企业年金制度课件.ppt
2023/3/23,1,第十一章 企业年金制度,2023/3/23,2,（一）企业年金与多支柱养老保障体系 企业年金即企业补充养老保险，一般被定义为：在国家有关法规指导下，以企业为主体建立的旨在为其职工提供一定程度补充性退休收入保障的保险计划。中国过去称之为企业补充养老保险；欧洲国家称之为职业年金；美国称之为私人养老金计划。,一、企业年金的产生与发展历史,企业年金的主要特征,一般由企业（雇主）创立，或是集体谈判的结果，政府给予税收等方面的优惠，并予以监管管理成本相对较低，收益和贡献较为对称覆盖范围一般较基本养老保险金要小，且实施对象有较强的针对性，在收入分配方面一般向高收入群体倾斜投资收益率不稳定企业年金积累额的可流动性、转移性较差,2023/3/23,3,2023/3/23,4,企业年金产生之初：通常设立两类企业，一是在高新技术企业，雇主担心他所倚重的科技人员、管理人员跳槽以及可能发生的商业机密泄露；二是直接现金交易的单位企业，如银行业、运输业及煤气公司等，这些行业易发生职工利用工作之便侵吞公款的行为。,2023/3/23,5,企业年金作为一项延迟发放的内部福利，诱导这些企业的核心职工，忠诚地为企业服务直到退休。企业年金作为一项人事管理策略，起到了雇主笼络其与雇员相互关系的桥梁作用。,2023/3/23,6,20世纪70年代中期以来，社会、经济结构的变迁和日益迫近的老龄危机，使得任何单一的养老保险模式，无论是法定的由政府支持的基本养老保险计划，或是其他模式，都无法妥善解决日益复杂的老年保障问题，并且引发诸多弊端妨碍经济增长。,2023/3/23,7,许多国家越来越倾向于构筑多支柱的养老保险体系。如，基本养老保险、企业年金、个人储蓄养老等的融合与相互补充，已成为各国养老保险制度改革的目标之一。,2023/3/23,8,在福利国家的政策主张已显露出种种弊端的情况下，主要工业化国家都进行了社会保障制度的重大调整和改革。作为混合养老保障模式的重要支柱之一，在近20年内获得了长足的发展。重要性则提到了前所未有的高度。,2023/3/23,9,第一支柱：基本养老保险，实行“统账结合”模式。第二支柱：企业年金。它是在国家基本养老保险的基础上，企业依据自身的经济效益状况，为本企业职工再增加一部分补充养老金。,我国多支柱养老保障体系的构成如下：,2023/3/23,10,第三支柱：其他的以自愿性储蓄或商业性保险为主的补充养老形式。如职工互助保险、个人储蓄以及商业保险等。职工也可以通过投资和通过退休后从事有报酬的工作以及家庭成员的收入转移来追加其养老金。这一层次的养老保障是一种纯私人财产。,2023/3/23,11,养老保障,基本养老保险,补充养老保险,自愿养老保险,图1养老保障的“三支柱”,2023/3/23,12,我国的多支柱的养老保险体系与其他国家相比在计算口径上有所不同，区别在于中国的基本养老保险中包含了社会统筹与个人账户两部分，其他国家的基本养老保险一般只包括了社会统筹。,2023/3/23,13,在多支柱的养老保障体系中，以一个包括社会统筹和个人账户在内的统一的框架作为基本养老保险制度的强制部分，保障老年人口的基本生存需求；以企业缴费为主的企业年金以及自愿性的追加储蓄使制度结构具有弹性和灵活性。,2023/3/23,14,强制性、补充性、追加性等三个层次的保障对养老保障体系形成三角支撑，增加了制度结构的强度和弹性，使政府由负无限责任转变为只负有限责任，降低了制度的运行风险。,（二）世界范围内企业年金的发展概况,企业年金的产生早于基本养老保险。美国是世界上最早设立企业年金计划的国家。19世纪后半叶至20世纪初，企业年金计划在美国和其他工业化国家盛行第二次世界大战之后到20世纪70年代中期，开始重建与发展企业年金计划20世纪70年代中期以后，形成了与各国特定的社会保障模式相联系的集中企业年金模式20世纪80年代中后期以后，世界范围内的社会保障制度进入了异乎寻常的重要发展时期,2023/3/23,15,2023/3/23,16,（三）我国企业年金的发展沿革,2000年国务院将企业补充养老保险统一规范为企业年金，决定采用个人账户管理方式，实行市场化管理运营，确定了企业年金的相关政策和改革发展方向。,2023/3/23,17,2004年劳动和社会保障部颁布企业年金试行办法，并会同中国银监会、证监会、保监会颁布了企业年金基金管理试行办法（以下简称“两个办法”），促进了企业年金由政策管理向法制管理的转变、由政府管理向市场管理的转变，以及企业自主管理向专业机构受托管理的转变。应当说，这是21世纪以来中国社会保障最重大的改革之一。