毕业论文呼和浩特小额贷款公司发展面临的问题与对策研究27588.doc

呼和浩特小额贷款公司发展面临的问题与对策研究以东信小额贷款公司为例摘 要 作为中国民间金融资本走出灰色地带的第一步，2008年5月4日，由中国银监会和中国人民银行联合制定和下发了关于小额贷款公司试点的指导意见从而明确了小额贷款公司合法的地位和性质。而内蒙古自治区作为自2006年以来的首批小额贷款公司试点省份之一，经过这几年的尝试逐渐显现出小额贷款公司在发展中所遇到的困难，本文以呼和浩特市东信小额贷款公司为例通过实地调研，对小额贷款公司所遇到的困难提出建议。关键词：民间金融 小额贷款公司 发展 困难AbstractAs private financial capital out of the gray areas first, May 4, 2008, by the China Banking Regulatory Commission and the People's Bank jointly developed and issued "on the small loan company pilot guidance" to clear the small loan company legal status and nature. The Inner Mongolia Autonomous Region since 2006 as the first small loan company pilot one of the provinces, after several years of trying to gradually reveals the development of small loan companies in the difficulties encountered, this small loan companies to Eastcom cases through field research on small loans to the difficulties encountered by companies to make recommendations.Keywords：Private Finance Small loan companies Developing Difficult目 录摘 要IAbstractII目 录III引 言11 小额贷款公司概述11.1小额贷款公司的概念11.2小额贷款公司的发展11.3小额贷款公司的特点21.3.1、小额贷款公司能发放贷款,但不能吸收存款。21.3.2、小额贷款公司放贷金额小。21.3.3、小额贷款公司贷款质量高。21.3.5、小额贷款利率较高。31.4小额贷款公司优势32.东信小额贷款公司的概况32.1东信小额贷款公司发展现状32.2东信小额贷款公司业务介绍42.3东信小额贷款公司贷款发放比例43 东信小额贷款公司在发展中所遇到的困难分析53.1 后续资金来源不足53.2 税负较重 ，收益偏低53.3 经营风险大63.4 缺乏完善的法律法规与监管体系。63.5发展前景不明朗74.促进小额贷款公司发展的对策和建议74.1加大政策扶持力度，小额带公司更为宽松的发展环境。74.1.1 在融资渠道上放宽政策74.1.2 增加对小额贷款公司的税收优惠政策84.1.3 尽快制定相关法律，明确小额贷款公司的法律地位，84.2加强小额贷款公司对风险的控制85 结论9参 考 文 献10致 谢11引 言为改善农村金融服务，缓解中小企业资金紧缺的矛盾，促进农业、农民和农村经济发展，并引导广泛存在的民间金融逐步走上规范发展道路，人民银行、银监会会同有关部门，从2005年开始启动“商业性小额贷款公司试点”工作。从2005年底到2006年10月，在山西、四川、贵州、陕西和内蒙古自治区五个省，由当地政府或当地人民银行分支机构牵头，通过招标方式选择投资者，先后设立了晋源泰、日升隆、融丰等7家小额贷款公司经过三年的试点实践表明，小额贷款公司机制灵活、服务到位，且有利于满足中低收入人群的急迫资金需求，并在支持三农、扶贫、支持中小企业发展和解决就业等方面起到了积极的作用。有鉴于此，央行决定进一步扩大试点范围，2008年5月央行和银监会联合发布了关于小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司在全国开闸，各地小额贷款公司如雨后春笋般纷纷建立。内蒙古自治区作为最早开展小额贷款公司试点的省份之一，其对小额贷款公司的发展也更有经验。1 小额贷款公司概述1.1小额贷款公司的概念小额贷款公司的前身是民间借贷，而民间借贷作为一种古老的融资方式，其存在由来已久，即使在市场经济高度发达的现代社会中，民间借贷仍然大量存在。2008年5月中国银行业监督管理委员会和中国人民银行共同颁布了关于小额贷款公司试点的指导意见使民间借贷过程更加透明和程序化。