《江苏省金融运行报告》 .ppt

2011 年江苏省金融运行报告,中国人民银行南京分行,货币政策分析小组,内容摘要,2011 年，面对复杂的国内外经济形势，江苏省认真落实国家各项决策部署，统筹做好稳增长、转方式、惠民生各项工作，全省经济增长的稳定性、协调性明显增强，产业结构持续优化，三次产业增加值比例调整为 6.3：51.5：42.2，经济增长后劲不断增强，民生得到持续改善。2011 年全省实现地区生产总值 4.86 万亿元，同比增长 11%，人均地区生产总值 61649 元。金融运行平稳健康，全省金融部门认真执行稳健货币政策，信贷总量合理适度增长，信贷结构进一步优化，“三农”、小微企业等民生领域贷款增长进一步加快，制造业等实体领域金融支持力度持续加大。农村金融改革加快推进，村镇银行、小额贷款公司覆盖面迅速扩大，农村金融生态环境进一步优化，金融服务水平进一步提高。展望 2012 年，江苏省经济基本面仍然较好，经济结构调整步伐坚实，但同时面临外需减弱、成本上升、资源趋紧等发展问题，保持经济平稳较快增长的机遇与挑战并存。江苏金融系统将认真落实稳健货币政策要求，紧密围绕江苏省实际，积极推动信贷总量平稳适度增长；引导信贷结构优化，积极满足实体经济需求；大力发展直接融资，有效改善社会融资结构，助推地区经济社会又好又快发展。,1,4,7,7,7,8,目 录一、金融运行情况.4（一）银行业健康发展，存贷款平稳运行.（二）证券业总体实力进一步增强，创新发展能力不断提升.（三）保险业稳定健康发展，机构实力不断增强.（四）直接融资占比稳步提高，金融市场交易活跃.（五）金融生态环境建设深入推进，信用环境不断改善.二、经济运行情况.9（一）投资增速趋缓，消费增速有所加快.9（二）工业生产逐步放缓，农业服务业稳步增长.11（三）各类价格指数逐步回落，物价上涨动力减弱.12（四）财政收入增速回落，财政支出结构持续优化.12（五）发展方式加快转变，区域发展更加协调.12（六）行业分析.12三、预测与展望.14附录：.15（一）江苏省 2011 年经济金融大事记.15（二）江苏省 2011 年主要经济金融指标.16专栏专栏 1 存款缓增的原因分析.5专栏 2 江苏省外向型企业生产经营状况分析.10表,表表表表表表表,1234567,2011 年江苏省银行业金融机构基本情况.42011 年人民币贷款各利率区间占比表.62011 年江苏省证券业基本情况表.72011 年江苏省保险业基本情况表.72001-2011 年非金融机构部门贷款、债券和股票融资情况表.82011 年江苏省金融机构票据业务统计表.82011 年江苏省金融机构票据贴现、转贴现利率表.8图,图图图图,1234,江苏省金融机构人民币存款增长变化.江苏省金融机构人民币贷款增长变化.江苏省金融机构本外币存、贷款增速变化.江苏省金融机构外币存款余额及外币存款利率.,4566,2,图图图图图图图图图图,567891011121314,江苏省地区生产总值及其增长率.9江苏省固定资产投资及其增长率.9江苏省社会消费品零售总额及其增长率.10江苏省外贸进出口变动情况.10江苏省外商直接投资情况.10江苏省工业增加值同比增长率.11江苏省居民消费价格和生产者价格变动趋势.12江苏省财政收支状况.12江苏省商品房施工和销售变动趋势.132011 年南京市新建住宅价格指数.133,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月,10月,11月,12月,1,0,0,0,1,占,合 计 11711 193101 81863,1,对,5101.6 亿元。,一、金融运行情况2011 年，面对复杂的国内外经济形势，江苏省金融部门认真落实稳健货币政策，主动响应江苏经济转型发展需求，积极优化信贷投放结构，新增贷款进一步向制造业、中小企业、涉农领域倾斜。金融运行质量继续改善，不良贷款保持“双降”态势，金融生态环境不断优化。,受存款时点考核等因素影响，人民币存款增量在月度间波动明显增大。统计数据显示，1、4、7、10 月全省人民币各项存款合计净减少 3603.4亿元，同比少增 5068.1 亿元；而 3、6、9、12月合计新增存款 7827.9 亿元，同比多增 2350.9亿元。对全省月度人民币存款增量的统计分析显示，2011 年江苏省月度存款增量的变异系数 为2.52，远超过前几年。,（一）银行业健康发展，存贷款平稳运行1.银行业综合实力不断增强。