,二、企业年金的运行机理,（一）企业年金的发起：单个企业创立或多个企业共同创立企业年金计划一般由各个企业自愿建立在组织形式上，企业年金计划可以由单个企业设立，也可以由多个企业甚至在行业范围内共同设立,2023/3/23,18,2023/3/23,19,（二）企业年金的支付结构：缴费确定型计划和待遇确定型计划,企业年金的计划模式通常有两类：以支定收的待遇确定型计划（defined benefit,简称DB计划）DB计划的特点是：将来退休时的待遇水平(一般是按照某个计算公式来计算)是预先确定下来的；,2023/3/23,20,缴费则是不确定的，甚至可以不必进行预先的缴费积累，而是等到员工退休时直接支付养老金。,2023/3/23,21,以收定支的缴费确定型计划（defined contribution，简称DC计划）。DC计划的特点是：缴费水平是相对固定的(如按工资的一定比例缴费)；,2023/3/23,22,缴费纳入每个员工的个人账户；养老金待遇水平则是不确定的，需根据个人账户的缴费金额及其投资收益的积累额来决定。,2023/3/23,23,此外，还有综合上述两种计划的优缺点而设立的各类组合型企业年金计划。,2023/3/23,24,这两种企业年金计划模式的优势和缺陷DC计划的优势：企业的风险相对较小，企业只履行缴费义务，对员工将来的养老金水平没有任何承诺；采用个人账户式管理，企业年金的所有权清晰，便于员工流动时转移。,2023/3/23,25,DC计划的优势：员工的风险相对较大，员工将来的养老金依赖于缴费资金投资回报的高低，具有不确定性，一旦出现金融风波，养老金将会大大缩水。,2023/3/23,26,DB计划的缺陷企业的责任和风险较大，企业需要承担投资风险(如果进行缴费积累)或者承担经济不景气时大量支付养老金的风险(如果无预先积累)，而员工的养老金待遇相对比较有保障；所有权不明晰，待遇确定型计划的流动性，员工流动时企业年金积累额不太容易随同转移。,2023/3/23,27,我国企业年金的政策导向是DC计划，符合国际趋势。2004年5月1日起施行的企业年金试行办法明确规定企业年金实行缴费确定型模式，即企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理,（三）企业年金的财务机制：现收现付制和积累制,现收现付制是由企业或行业实行的旨在实现短期财务收支平衡，并根据未来一定时期保险金给付及指数调节情况进行调整的财务收支计划。积累制分为完全积累制和部分积累制两大类。完全积累制即规定预提积累的保险基金应足以支付未来特定水平的养老保险金给付；部分基金制即保险金的提留和积累旨在实现最低水平的补充养老保险金给付的目标。,2023/3/23,28,此外，还有一种“账面储备”制度，即企业补充养老保险基金作为企业的一项债务反映在其账本上。换言之，它是在企业财务收支平衡表上反映和提留的补充养老保险的责任准备金、代扣税款，另立单独信托账户。,2023/3/23,29,2023/3/23,30,（四）企业年金的覆盖面和保障对象,企业年金较之基本养老保险计划对劳动力的覆盖面则要狭窄。主要指向跨国公司、大中型企业、高新技术产业中的较高收入者，一般小型工业企业，商业、服务行业及低收入者大都未在实施之列。除了企业年金覆盖率高且有立法加以保证的国家外，企业年金计划在缓解贫困方面基本上是无所作为的。,2023/3/23,31,至于实施强制性企业年金计划的国家(如法国、瑞典、瑞士等)，由于消除了逆向选择因素影响，保障面要明显大于其他国家。法国早在20世纪50年代就实行了全国性补充养老保险计划，由于法国基本养老保险金提供的保障水平较低，80%以上的享受基本养老保险待遇的职工，可同时享受补充退休收入。,2023/3/23,32,享有权：参加企业年金计划的职工在什么条件下具有享受补充退休养老金的权利。享有基准期：超过某一基准期的职工才有权享有企业年金待遇的条款，在此之前，因调动工作或被解雇而失去企业年金享有权。,（五）企业年金的享有权及其可转移性,2023/3/23,33,享有基准期规定激励企业提供在职培训，同时，享有权及享有基准期的长短会影响劳动力流动。享有权的规定关系到企业年金的可转移性，当职工调换工作岗位时，能否和如何将企业年金积累额转移到新调入企业。,2023/3/23,34,OECD国家在实施企业年金的早期都有过对享有基准期的规定，有的国家长达20年至25年，享有基准期内既往的企业年金不可转移。在取得享有权之前离职的职工会失去累积的全部企业年金权益；有些雇主在职工刚刚要获得享有权之前将他们解雇。