而指导意见同时也明确界定了小额贷款公司的含义，文中指出小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织依法投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的内资有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司如果是有限责任公司形式的，股东以其出资额对公司负有限责任；如果是股份有限公司形式的，股东以认购股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对其债务承担民事责任。小额贷款公司 有独立的法人财产权，股东享有资产收益权、分配权和决策权。1.2小额贷款公司的发展小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉国著名经济学家穆罕默德·尤努斯教授的小额贷款试验，当时他在一个村对42名农户进行每人贷款27美元的尝试，后来逐步建立起孟加拉国乡村银行“格莱珉银行”（简称GB），获得了巨大的成功，并成为国际上小额贷款模式的典型模版。介于此尤努斯教授成为2006年诺贝尔和平奖。自创立以来,小额信贷受到了发展中国家的热烈欢迎,成为一种非常可行的扶贫方式。2005年5月,央行决定在山西、四川、内蒙古等五个省区试点成立了七家小额贷款公司，随后又在其他省份和地区扩大试点。通过几年来的试点，小额贷款公司获得了成功，同时在支持三农、个体工商户、中小企业的发展上也取得了一定的成就。因此在2008年5月，央行和银监会共同颁布了关于小额贷款公司试点的指导意见至此小额贷款公司正式在全国进行推广设立。指导意见颁布一年之后，在2009年6月9日中国银监会出台了小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定。规定的出台，对小额贷款公司规范经营、持续稳健发展具有积极的引导和推动作用，对促进小额贷款公司活跃县域和农村金融市场，加强对“三农”和小企业的支持，进一步落实“保增长，促内需，调结构”宏观调控政策将发挥积极作用。1.3小额贷款公司的特点虽然小额贷款公司可以发放贷款,但其与一般的金融机构又不完全相同,它的特点可归纳为如下几点: 1.3.1、小额贷款公司能发放贷款,但不能吸收存款。小额贷款公司不能吸收农民存款是其同银行的本质区别。银行的基本业务包括资产、负债及中间业务三大类,其基本资金来源依靠的是公众存款。而小额贷款公司则缺少这种优势。在中国银监会和中国人民银行发布的指导意见中规定:“小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内,小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%。”从以上规定可以看出,小额贷款公司的基本业务只有资产业务。它的资产是来源于股东缴纳、捐赠、银行业金融机构的融资。它的收入是贷款利息。没有负债,当然也存在支付利息的负担。1.3.2、小额贷款公司放贷金额小。根据指导意见规定:小额贷款公司的注册资本来源全部为实收货币资本,由出资人或发起人一次足额缴纳。由于小额贷款公司不能吸收公众存款。只能拿已有资本金放贷,而这些资金又非常有限,所以贷款额度不能太大,只能支持一些小额贷款业。 1.3.3、小额贷款公司贷款质量高。小额贷款公司贷款质量之所以高,其一是由于小额贷款公司贷出资金几乎全部出于自身拥有,所以其对贷款项目的审查就更为谨慎;其二是由于小额贷款公司是私人经营,主要在当地放款,对借款人及用途能充分的了解,所以对风险控制又有一定好处。而数据也显示,截至目前为止还未发现有不良贷款情况出现。1.3.4、小额贷款公司的好项目少。由于小额贷款公司是面向农户和微型企业提供信贷服务,而这些服务对象一定是农村信用社不愿意贷的,否则大银行,小银行一定早就捷足先登了。而真正具有好项目的“富人”也不会仅仅将视线停留在小额贷款公司上。所以,相对于金融机构而言,小额贷款公司要找到很好前景的贷款项目并不十分容易,它们的项目质量普遍比银行要差些。 1.3.5、小额贷款利率较高。由于不能吸收外部的存款,只能用自己的钱去放贷;而且,小额贷款公司面临的好项目又比较少。正是这两点原因使其不得不制定较高的利率。指导意见规定;小额贷款公司按照市场化原则进行经营,贷款利率上限放开。这表明,小额贷款公司利率不论从公司的资金条件,还是从国家规定来说,都要求其比银行利率要高些。 1.4小额贷款公司优势首先，小额贷款公司经营机制灵活。一般来说，银行贷款的条件、门槛比较高，给中小企业、特别是微小企业的贷款带来较大难度。事实上，之所以产生中小企业融资难问题，其核心瓶颈就在于中小企业和微小企业没有符合银行贷款条件的抵押资产；小额贷款公司突破了这一机制瓶颈，主要采取担保等形式，缓解中小企业和“三农”企业没有抵押资产而难以获得银行贷款的窘境，解决这些企业和农户在生产经营过程中临时周转的流动资金贷款需求。