某股权交易中心业务宣传课件.ppt
2023/3/10,浙江股权交易中心业务宣传,浙江股权交易中心业务宣传,浙江股权交易中心业务宣传,2,目 录,浙江股权交易中心业务宣传,3,第一部分,浙江股权交易中心介绍,浙江股权交易中心业务宣传,4,浙江股权交易中心成立背景,党的十八大报告明确提出要“深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定”“加快发展多层次资本市场”。,加快发展多层次资本市场：就是要继续拓展资本市场服务实体经济的广度和深度，通过加快建设创业板、新三板、区域性股权交易市场，真正形成“金字塔”型市场体系结构,维护金融稳定：就是要均衡发展股权市场和债券市场，改善我国金融体系结构，清理规范各类类股票、类期货交易场所，引导好区域性股权交易市场建设，提高全系统、全行业的信息安全保障水平，确保不发生区域性系统性金融风险,证监会党委于12年11月16日传达和学习十八大精神,浙江股权交易中心业务宣传,5,多层次资本市场基本结构,主板,创业板,新三板、区域性股权交易市场（如浙江股权交易中心）,场内市场,场外市场,主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让服务（上海、深圳证券交易所）,主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所）,主要解决初创期高新技术企业、地方中小微企业等融资、转让、流转服务,浙江股权交易中心成立背景,浙江股权交易中心业务宣传,6,浙江股权交易中心成立背景,2012年9月28日，中国证监会 公布了非上市公众公司监督管理办法（中国证券监督管理委员会令第85号），为非上市公众公司股票转让和发行行为在制度层面进行了规范。,2012年10月12日，浙江省人民政府 发布了浙江省人民政府办公厅关于推进股权交易市场建设的若干意见（浙政办2012129号），明确了股权交易中心的市场职能、市场监管、市场服务以及业务指导。省政府授权省金融办履行对浙江股权交易中心的监管职能。,2011年至今，国务院 公布了国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发201138号）及国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见（国办发201237号），要求对区域场外市场进行清理。,2012年8月23日，中国证监会 公布了关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（证监会公告201220号）对区域性市场进行了明确定位，规定地方省级政府审批设立区域性股权交易市场申请在区域性市场挂牌的公司，证券公司可以依法为其提供服务。,浙江股权交易中心业务宣传,7,浙江股权交易中心定位,浙江股权交易中心于2012年9月3日注册成立，是浙江省政府批准的唯一省级股权交易平台，中心在未上市公司股份转让试点的基础上，建立了一整套符合区域性资本市场建设要求的规则与运营体系，并与全国性证券市场相对接，是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。浙江省股权交易市场建设的重要平台，是经省政府批准设立，在国家政权监管部门指导下，为省内企业提供股权、债权和其他权益类产品的转让和融资服务的市场组织。（浙政办2012129号）,浙江股权交易中心功能,金融创新,私募债备案发行,融资挂牌,登记、托管,定向增资,股份转让,浙江股权交易中心业务宣传,8,浙江股权交易中心定位,服务平台,投资平台,创新平台,公共平台,浙江股权交易中心业务宣传,9,浙江股权交易中心成立情况,2012年10月18日，浙江股权交易中心成立暨区域性股权交易市场启动仪式在省人民大会堂隆重举行。开市鸣锣：时任浙江省委书记、省人大常委会主任赵洪祝，省委副书记、省长夏宝龙。揭牌：省委副书记、省长夏宝龙和上海证券交易所理事长桂敏杰。致辞：上海证券交易所理事长桂敏杰、副省长朱从玖和中国证券业协会负责人。其他参会人员：浙江省股权交易中心董事长孙永祥（财通证券副总经理）、管理人员；各市市长和金融办系统负责人、省内主要金融企业负责人、首批55家挂牌企业负责人首批挂牌企业情况 首批55家挂牌企业（原股交中心平移19家，新挂牌36家），总股本38.53亿元，总市值达153.9亿元；私募债备案企业1家：其中包含中国饮料行业龙头企业娃哈哈、开山控股集团股份有限公司（开山控股母公司）、久立集团股份有限公司（久立特材母公司)等知名企业。