银行业规模稳步增长，2011 年末江苏省银行业金融机构资产总额达 8.2 万亿元，同比增长 13.7%。年末金融机构本外币存贷款余额分别达到 6.8 万亿元和 5.0万亿元。银行业组织体系不断丰富。年末，江苏省共有法人银行业金融机构 115 家，全国性银行一级分行 98 家，二级分行 133 家。,35002800210014007000-700-1400-2100,亿元,%,302520151050,表 1 2011 年江苏省银行业金融机构基本情况,2010年各月当月新增人民币存款(左坐标）,机构类别一、大型商业银行,机构个数(个)4641,营业网点从业人数(人)96267,资产总额（亿元）39731,法人机构（个）0,2011年各月当月新增人民币存款(左坐标）2010年各月末人民币存款余额同比增长(右坐标）2011年各月末人民币存款余额同比增长(右坐标）,二、国家开发银行和政策性银行三、股份制商业银行四、城市商业银行,93768674,21652752717324,3442141018994,4,数据来源：中国人民银行南京分行。图 1 江苏省金融机构人民币存款增长变化,五、城市信用社六、农村合作机构七、财务公司八、信托公司九、邮政储蓄十、外资银行十一、新型农村金融机构,029827424425247,038910177242781415711011,011247215923156564219,0626438,不同机构在存款增长态势上存在一定的差异。国有商业银行存款增长乏力且波动较大，地方法人金融机构存款增长相对稳定。2011 年，五大国有商业银行本外币存款增加 2479.3 亿元，全部存款增量的 35.3%，比上年下降 15.1 个百分点；城市商业银行和农村法人金融机构存款分别,十二、其他 1 93 102 1116数据来源：中国人民银行南京分行，江苏银监局。注：营业网点不包括总部；农村合作金融机构含农信社、农村合作银行及农村商业银行；新型农村金融机构包括村镇银行、贷款公司和农村资金互助社三类机构；“其他”包含金融租赁公司、汽车金融公司、货币金融公司、消费金融公司等。金融运行质量继续改善。近两年随着金融机构经营状况持续改善和不良贷款核销力度的加大，不良贷款保持“双降”。2011 年末，江苏省金融机构不良贷款率为 0.94%，较年初下降 0.42个百分点；2011 年江苏省银行业金融机构利润同比增长 32.6%。2.人民币存款增势持续放缓，存款增长波动加大。2011 年末，江苏省人民币各项存款余额 6.6万亿元，同比增长 11.4%，增速较上年同期回落9.3 个百分点。全年新增人民币存款 6730.8 亿元，分别较 2010 年和 2009 年大幅少增 3345.6 亿元和,4,增加 1019.0 亿元和 1287.6 亿元，占全部存款增量的 14.5%和 18.3%，比上年分别提高 4.4 和 2.8个百分点。2011 年江苏省不同类型机构月度存款增量的统计分析显示，国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村法人金融机构本外币存款月度增量的变异系数分别为 7.11、1.73、1.54 和 1.38，反映出国有商业银行存款增长的波动性远大于其他类型的机构。变异系数又称离散系数，主要用于比较不同组别数据的波动程度，为标准差与均值之比。变异系数越大，说明该组数据波动越大。,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月,10月,11月,12月,200,专栏 1,存款缓增的原因分析,从江苏省存款增长放缓的原因看，五方面的因素较为突出:一是派生存款减少。自 2009 年以来，信贷增长总量逐步放缓，由此派生的存款也逐步减少，累积效应从 2011 年下半年以来更为明显。从贷款派生来看，贷款增长放缓抑制了派生存款的增长。同时，“实贷实付”等监管新规对存款派生也产生了较大影响。二是两项资金占用增加导致企业存款减少。2011 年末，江苏省规模以上工业企业产成品余额为3558.57 亿元，同比增长 25.6%，增速较上年提高 12 个百分点；应收账款净额为 11636.58 亿元，同比增长 21.6%，与上年同期基本持平，处于历史高位。同时，由于江苏省属于资源相对匮乏的省份，工业原材料大部分依赖外部输入；仅从能源消耗看，近年来每年江苏省通过自身生产、回收产生的可供消费的能源仅占当年消耗能源的 30%左右，相当部分需要外省购入。