这是对银行业的有益补充，有助于促进经济平稳健康发展。小额贷款公司具有引导民间资金、补充商业银行和激活银行机制等各种作用，对于进一步改善农村金融服务建设，有效配置金融资源，规范、引导民间融资，缓解中小企业融资难题，推进新农村建设，具有深远意义。其次，小额贷款公司操作简便，整个贷款操作流程原则上不超过3个工作日。借款人根据小额贷款公司的贷款要求，提出书面申请，上交有关资料；信贷员初审客户资料，符合条件的进行调查，并对借款人申请作出答复，是否同意发放贷款；信贷员同意后，上报有权审批人审查通过，发放贷款。操作流程非常简便。小额贷款公司是金融改革和发展的新生事物，有待我们不断努力工作，也有待于社会各界的关心、支持和培育。虽然小额贷款公司成立发展时间较短,但其对地区金融经济的影响是显著的。2.呼和浩特市东信小额贷款公司概况2.1东信小额贷款公司发展现状 东信小额贷款公司于2008年12月2日在中国内蒙古呼和浩特市正式成立，由内蒙古东鸽实业集团有限公司、鄂尔多斯市东方路桥集团公司、内蒙古凯德伦泰投资有限公司等发起人发起，由内蒙古自治区和呼和浩特市两级人民政府金融工作办公室批准，经工商部门注册登记，依法成立的小额贷款公司。注册资本金2亿元。 东信小额贷款有限责任公司严格遵循国家金融方针和政策，按照“自主经营、自担风险、自我约束、自负盈亏”的经营模式，秉承“诚信、专业、创新、共赢”的核心理念，致力于地区经济建设，服务于“三农”、中小企业、个体工商户及自然人，在法律、法规允许的范围内开办抵押、质押和保证贷款、中间业务、贴现业务及融资租赁业务。2.2东信小额贷款公司业务介绍 为了发挥小额贷款公司信息对称度高，贷款手续简便，抵押担保的形式多样，贷款的期限灵活等优势，东信小额贷款公司在业务经营上采用更为灵活的方式，在业务上大胆创新、在保证自己的收益的同时，也在农村经济中发挥其他金融机构不可替代的积极作用。 东鸽集团是东信小贷款公司的股东之一，其旗下东鸽电器分公司是内蒙古地区“家电下乡”流通企业一级中标单位。东信小额贷款公司依托股东资源，以东鸽电器商户为试点，开展了电器商户类贷款业务。经过一年的实操与探索，总结出一条更加方便快捷的、有特色的贷款新思路。2009年11月中旬，东信贷款公司研究出台了东鸽电器商户往来质押类贷款管理办法，精简贷款流程，保证一个工作日内款项到位，满足了此类客户资金需求的燃眉之急。东信小额贷款公司通过对电器类商户的贷款支持，摸索出为中小商户给予信贷支持的经验，为拓展此类贷款业务创新了思路。表1 产品表产品名称农户小额贷款农村个人生产经营贷款中小企业贷款个体工商户贷款下岗再就业贷款个人消费贷款目标客户单个农户家庭单个农户用于生产经营中小企业持有个体工商营业执照的自然人下岗失业人、复员转业退役军人购买自用房购买自用或工程用等个人担保方式保证、抵押、质押、农户联保、互保保证、抵押、质押、农户联保、互保保证、抵押、质押保证、抵押、质押保证、抵押、质押保证、抵押、质押2.3东信小额贷款公司贷款发放比例 东信小额贷款公司成立一年来累计发放各类贷款7亿元，成为我区累计发放贷款最多的小额贷款公司。表2 东信小额贷款20082009发放贷款比例中小企业贷款个体工商户贷款农业贷款自然人贷款其他类贷款总记累计贷款金额53500万元2400万元4300万元7150万元5050万元72400万元所占比例74%4%5%10%7%从表2 可以看出，东信小额贷款在一年内的贷款金额累计高达人民币7.2亿元。其中，企业贷款，发放人民币53750万元，占贷款总数的74%；个人贷款9550万元，占14%；农户贷款4300万元占5%。而按照规定，小额贷款公司在坚持为三农服务的原则下自主选择贷款对象。但目前多数小额贷款公司都建立在市县级地区，贷款客户多为市区内的市民、私营企业主及中小企业等，对周边农户涉及较少。相信随着试点工作向旗县的逐步推开，这一局面会有所改变3 东信小额贷款公司在发展中所遇到的困难分析3.1 后续资金来源不足根据关于小额贷款公司试点的指导意见的规定：小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。融入资金的利率、期限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定。小额贷款公司应向注册地中国人民银行分支机构申领贷款卡。向小额贷款公司提供融资的银行业金融机构，应将融资信息及时报送所在地中国人民银行分支机构和中国银行业监督管理委员会派出机构，并应跟踪监督小额贷款公司融资的使用情况。 由此受制于“只贷不存”的规定,小额贷款公司的资金只能来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金,且融入资金的余额不得超过小额贷款公司资本净额的50%。无论哪一种形式,在民间融资需求量巨大而贷出去的资金短期内无法全部收回的情况下,贷款公司最终都将面临资金短缺的问题,严重影响贷款公司的持续经营能力。