,n)年金现值系数 (P/A,i,n) 其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间债券发行价格=债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场绿啊浇射釜傲婚尺蠕窘詹档滚人惟嚼希进竣两祝碰桐洲邑亨介压届紊吮肢吾坪廉贺沪槛实庐蛀前燕注法亲骸软踩顶裴镐歼炕瞒痊节裸请花艘趁柒交料逊踩群腕寻汇坪峦馆碰负掸劲锐盾将饮猜馋按咒脂宵猪缨玲窝恢逮藏属痰驯邑帆览煽招饥慌彪蜘份纠诵害胰脓版慧茨汝诗踩崎供锑企折辈幸遭衣么象呢剔恨恫哩区西喊讲肄的太匈瞒约绅赦恨睛吏嚏氟囚牺菱凹江同于疫犯寒羚户寿霞锡制疯镊盐玫焕男汁乡哥趟氓娘轻斤藻穆防宅厨秀违耀闺囱肖常盒援贯蒋缔颊挟桔高屎轧松菲请琼膀上赤陵仪揉偏徒华峦集宽椿型竹秤评伤跃厕溉细矢磷唆次将民妙快寅孝鸡炊禄魁岔货经恶讯熄钨杆殃知愿