西南财经大学金融学专业复试资料.doc

西南财经大学2005年金融学专业复试资料第一部分：19992003年复试笔试题（答案见第二部分）西南财经大学1999年研究生考试 金融学(金融方向) 课程名称：金融学 适用专业：金融学 考试时间：1月31日下午一、判断正误并简述理由（每小题6分，计30分）1、在融资领域中，直接融资所占比率越高，社会资源的利用效率就越好。2、货币数量越多，说明一国的货币化程度越高。23、银行储蓄存款的增减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化。4、金融创新的过程就是金融风险增加的过程5、银行信用在分配资源的基础上创造资源。二、简答题（每小题6分，计30分）1、试分析“1：8”经验公式的内容、意义及缺陷。2、试分析银行表外业务产生和发展的原因。3、简述货币主义的汇率理论。4、简述“物价现金流动机制”。5、简述“马歇尔勒纳条件”。三、分析计算题（10分）在国际金融统计中，中国和美国的消费物价指数（环比）为： 1994年1995年1996年中国24.24%16.90%8.32%美国2.53%2.82%2.92%1994年初人民币汇率为1美元等于8.7人民币，1996年末人民币汇率为1美元等于8.31人民币。试计算：1996年末的人民币购买力汇率，并解释购买力汇率与实际汇率的差异。四、论述题（每小题20分，计40分）1、试分析设置跨省一级分行的目的、意义及存在的问题。2、我国政府一再重申人民币不贬值是出于经济方面的考虑，根据你所学的国际金融理论，请谈谈你的看法。 课程名称：综合考试 适用专业：金融学（金融方向） 考试时间：2月1日上午金融理论与实务一 简答题（每小题8分，计40分）1、可转换债券及其特点。2、简述巴塞尔协议的贯彻实施对国际银行业经营管理的影响。3、对比分析股份制银行利润分配与国家银行的差异。4、证券流通市场的作用。5、简述贷款五类划分及其意义。二、论述题（10分）1、论我国股票市场存在的问题及其应采取的措施。2、试论现代商业银行表外业务的特点及其管理。西南财经大学2000年研究生考试 金融学(货币方向) 课程名称：金融学 适用专业：金融学（含保险学） 考试时间：2000年1月23日下午一、判断分析题（每小题8分，计32分）1、商品价格上升可以由非货币因素引起。2、呆帐准备金是为了应付支付困难而设立的准备金。3、金融机构的融资效率高于金融市场的融资效率。4、备付金制度是为了保证客户提现的准备金制度。二、简答题（每小题10分，共40分）1、如何理解“储蓄可能为储蓄者带来实质性的亏损”？2、简述金融安全与经济安全的关系。3、简述“存款是第一性的”的内含的意义。4、比较“实物储蓄与货币储蓄”的异同。三、论述题（每小题14分，计28分）1、试分析“金融由帐房先生向经济调节着”的转变过程。2、论金融创新与金融监管的关系。 课程名称：综合考试 适用专业：金融学（货币方向） 考试时间：2000年1月24日上午金融理论与实践银行经营与管理部分：一、名词解释（每小题3分，共6分）1、可用头寸2、商业银行集约化二、计算题（共4分）若某银行1998年6月1日拆出资金1800万元，拆借期限为2个月，资金在途期限6天，该行上存上级行利率和在途损失利率均为万分之三。请计算保本拆借利率为多少。三、简答题（每小题6分，计12分）1、主银行制度与主办银行制度的内容及区别。2、如何理解“银行经营与管理既是一门科学，又是一门艺术”？四、论述题（8分）试论西方商业银行金融营销的产生、发展与变化。金融理论与实践金融市场学部分：一、简答题（每小题5分，共10分）1、简述风险、不规则风险和规则风险及三者的关系。2、中国公司为什么要选择ADR形式在美国间接上市。二、论述题（20分）我国现阶段为什么要大力发展证券投资基金西南财经大学2001年研究生考试 金融学(货币方向) 课程名称：货币金融学 适用专业：金融学 考试时间：1月14日下午一、判断题（每小题8分，计40分）1、货币流通手段职能是在货币的价值尺度职能的基础上发展起来的。2、就同类信用而言，短期利率必然低于长期利率。3、到期收益率（yield to maturity）就是零息票债券的收益率。4、通货膨胀使各个集团的收入调整速度产生差异。5、巴塞尔协议关于资本的规定是为了消除各国银行之间的竞争。