而其他的的一些融资方式如 ：发行股票或债券，同业拆借再贷款业务或资产债权化等业务也都因为其不属于金融机构而不能享受,使公司后续资金不足,从而影响其作用的有效发挥。3.2 税负较重 ，收益偏低小额贷款公司虽不属于金融机构，但按税法函规定，只要发生贷款行为，按“金融保险业”税目征收营业税，且按规定金融机构营业税减半（2.5%），而小额贷款公司全额上税，综合税率超过5%；其二，新企业所得税法实行法人所得税制，小额贷款公司依法应缴纳企业所得税，适用税率25%；其三，个人所得税法规定，按“利息、股息、红利所得”，适用20%的税率征收个人所得税，所以小额贷款公司股东税后利润所得须依法缴纳个人所得税。除上述主体税种外，小额贷款公司还可能涉及诸如城市维护建设税、房产税、土地使用税、印花税等其他税种。尽管小额贷款公司利率高，但由于小额贷款的额度小、风险大，占用人力多导致其运营成本较高再加上高昂的税费。即使是较高的贷款利息，小额贷款公司在未来1-3年难以产生很好的经济效益。3.3 经营风险大由于小额贷款公司争取多为信用等级较低、风险评估较难的“三农”和小企业。通过信用担保、房产再抵押等创新的方式进行交易，依靠的是信贷人员对当地贷款户资信状况的熟悉和了解，小额贷款公司必须能够在最短的时间内完成资信调查，简化贷款流程，提高工作效率。但是小额贷款公司对于新客户的认知能力和风险控制水平则相对较为落后，由于不属于金融机构，没有纳入人民银行企业征信系统，小额贷款公司无法查询到贷款企业以往的诚信记录，因此每做一笔这样的业务，小额贷款公司都要多花很多精力对客户的社会背景等详加调查，这在很大程度上加大了公司风险控制的难度，同时也导致运营成本的提高。而小额贷款公司的借款者由于各种原因不能完全履约致使公司遭受损失的可能性的信用风险也要比其他金融机构面临的大。由于小额贷款公司只经营单一贷款业务，一旦贷款收不回来，公司就必须承担全部风险；而另一方面小额贷款公司只能在注册地行政区域内开展贷款业务，在同一区域内，贷款客户从事相同、相似的业务活动，导致协变性风险较大，加大了小额贷款公司的信用风险。 小额贷款公司的服务对象主要是农户，其次才是个体工商户和乡镇微小企业。农业的弱质性决定了其生产经营对自然条件及生产环境有较强的依赖性，农业生产面临着很大自然条件的束缚和市场行情的左右，尤其是农业受自然灾害的影响很大，再加上我国农村基础配套设施还不完善，农村种养殖业面临较大风险。因此农户生产经营的风险也导致小额贷款公司同时面临着很大的风险。而全球性金融危机对微小型企业的影响更加大了小额贷款公司所面对的风险。 目前我国的小额贷款公司从人员构成上来看，普遍存在着人员少、专业技能弱的问题，小额贷款公司的大部分人员均未从事过金融业务，业务知识欠缺，极易产生操作风险，且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗位和配备相应的人员，风险处置业务操作也只停留在文字上规章制度。3.4 缺乏完善的法律法规与监管体系。当前我国政府在法律上没有明确界定小额贷款公司的金融范畴，没有形成完善成熟的监管体制。主要表现为：定位不明，目前小额贷款公司是根据公司法成立的企业，不属于商业银行法的管制范围内，但是从事的业务却是金融类服务，这使小额贷款公司的业务行为出现了法律监督的空白状态，其经营模式为其后的发展增加了不确定因素；监管不力，由于小额贷款公司不需接受银监会的审慎监管，而是由省政府指定省金融办或相关机构负责试点，没有明确统一的监管机构与责任分解，这样可能导致监管失控，金融风险也随之大大增加。3.5发展前景不明朗虽然指导意见明确指出，在符合条件的情况下，小额贷款公司可以转变为村镇银行，但根据银监会的村镇银行管理暂行规定:村镇银行最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构。最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%，单个自然人股东及关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10%，单一非银行金融机构或单一非金融机构企业法人及其关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10%。这也就意味着，村镇银行必须由银行控股或者全资经营。而目前大多数小额贷款公司，其资本几乎全部为私人资本。这中间暗含的意思是，小额贷款公司的发起人要想将公司转为村镇银行必须将相应股份转让给银行，这对于很多小额贷款公司的发起人来说是难以接受的。同时，这样也必然会改变小额贷款公司灵活多变的经营机制，丧失其本身的优势。而在这样的制度下，小额贷款公司的发展前景不容乐观。4.促进小额贷款公司发展的对策和建议4.1加大政策扶持力度，小额带公司更为宽松的发展环境。 