600500中化国际报摘要.ppt

,电话,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要中化国际（控股）股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人潘正义、主管会计工作负责人张增根及会计机构负责人（会计主管人员）覃衡德声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,中化国际600500上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址传真电子信箱,刘翔上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 3 区 18 层（021）61048666，50475048（021）1,刘翔上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 3 区 18 层（021）61048666，50475048（021）,-,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,本年,主要会计数据,2011 年,调整后,调整前,比上年增减,2009 年,（%）,营业总收入营业利润利润总额,55,291,275,745.561,037,233,173.661,239,229,132.29,39,691,946,899.001,243,754,044.011,213,122,119.81,39,691,946,899.001,243,754,044.011,213,122,119.81,39.30-16.602.15,22,750,482,561.67905,498,868.76936,744,154.43,归属于上,市公司股东的净利,775,188,641.76,670,086,501.62,670,086,501.62,15.68,619,901,024.35,润归属于上市公司股,东的扣除非经常性,565,403,204.20,538,010,671.10,538,010,671.10,5.09,410,512,160.30,损益的净利润经营活动,产生的现金流量净,905,683,802.25,638,702,629.88,638,702,629.88,41.80,949,716,776.56,额,2010 年末,本年末比,2011 年末,调整后,调整前,上年末增,2009 年末,减（%）,资产总额负债总额,25,556,699,310.8316,728,155,451.81,24,824,271,397.3616,647,977,000.36,24,808,451,582.8616,611,734,457.25,2.950.48,20,013,356,850.6911,926,016,242.68,归属于上,市公司股东的所有,6,299,057,562.10,5,834,668,220.97,5,834,668,220.97,7.96,5,848,350,385.17,者权益,总股本,1,437,589,571.00,1,437,589,571.00,1,437,589,571.00,1,437,589,571.00,2,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要3.2 主要财务指标,2011 年,调整后,2010 年,调整前,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）,0.540.54不适用,0.470.47不适用,0.470.47不适用,14.8914.89不适用,0.430.43不适用,扣除非经常性损益,后的基本每股收益,0.39,0.37,0.37,5.41,0.29,（元股）,加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,12.779.27,11.229.01,11.229.01,增加 1.55 个百分点增加 0.26 个百分点,11.277.46,每股经营活动产生,的现金流量净额（元,0.63,0.44,0.44,43.18,0.66,股）,2011 年末,2010 年末调整后 调整前,本年末比上年末增减（%）,2009 年末,归属于上市公司股,东的每股净资产（元,4.38,4.06,4.06,7.88,4.07,股）,资产负债率（%）,65.46,67.06,66.96,减少 1.60 个百分点,59.59,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-44,690,366.83,2010 年金额39,764,577.23,2009 