二、简答题（每小题10分，计30分）1、信用卡是不是一种新的货币形式？为什么？2、信用创造的实质何在？为什么？3、分析单元银行制和分支行制的优劣。三、论述题（每小题15分，计30分）1、试论中国金融业实行分业管理与参与国际金融业竞争的关系。2、论对通货紧缩的治理。注：请将答案写在答题纸上，答在试题上视为无效。 课程名称：综合考试 适用专业：金融学（金融方向） 考试时间：1月15日上午银行经营管理一、判断分析题（首先判断下面的表述是否正确，如果错误请说明理由。每小题2分，共10分）1、商业银行与工商企业一样，经营目的是为获取利润。2、商业银行的信用中介职能直接影响社会货币供应量。3、商业银行的收益都来自存贷利差。4、资本是商业银行的经营者自己投入的本钱。5、票据贴现实际上是商业银行发放贷款的一种方式。二、简答题（每小题5分，共10分）1、怎样计算商业银行的风险资产？2、商业银行贷款经营应遵循的基本原则是什么？三、论述题（10分）试论我国国有商业银行的资本充足率。金融市场一 简答题（每小题5分，共10分）1、开放型基金和封闭型基金有什么区别？2、投资者的无差异曲线有何特点？二 论述题（20分）试比较分析证券发行的注册制与核准制。注：请将答案写在答题纸上，答在试题上视为无效。 西南财经大学2002年研究生考试 金融学试题 考试科目：货币金融学 适用专业：金融学 考试时间：2002年1月28日上午注：请将答案写在答题纸上，写在试题上无效。一、判断分析题，判断下列说法是否正确，并说明理由。（每题8分，共48分）1、被当作交换媒介的商品不一定是货币。2、基础货币量等于原始存款量。3、如果银行用现金贷款，则无法创造派生存款。4、回购协议实质上是资金余缺双方的证券买卖交易。5、证券投资基金有稳定证券市场的责任。6、同业拆借实质上是金融机构超额准备金的调剂。二、简答题（每题8分，共40分）1、为什么政策性金融机构可以促进资金流向政府希望发展的部门或产业。2、比较分析企业各种融资方式的优劣。3、简述我国的货币层次和M2包含的内容。4、商业银行资产负债综合管理的基本原理有哪些？5、简述马克维茨的证券组合理论。三、论述题（12分）如何认识和解决我国国有股上市流通问题。西南财经大学2003年研究生考试 金融学(货币方向)试题金融学（含保险学）专业货币金融学试题【答卷请于6月1日前以特快专递方式寄出】1 联系实际谈谈政策性金融机构在经济开发中的地位与作用。（40分）2 比较分析商业银行中间业务与表外业务的异同。（30分）3 试述我国目前股票市场存在的主要问题及解决措施。（30分） 第二部分 上述试题参考答案（仅供参考）西南财经大学1999年研究生考试 金融学(金融方向) 课程名称：金融学 适用专业：金融学 考试时间：1月31日下午一、判断正误并简述理由（每小题6分，计30分）1、在融资领域中，直接融资所占比率越高，社会资源的利用效率就越好。错，直接融资的效率虽然更高，但它具有盲目性和分散性，直接融资比例过大可能会存在引发金融资产失控的潜在危机。2、货币数量越多，说明一国的货币化程度越高。 错，如果一国货币数量超过了生产流通中实际需要的货币数量，将导致通货膨胀，货币贬值。3、银行储蓄存款的增减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化。对，银行储蓄存款的增减变化受利率的升降，其他金融产品的开发等多种因素的影响，所以它不能真实反映家庭个人剩余收入的变化。4、融创新的过程就是金融风险增加的过程错，虽然金融创新可能使金融机构经营风险增加，也使金融领域出现了许多高风险的创新产品，但有的金融产品同时也为投资者增强了抗风险能力，比如：期权的套期保值的功能。5、银行信用在分配资源的基础上创造资源。错，商业银行创造信用的本质只是增加流通工具，而不会创造物质财富本身。二、简答题（每小题6分，计30分）1、试分析“1：8”经验公式的内容、意义及缺陷。答：“1：8”经验公式是指：如果现金流通量与社会零售总额保持1：8的比例，货币流通就是正常的。它是中国人民银行在20世纪60年代的“三年调整期”，总结“一五”计划及随后几年的工作经验教训得出的，用来判断当时的货币流通量是否适度，指导宏观调空。