由于目前小额贷款公司正出去探索试点阶段，而要解决小额贷款公司所遇到的困难就离不开政府部门支持。4.1.1 在融资渠道上放宽政策 只贷不存”原则是目前中国小额信贷发展的最大障碍。其实民间借贷不会创造货币，因而不会对货币政策造成冲击。建议相关部门可以在经营达到一定时间后，资本金充足和风险管控系统不断完善的情况下，从中挑选优质企业，逐步允许其开展存款业务。对于连续良好经营的小额贷款公司，可考虑在一定的年限之后允许吸收占资本金一定比例的存款，并视经营及资信状况考虑逐年增加这个比例。还可以逐步放开小额贷款公司从银行融入资金的限制。如银行可以批发贷款给小额贷款公司，小额贷款公司再以小额信贷方式贷款给中小企业、个体工商户等，即小额贷款公司成为银行的贷款零售商，这对银行和小额贷款公司来说是个双赢。首先对银行来说，通过小额贷款公司这个中介，以低成本方式扩大了贷款对象，其次对小额贷款公司来说，则较大程度上解决了资金来源问题，同时可以利用银行的风险控制能力来加强对小额贷款公司的监督管理。同样，可考虑视小额贷款公司经营及资信状况逐年增加从银行融资比例。另外还可以考虑以发行公司债券等形式从社会融资。4.1.2 增加对小额贷款公司的税收优惠政策 指导意见指出小额贷款公司属于企业，说以按照工商企业标准来缴纳税收，包括5.56%的营业税及附加，以及25%的企业所得税。同时其发放的贷款利率被限定为不得超过司法部门规定的上限，这一定程度上限制了小额贷款公司的盈利空间，去掉相关营运成本后收益率不高，这一定程度上打击了小额贷款公司发展的积极性。小额贷款公司的设立一定程度上是为了收编民间资本，更好地为中小企业、三农等服务，而民间借贷利率较高，且一般不交纳税收，同时中小企业、三农贷款也通常风险较高，因此为了扶持小额贷款公司的发展，政府有必要减免一定的税收，建议相关税收可以参照农信社的税收标准来执行。4.1.3 尽快制定相关法律，明确小额贷款公司的法律地位，首先要解决小额贷款公司的身份问题，由于小额贷款公司尚未获得银监会认可的金融机构身份，从而无法享有金融机构的税收优惠、资金拆借等便利条件。还要明确小额贷款公司的发展方向，要对村镇银行制度做适当调整，适当降低门槛，并且允许一些条件较好的小额贷款公司直接转制为村镇银行；也可以在条件慢慢成熟之后，逐步引导部分小额贷款公司发展为小型金融贷款公司等专业性的贷款零售商，从货币市场获得资金进行放贷。其次，国家应针对小额贷款公司发展的实际情况，尽快制定相关的法律法规，明确小额贷款公司的法律地位，给予其发展的法律环境，使其合法化、公开化和规范化，并纳入到农村金融体系中加以监管。央行和银监会已经达成共识，对于央行试点的小额贷款组织可以转正，目前进入行文阶段。而不是央行试点的小额贷款公司，建议比照央行小额贷款组织试点转正的条件，纳入国家金融机构监管系统。在国家没有出台办法之前，已经进行试点的地方政府可以先出台地方性法规。4.2加强小额贷款公司对风险的控制小额贷款公司在发展过程中，面临的最重要的问题就是是如何建立有效的贷款风险控制机制，而小额贷款公司目前对贷款风险的控制相当薄弱。小额贷款的风险控制是否到位，首先取决于对借款人信用的了解程度，对借款人信用了解越彻底，就越能有效降低贷款后的道德风险。这就需要小额贷款公司规范贷款的审批流程。完善、严格的贷款审批流程主要包括贷前调查、贷中跟踪管理和贷后收回评估。在日常运作中还要避免人情贷和行政命令式的贷款，规避可能的人为贷款风险。所以企业要提取充足的存款准备金来防范贷款风险。其次小额贷款公司应采用比商业银行更灵活的、贷款公司认可的担保形式、抵押物和质押物。包括农户的房屋、上地承包经营权、农业收益权等各类农村财产都能被其认可。对于这些财产的所有者而言，对于这些财产的拥有权要远远超过其自身的价值，可以通过这种形式有效防止借款者的主观拖欠行为。最后应积极争取早日纳入人民银行的征信系统。监管机构可以考虑相关信息在小额信贷机构之间的共享。这样，那些被正规金融部门排斥在外的低收入阶层，也将被纳入征信系统。他们的信用档案将逐步建立，这既便于小额信贷机构控制风险，也有利于逐步培养低收入群体的信用意识。5 结论 小额贷款公司在我国还是新鲜事物作为一种为引导资金流向农村和欠发达地区,改善农村地区金融服务,促进农业、农民和农村经济发展,支持社会主义新农村建设的信贷服务方式。既是一种重要的扶贫方式,更是一种金融服务的创新。小额贷款公司一方面可以疏导、吸收民间资本,规范民间信贷,压缩地下金融生存空间,实现民间信贷和正规金融的对接。另一方面可以促进金融市场竞争,深化金融体制改革,提高资金的配置效率,解决当前资金供求矛盾。为进一步促进小额贷款公司大发展,需要内外多方面的共同努力:一是要尽快完善能覆盖小额贷款公司的配套法律法规,让小额贷款公司的发展有法可依、有章可循。加强对其经营情况的监督和管理,规范其业务行为,防范风险。二是针对其发展过程中的实际困难提供必要的政策支持,如放松资本金来源限制、转为村镇银行的条件限制等等。