年金额35,453,548.90,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营,业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定,118,419,446.68,21,883,988.72,15,644,638.41,标准定额或定量持续享受的政府补助除外与公司正常经营业务无,关的或有事项产生的损,0.00,2,710,890.00,-13,000,000.00,益3,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债,产生的公允价值变动损,136,574,966.48,175,285,298.49,172,108,551.08,益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,对外委托贷款取得的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计,12,347,880.2278,475,129.220.00-26,711,570.30-64,630,047.91209,785,437.56,0.0014,623,658.85-68,680,000.00-10,484,374.10-43,028,208.67132,075,830.52,0.0029,233,536.480.0014,606,441.14-44,657,851.96209,388,864.05,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,106,098户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,105,200 户,前 10 名股东持股情况,股东名称中国中化股份有限公司,股东性质国有法人,持股比例(%)55.17,持股总数793,100,931,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量无,中国人寿保险股份,有限公司分红个人分红005L,境内非国有法人,1.26,18,106,352,无,FH002 沪,中国太平洋人寿保险股份有限公司分红个人分红中国石油销售有限责任公司中化金桥国际贸易公司大连华信信托股份有限公司信银 3,境内非国有法人国有法人国有法人境内非国有法人,0.780.540.460.30,11,183,4597,829,0106,549,1444,282,529,无无无无,4,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要号结构化证券投资集合资金信托,中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金,境内非国有法人,0.27,3,933,125,无,中国工商银行股份,有限公司华夏沪深 300 指数证券投,境内非国有法人,0.23,3,254,300,无,资基金,中粮集团有限公司国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户,国有法人境内非国有法人,0.190.19,2,700,0002,691,130,无无,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称中国中化股份有限公司中国人寿保险股份有限公司分 红 个 人 分 红 005L FH002 沪中国太平洋人寿保险股份有限公司分红个人分红中国石油销售有限责任公司中化金桥国际贸易公司大连华信信托股份有限公司信银 3 号结构化证券投资集合资金信托中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金中国工商银行股份有限公司华夏沪深 300 指数证券投资基金中粮集团有限公司国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户,持有无限售条件股份数量793,100,93118,106,35211,183,4597,829,0106,549,1444,282,5293,933,1253,254,3002,700,0002,691,130,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,上述股东关联关系或一致行动的说明,中国中化股份有限公司及中化金桥国际贸易公司同为中国中化集团公司控制的子公司。除此之外公司未知前 10 名股东之间存在其他关联关系。5,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,1、报告期公司重大战略推进情况、整体经营状况及 2012 年重点工作,2011 年，受日本大地震、欧债危机恶化、中国紧缩调控以及标普下调美国评级等重要政治、经济事件的影响，公司主营商品的市场价格剧烈波动，给公司经营带来较大冲击。面对复杂的经营环境，公司围绕“扎根本土的国际化”长期战略目标，提出“整合、创新、提升、跨越”的年度工作方针，强化在本土市场的核心能力建设，扎实提升核心产业地位。经过 2011 年全体员工的共同努力，公司在战略推进、能力提升、管理改善、经营规模、文化建设等方面取得了重要阶段性成果。,（1）重大战略推进情况,2011 年公司坚定贯彻既定战略经营方针，在核心产业领域大力推进战略并购与整合，,坚定地退出低价值业务，为公司的长期可持续发展积蓄力量。,对外合作方面，公司成功实现了与江苏扬农化工集团有限公司（以下简称“扬农集团”）的合作。2011 年，公司以增资方式完成持有扬农集团 5%的股份，同时，公司同意出资约 8亿元，对扬农集团独资设立的江苏瑞盛新材料科技有限公司进行增资，增资后公司持有该公司 80%的股份。2012 年，公司拟通过收购和增资获得扬农集团约 6,166 万股股份，如交易完成，公司将累计持有扬农集团约 40.53%的股权。