但后来随着改革开放和中国经济的发展，它的缺陷也暴露出来：一、现金流通已不再反映整个货币流通的全貌，二、货币流通的速度处于变动之中，三、我国的经济体制已转入市场化，历史经验也就不在有价值了。2、试分析银行表外业务产生和发展的原因。答：一、金融环境变得相对宽松 二、融资证券化使商业银行的传统业务萎缩，迫使商业银行开拓新的业务，创造新的润增长点 三、由于利率汇率的频繁波动，为了避险而创造出一系列交易方式和交易工具 四、经济国际化的加深使金融服务延伸到世界各个角落，世界贸易的扩大，客观上要求提供更多的融资和结算服务，如信用证 五、“巴塞尔协议”在全球得到普遍认可，是推动商业银行业务积极开拓中间业务的原因之一3、简述货币主义的汇率理论。答：货币主义的汇率理论研究货币市场供求不平衡对汇率的影响。一、外汇市场作为国内货币市场的一个延伸，如果本币可以自由进入外汇市场，本币供应在国内货币市场上的状况会传导到外汇市场。二、货币的对内贬值必然引起货币的对外贬值。本国货币市场上的货币供求失衡会影响到本国通货膨胀率，如果外国的通涨率与本国变动方向、幅度不同，就会改变货币的相对购买力而导致汇率变化。三、货币当局扩大或紧缩货币供给，会影响均衡利率水平。本国利率与外国利率对比将市资本收支变化而影响汇率水平。4、简述“物价现金流动机制”。答：在金本位制度下，只要一定时期内一国的商品生产总量、劳动数量、工业和技术发展水平不变改过的出口和进口必然趋于平衡。经济内部的物价现金流动机制能使经济贸易收支实现自动平衡作用过程如下：国际收支逆差黄金外流货币供给减少物价水平下降出口增加、进口减少国际收支改善黄金流出放缓国际收支平衡、黄金流出停止货币达到新的均衡国际收支顺差黄金流入货币供给增加物价水平上升出口减少、进口增加国际收支改善黄金流入放缓国际收支平衡、黄金流入停止货币达到新的平衡5、简述“马歇尔勒纳条件”。答：“马歇尔勒纳条件”是指：当一国处于贸易逆差时，采用货币贬值手段改善贸易收支逆差的充要条件是x+m>1。(x是出口商品需求弹性，m是进口商品需求弹性)因为当x+m=1时，货币贬值会使进出口商品数量发生变化，但进出口金额不变，贸易收支逆差不会改变。x+m<1时，货币贬值将导致净出口收入下降，贸易收支逆差进一步恶化。只有满足了“马歇尔勒纳条件”，货币贬值才可以促进出口，减少进口，改善贸易收支。三、分析计算题（10分）在国际金融统计中，中国和美国的消费物价指数（环比）为： 1994年1995年1996年中国24.24%16.90%8.32%美国2.53%2.82%2.92%1994年初人民币汇率为1美元等于8.7人民币，1996年末人民币汇率为1美元等于8.31人民币。试计算：1996年末的人民币购买力汇率，并解释购买力汇率与实际汇率的差异。解：Pf(1+If)(1+Ef)=Ph(1+Ih) Ph/Pf=S=8.7所以 1+Ef=8.7*(1+0.169)(1+0.0832)/(1+0.0282)(1+0.0292)Ef=9.41引起购买力汇率与实际汇率差异的主要原因有：，贸易限制的不对等性，外汇市场上的过度投机，对通货膨胀的不对称预期长期资本流动，政府对外汇市场的干预，另外，一国内部的相对价格变化也包含了实体经济的变化，而不纯粹是货币数量变化的反映。四、论述题（每小题20分，计40分）试分析设置跨省一级分行的目的、意义及存在的问题。答：随着经济的发展，单元制商业银行有无法克服的困难和缺陷，主要表现在；1、不利于银行的发展，受到金融创新的约束；2、在资金规模、业务多元化发面有明显缺陷，抗风险能力差；3、与经济的向外发展、交往的复杂化矛盾日益明显。这就是跨省一级分行设立的目的。它的优点在于：1、易于吸收存款，有利于银行扩大经营规模和资本，并取得规模经济效益，降低经营成本；2、有利于银行调剂资金，降低不盈利资产占用；3、有利于风险的资产分散和地区分散；4、有利于使用现代化设备，为客户提供更优质的服务。存在的问题主要有：1、易于形成对银行业务的垄断；2、内部管理层次较多，增加银行的管理难度。2、我国政府一再重申人民币不贬值是出于经济方面的考虑，根据你所学的国际金融理论，请谈谈你的看法。答：人民币贬值对经济有很多不利的影响：1、对贸易收支的影响。人民币贬值后以外币计价的进口商品在国内销售时折合的本币价格比贬值前提高，进口商成本增加，利润减少，进口数量响应减少。如果维持原有的国内销售价，则需要压低进口品的外币价格，这将遭自外国商人的反对。