2011 年原材料等价格上涨导致资金向省外流出增多。三是存款相对其他产品收益较低。企业、居民等微观主体持有银行存款的意愿下降，大量资金从银行账户流向收益相对较高的理财产品、私募产品、民间借贷等领域，其中部分资金漏出银行体系。特别是高收益的理财产品对存款产生持续分流作用，2011 年，江苏省金融机构表外理财和信托产品新增募集资金 2670 亿元。四是固定资产投资增速放缓，导致企业在银行的资金储备下降。2011 年，江苏省固定资产投资增长21.5%，比前三季度、上半年和 2010 年分别下降 0.8、2.4 和 0.9 个百分点。五是外贸增速的放缓，导致外汇净流入增速放缓，影响了银行存款的增长。,3.人民币贷款增长趋缓，贷款结构调整明显。2011 年末，江苏省人民币贷款余额 4.8 万亿元，同比增长 13.8%，增速较上年同期回落 5.5 个百分点。全年新增人民币贷款 5791.6 亿元，同比少增1031.8 亿元，但仍明显高于 2009 年前常态下的各年增量。信贷投放节奏均衡。从 2011 年全年信贷投放的时序来看，前三季度各季新增贷款分别为,1600140012001000800600400,亿元,%,252015105,1738.1 亿元、1471.4 亿元和 1146.7 亿元，分别,比上年同期少增 873.6 亿元、263.2 亿元和 330.1亿元；进入四季度，受政策微调影响，新增贷款,0,0,出现小幅反弹，达到 1435.4 亿元，同比多增 434.17亿元。整体来看，全年各月贷款投放相对均衡，月度人民币贷款增量变异系数为 0.39，明显低于2010 年的 0.58 和 2009 年的 0.99。贷款期限结构调整明显。除 1 月份外，全年各月短期贷款增量均超过中长期贷款增量，中长期贷款持续少增。2011 年，江苏省新增人民币短期贷款 3708.9 亿元，同比多增 710.6 亿元；占新增贷款总量的 64.0%，同比提高 20.1 个百分点。中长期贷款增量逐季回落。全年新增人民币中长期贷款 1944.1 亿元，同比少增 3013.2 亿元，占新增贷款总量的 33.5%，同比下降 39.2 个百分点。,5,2010年各月当月新增人民币贷款(左坐标）2011年各月当月新增人民币贷款(左坐标）2010年各月末人民币贷款余额同比增长(右坐标）2011年各月末人民币贷款余额同比增长(右坐标）数据来源：中国人民银行南京分行。图 2 江苏省金融机构人民币贷款增长变化信贷结构进一步优化。2011 年末，江苏省中小企业贷款余额 2.4 万亿元，比年初增长 3444.4亿元，占全部新增企业贷款的 87.6%，同比提高12.3 个百分点。其中，小企业贷款余额 1.3 万亿元，比年初增长 1999.4 亿元，占全部新增企业贷款的 50.9%。涉农贷款比年初增长 20.2%，超过全部贷款增速 6.3 个百分点。实体领域金融支持进一步加大。2011 年，江苏省本外币制造业贷款累计增加 2680.03 亿元，比上年多增 593.68 亿元，位居当年各行业贷款增,2010.01,2010.03,2010.05,2010.07,2010.09,2010.11,2011.01,2011.03,2011.05,2011.07,2011.09,2011.11,2010.01,2010.03,2010.05,2010.07,2010.09,2010.11,2011.01,2011.03,2011.05,2011.07,2011.09,2011.11,2,3,2.5,2.0,利率,2,3,4,5,量首位，占全部新增贷款（不含票据融资）的44.85%，较上年提高 20.24 个百分点。区域结构,表 2 2011 年人民币贷款各利率区间占比表单位：%,更趋协调。2011 年沿海三市 本外币贷款余额较年初增长 16.9%，高于全省平均增幅 2.9 个百分点。,月份合计0.9-1.0),1月10013.4,2月10012.9,3月10010.3,4月1009.0,5月1007.7,6月1007.5,苏北五市 本外币贷款余额较年初增长 19.3%，高于全省平均增幅 5.3 个百分点。外币贷款先增后降。2011 年，江苏省外币贷款增加 72.4 亿美元，同比少增 11.6 亿美元。其中贸易融资增加 50.7 亿美元，同比少增 11.8 亿美元。