,浙江股权交易中心业务宣传,10,浙江股权交易中心股东构成（一）,浙江股权交易中心业务宣传,11,浙江省财政厅,浙江省财务开发公司,浙江省金融控股有限公司,杭州市金融投资集团有限公司,财通证券,浙江省金融市场投资有限公司,温州市国资投资集团有限公司,浙商证券,浙江股权交易中心,上证所信息网络有限公司,上海证券交易所,100%,100%,60.95%,10%,40%,20%,10%,20%,66.6667%,33.3333%,100%,浙江股权交易中心股东构成（二）,温州市人民政府,100%,杭州市人民政府,1、浙江省金融控股有限公司，系浙江省人民政府批准设立，为省政府的金融投资管理平台，省直属国有企业，其管理体制相当于副厅级单位，省政府授权省财政厅进行监督管理；2、杭州市金融投资集团有限公司，以杭州市投资控股有限公司和杭州市财开投资集团公司为基础，整合市属国有地方金融平台，专业从事金融服务产业投资、产业发展基金投资、金融发展平台建设等业务的国有全资企业。,浙江股权交易中心业务宣传,12,第二部分,企业挂牌的意义,浙江股权交易中心业务宣传,13,企业挂牌的意义,挂牌前进行私募股权融资；挂牌后进行定向增发和配股或者发行私募债进行融资；非挂牌企业进行私募债融资；股权质押贷款或股权质押反担保贷款；银行对企业配套贷款，增强企业贷款融资能力。,根据政府授权，非上市股份有限公司股权及其他类型企业的股东权益在中心进行集中登记存管，为企业提供优质而全面的股权登记存管服务，维护股东权益，降低公司股权管理成本，提高股权管理效率和公信力,通过挂牌交易，企业股权取得市场公允合理定价；积极对接，培育企业进入上海证券交易所、深圳证券交易所等全国性证券市场。在未来转板预期打开之后，实现企业自动转板（类似台湾市场）。,浙江股权交易中心业务宣传,14,企业挂牌的意义,企业挂牌是一个规范企业经营的过程，推荐商进行后续规范督导服务，加上中心的持续督导监管服务，企业的法人治理结构得到规范提升。,提升企业在省内乃至全国的知名度；让更多投资者了解企业的情况，方便企业融资和实现战略性目标；道道当地政府的关注和支持，也会得到媒体的关注，能够有力提升企业在市场和客户中的形象。在上交所行情系统中将嵌入本中心挂牌企业的交易信息，极大增加投资者对企业的关注度。,浙江股权交易中心业务宣传,15,挂牌企业融资方式,充分发挥浙江股权交易中心信息和资源集聚功能，为挂牌企业提供股权转让、定向增资股权融资方式，满足相关资产的流动性，改善企业资本结构和股权结构。,浙江股权交易中心支持符合条件的挂牌企业发行、转让私募债、集合债、集合票据、短期融资券、中期票据等各类融资产品，拓宽融资渠道。,省政府鼓励金融机构加强与浙江股权交易中心的合作，为挂牌企业提供质押融资。挂牌企业可以利用这个平台办理股票质押融资，拓宽融资渠道。,其他融资方式：鼓励浙江省股权交易中心与证券公司、投资管理公司、银行业金融机构及民间借贷登记服务中心等机构加强合作，创新针对挂牌企业的金融产品与金融服务，引导民间资金有效转化为产业资本。,浙江股权交易中心业务宣传,16,第三部分,企业挂牌的要求和流程,浙江股权交易中心业务宣传,17,对挂牌企业的要求,股份有限公司成立后持续经营时间满12个月 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。,最近一期期末净资产不少于人民币500万元,股权清晰，治理机制健全,不存在尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情景,董事会决议、股东会决议同意（股权融资交易、到股交中心挂牌、登记存管并接受监管，承诺信息披露）,法律法规或监管部门对特殊行业企业挂牌有限制性规定的，遵照其规定,超过200人的，在履行程序后也可以在中心挂牌。挂牌公司定向增发后股东累计超过二百人的，应按照非上市公众公司监督管理办法取得中国证监会相关核准文件。,主营业务明确,浙江股权交易中心业务宣传,18,挂牌流程,浙江股权交易中心业务宣传,19,企业在浙江股权交易中心挂牌的成本,挂牌成本低,浙江股权交易中心业务宣传,20,省政府鼓励进场挂牌与托管的企业类型,根据浙政办发【2012】129号文件，省政府鼓励下列类型企业挂牌与托管,浙江股权交易中心业务宣传,21,各个层次资本市场比较,在浙江股权交易中心挂牌相比较为简单！