所以本币贬值会自动抑制商品进口。2、对价格水平的影响。本币贬值后出口商品和进口商品的国内价格都会有所提高。如果进口商品没有受到有效的控制，则进口商品价格提高，会对物价上涨产生较大的压力，不利于国内价格稳定。3、对资本流动的影响。本币对外贬值后，一单位外币折合更多的本币，会促使外国资本流入增加，国内资本流出减少，且在本币对外价值将贬未贬时还会引起资本外逃。所以我国政府一直强调人民币不贬值，一定原因是为了防止资本外逃。4、人民币币值不稳定对微观经济活动会产生影响。比如，使企业进出口贸易的计价结算对外债权债务中的风险增加。5、对国际关系的影响。保持人民币不贬值确实能提高中国政府在世界舞台上的政治地位课程名称：综合考试 适用专业：金融学（金融方向） 考试时间：2月1日上午金融理论与实务一、 简答题（每小题8分，计40分）可转换债券及其特点。答：可转换公司债券是指在一定的期限内依照约定的条件可以转换成普通股股份有限公司的公司股票。它兼具债券和股票的特点，且是否转换的选择权在投资者手中。当公司的利润显著增长时，投资者可将其转换成股份以分享公司未来的成长收益；否则，就继续以债券形式持有以获得稳定的利益收益。它一般要经股东大会或董事会决议才能够发行，而且在发行时应明确规定其转换期限和转换价格。正是由于可转换债券具有普通公司债券所不具备的转换成股票的权利，所以其利率一般较普通债券低。2、简述巴塞尔协议的贯彻实施对国际银行业经营管理的影响。答：1、创造了一个相对公平的竞争环境；2、护银行业的稳定；3、进一步促进商业银行加强资产负债管理；4、促进商业银行增加资本金。3、析股份制银行利润分配与国家银行的差异。答：商业银行之所以以股份制形式组建，或法律要求以股份制形式建立，主要是因为，股份制企业特有的内部制约机制以及筹集法律所需资本更为容易。股份制商业银行建立的是现代企业制度，产权清晰，权责分明，政企分离，有灵活的经营机制，实行自律的资产负债管理和风险管理，独立核算，自主经营，自负盈亏，自担风险。所以，股份制商业银行的利润分配也和股份制企业一样的。而国有银行的利润主要归国家所有。4、证券流通市场的作用。答：股票流通市场包含了股票流通的一切活动。股票流通市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的筹资环境，投资者可以根据自己的投资计划和市场变动情况，随时买卖股票。由于解除了投资者的后顾之忧，它们可以放心地参加股票发行市场的认购活动，有利于公司筹措长期资金、股票流通的顺畅也为股票发行起了积极的推动作用。对于投资者来说，通过股票流通市场的活动，可以使长期投资短期化，在股票和现金之间随时转换，增强了股票的流动性和安全性。股票流通市场上的价格是反映经济动向的晴雨表，它能灵敏地反映出资金供求状况、市场供求，行业前景和政治形势的变化，是进行经济预测和分析的重要指标，对于企业来说，股权的转移和股票行市的涨落是其经营状况的指示器，还能为企业及时提供大量信息，有助于它们的经营决策和改善经营管理。5、简述贷款五类划分及其意义。答：贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。这种分类方法是银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，其中后三类称为不良贷款。这种方法是建立在动态监测的基础上，通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析，判断贷款的实际损失程度。也就是说，五级分类不再依据贷款期限来判断贷款质量，能更准确地反映不良贷款的真实情况，从而提高银行抵御风险的能力。二、论述题（10分）1、论我国股票市场存在的问题及其应采取的措施。答：（此题与最后一题相同，答案见后）2、试论现代商业银行表外业务的特点及其管理。答：表外业务从广义上是指不计入资产负债业务表的业务，从狭义上是指在业务产生时不影响资产、负债总量和结构，但在一定条件下可能转化为资产或负债的那些业务。表外业务的兴起给处于困境中的商业银行带来了新的生机，对商业银行产生了重要影响。这种影响主要表现在四个方面：1、结束了银行单纯依赖存贷利差获取利润繁荣局面。