分时序看，2011 年上半年外币贷款增量不断攀升，一、二季度分别增加 22.9 亿美元和 33.1亿美元，但下半年增量波动下行，三季度增加 22.6亿美元，四季度净下降 6.2 亿美元，且在 7、10、12 月份均出现负增长。四季度外币贷款负增长，一方面是由于金融机构外币资金头寸趋紧约束了,上浮水平上浮水平,1.0小计(1.0-1.1(1.1-1.3(1.3-1.5(1.5-2.02.0以上月份合计0.9-1.0)1.0小计(1.0-1.1(1.1-1.3(1.3-1.5(1.5-2.0,31.355.322.318.55.55.93.17月1006.326.966.821.728.27.56.6,27.559.621.120.26.87.53.98月1004.123.172.826.330.17.46.4,30.359.322.621.76.56.12.49月1004.324.171.625.830.67.25.7,27.463.721.624.77.27.32.910月1004.424.271.426.428.47.76.1,27.764.624.625.06.45.82.811月1004.224.071.925.129.98.06.4,28.064.524.327.45.35.42.112月1004.323.472.327.529.77.35.7,外币信贷投放，另一方面，也与外需放缓导致外币贷款需求下降有一定联系。,2.0以上 2.9 2.7 2.3 2.7数据来源：中国人民银行南京分行。,2824,%,亿美元300250200,%432,20,16128,金融机构本外币存款增速（当月同比）,150100500,10-1-2,金融机构本外币贷款增速（当月同比）数据来源：中国人民银行南京分行。图 3 江苏省金融机构本外币存、贷款增速变化4.银行体系流动性总体收紧，融资利率高位运行。2011 年以来，金融体系流动性总体收紧。一、二、三季度末，江苏省法人金融机构超额准备金率4 分别为 2.44%、2.47%和 2.30%，低于 1 月末的 2.85%水平。受年末财政集中支付等影响，2011 年末备付率为 4.44%，较三季度末提高 2.14个百分点，但仍比上年同期下降 1.83 个百分点。从利率变动走势看，资金面的趋紧带动货币市场利率不断走高，并进一步传导至信贷市场，人民币贷款利率高位运行。沿海三市包括南通、连云港、盐城。苏北五市包括徐州、连云港、淮安、盐城、宿迁。指金融机构在中央银行的超额存款准备金与当期存款总额（不包括同业存款）的比率，是衡量金融机构流动性和清偿能力的主要指标。,6,金融机构外汇存款余额(左坐标）一年期以上小额美元存款加权平均利率（右坐标）3个月以内大额美元存款加权平均利率（右坐标）数据来源：中国人民银行南京分行。图 4 江苏省金融机构外币存款余额及外币存款四个季度江苏省人民币贷款加权平均利率分别为 6.7439%、7.2221%、7.5981%和 7.6312%，同比分别上升 152、195、227、219 个基点。各期限贷款利率都呈现不同幅度的上行态势，年期以上贷款上升幅度最大。从浮动区间看，重心整体上移，执行下浮及基准利率的贷款比重降低，四季度执行下浮及基准利率的贷款比重为 28.11%，较一季度下降 15.33个百分点，但上浮超过基准利率 1.5 倍以上的贷款比重有所下降。受金融机构外币头寸趋紧影响，外币存款利率总体呈上升趋势。2011 年末，美元存款平均利率为 1.3015%，较年初提高 48 个基点。5.银行业改革扎实推进。大型银行改革进一,6,0,11,214,657,0,数量,85,37,3,2,1,48,1200.0,379.9,820.1,步深化，国家开发银行江苏省分行深入推进信贷,表 3 2011 年江苏省证券业基本情况表,结构调整，加大保障房建设融资支持力度，大力,项,目,数量,拓展中小企业贷款业务，不断强化“三农”信贷投放。同时，以融资平台清理规范、信息系统建设、内控机制建设等为重点，不断强化机制体制建设，稳步推进风险管理工作，保持各项经营稳健发展。农业银行江苏省分行积极推进操作风险评价与经济资本管理，优化年终绩效考评机制。全面实施 16 级非零售内部评级体系，提升信用风险管理水平。加强内部专项治理，强化内控合规检查和监督，不断提高精细化管理水平。农村金融改革稳步推进。江苏省农村金融机构继续强化内控管理，夯实经营基础，理顺运行机制，全年共有 33 家农村信用社和农合行改制为农商行。新型农村金融组织稳步扩展，农村金融服务主体进一步增加。