,浙江股权交易中心业务宣传,22,各层次资本市场比较,浙江股权交易中心业务宣传,23,第四部分,挂牌企业的信息披露义务,浙江股权交易中心业务宣传,24,首次挂牌企业需披露的文件,挂牌企业设董事会秘书（负责信息披露事务）披露信息前提：董事会秘书签字+企业公章。,备注：浙江股权交易中心现阶段暂时没有明确信息披露要求,浙江股权交易中心业务宣传,25,挂牌企业持续信息披露要求,浙江股权交易中心业务宣传,26,浙江股权交易中心网站披露信息的示例,所有要求披露的文件都会在浙江股权交易中心网站上出现，供所有公众下载查阅，包括监管部门、税务部门和银行等。查询路径：浙江股权交易中心网站首页界面-公司展示-具体公司简称,企业整体资产收益,财务杠杆效应,税收屏蔽,股东收益,浙江股权交易中心业务宣传,27,浙江股权交易中心与证监会信息披露要求比较,我们的建议：公司必须要达到浙江股权交易中心的信息披露要求，如果未来有发行私募债券、转板到三板市场或创业板、主板的，建议按照证监会的要求：,浙江股权交易中心业务宣传,28,第五部分,我们的承诺和服务,浙江股权交易中心业务宣传,29,关于财通,具有创新精神的金融企业恪守“规范经营、稳健发展、务实创新、追求卓越”的经营理念,财通证券作为浙江省直属的本土券商，具有深厚的政府背景，公司大股东为浙江省金融控股有限公司（浙江省政府的金融投资管理平台）实际控制人为浙江省财政厅2007年2009年，连续三年被评为中国A类券商前身成立于1993年5月员工约2000余人营业网点52家，分布在在北京、上海、深圳、福州、青岛、大连、南京、无锡、重庆等城市及浙江省内各市县,浙江股权交易中心业务宣传,30,最具前景的平台,浙江省内唯一的省直属国有证券公司;2006年吸收合并天和证券经纪有限公司，合并完成后证券营业部已达五十多家，投资银行实力进一步加强。2007年-2009年，财通证券连续三年被中国证监会评审为A类证券公司;2010年4月，财通证券经中国证监会核准，获得证券保荐机构资格，以此为契机，围绕提升公司的核心竞争力，加大改革创新和市场拓展的力度，取得了良好的经营业绩和工作成绩。2011年年报显示，财通证券总资产规模为176亿元，净资产规模为40亿元，净资本30亿元，公司抗风险能力在业内名列前茅。2012年6月5日通过了证券业协会组织的中小企业私募债券承销业务业务试点方案的专业评价，即具备中小企业私募债承销业务资格。2012年财通证券作为浙江股权交易中心股东，推荐商会员，我们全方位参与了浙江股权交易中心的筹建，为改善浙江省中小微企业融资难的境况，提供了一系列解决方案在浙江股权交易中心挂牌，发中小企业私募债。,浙江股权交易中心业务宣传,31,与相关机构的密切联系,财通证券与浙江省政府的良好关系浙江省内唯一的省直属国有证券公司;财通证券的很多领导人曾在政府部门担任重要职务；财通证券与浙江股权交易中心的良好关系财通证券是浙江股权交易中心股东，推荐商会员，我们参与了浙江股权交易中心的全方位筹建；财通证券为浙江股权交易中心输送了主要领导人和各级员工(浙江股权交易中心董事长孙永祥为财通证券副总经理）；财通证券与中心会员的良好关系财通证券与中心会员会计师事务所，中心会员律师事务所都有广泛而密切的联系，具有良好的沟通渠道；,浙江股权交易中心业务宣传,32,财通推荐的首批挂牌企业和首支私募债,浙江股权交易中心10月份首批55家企业挂牌（19家为原股交中心平移过来，36家新挂牌）、1支私募债：其中财通证券首批推荐挂牌企业5家，承销首批唯一的私募债。,浙江股权交易中心业务宣传,33,我们的服务和承诺,提供财务顾问服务，策划挂牌事宜,积极调动资源，争取发行获得核准,合理设计挂牌方案,持续提供全方位的资本市场服务,对发行人的整体情况进行诊断对财务报表的审计提出意见对工作程序给出专业意见对挂牌发行方案给出专业化的建议,作为股东之一的财通证券，我们参与了股交中心的全方位筹建，并未股交中心输送了主要领导人，这就决定了财通证券与股交中心良好的沟通渠道。,我们将积极做好有关调研工作，为发行人设计符合资金需求特点，市场接受度高的方案。,我们将在首次发行融资服务的基础上，帮助审核需要公告的信息，为发行人持续提供全方位的资本市场服务，包括定向发行和再融资发行。,我们承诺以充分的沟通在短时间内最有效的解决项目实施中出现的问题 我们承诺以最富经验的团，专人专岗，全程提供最优质的服务 我们承诺以合理的费用，最优的质量与贵公司携手实现共赢,2023/3/10,浙江股权交易中心业务宣传,演讲完毕，谢谢听讲!,再见，see you again,3rew,