业务的多元化是商业银行有了新的财源，即使资金来源与资本不增加，银行也可增加利润；2、扩大了银行的影响，提高了银行的信誉，有利于稳固和吸引客户；3、有利于银行分散风险；4、有利于银行的国际化但是表外业务除了一些纯粹的终结服务外，许多业务仍具有一定的潜在风险，如担保、期货交易等。表外业务本身并不能使风险消失，只是使风险被分散或转移给愿意承担风险者。表外业务的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险三种。各国对表外业务的监管主要表现在三个方面：1、规定了某些表外业务的信用转换系数，纳入风险资产范畴。2、上交表外业务报表3、督促商业银行自身对表外业务的加强管理。课程名称：金融学 适用专业：金融学（含保险学） 考试时间：2000年1月23日下午一、判断分析题（每小题8分，计32分）商品价格上升可以由非货币因素引起。对，商品价格上升可能是由商品市场本身的供求以及其他因素引起的，不一定非是货币因素。呆帐准备金是为了应付支付困难而设立的准备金。错，呆帐准备金主要是防患未来可能出现的资产贬值及其他一些不确定性损失的储备。3、金融机构的融资效率高于金融市场的融资效率。错，金融市场上的融资是直接融资，金融机构的融资是间接融资，它需要通过金融中介效率较直接融资更低。4、备付金制度是为了保证客户提现的准备金制度。错，备付金是超过法定准备金的那部分准备金，即超额准备金，它除了保证客户提现还可用于发放贷款，或者购买证券，是商业银行随时可用的资金。二、简答题（每小题10分，共40分）1、如何理解“储蓄可能为储蓄者带来实质性的亏损”？答：储蓄虽然会得到利息，但在很多情况下会带来实质性亏损的。储户面临的风险包括利率风险，通货膨胀风险和信用风险。当存款利息不足以弥补储蓄的机会成本时是会使储户丧失更好的盈利机会，恶性通货膨胀的情况下，由于货币贬值，实际利率会大大高于银行利息，从而使存款者蒙受巨大损失。简述金融安全与经济安全的关系。答：金融安全指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。作为整个经济和社会的血液，金融的安全和稳定，直接影响到我国经济与社会的整体发展。如果金融不稳定，势必会影响经济和社会稳定，阻碍整个改革和发展的进程。金融安全关系到国家经济的安全，国家和人民的利益要求有一个安全与稳健的金融体系。另一方面，金融安全又必须建立在社会经济稳定的基础上，因为社会经济不稳定的某些突发性因素往往是引发金融危机的导火索，所以金融的安全也要求一个安全的经济大环境。简述“存款是第一性的”的内含的意义。答：1、存款是商业银行最主要资金来源，是商业银行生存和发展的基础；2、存款是商业银行资产业务的基础。负债业务是商业银行的资产业务开展的基础和前提，商业银行负债规模的大小制约着资产规模的大小，商业银行负债的结构制约着资产的结构；而资产业务的开展反过来又可以促进负债业务的扩大；3、存款业务是商业外银行开展中间业务的基础。商业银行最适合于组织货币收支，它的负债和资产业务把银行和客户有机地联系起来，为进一步开拓和发展中间业务创造了条件；4、存款业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的渠道。比较“实物储蓄与货币储蓄”的异同。答：二者都是出于交易、预防的目的而进行的金融行为。相比之下，实物储蓄的优点有：可以带来较高利润（如债券股票的收入，房屋的租金等），在通货膨胀情况下，实物的价值会更稳定。货币储蓄的优点有：具有较好的流动性和普遍的可接受性，没有实物资产的保管和维修费用，不存在价格的波动。三、论述题（每小题14分，计28分）1、试分析“金融由帐房先生向经济调节着”的转变过程。答：中国在从计划经济向市场经济转变的过程中，金融市场迅速发展，金融对经济的作用大大增强，货币政策已成为国家宏观调控的重要手段。从前金融只是充当着资金存取结算的“帐房先生”一样的角色，而现在金融在经济运行中发挥着重要的作用，包括：1、分配资源，不改变的所有权，而通过改变对资源的实际占有权、使用权和资源的格局，以实现社会资源的重新组合和合理利用；2、调节国民经济，包括在总量上的调节和在结构上对信贷投向的调节，通过把资金分配向重点扶持的产业来保持国民经济均衡健康发展；3、扩大投资规模。4、调节消费总效用，使消费在时间和结构上合理化。