该项目的合作成功，有助于增强公司的研发和产业转化能力，丰富产品线、完善产业链，增加投资收益，并进而提升公司的行业竞争力和影响力。,战略资源获取方面，天然橡胶业务，在非洲取得重大进展，获取土地储备 10 万公顷，新增产能 5 万吨。2012 年，公司的控股子公司 GMG Global LTD 拟出资 1.93 亿欧元获取比利时公司 SIAT NV 公司 35%股权，本次交易将进一步扩展公司在非洲的天然橡胶、油棕资源和土地储备，提升投资回报，并与公司现有业务形成协同效应，为公司橡胶业务的全球资源整合和营销战略提供重要支持。化工物流业务，完成连云港化工码头储罐项目签约，标志,6,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要,着公司多年来谋划的“船、罐、码头”业务线组合得以贯通；同时，物流平台公司及船员公司的成立，为进一步发挥内部整合、外部合作发展奠定了基础。农化业务，积极开展对国内外农药企业并购研究，大力开展国际农药注册登记工作，协同江山内部资源，完成大砍刀、敌百虫等产品的销售渠道整合。,与此同时，公司在战略上有取有舍，积极退出低战略价值投资项目。上半年公司抓住经济回暖的有利时机，对山西寰达、内蒙三联项目实施了处理和退出，这两个战略低价值项目的退出，优化了公司的业务组合和资产结构，有利于公司进一步战略聚焦和轻装前进。（2）报告期公司整体经营状况,2011 年公司认真贯彻年度经营方针，努力抢抓市场机遇，报告期实现销售收入 553 亿,元，同比增长 39.30%；报告期实现净利润 7.75 亿元，同比增长 15.68%。,公司天然橡胶业务通过建设全球化市场营销体系、提高全球化资源组织能力、建设全链条的运营管理能力和提升交易管理能力，全球市场份额由 6.1%提高 8%，扩大了在中国市场的领先优势。2011 年中化国际和 GMG 合计实现销量 80 万吨，销售收入和考核利润均创历史新高，市场份额位居中国第一，全球第二，距离百万吨的销量目标及世界第一的位置仅一步之遥。2011 年，橡胶业务实现销售收入 239 亿元，同比增长 75.77%；贡献毛利 10.79 亿元，同比增长 29.17%。,公司物流业务在面临全球化工品船舶运力过剩、市场需求不振、油价持续高企的恶劣市场环境下，积极采取应对措施，深化结构调整，扎实推进战略实施，不断强化绩效管理和精益管理，持续改善和发展。2011 年船队总规模 47 艘船舶，总运力达 45.23 万吨，船运内贸市场占有率从 2010 年的 12%提升到 2011 年的 16%。集装罐大力推进全球营销战略实施，罐队总规模 4748 个，牢牢占据亚洲第一的位置。在韩国建立销售网点，完善东北亚、东南亚、中东印度和 FOB 营销四个分区管理，实现了远洋业务的快速增长，市场份额稳定提升，国内市场份额达到 20.5%。2011 年，物流业务整体实现收入 17.36 亿元，贡献毛利 2.17 亿元，上年同期比较数中剔除兴中、兴源两家公司的经营业绩后，物流业务销售收入同比增长,17.64%，贡献毛利同比增长 86.81%。,公司农化业务受异常气候影响，中国及东南亚地区农药总体需求量大幅下降。在本土市场面临困境、全球经济复苏缓慢的形势下，农化业务调整营销策略，积极开展对国内外农药企业的并购研究，并大力开展国际农药注册登记工作。2011 年，完成全国 3,928 营销网络标准门店建设，扩大品牌影响力，疏通渠道末梢。同时，发布中国区实地销售管理手册，完成物流条码跟踪系统上线，确立渠道管理标准，提升了营销及供应链管理能力。2011 年，农化业务实现销售收入 7.26 亿元，贡献毛利 0.80 亿元，上年同期比较数据中剔除内蒙三联的经营业绩后，农化业务销售收入同比减少 13.95%，贡献毛利同比减少 24.70%。公司营销业务方面，化工业务受欧债危机影响，下半年主要化工品市场价格急速下跌且年内持续低位。在此情况下。化工业务坚定聚焦核心商品，以苯乙烯、基础油、塑料、石油焦、苯酚、丙酮等大商品上游资源营销获取为核心目标，积极发挥新加坡、迪拜、台湾、首尔等海外分支机构的作用，经营规模从量变初步实现了质变，化工品经营量增长 25%，达到 162 万吨。冶金能源业务面对严峻的市场考验，紧紧围绕市场，坚持以客户为导向，重点强化市场营销能力和客户服务能力的建设，在提升经营规模的同时夯实经营内涵。2011 年，营销业务实现销售收入 288 亿元，同比增长 27.33%；贡献毛利 2.45 亿元，同比减少 18.95%。公司在大力推进战略并购及整合的同时，继续致力于长期资金获得和融资能力建设。2011 年，在公司各项战略高效推进、资本性支出需求大幅增长的背景下，公司创造性地运用相关金融工具有效地拓展融资渠道：国内，启动 19 亿公司债的发行筹备工作并获得中国证 监 会 核 准，同 时 在 6 月 份 成 功 发 行 了 7 亿 元 的 中 期 票 据；海 外，SINOCHEMINTERNATIONAL(OVERSEAS)PTE LTD 在 9 月份成功低成本发行 1.9 亿美元的海外银团,7,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要贷款，GMG Global Ltd 在 12 月份通过增发实现 3.5 亿新币的融资。上述项目的顺利实施为中化国际今后的战略发展提供了长期资本保障,从而为公司进一步进行战略转型、业务扩张奠定了良好的基础。