截至 2011 年末，江苏省累计成立村镇银行 38 家，累计成立小额贷款公司 327家，合理分工、功效互补、有序竞争的农村金融服务体系逐步形成。（二）证券业总体实力进一步增强，创新发展能力不断提升2011 年，江苏省证券业加大创新力度，优化业务结构，较好地克服了市场行情低迷的影响，证券业总体实力进一步增强，抗风险能力明显增强。1.证券业总体实力进一步增强。2011 年末，江苏省共有证券营业部 336 家，同比增长近 10%；新增 1 家法人证券公司华英证券，是江苏首家合资券商，全省证券公司总量达到 6 家；东吴证券顺利上市，江苏省上市券商达到 2 家。期货经营机构数量和质量稳步提升，期货营业部达到86 家，同比增长 18%，江苏 11 家期货公司总注册资本、净资本、净资产都比上年增长 50%以上，资本实力和抗风险能力进一步增强。2.证券市场融资功能发挥显著。2011 年，江苏省新增境内上市公司 46 家，首发直接融资额476.8 亿元。同时，新上市公司产业结构更加优化。从行业来看，大部分企业属于新能源、节能环保、信息技术、生物医药等国家重点支持发展的新兴,总部设在辖内的证券公司数(家)总部设在辖内的基金公司数(家)总部设在辖内的期货公司数(家)年末国内上市公司数(家)当年国内股票（A股）筹资（亿元）当年发行H股筹资（亿元）当年国内债券筹资（亿元）1000其中：短期融资券筹资额（亿元）285数据来源：中国证券业监督管理委员会江苏监管局、江苏省金融办、中国人民银行南京分行。（三）保险业稳定健康发展，机构实力不断增强1.市场主体进一步充实。2011 年末，江苏省共有保险公司主体 85 家，比上年末增加 9 家。其中，产险公司 37 家，人身险公司 48 家。全省保险分支机构 5859 家，保险网点数量居全国首位。省内拥有紫金财产、利安人寿、乐爱金（中国）财产等三家法人保险机构。2.各项业务保持平稳增长。2011 年，江苏保险业实现保费收入 1200 亿元，同比增长 14.6%。其中，财产险保费收入 380 亿元，同比增长 22%左右，人身险保费 820 亿元，同比增长 11%。3.经营质量不断提升。保险业务结构持续优化，2011 年，与经济民生关联度较高的企财险、货运险、责任险、农业险、信用险和保证险业务规模均实现 20%以上的较快增长。除交强险外的主要险种均实现盈利。表 4 2011 年江苏省保险业基本情况表项 目总部设在辖内的保险公司数(家)其中：财产险经营主体（家）人身险经营主体（家）保险公司分支机构（家）其中：财产险公司分支机构（家）人身险公司分支机构（家）保费收入（中外资,亿元）其中：财产险保费收入（中外资,亿元）人身险保费收入（中外资,亿元）,产业。,各类赔款给付（中外资,亿元）,324.4,3.创新能力不断提升。2011 年，江苏省证券公司在资产管理、股指期货、证券承销以及直接投资业务等方面，业务创新和服务能力进一步提升，2011 年江苏省新上市公司中，有近 1/3 的主承销商为江苏本地券商。同时，江苏省有 5 家期货公司获得了期货投资咨询业务资格，为进一步丰富期货经营业态打下了较好基础。,7,保险密度（元/人）1525.6保险深度（%）2.5数据来源：中国保险业监督管理委员会江苏监管局。（四）直接融资占比稳步提高，金融市场交易活跃2011 年，随着银行间直接债务融资工具发行量的提速，江苏省直接融资占比进一步提高，信贷、债券、股票并行的大融资格局进一步形成。1银行间市场直接债务融资工具加快发展。,季度,1,2,80.32,64.89,、,、,2011 年，江苏省抓住全国债务融资工具市场加快发展的有利时机，实施推进 2011 年江苏省“债务,表 6 2011 年江苏省金融机构票据业务统计表单位：亿元,融资工具余额倍增计划”。截至年底，江苏省各类债务融资工具余额达 804.2.亿元，是上年末的2.67 倍，倍增计划各项目标超额实现。全年累计,银行承兑汇票承兑余额 累计发生额9893.98 6233.37,银行承兑汇票余额 累计发生额796.82 5188.85,贴 现,商业承兑汇票余额 累计发生额57.60 639.67,发行各类债务融资工具 654.9 亿元，发行家数达,11012.48,5442.32,894.27,4573.16,62.10,361.58,到 80 家。与此同时，在全国各省份中率先与交易商协会签署银行间市场助推江苏“两个率先”,3 10005.15 5372.29 1035.50 4536.564 9969.76 5563.92 1235.66 7145.41数据来源：中国人民银行南京分行。