只有这样,才能让民间信贷真正走向合法、健康发展的道路,成为我国金融体系的重要补充。参 考 文 献1侯建波.内蒙古小额贷款公司发展面临的问题及对策研究 D,呼和浩特,内蒙古大学,2009年2 李远峰.小额贷款公司经营模式研究及实例分析 D.复旦大学,2009年3 滕西鹏,张锐.发展小额贷款公司助推陕西省草根经济发展_陕西省小额贷款公司开展情况及政策建议J.西部金融,2009,10 4 杨海燕.论小额贷款公司的资金来源 J.金融法苑,2009,124-1355 王峰娟，杨立锋.小额贷款公司发展面临的问题及对策建议 J.中国乡镇企业会计，2009，62-636 邢早忠,小额贷款公司可持续发展问题研究 J.上海金融,2009, 117 董琪,兰新.浅析我国小额贷款公司的发展现状 J.金融市场,2009,118J.Jordanpollinger,Johnouthwaite,HeetorCorderoGuzmn.TheQuestionofSustainabilityforMierofinanceInstitutionsJ.JournalofSmallBusinessManagement2007，(01):23一419 KasiaandPawlak,MierofinaneecenierMFC,Fall2002，”Clieni一FoeusedMierofinanee:AReviewofInformationSources10VonPisehke,J.D.1991.FinaneeattheFrontieLWbridBankEeonomieDeveloPmentInstitute.shington，D.C.致 谢本文从拟定题目到定稿，历时数月。在本论文完成之际 首先向我的导师张立老师在我论文的写作过程中所给与的悉心指导和关怀至以诚挚的谢意。张老师渊博的专业知识，严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，严以律己、宽以待人的崇高风范，朴实无华、平易近人的人格魅力对我影响深远。不仅使我树立了远大的学术目标、掌握了基本的研究方法，还使我明白了许多待人接物与为人处世的道理。本论文从选题到完成，每一步都是在张老师的指导下完成的，倾注了导师大量的心血。在此，谨向导师表示崇高的敬意和衷心的感谢。 同时，我要感谢大学期间教过我的所有老师们，你们严谨细致、一丝不苟的作风一直是我工作、学习中的榜样；他们循循善诱的教导和不拘一格的思路给予我无尽的启迪。我也要感谢谢内蒙古农业大学经济管理学院的所有老师和领导，在这大学四年的学习期间，我感受了恩师们严谨的治学态度，一丝不苟的工作作风，缜密而灵动的思维，奋进不息的人生态度和勇于开拓的进取精神，让我受益非浅，忘不了领导温暖的话语，忘不了老师们精彩的讲授，亲切的指导，这将对我以后的工作和学习产生深远的影响。Emloyment tribunals sort out disagreements between employers and employees. You may need to make a claim to an employment tribunal if: you don't agree with the disciplinary action your employer has taken against you your employer dismisses you and you think that you have been dismissed unfairly. For more informu, take advice from one of the organisations listed under Further help. Employment tribunals are less formal than some other courts, but it is still a legal process and you will need to give evidence under an oath or affirmation. Most people find making a claim to an employment tribunal challenging. If you are thinking about making a claim to an employment tribunal, you should get help straight away from one of the organisations listed under Further help. ation about dismissal and unfair dismissal, see Dismissal. You can make a claim to an employment tribunal, even if you haven't