（3）公司未来发展及重点工作2012 年，世界政治经济格局预计仍将是充满动荡与变化的一年，公司将围绕“加快产业整合、强化能力建设、实现新的跨越”总体经营方针，继续坚定执行“扎根本土的国际化”战略，通过全球资源的整合和核心能力建设，持续提升本土市场的领先地位。在产业整合方面，公司将抓住产业调整机遇，继续通过并购扩大产业基础和必需的战略资源，并通过对新的战略性并购进一步优化公司的业务组合。在积极推动产业并购的同时，公司将大力推动核心产业的内部资源整合，促进产业内部的“化学反应”，激发战略协同，为业务的可持续发展积蓄后劲。2012 年外部经营环境仍将面临重重挑战，公司将要求在扩大经营规模的同时更加强调提升盈利能力，推动公司核心业务实现更为健康的内涵式发展。2012 年，公司将做好以下重点工作：强化公司层面的战略指导和管控能力，抓住产业调整机遇，继续通过并购扩大产业基础和必需的战略资源，并通过对新的战略性并购进一步优化公司的业务组合；将大力推动核心产业的内部资源整合，促进产业内部的“化学反应”，激发战略协同，为业务的可持续发展积蓄后劲；进一步强化总体营销能力，重点推动国内区域营销平台建设，丰富营销内涵，优化价值客户服务模式；全面强化核心产业的专业化人才队伍和国际化的人力资源体系建设；进一步深化战略绩效变革，逐步形成涵盖战略规划、经营计划与预算、组织绩效管理及激励体系的公司战略管控模式；强化现金流过程管理，确保公司现金流稳健顺畅运行。2、公司主营业务及其经营状况(1)主营业务分行业、产品情况主要核心业务经营发展情况如下：单位：万元 币种：人民币,分行业或分产品化工物流业务（注 1）橡胶业务农化业务（注 2）营销业务合计,营业收入173,616.722,389,554.8872,625.952,878,404.905,514,202.45,营业收入同比增减17.64%75.77%-13.95%27.33%43.15%,贡献毛利21,731.56107,916.888,012.8724,546.65162,207.96,贡献毛利同比增减86.81%29.17%-24.70%-18.95%19.18%,贡献毛利率12.52%4.52%11.03%0.85%2.94%,报告期内公司主营业务收入再创历史新高，其中 37%来自价格上涨因素，63%来自经营规模的上升。橡胶业务经营规模大幅提升，物流业务集装罐远洋罐次、租赁业务及航运业务的航线运力增幅显著，收入及贡献毛利均实现较大幅度增长；农化业务受异常气候影响，中国及东南亚地区需求量下降，导致收入及贡献毛利同比下降；营销业务通过聚焦国内市场营销及交易管理能力建设，经营规模大幅提升，但化工及冶金产品获利能力下降，致使营销业务收入虽实现较大幅度增长，但贡献毛利低于去年同期。8,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要注 1：自 2011 年 1 月 1 日起，化工物流业务中的原子公司中化兴中石油转运(舟山)有限公司和中化兴源石油储运(舟山)有限公司不再纳入合并范围，上年同期比较数已剔除这两家公司的经营数据。注 2：2011 年母公司出售中化三联塑胶（内蒙古）有限责任公司股权，报告期与上年同期数据中已剔除该公司经营数据；2011 年因业务结构调整，氯碱业务从农化业务调整至营销业务，上年同期比较数中已将氯碱调至营销业务。报告期公司营业收入和利润构成情况如下(按经营方式分)单位:万元 币种:人民币,分行业或分产 营业收入品分行业,营业成本,营 业 利 润 率 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比(%)年增减(%)年增减(%)上年增减（%）,贸易,4,991,120.51,4,863,297.32,2.56,43.79,46.28,减少1.66 个百分点,物 流173,616.72（注 1）实 业349,465.22（注 2）,147,155.99250,128.36,15.2428.43,17.6449.67,11.1051.98,增加 4.99 个百分点减少1.09 个百分点,报告期内公司在实业方面实现收入大幅增长，下半年随着经济环境下滑，下游行业放缓采购节奏，营业利润率略有下降；公司贸易方面受欧债危机、国内宏观调控等经济、政治因素影响，积极调整营销策略，收入实现突破性增长，营业利润率略有下降；公司物流业务中集装罐远洋及船运业务保持稳定盈利水平，收入大幅增长，实现了收入及营业利润率的大幅提升。注 1：自 2011 年 1 月 1 日起，物流业务中的原子公司中化兴中石油转运(舟山)有限公司和中化兴源石油储运(舟山)有限公司不再纳入合并范围，上年同期比较数中已剔除这两家公司的经营数据。注 2：2011 年母公司出售中化三联塑胶（内蒙古）有限责任公司股权，实业报告期数据与上年同期数据中已剔除该公司经营数据。3、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩(1)主要控股子公司 SINOCHEM INTERNATIONAL(OVERSEAS)PTE.LTD.该公司成立于 2003 年 6 月，注册资本 600 万美元，公司占 100%的股权。其经营范围是：化工、橡胶、冶金等产品的贸易。报告期末该公司资产总额为 845,468.72 万元，净资产168,792.19 万元，报告期实现收入 2,916,071.84 万元，实现净利润 23,322.85 万元。