,394.59281.47,合作备忘录，率先发行定向债务融资工具，率先开展区域集优集合票据发行工作，通过政策推动和先行先试，加快在发行总量、产品创新方面的突破。2.直接融资比例进一步提升。2011 年，江苏省累计发行各类债券 1000.1 亿元，占全部融资量的 12.8%，累计从股票市场融资 656.9 亿元，占全部融资量的 8.4%，两者合计占融资总量的 21.2%，同比提高 4.7 个百分点，比重稳步提高。表 5 2001-2011 年非金融机构部门贷款、债券和股票融资情况表,票据融资利率高位运行。2011 年 1-4 季度，江 苏 省 票 据 贴 现 加 权 利 率 分 别 为 6.6970%、6.5810%、9.1413%和 9.3601%，转贴现加权利率分别为 5.1934%、5.5803%、6.7756%和 7.5485%。整体看来，票据市场利率呈现高位运行态势，尤其是下半年贴现利率快速攀升，9、10 月份贴现平均利率突破 10%，11 月份开始回落至 10%以下。大企业应付票据大幅增加、金融机构票据贴现意愿不足是推动贴现利率上涨的主要原因。表 7 2011 年江苏省金融机构票据贴现、转贴现利率表,融资合计(亿元人民币),贷款,比重（%）债券(含可转债),股票,季度,贴 现 转贴现银行承兑汇票 商业承兑汇票 票据买断 票据回购,单位：%,2001200220032004,758.01719.53480.52407.5,93.695.997.498.3,0.42.01.10.4,6.02.11.51.3,1234,6.71856.57969.12219.2890,6.56506.58849.273310.4344,5.31765.61547.08457.8100,5.10465.55416.24637.0792,20052006200720082009,2408.83430.94252.44448.310610.7,92.593.891.391.592.0,4.53.15.86.25.4,3.03.12.92.32.5,数据来源：中国人民银行南京分行。5外汇交易活跃度下降，黄金交易量上升较快。2011 年，受国际环境影响，江苏省出口增速逐步回落，受此影响，金融机构外汇交易活跃度有所下降。1-12 月，江苏省即期询价交易累计成,2010 8787.0 83.5 7.8 8.72011 7804.6 78.8 12.8 8.4数据来源：中国人民银行南京分行，江苏省发展改革委员会，中国证券业监督管理委员会江苏监管局。3.债券交易活跃。随着金融市场基础建设的逐步完善及金融机构资产管理水平的提升，江苏省金融机构在债券市场保持了较高的活跃度。2011 年，江苏省金融机构累计完成质押式债券回购 7.2 万亿元，同比增长 30.4%；累计完成买断式债券回购 3547.5 亿元，同比增长 66.2%；累计完成现券交易 5.3 万亿元，同比增长 20.5%。4票据融资增长较快，贴现利率高位运行。2011 年，受资金面趋紧的影响，江苏票据市场总体增长较快，票据融资规模持续增长，短期融资功能稳定。截至 2011 年末，江苏省商业汇票承兑余额 9969.8 亿元，同比增长 12.9%。票据贴现余额 1300.5 亿元，同比增长 11.7%。,8,交量折美元 296.8 亿美元，同比下降 13.2%。美元交易比例有所提升，四季度，以美元结算的交易占比 91.2%，同比上升 6.8 个百分点。黄金交易活跃，商业银行纸黄金和实物黄金成交量同步增长，1-12 月，江苏省银行机构纸黄金累计成交 123.1吨，同比增长 44.0%；实物黄金累计成交 20.8 吨，是上年同期的 2.85 倍。6金融产品创新力度进一步加大。江苏省金融机构持续开展多维金融创新，满足实体经济融资需求。推出了“信托+理财”“股权融资”“融资租赁”“集合债券”等多种融资产品，加强对科技型企业、新兴产业、小微企业的金融支持。针对江苏外向型经济特点，加快国际业务产品创新，在保理、保函、仓单质押、订单融资等方面进一步优化流程、开展深度创新。（五）金融生态环境建设深入推进，信用环境不断改善金融生态建设扎实推进。