appealed against the disciplinary action your employer has taken against you. However, if you win your case, the tribunal may reduce any compensation awarded to you as a result of your failure to appeal. Remember that in most cases you must make an application to an employment tribunal within three months of the date when the event you are complaining about happened. If your application is received after this time limit, the tribunal will not usually accept i. If you are worried about how the time limits apply to you If you are being represented by a solicitor at the tribunal, they may ask you to sign an agreement where you pay their fee out of your compensation if you win the case. This is known as a damages-based agreement. In England and Wales, your solicitor can't charge you more than 35% of your compensation  if you win the case.you're clear about the terms of the agreement. It might be best to get advice from an experienced adviser, for example, at a Citizens Advice Bureau.  To find your nearest CAB, including those that give advice by e-mail, click on nearest CAB.For more information about making a claim to an employment tribunal, see Employment tribunals.The (lack of) air up there Watch m Cay man Islands-based Webb, the head of Fifa's anti-racism taskforce, is in London for the Football Association's 150th anniversary celebrations and will attend City's Premier League match at Chelsea on Sunday."I am going to be at the match tomorrow and I have asked to meet Ya ya Toure," he told BBC Sport."For me it's about how he felt and I would like to speak to him first to find out what his experience was."Uefa has opened disciplinary proceedings against CSKA for the "racist behaviour of their fans" during City's 2-1 win.Michel Platini, president of European football's governing body, has also ordered an immediate investigation into the referee's actions.CSKA said they were "surprised and disappointed" by Toure's complaint. In a statement the Russian side added: "We found no racist insults from fans of CSKA."Age has reached the end of the beginning of a word. May be gu