中国电子商务B2C市场投资研究报告.ppt

,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,清科研究中心2010 年 6 月,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,关于清科研究中心,清科研究中心于 2001 年创立，致力于为大中华区的众多的有限合伙人、VC/PE 投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业的研究报告和各种行业定制研究服务。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购领域，涉及研究内容包括 VC/PE 投资情况，投资回报，人民币私募股权基金募集，私募股权房地产基金发展等系列专题研究，以及 TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等 10 大行业，每年主题报告出版量高达 50 份。经过近十年的积累和发展，目前清科研究中心已成为中国该领域最专业及权威的研究机构。,关于清科数据库,Zdatabase 是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库。Zdatabase 涵盖了自 1992 年以来活跃于中国地区的创业投资与私募股权投资行业的有限合伙人、投资机构、基金及其管理人员信息、基金投资信息、投资组合公司信息、并购和上市数据；同时它还囊括了创业投资与私募股权投资所涉及的政策法规、各行业市场发展信息、主要企业资料以及相应的研究报告等信息。所有数据来自定期调查问卷和每日电话访问，经过多方核对，并保持每日数据更新，以保证数据的及时、精准及权威性。,*,清科研究中心网址：http:/,清科研究中心邮箱：,研究及产品咨询：张佳元,电话：010-84580476 分机 8070,*,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,清科研究发现,2009 年中国电子商务 B2C 行业现状分析发现,2009-2010 年中期，中国电子商务 B2C 市场发展现状呈九点主要特征：,（一）中国经济的快速发展是中国电子商务 B2C 行业发展的基础性动力,（二）中国互联网快速发展成为电子商务 B2C 市场发展的“温床”,（三）商务交易类应用成为中国互联网发展最快的应用之一,（四）传统厂商的电子商务化战略日渐清晰，成为拉升电子商务市场的又一力量,（五）第三方支付市场的快速发展为电子商务 B2C 市场保驾护航,（六）物流配送体系的逐渐完善提升了中国电子商务 B2C 服务质量,（七）电子商务 B2C 市场挤占了部分 C2C 的市场份额，后续发展值得期待,（八）电子商务 B2C 市场垂直细分化发展，电子商务 B2C 市场多元化趋势迅速,（九）信用体系仍有待完备,中国电子商务垂直 B2C 行业分析发现,目前，中国电子商务垂直 B2C 行业较为活跃的细分市场集中在综合百货类、3C 类、服装类、礼品类、珠宝类等领域，尤以 3C、服装、礼品、珠宝类市场表现最为突出。相比较而言，由于出版物电子商务 B2C 的市场格局已经形成并较为稳定，固此类市场的投资价值较小。此外，团购作为一种新兴的电子商务 B2C 模式，由于厂商混战且商业模式盲目追从等原因，资本对此类市场仍主要持观望态度。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,2009 年中国电子商务 B2C 行业投资统计分析发现,（一）投资规模分析,2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业及相关领域共发生投资事件 95 笔，涉及企业 44 个，披露投资金额 6.04 亿美元。此外，值得注意的一点是 2010 年第一季度，中国电子商务 B2C 领域已经发生 11 笔投资事件，其中 7 笔披露投资金额，总投资金额为 1.49 亿美元，平均投资金额 2132 万美元，高于 2008、2009 年电子商务 B2C 市场平均投资金额。,（二）垂直 B2C 行业投资分析,2007-2009 年，3C 类、服装类、母婴类成为中国电子商务 B2C 行业投资热点，珠宝类、礼品类垂,直电子商务 B2C 行业的后续投资前景值得期待。