2、论金融创新与金融监管的关系。答：金融创新是金融机构为了提高金融效率，推出新的管理制度、操作方式、产品和服务，从而达到风险与收益的新的平衡点，希望有限的金融资源得到更合理的配置的行为。而金融监管是金融监管当局为了防范金融风险、维持金融秩序、确保金融体系的稳定运行，而采取的种种措施和手段。从根本上说，金融创新与金融监管是源于两个不同的金融主体，为了达到各自的目标而分别进行的金融活动。金融创新与金融监管同时也在对立中统一，把它们两者结合起来的共同目标是金融发展。在适度的金融监管下进行金融创新，会促进金融体系在改革中发展。推陈出新的金融创新活动，会打破旧的金融监管制度和秩序，为金融监管带来新的课题，带来新的制度和规范，从而推动金融监管水平的不断提高。而在新的监管空间下，会为金融创新带来更广阔的空间和新的动力。这种良性循环的最终结果，就是金融机构的竞争力和创新能力得到增强，监管当局的货币调控能力和手段得到提高，金融市场上各种风险和收益组合的工具越来越多，投资者用以避险或投资的渠道增加，整个金融系统的效率提高，安全性增强，金融市场得到了极大的发展。 课程名称：综合考试 适用专业：金融学（货币方向） 考试时间：2000年1月24日上午金融理论与实践银行经营与管理部分：一、名词解释（每小题3分，共6分）可用头寸：专业银行当年组织的资金在扣除非贷款支出后，可用于发放贷款的部分资金。商业银行集约化：它不是以总量扩张或数量扩张为特征，而是以效益和质量提高为特征，是企业化经营的深化，是与粗放型经营模式对称的一种运行模式。二、计算题（共4分）若某银行1998年6月1日拆出资金1800万元，拆借期限为2个月，资金在途期限6天，该行上存上级行利率和在途损失利率均为万分之三。请计算保本拆借利率为多少。解，商业银行当时的贷款利率为6.5%1800（6.5%X）*2/121800*6/360*X1800*3/10000*2>0X<5.56%所以，保本拆借利率为5.56%三、简答题（每小题6分，计12分）主银行制度与主办银行制度的内容及区别。答：主银行制度是指银行和企业之间建立的产权、人事和资金关系的总和。主要包括以下内容：1、企业选定一家银行作为自己的主要的往来银行，开立基本帐户，并主要从这家银行取得贷款；2、银行蚩尤企业的股份，并派员参与企业的经营管理；3、若干家以同一银行为主银行的企业常常以该银行为中心，形成企业集团；4、如果企业经营出现问题，甚至破产清算，则由其主银行牵头负责。主办银行制从本质上讲仍然是一种银企关系，是指在企业需要资金帮助时，由主银行出面，以牵头行的身份为企业组织贷款，重要的是当市场形势不利于企业时，主银行主动为企业提供信贷和其他的优惠政策；平时，主银行有对企业实行审慎监督的权利，当企业出现较严重的内部人事 问题或因企业领导管理不善而出现亏损时，主银行有权撤换企业的领导的银企制度。2、如何理解“银行经营与管理既是一门科学，又是一门艺术”？答：银行业在面临激烈的竞争时，确实感受到生存的压力。尤其是我国经济正处于转型期，融入全球市场进程不断加快，使得传统银行业的经营管理不论是理念、方法、技术都不适应金融行业的快速发展变化的要求，经营决策者已经意识到，利用信息技术来提升银行的经营管理水平，是增强自身核心竞争力的重要手段。四、论述题（8分）试论西方商业银行金融营销的产生、发展与变化。答：与种类繁多可替换性强的普通商品比较，银行提供的金融商品包括服务长期以来都是紧俏的。这种现象直到20世纪50年代才有所改变，银行经营管理者开始意识到应该通过媒体或自己的努力让社会认识银行，了解银行的产品，从此开始了金融产品的市场营销。纵观西方国家商业银行的市场营销，大致可以分为五个阶段：第一阶段：萌芽阶段。在西方发达国家，市场营销在商业银行初期并不被重视。“直到20世纪50年代，美国有些银行开始借鉴工商企业的做法，在个别竞争较为激烈的业务如存款上采用广告和促销手段。随后，许多银行被迫仿效，从而开始了商业银行的“广告和促销”阶段。第二阶段：“友好服务”阶段。到了20世纪60年代，一些银行发现自己靠广告和促销带来的优势很快因为同行的仿效而抵消，同时还感到吸引一批顾客并不难，难的是要使他们成为忠诚的顾客。因此，这些银行开始推行微笑服务，给人创造一种温暖、友好的氛围，整个银行业的服务水平有了很大的提高。第三阶段：“金融创新”阶段。