,2023/3/23,35,20世纪80年代以来，各国寻求一种平衡：既要激励雇主对职工实施企业年金和进行职业技能培训的投资，又要避免其阻碍劳动力流动和造成逆向再分配。政府制定并规范职工对企业年金待遇的有条件的享有权，如，职工在退休前离开该企业，其积累的企业年金按有关标准折算并转入另一企业的企业年金计划。,2023/3/23,36,政府对企业年金课税发生在企业年金基金运行的三个环节：企业和职工个人向年金计划缴费环节；年金计划取得投资收益环节；年金计划向退休者支付养老金环节。,（六）企业年金税收政策分类及其特点,2023/3/23,37,对上述三个环节的征税（Tax）和免税（Exempt）的不同组合构成了各种税收优惠类型。企业为职工向企业年金计划缴费时，是否允许将这笔缴费打入成本，在所得税前列支，从而免征企业所得税；,2023/3/23,38,职工个人向企业年金计划的缴费时是否允许从其应纳税所得中扣除，免征个人所得税。企业年金计划取得投资收益时，是否应对其征收所得税。退休职工从企业年金计划领取津贴时，要对他们的养老金收入征收个人所得税。,2023/3/23,39,如果借助字母E（代表免税）和字母T(代表征税)表示政府在上述环节的课税情况，这三个环节的税收待遇可以形成8种类型：TTT、EEE、EET、ETT、TEE、TTE、ETE、TET。,2023/3/23,40,TTT模式对上述三个环节均征税，没有免税待遇，对企业和职工向企业年金计划的缴费、企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的养老金征收所得税，没有免税待遇。EEE模式对上述三个环节均给予免税待遇，对雇主和职工向企业年金计划的缴费、企业年金投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的均免税。,2023/3/23,41,EET模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及企业年金计划的投资收益给予免税待遇，对退休职工从企业年金计划领取的养老金要进行课税。ETT模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费给予免税待遇，对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的养老金进行课税。,2023/3/23,42,TEE模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费进行课税，对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的养老金给予免税。TTE模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及企业年金计划的投资收益课税，对退休职工从企业年金计划领取的养老金实行免税。,2023/3/23,43,ETE模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及退休职工从企业年金计划领取养老金给予免税待遇，对企业年金计划的投资收益课税。TET模式，对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及退休职工从企业年金计划领取养老金征收所得税，没有免税待遇，对企业年金计划的投资收益给予免税待遇。,2023/3/23,44,在8种税收待遇的类型中EEE模式下国家的税收损失最大，职工的受益程度最高；TTT模式下，国家税收收入最大，职工的受益程度最低。通常情况下，TTT的年金净值要比本金值(即缴费部分而非收益部分)低，除投资回报率非常高，能够超过这种重复征税的影响。,2023/3/23,45,ETE对企业年金的缴费和待遇发放都不征税，对投资收益部分征税，税收优惠程度仅次于EEE。TET虽对投资收益免税，由于对企业年金的本金部分重复征税，企业年金增值率非常低。,2023/3/23,46,TEE、EET、TEE和ETT等四种税收政策的共同特点是不重复征税。TEE和EET只对企业年金的本金征税，不对投资收益征税。前者在缴费阶段征税，称之为当期本金税；后者在待遇领取阶段征税，称之为延期本金税。,2023/3/23,47,TTE和ETT对企业年金的本金和投资收益都征税，称之为综合税，前者是当期综合税，后者是延期综合税。本金税的优惠程度超过综合税。