,中国电子商务 B2C 行业投资机会分析发现,中国电子商务 B2C 行业投资机会，可以从以下五个方面分析：,（一）中国加大对电子商务市场的扶持，为电子商务的发展营造了良好的产业及社会环境,（二）中国电子商务 B2C 市场营收及用户数持续扩大,（三）电子商务 B2C 成为中国传统行业产品多渠道推广的重要途径之一,（四）支付体系的日渐完善与持续发展,（五）资本市场对电子商务 B2C 市场广泛关注,中国电子商务 B2C 行业具有一定的投资机会，但是其也将面临一定的风险：,（一）政府监管力度加强成为行业发展的“双刃剑”,（二）第三方物流体系的总体发展水平相对滞后,（三）在线支付方式的用户认知度不高,（四）信用体系仍不完备,1.,2.,3.,4.,5.,6.,7.,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,目,录,中国电子商务 B2C 市场发展概述.81.1 定义及分类.81.2 2009 年中国电子商务 B2C 市场发展环境分析.91.3 2009 年中国电子商务 B2C 市场现状分析.141.4 2009 年中国电子商务 B2C 市场竞争格局分析.161.5 中国电子商务 B2C 市场产业链分析.182009 年中国垂直电子商务 B2C 市场概述.202.1 垂直电子商务 B2C 市场概述.202.2 中国 3C 电子商务 B2C 市场分析.222.3 中国出版物电子商务 B2C 市场分析.252.4 中国服装电子商务 B2C 市场分析.282.5 中国母婴电子商务 B2C 市场分析.312.6 中国珠宝电子商务 B2C 市场分析.332.7 中国礼品电子商务 B2C 市场分析.362.8 中国团购电子商务 B2C 市场分析.372.9 典型厂商分析.392009 年中国电子商务 B2C 行业投资统计分析.533.1 投资规模分析.533.2 投资轮次分析.553.3 投资阶段分析.573.5 投资地区分析.593.6 币种投资分析.612004-2009 年中国电子商务 B2C 行业并购分析.62中国电子商务 B2C 市场发展趋势分析.635.1 中国零售市场发展趋势分析.635.2 中国电子商务 B2C 市场发展趋势分析.655.3 2010 年中国电子商务 B2C 行业投资风险分析.682009-2010 年中国电子商务 B2C 行业重大事件及分析.692009 年中国电子商务 B2C 行业典型投资案例分析.71,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,图表目录,图表 1 20052009 年中国互联网网民数量和渗透率.10图表 2 2003-2009 年中国互联网分省网民规模及增速.10图表 3 2003-2009 年中国互联网网民文化程度分布比例.11图表 4 2008-2009 年中国网民个人互联网应用状况.12图表 5 2004-2009 年中国电子商务市场 B2C 收入规模.14图表 6 2004-2009 年中国网络购物用户规模.15图表 7 2009 年 B2C 市场厂商市场份额.16图表 8 2009 年中国典型 B2C 主要厂商收入列表.17图表 9 中国电子商务 B2C 产业链结构图.18图表 10 2009 年 B2C 垂直细分市场份额.21图表 11 2004-2009 年中国 3C 市场销售规模.22图表 12 2009 年中国 3C 细分市场销售规模情况.22图表 13 2009 年中国 B2C 市场 3C 产品市场份额.23图表 14 2009 年中国 B2C 市场 3C 产品主要厂商收入.24图表 15 2004-2009 年中国出版物市场销售规模.25图表 16 2009 年中国出版物细分市场销售规模情况.25图表 17 2009 年中国出版物 B2C 市场份额.26图表 18 2009 年中国 B2C 市场出版物产品主要厂商收入.27图表 19 2004-2009 年中国服装市场销售规模.28图表 20 2009 年中国服装服饰细分市场销售规模情况.28图表 21 2009 年中国服装电子商务 B2C 市场份额.29图表 22 2009 年中国 B2C 市场服装服饰产品主要厂商收入.30图表 23 2009 年中国母婴电子商务 B2C 市场份额.31图表 24 2009 年中国 B2C 市场母婴产品主要厂商收入.32图表 25 2004-2009 年中国珠宝市场销售规模.33图表 26 2009 年中国珠宝产品 B2C 网上零售市场份额.34图表 27 2009 年中国 B2C 市场珠宝产品主要厂商收入.35图表 28 20072009 2688 网收入情况.40图表 29 丽家宝贝组织结构图.42图表 30 丽家宝贝连锁店经营分类.44图表 31 母婴用品零售行业主流商业模式分析.44图表 32 20062009 年丽家宝贝收入情况.45图表 33 20072009 年九钻网收入情况.48图表 34 易迅网商品分类.50图表 35 20072009 年易讯网收入情况.52图表 36 2006-2009 年中国电子商务 B2C 投资情况.53图表 37 2006-2009 中国电子商务 B2C 市场投资规模.53图表 38 2007-2009 年中国电子商务垂直 B2C 市场投资情况.54图表 39 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资轮次分析.55图表 40 