20世纪70年代的西方商业银行已面临买方市场，许多银行开始意识到自己所经营的业务本质上是满足顾客不断变化和发展的金融需求。于是，许多银行纷纷通过创新，推出新的有价值的服务，以吸引更多的顾客的“眼球”。第四阶段：“金融服务定位”阶段。进入20世纪80年代，现实中一家银行不可能向顾客提供所需的全部金融服务，因此，每家银行都在选择，寻找自己能发挥特殊优势的位子。银行在市场定位中得到了更大的发展。第五阶段：现代金融企业营销阶段。20世纪90年代后，金融营销已进入一个“营销分析、计划、控制”的时期，金融企业认识到必须加强对金融营销环境的调研和分析，制定本企业的战略目标和经营策略，制定长期和短期的营销计划，以谋求创立和保持金融企业与目标客户之间互利的交换，达到本企业的目标。金融理论与实践金融市场学部分：一、简答题（每小题5分，共10分）1、简述风险、不规则风险和规则风险及三者的关系。答： 风险就是一种获得收益的不确定性。在资本资产定价模型中，总的风险被定义为一个证券投资组合的标准差，它包括规则风险和不规则风险。不规则风险又称为可分散或非系统风险，它与单个公司的具体经营情况有关，取决于公司的管理质量、研究开发项目的成功、广告营销等因素，这种风险是能够被分散的，持有不同种类的公司的证券就可以降低不规则风险；规则风险又叫市场风险或系统风险，它是与整个市场联系在一起的，包括利率的变化、自然灾害、商业周期、原材料的价格波动等，它是在投资中即使做到了投资多样化也不能分散的风险。中国公司为什么要选择ADR形式在美国间接上市？答：对于发行公司而言，ADR较之于普通股更符合美国人的投资习惯，因此发行ADR更易打入美国的资本市场，ADR将外国公司的股票转移到美国证券市场，以美元标价，按美国标准进行清算和交割，快捷方便成本，美国投资者更愿意投资ADR。此外，在一项存托凭证计划中发行公司通过存券银行可以获得过户代理、注册、外汇兑换、派息等一系列服务，所以发行存托凭证较之于发行普通股成本更低。二、论述题（20分）我国现阶段为什么要大力发展证券投资基金答：证券投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式，就是通过向社会公开发行一种凭证筹集资金，并将资金用于证券投资。证券投资基金的最大特点就是专家理财，它的好处主要表现在一是集众多的分散、小额资金为一个整体；二是委托具有丰富的证券投资知识和经验的专家经营管理，可以节约交易成本，提高投资收益；三是分散投资，通过投资组合来降低投资风险。它对证券市场发展的意义是：1、投资基金理性的行为和长远的投资战略有利于证券市场的稳定，发展投资基金有利于改善投资者结构，防范操作；2、发展投资基金有利于证券市场规模的发展；3、发展投资基金有利于促进证券市场的国际化。所以，介于证券投资基金上述的自身发展前景，我国现阶段应当大力发展证券投资基金。西南财经大学2001年研究生考试 金融学(货币方向) 课程名称：货币金融学 适用专业：金融学 考试时间：1月14日下午一、判断题（每小题8分，计40分）货币流通手段职能是在货币的价值尺度职能的基础上发展起来的。错，价值尺度和流通手段是货币的基本职能，二者是不可分割的货币职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币，货币的其他只能都是在这两个基本职能的基础上发展起来的。就同类信用而言，短期利率必然低于长期利率。对。利率的高低与期限长短、风险大小有直接联系。一般说来，期限越长的投资未知因素越多，风险概率越大，利率就越高；期限越短的投资，未知因素越少，利率就越低，所以长期利率必然高于短期利率。3、到期收益率（yield to maturity）就是零息票债券的收益率。错，到期收益率是投资者持有债券期间所获得的利息和价查收益的总和。4、通胀使各个集团的收入调整速度产生差异。对，在通货膨胀的情况下，大部分人的名义收入水平会上涨，但是扣除通货膨胀率后，有些人的实际收入水平会下降，通常来说债务人、政府和企业经营者会在通货膨胀中受益，债券人和依靠工资生活的阶层会遭受损失。5、巴塞尔协议关于资本的规定是为了消除各国银行之间的竞争。错，巴塞尔协议关于资本的规定除了消除各国银行之间的竞争，主要还是为了保证西方商业银行经营的安全性，维护世界金融体系的稳定。