,2023/3/23,48,（七）企业年金的投资运营,凡是实施完全积累制或部分积累制的企业年金计划，一般都不是由雇主或企业自己管理的。企业年金一般委托人寿保险公司、商业银行、信托投资公司等作为受托人并聘请代理人进行市场化的投资，选择的依据是这些投资机构的资信状况。投资方向要求贯彻“谨慎投资”原则,2023/3/23,49,三、我国企业年金的治理结构与运行框架,（一）信托型企业年金制度特点主要体现在：企业作为企业年金发起人其利益与受益人员工的利益相分离。概括为“四方主体”、“两层关系”和“一个机制”,2023/3/23,50,1、四方主体,（1）受托人:接受建立企业年金计划的企业及其职工（委托人）的委托，受托管理企业年金基金的专业机构。受托人是企业年金管理的决策核心，是联结委托人与各服务机构的纽带。（2）账户管理人：接受受托人委托，负责管理企业年金基金账户的专业机构。,2023/3/23,51,（3）托管人：接受受托人委托，安全保管企业年金基金财产的专业机构。企业年金基金财产的保管者。（4）投资管理人：接受受托人委托，负责企业年金基金投资管理的专业机构。实现企业年金基金保值增值的主体。,2023/3/23,52,2023/3/23,53,图2 企业年金各方主体关系,企业,职工,企业年金理事会/法人受托机构,受益人,选择、聘任、监督、更换,供款,支付,投资咨询公司,投资管理人,托管人,账户管理人,律师,会计师,精算师,驱动因素,保障因素,2023/3/23,54,2、两层关系,（1）信托关系：委托人对受托人的信托关系 采取信托制度管理的优点：一是信托财产的独立性能形成有效的破产隔离机制；二是受托人的独立性可以有效保护员工的利益。,2023/3/23,55,（2）委托代理关系 受托人可以委托具有资格的企业年金账户管理机构作为账户管理人，负责管理企业年金账户；可以委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人，负责企业年金基金的投资运营了可以委托具有资格的商业银行或专业托管机构作为托管人，负责托管企业年金基金。,2023/3/23,56,3、一个机制,托管人独立机制：企业年金基金托管人任何时候都不得担任受托人和投资管理人 这一机制对企业年金基金财产安全运行和四方主体相互制衡机制的形成起着重大的作用 首先，在四方主体中，托管人是企业年金基金财产唯一的实际保管者，直接保护企业年金基金财产的安全和独立；其次，托管人作为企业年金基金财产的实际保管者，是投资管理人投资行为的第一监督；最后，托管人一般会选择经验丰富的专业机构担任。,2023/3/23,57,（二）理事会受托模式与法人受托模式,企业年金基金运作模式可以从两个层次进行划分：一是根据受托人的组织形式可以划分为理事会受托模式与法人受托模式二是在区分理事会受托模式与法人受托模式的基础上，根据受托人担任其他主题的多少划分为全拆模式和部分分拆模式,2023/3/23,58,（一）企业建立企业年金的前提条件,1.内部条件(1)依法参加基本养老保险，并能按时足额缴纳基本养老保险费用。基本养老保险在多层次养老保险体系中起着主导作用，并且，只有在基本养老保险的水平确定之后，才能确定企业年金的最高水平。,四、企业年金方案设计,2023/3/23,59,(2)企业具有经济承受能力。这是建立企业年金最重要或最根本的条件。企业的经济承受能力和经济效益状况，决定着企业是否具备建立企业年金的条件和年金水平的高低。,2023/3/23,60,(3)企业依法履行纳税义务。企业只有在依法履行了纳税义务的前提下，才能进行企业和职工之间的内部分配，包括建立企业年金为职工提供补充养老保险。(4)具有现代企业制度管理体系，较好的劳动关系协调机制。企业内部职工代表大会和工会组织以及集体谈判制度比较健全，民主管理基础较好。这是建立企业年金和顺利实施的保证条件。,2023/3/23,61,2.外部条件(1)具备相应的支持企业年金制度运行的法律和规则，包括社会保险法、证券法、保险法、银行法、税收政策和会计规则等。,2023/3/23,62,(2)具备健全的经办企业年金的中介机构、资本市场和监督机制。经办企业年金的相关机构及其管理、最低资本及盈余、资本市场、中介、托管人、监督机构及评估机构等是企业年金制度运行中不可或缺的载体。,（二）企业年金方案的设计,1、确定目标（1）了解国家相关政策（2）企业经济状况和员工薪酬福利状况评估（3）确定建立企业年金的基本目标,2023/3/23,63,2、确定方案的核心内容（1）计划模式（2）分配原则（3）管理方式3、数据测算4、方案具体条款的拟定和审批,2023/3/23,64,