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资轮次分析（案例数）.55图表 41 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资轮次分析（投资金额）.56图表 42 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资阶段.57图表 43 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资阶段（案例数）.57图表 44 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资阶段（案例数）.58图表 45 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资地区分析.59图表 46 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资地区分析（案例数）.59图表 47 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业投资地区分析（投资金额）.60图表 48 2006-2009 年中国电子商务 B2C 行业不同币种投资规模.61,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,图表 49 2004-2010 年中国电子商务 B2C 市场并购事件.62图表 50 2004-2009 中国社会消费品零售总额的变化.63图表 51 2004-2009 中国商品零售总额的变化.64图表 52 2004-2009 中国主要商品批发和零售总额的变化.64图表 53 2004-2012 年中国电子商务市场 B2C 收入规模.65图表 54 2004-2012 年中国 B2C 电子商务市场用户规模.66图表 55 2009-2010 年中国商务 B2C 行业重大事件.69,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,1.中国电子商务 B2C 市场发展概述,1.1 定义及分类,B2C 即 Business To Consumer，一般将此概念定义为：交易双方以互联网为媒介的电子零售交易活动，即通过互联网进行信息的组织和传递，实现了商品（包括有形、无形厂商）所有权的转移或服务的消费。现在业内已经逐渐将此概念延伸至网上零售范畴。,目前中国电子商务 B2C 市场可分为两类：,综合电子商务 B2C 模式：通过商品数量和品类的增加与丰富、物流与支付体系的完善提升,自身的市场竞争力，满足用户多元化需求的同时使得销售额持续攀升。其次，尽管具有一,定的用户数量基础，但是面对激烈的竞争，以低价商品取胜的策略较为明显，使得获利不,足。最后，面对垂直细分 B2C 的竞争，一些综合品类的电子商务 B2C 厂商有侧重点的发展,一些细分品类，如 3C 品类、服装品类。,垂直电子商务 B2C 模式：有特定的单一品类向多元品类拓展，包括垂直 B2C 平台和品牌厂商的自建平台。其次，运营较为灵活，一些细分领域如母婴、珠宝 B2C 市场将线上零售与,线下实体店、目录销售等模式相结合，全面布局市场，形成多渠道的产品销售方式。,在快速腾飞的中国经济带动下，加之用户对电子商务的接受度不断提升，除原有的互联网电子商务厂商外，传统行业厂商互联网化趋势明显，纷纷将电子商务作为产品线下推广渠道的线上补充，通过自建电子商务网站或在大型电子商务网站上面建立专区的形式，积极进行企业电子商务的全线布局。传统企业对于电子商务的认知与应用成为中国电子商务市场蓬勃发展的主要动力之一。,政策扶持业已成为 2009 年中国电子商务市场快速发展的又一推动力量。从 2008 年快递市场管理办法出台到 2009 年底商务部出台的商务部关于加快流通领域电子商务发展的意见，政策的有效引导将为中国电子商务提供良好的发展环境，另一方面，也将加速各类厂商如 3C、家居百货等传统厂商加速进入电子商务市场，中国电子商务市场竞争格局渐现。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,1.2 2009 年中国电子商务 B2C 市场发展环境分析,自 1998 年以来，历经十余年的中国电子商务行业发生了巨大的变化，尤其是电子商务 B2C 行业的,变化尤为明显。2009 年中国电子商务 B2C 市场发展环境具有以下特点：,（一）中国经济的快速发展是中国电子商务 B2C 行业发展的基础性动力,尽管 2008 年受到世界经济的影响，中国宏观经济环境整体发展仍呈现上升趋势。据分析机构数据显示，2009 年中国 GDP 突破 33 万亿元，同比增长率为 8.7%。经济形势的良性发展提升了广大居民的购买能力，也成为中国电子商务 B2C 行业发展的基础性动力。