二、简答题（每小题10分，计30分）信用卡是不是一种新的货币形式？为什么？答：不是。信用卡仍然是一种信用货币，它仍然具有一般信用货币的性质，是一种直接的价值符号，随着债权债务关系的产生而产生。信用创造的实质何在？为什么？答：在部分准备金制度和非现金结算制度下，商业银行将大部分存款用于投资和贷款，而且通过转存创造了数倍于原始存款的派生存款，这种信用创造的实质是增加了信用供给总量，是当代社会货币供给的一种有效机制。信用创造的本质，只是增加流通工具而不是创造物质财富本身。分析单元银行制和分支行制的优劣。答：单元制商业银行的优点有：1、可以限制银行吞并和垄断，缓和竞争的激烈程度，有利于自由竞争；2、有利于银行与地方政府协调，更好地为本地区经济服务；3、银行具有较大的独立性、灵活性；4、内部管理层次少，效率高，有利于中央商业银行进行管理。但它也有自身无法克服的困难和缺陷，主要表现在：1、不利于银行的发展，金融创新受制约；2、单一银行制与经济的外向发展、交往的复杂化、商品交换范围不断的扩大日益明显；3、单元制商业银行在资本金规模、业务多元化、风险的地区分散等方面有明显的缺陷，从而其抗风险能力较之于分支行制下的商业银行更弱。 分支行制的优点有：1、易于吸收存款，有利于银行扩大经营规模和资本，并能取得规模经济效益，降低经营成本；2、有利于银行调剂资金，降低不盈利资产占用；3、有利于风险的资产分散和地区分散；4、有利于使用现代化设备，为客户提供更优质的服务。缺点表现在：1、易于形成银行业务的垄断；2、内部管理层次多，增加了银行管理的难度。三、论述题（每小题15分，计30分）1、试论中国金融业实行分业管理与参与国际金融业竞争的关系。答：为了抑制经济过热，防止银行信贷资金通过各种渠道进入房地产等实体经济部门，开始实施金融分业政策。中国分业制度得以实施的主要原因是它的金融市场的开放度还比较低，企业面对外资的竞争威胁还不大。但是，中国加入WTO的若干年后，金融业必然与国际接轨、迎接外资的挑战。在全球金融自由化和经济一体化的浪潮中，中国的金融业不是孤立的，它要受到整个国际金融体系的影响。国外金融企业实行混业经营，其人才储备全面，服务品种齐全，资金实力雄厚，管理经验丰富，创新能力极强，这一切都是稚龄的国内金融企业所无法比拟的，对国内金融企业将造成巨大的外部压力。目前的分业制度可能使金融企业无法在较短的时间内迅速壮大起来，在入世后将受到前所未有的挑战。论对通货紧缩的治理。答：通货紧缩可能是由于总需求不足或供求过剩引起，它会对社会经济造成很多不良的影响，包括影响经济增长，使财富在不同的利益集团中重新分配等。通货紧缩的治理措施主要有以下几个：宽松的货币政策。央行可以采取降低准备金和再贴现率，以及在公开市场上购入政府债券等。利率或信贷规模受控制的国家可以通过直接降低利率和扩大信贷规模的方式来进行调节。但是央行的货币政策只能起指导作用，单纯的货币政策治理通货紧缩效果往往不佳。宽松的财政政策。宽松的财政政策包括减税和增加财政支出两种方法。减税不是一种经常性的调控手段，财政支出可以直接增加总需求，财政可以向央行借款、透资或发行国债筹集资金。另外，财政支出要警惕“挤出效应”。在治理通货紧缩时，财政政策工具和货币政策工具应该配合使用。结构性调整。适用于由某些行业的产品或某个层次的商品生产绝对过剩所引发的通货紧缩。对于生产过剩的部门或行业要控制其生产、减少产量，同时对于其他新兴行业或有发展前途的行业，应采取措施鼓励其发展，以增加就业机会，提高收入，增强购买力。改变预期。政府需要通过各种宣传手段说服公众相信政府各项反通货紧缩政策的正确性和有效性，鼓励公众对未来发展趋势的信心。完善的社会保障体系。如果消费需求不足的主要原因是中下层居民的收入过低，那么建立健全社会保障体系，适当改善国民收入的分配格局，提高中下层居民的收入水平和消费水平，有助于通货紧缩的治理。注：请将答案写在答题纸上，答在试题上视为无效。课程名称：综合考试 适用专业：金融学（金融方向） 考试时间：1月15日上午银行经营管理一、判断分析题（首先判断下面的表述是否正确，如果错误请说明理由。每小题2分，共10分）商业银行与工商企业一样，经营目的是为获取利润。错，商业银行经营的目的除了象普通的工商企业盈利之外还有作为特殊的信用中介，进行资金余缺的调剂的目的。2、商业银行的信用中介职能直接影响社会货币供应量。