2011 年，江苏省金融生态县创建工作继续深入推进，突出信用环境、,1980,1983,1986,1989,1992,1995,1998,2001,2004,2007,1978,1982,1986,1990,1994,1998,2002,2006,2010,2010,8,8000,0,%,法制环境和中介服务规范化建设，切实维护金融部门合法权益，有效地优化了县域金融生态环境。2011 年，江苏省 8 个县（市、区）获得“江苏省金融生态优秀县”称号，个县（市、区）获得“江苏省金融生态达标县”称号。全省金融生态环境进一步优化。一是政府充分发挥主导作用，地方政府明确将金融生态创建工作列入政府工作内容，纳入目标考核，安排专项资金，定期召开工作会议研究部署创建工作。二是信用环境建设逐步改善，信用基础更加扎实。金融生态县创建工作落实到镇、村，结合各镇、村特点，突出重点，注重实效。农村征信体系建设步伐进一步加快，试点建立青年农户家庭信用档案，通过评选“农村青年创业信用示范户”树立信用示范典型。三是中介机构专业化水平稳步提升，金融服务市场更加规范。鼓励中小企业信用担保机构发展，对中介服务机构进行诚信等级评价测评，建立中介行业不良记录信息共享机制，提升中介机构专业化水平和诚信水平。四是法制环境日趋完善。监管部门、公安部门加大对不良,（一）投资增速趋缓，消费增速有所加快1投资增速趋缓，投资结构明显优化。2011年，江苏省完成固定资产投资（不含农户）2.63万亿元，同比增长 21.5%，比前三季度、上半年和上年分别下降 0.8、2.4 和 0.6 个百分点。在投资增速平稳回落的同时，投资结构明显优化，投资的内生动力有所增强。1-12 月，全省高新技术产业投资、民间投资同比分别增长 34.4%和 25.8%，分别高出全社会固定资产投资增速 12.9和 4.3 个百分点。在固定资产投资中的比重分别比上半年提高 0.02 和 0.51 个百分点。房地产投资增速逐步回落。政策调控的累积效应逐步显现，随着成交量的持续低迷，房地产投资增速逐步回落，1-12 月全省累计完成房地产投资额 5552.69 亿元，同比增长 29.2%，比前三季度、上半年分别下降 4.4 和 4.57 个百分点。其中，1-10 月、1-11 月、1-12 月同比增速分别为 32.9%、32.4%和 29.2%，增速持续放缓。,贷款、信贷集中风险、民间借贷风险、违规投资风险的跟踪监控，集中开展打击非法集资集中宣传活动，加大金融犯罪侦破力度。,2800024000,亿元,%,8060,20000,二、经济运行情况2011 年，面对复杂的国内外经济形势，江苏省认真落实国家各项决策部署，统筹做好稳增长、转方式、惠民生各项工作，全省经济增长的稳定性、协调性明显增强，产业结构持续优化，三次产业增加值比例调整为 6.3：51.5：42.2，增长后劲不断增强，民生得到持续改善。2011 年江苏省实现地区生产总值 4.86 万亿元，同比增长 11%，人均地区生产总值 61649 元。亿元5600030,160001200040000全社会固定资产投资（左坐标）固定资产投资同比增长率（右坐标）数据来源：江苏省统计局。图 6 江苏省固定资产投资及其增长率,4020-20,480004000032000240001600080000,2520151050,2消费增速有所加快。2011 年，江苏省实现社会消费品零售总额 1.58 万亿元，同比增长17.5%，比前三季度和上半年分别提高 0.1 和 0.3个百分点。即使剔除价格因素后，实际消费增速也有所回升，1-12 月全省社会消费品零售总额同比实际增长 12.2%，比前三季度和上半年分别提高0.6 和 0.7 个百分点。,地区生产总值(左坐标)地区生产总值增长率(右坐标)数据来源：江苏省统计局。图 5 江苏省地区生产总值及其增长率,9,得益于城乡居民收入较快增长以及消费结构的升级，家具、食品、饮料和烟酒消费等保持快速增长。1-12 月，全省家具销售同比增长 31.5%，比前三季度和上半年增速分别提高 2.1 和 4.1 个百分点；1-12 月食品、饮料、烟酒消费同比增长23.9%，比前三季度和上半年增速分别提高 1.8 和,1978,1981,1984,1987,1990,1993,1996,1999,2002,2005,2008,2011,1979,1981,1983,1985,1987,1989,1991,1993,1995,1997,1999,2001,2003,2005,2007,2009,2011,1986,1988,1990,1992,1994,1996,1998,2000,2002,2004,2006,2008,2010,370,200,270,70,2.3 个百分点。