GMG Global Ltd（合并）该公司成立于 1999 年，注册资本 26,708 万新加坡元，核心业务包括种植、加工、行销和出口 天 然 胶。中 化 国 际 于 2008 年 9 月 5 日完 成 对 该 公 司 51%股 权的 收 购。报 告 期SINOCHEM INTERNATIONAL(OVERSEAS)PTE.LTD 使用资金 87,719 万元，买入 GMG 股份数量 195,797 万股，实现了对该公司的增资。报告期末该公司合并资产总额为 509,173.249,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要,万元，合并净资产 393,966.56 万元，报告期实现合并收入 614,824.07 万元，实现合并净利润38,370.17 万元。,中化国际物流有限公司（合并）,该公司成立于 2010 年 12 月，注册资本 291,100 万元，公司占 100的股权，主要从事国际航线（以近洋国际航线为主）及国内沿海航线的液体化工品运输，道路货物运输（国际集装箱），以及出口货物的运输及代理业务等。报告期末该公司合并资产总额为 621,740.04 万元，合并净资产 310,768.17 万元，报告期实现合并收入 177,528.37 万元，实现合并净利润14,655.64 万元。,海南中化橡胶有限公司（合并）,该公司成立于 2004 年 12 月，注册资本为 6000 万元，公司占 46.5%的股份，通过海外全资子公司中化国际新加坡有限公司占 49%的股份。其经营范围是：农业种植及农产品生产、加工、销售等。报告期末该公司合并资产总额为 18,283.20 万元，合并净资产 9,089.61 万元；报告期实现合并收入 175,675.96 万元，实现合并净利润 2,711.79 万元。西双版纳中化橡胶有限公司,该公司成立于 2005 年 9 月，注册资本为 9000 万元，公司占 96.67%的股份。其主要经营范围是：橡胶的生产加工、销售及农作物的种植、管理等。报告期末该公司资产总额为 16,893.56万元，净资产 12,546.77 元；报告期实现收入 232,361.90 万元，实现净利润 2,523.67 万元。苏州中化国际聚氨酯有限公司,该公司成立于 2007 年 12 月，注册资本人民币 6000 万元。公司占 60%股份，主要从事聚氨酯新材料研发及技术转让；聚氨酯及消泡剂技术咨询服务；经销化工原料及产品（不含危险品）、自营和代理各类商品技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。报告期末该公司资产总额为 12,976.68 万元，净资产 1,849.07 万元。报告期实现收入 48,089.98 万元，实现净利润-1,781.30 万元。中化作物保护品有限公司,该公司成立于 2011 年 1 月，注册资本人民币 8 亿元。公司占 100%股份，主要从事货物及技术的进出口业务，农资经营，实业投资等业务。报告期末该公司资产总额为 83,154.67 万元，净资产 78,410.02 万元。报告期实现收入 9,852.72 万元，实现净利润-1,338.04 万元。（2）本年取得和处置的子公司,山西中化寰达实业有限责任公司,该公司成立于 2001 年 8 月，注册资本 14,500 万元，公司占 80.06%的股份。其主要生产经营焦炭、余热发电、硅和铬铁。由于本报告期公司加强对低价值战略项目退出，处置该子公司实现投资收益-7,892.61 万元。,中化三联塑胶（内蒙古）有限责任公司,该公司成立于 2005 年 6 月，注册资本 30,000 万元，公司占 50.5%的股份。其主要经营范围为进行 PVC、三氯乙烯相关产品的开发、制造、销售。由于本报告期公司加强对低价值战略项目退出，处置该子公司实现投资收益 2,913.43 万元。,（3）主要参股公司,上海北海船务股份有限公司,该公司成立于 1994 年 3 月，注册资本 76,375 万元，公司占 20的股权，主要从事货物和油品运输业务。报告期末该公司资产总额为 255,745.04 万元，净资产 189,220.72 万元，公司按权益法核算获得投资收益 9,165.24 万元。中化兴中石油转运(舟山)有限公司,10,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要该公司成立于 1990 年 4 月，注册资本 3,256.40 万美元，公司占 44.8%的股权。其经营范围是：经营自建码头、储罐，为用户提供石油和石化产品及非直接食用植物油的装卸、储存、中转、分运服务。报告期末该公司资产总额为 110,625.13 万元，净资产 88,189.74 万元，公司按权益法核算获得投资收益 7,617.57 万元。4、财务报表讨论与分析（1）资产负债表主要变动项目单位:元 币种:人民币,报表项目,2011 年末,2010 年末,变动幅度（%）,差异原因,主要为报告期受宏观政策影响，银根,应收票据,629,203,697.27 263,742,859.42,138.57,收紧，客户资金面受到影响，结算方,式由现款转为票据所致,应收股利,19,145,188.37,0.00,不适用,本期应收联营公司股利所致,主要为报告期银行,其他流动资产,1,027,809,121.59,70,103,300.00,1,366.14 理财产品及对外委,托贷款增加所致主要为报告期持有,持有至到期投资,312,275.79,501,031.91,-37.67 的长期债券部分收,回所致主要为报告期兴中、兴源由成本法,长期股权投资,1,930,024,333.13 1,352,018,249.86,42.75 核算转为权益法核算以及联营企业盈利所致主要为报告期在建,在建工程,69,195,630.82 230,037,857.39,-69.92,工程建造完成转固以及三联股权处置,所致主要为报告期合并,工程物资,117,074.54,4,268,039.38,-97.26 范 围 变 化 减 少 兴,中、兴源所致主要为报告期合并,长期待摊费用,425,619.07,5,620,107.72,-92.43 范 围 变 化 减 少 兴,中、兴源所致主要为报告期母公,递延所得税资产,115,270,340.40,18,576,539.93,520.52 司可抵扣亏损增加,所致,交易性金融负债,35,235,105.93 113,954,980.30,-69.08,主要为报告期末金融衍生工具合约公,11,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要允价值变动所致主要为受国家政策,预收账款,676,989,651.62 1,437,306,523.62,-52.90,影响，客户采用预付款结算方式减少,所致主要为报告期母公,应交税费,74,471,143.02,14,818,008.98,402.57 司增值税进项留抵,减少所致。主要为报告期末计,应付利息,36,734,939.23,14,095,350.63,160.62 提中期票据利息增,加所致主要为报告期合并,应付股利,0.00,77,670,920.75,-100,范围变化减少兴中、兴源以及三联,股权处置所致主要为报告期合并,其他应付款长期借款,292,474,800.65 722,277,078.812,032,822,325.50 577,664,099.76,-59.51 范 围 变 化 减 少 兴中、兴源所致主要为报告期海外251.90 子公司贷款增加所致主要为报告期合并,长期应付款,0.00,756,110.43,-100.00 范 围 变 化 减 少 兴,中、兴源所致主要为报告期合并,专项应付款,0.00,67,975,234.36,-100.00 范 围 变 化 减 少 兴,中、兴源所致主要为报告期子公,其他非流动负债,1,000,000.00,0.00,不适用 司收到政府专项资,金补助所致主要为报告期按规,专项储备,640,780.00,255,923.00,150.38 定提取的高危行业,安全生产费,外币报表折算差额,-208,216,726.75-116,310,847.72,不适用,主要为报告期外币汇率变动所致,12,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要（2）利润表主要变动项目单位:元 币种:人民币,报表项目,2011 年度,2010 年度,变动幅度（%）,差异原因,主要为本期橡胶业,营业收入,55,291,275,745.56 39,691,946,899.00,39.30,务和营销业务销售规模较去年同期大,幅增加所致主要为本期橡胶业,营业成本,52,743,818,083.92 37,018,809,971.47,42.48,务和营销业务销售规模较去年同期大,幅增加所致主要为本期海外公,公允价值变动损益,2,033,516.12,-6,821,983.86,不适用 司衍生金融工具公,允价值变动所致主要为报告期母公司收到橡胶火宅损,营业外收入,217,342,476.83,47,135,645.91,361.10 失赔款，以及海外子,公司 Hevecam 收到财政补助收入所致主要为去年同期数,营业外支出,15,346,518.20,77,767,570.11,-80.27,据含橡胶火宅损失，本报告期无此因素,影响主要为报告期母公,所得税费用,185,785,412.27,296,559,044.12,-37.35,司可抵扣亏损增加导致所得税费用减,少所致（3）现金流量表主要变动项目单位:元 币种:人民币,报表项目,2011 年度,2010 年度,变动幅度（%）,差异原因,经 营 活 动 产生 的 现 金流量净额投 资 活 动 产生 的 现 金流量净额筹 资 活 动 产生 的 现 金流量净额,905,683,802.25-1,239,516,077.001,304,267,849.58,638,702,629.88 41.80-262,004,874.75 不适用2,511,698,696.93-48.07,主要为本期销售货物净现金流入增加所致主要为购买银行理财产品及委托贷款增加所致主要为本报告期偿还短期借款、长期借款所致,13,中化国际（控股）股份有限公司 2011 年年度报告摘要5、资金需求、使用计划及来源情况单位:元 币种:人民币,资本支出承诺购建长期资产,金额53,742,532.71,融资方式债务融资,资金来源安排自有资金与债务融资,5.2 主营业务分行业、产品情况表请见前述 5.15.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明请见前述 5.16 财务报告6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更6.2 本报告期无前期会计差错更正14,