汽车、石油及其制品消费增速有所回落。1-12 月全省汽车消费同比增长 21.3%，比前三季度增速下降 1.2 个百分点；1-12 月全省石油及其制品消费同比增长 28%，比前三季度增速下降 0.9 个百分点。,月，全省实现进口额 2271.4 亿美元，同比增长16.3%，比前三季度、上半年和上年同期分别下降1.9、3.1 和 23.6 个百分点。全省利用外资规模稳步增长。2011 年，江苏省外商直接投资总额 321.3 亿美元，同比增长12.8%，增速较上年提高 0.2 个百分点。,600,%,亿美元,1200,18000 亿元,%,42,540,480,15000120009000600030000,3528211470,420360300240180120600-60,8004000,社会消费品零售总额（左坐标）全社会消费品零售总额名义增长率（右坐标）数据来源：江苏省统计局。图 7 江苏省社会消费品零售总额及其增长率,进出口差额(右坐标）出口总值增长率(左坐标）进口总值增长率(左坐标）数据来源：江苏省统计局。,图 8 江苏省外贸进出口变动情况3对外贸易增速持续回落，资本品出口降,势尤为明显。2011 年，江苏省实现进出口总额5397.6 亿美元，同比增长 15.9%，比前三季度、,400,亿美元,%,470,上半年和上年分别下降 2.6、4.1 和 21.6 个百分点。其中，出口总额为 3126.2 亿美元，同比增长15.6%，比前三季度、上半年和上年同期分别下降3.1、4.8 和 20.2 个百分点。,受外部经济不景气影响，对国际需求比较敏感的资本品出口增速下降明显。1-12 月，全省机电产品出口同比增长 10.3%，比前三季度、上半年和上年同期分别回落 3、4.5 和 26.9 个百分点；高新技术产品出口同比增长 2.7%，比前三季度、上半年和上年同期分别回落 4.4、7 和 34.7 个百分点。相对而言，以纺织服装、农产品为主的消费品由于需求弹性小，出口增速明显高于资本品。1-12 月，全省纺织服装、农产品出口同比分别增,0-200外商直接投资额（左坐标）数据来源：江苏省统计局。,增长率（右坐标）,170-30,长 21.7%和 11.5%，明显高于同期高新技术和机电产品出口增速。受国际大宗商品价格持续高企、内需放缓的制约，2011 年以来全省进口增速持续下滑。1-12,图 9 江苏省外商直接投资情况,专栏 2,江苏省外向型企业生产经营状况分析,2011 年以来，在欧债危机影响持续发酵、世界经济发展不确定性因素增加影响下，江苏外向型企业生产经营状况总体呈现下行态势，设备利用率、销售、盈利等指标均出现不同程度回落，外向型企业发展面临市场需求不足、转型困难等多重因素制约。一是外向型企业生产经营状况指数持续下降，盈利水平有所回落。2011 年四季度江苏省企业家问卷调查显示，389 户外向型企业经营状况指数（衡量企业经营状况，该指标值越高，表明企业目前生产经10,1978,1980,1982,1984,1986,1988,1990,1992,1994,1996,1998,2000,2002,2004,2006,2008,2010,50%,40,30,20,10,0,营状况越好）为 65.43%，低于上年同期 8.5 个百分点，处于连续回落态势。从企业盈利状况来看，四季度 26.28%的企业亏损较上季度增加，环比上升了 2.19 个百分点。二是企业设备利用率有所下降，关停并转现象有所增多，部分劳动密集型行业表现更加明显。调查显示，13.63%的企业认为设备利用率较上季度“提高”，比上季度下降 3.89 个百分点，呈逐季回落态势。本次调查中，设备利用率“下降”的企业占比首次超过“上升”的占比 0.24 个百分点。调查显示，15.57%的外向型企业认为本行业关停并转情况有所增多，较上季提高 1.21 个百分点，连续两个季度上升。分行业来看，部分劳动密集型行业企业由于市场重叠、议价能力差，在外需低迷和成本上升的双重压力下，关停并转现象更加突出。调查显示，四季度在服装及纤维业、电气机械及家电制造业、电子及通讯设备制造业等行业中，分别有 25.93%、17.39%和 17.78%的企业表示行业内关停并转现象增多，较上季分别上升了 11.12、4.35 和 13.34 个百分点，明显高于总体水平。三是市场需求不足问题凸显。调查显示，当前外向