,（二）中国互联网快速发展成为电子商务 B2C 市场发展的“温床”,2009 年中国网民数净增 0.86 亿人，达到 3.84 亿人，同比涨幅达到 28.9%。其中宽带网民数净增 0.76亿人，达到 3.46 亿人，占网民总数的 90.1%；手机网民数净增 1.2 亿人，达到 2.33 亿人，占网民总数的,60.8%；农村网民数净增 0.22 亿人，达到 1.07 亿人，占网民总数的 27.8%。,中国互联网网民数连续 2 年以每年超过 8500 万新增网民的速度高速增长，普及率也从 2007 年的 16%增长到 2009 年底的 28.9%。以目前中国互联网网民的发展速度，预计在 2012 年中国互联网网民数能超过 5.5 亿，国民渗透率超过 42%。快速增长的移动互联网用户为中国电子商务 B2C 市场提供了更大的潜在用户群。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,图表 18.0,20052009 年中国互联网网民数量和渗透率中国互联网网民数2003-2009年（单位：亿）,35.0%,7.06.0,22.92%,29.54%,30.0%25.0%,5.04.0,16.15%,3.84,20.0%,3.02.0,6.12%,7.23%,8.54%,10.54%1.37,2.10,2.98,15.0%10.0%,1.0,0.80,0.94,1.11,5.0%,0.0,0.0%,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,互联网网民数量来源：CNNIC 清科研究中心整理 2010.03,国民渗透率,图表 2 2003-2009 年中国互联网分省网民规模及增速,单位：万人安徽北京福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙江湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙古宁夏青海,20031843983181229502298340289226226381265147611169292753320,20042404023261201,1882859847387305278429312179661156322933120,20052764283971251,486330109694863963164633482017901873721163229,20063374685161521,8313741421176315173665324082711,0272854831604237,20075877378662193,3445602241447629564767066904341,7575117833226160,20087239801,3793274,5547344332161,3341,2836201,0509995202,0846101,138385102130,20091,0691,1031,6295354,8601,0305732441,8422,0079121,4691,4067262,7657901,595575141154,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江重庆,6271491974324241459118166451177,8482112584415231937119206534181,9882693144636092299126241707189,1,12638039551069026016155275977220,1,256536517830809287363633031,509356,1,9838197901,1101,103485476255482,108598,2,7691,0649951,1711,635564536348442,452803,来源：CNNIC,清科研究中心整理,2010.06,中国互联网网民结构随着网民城市的下沉，网民的年龄结构更加均衡。与 2008 年相比，30 岁以上年龄段人群占比攀升，较 2008 年上涨了 5.6%，占到网民的 38.5%。同时 10 岁以下网民群体也从 0.4%增至 1.1%。从学历上看，2009 年中国网民群体继续向低学历人群渗透。小学及以下网民群体增速最快。图表 3 2003-2009 年中国互联网网民文化程度分布比例,网民文化程度高中(中专)以下高中(中专)大专本科硕士博士总计,200313.50%29.30%27.40%27.10%2.20%0.50%100.00%,200413.00%29.30%27.00%27.60%2.70%0.40%100.00%,200516.20%30.20%24.40%26.30%2.40%0.50%100.00%,200617.10%31.10%23.30%25.80%2.30%0.40%100.00%,200727.80%36.00%18.70%16.10%1.40%100.00%,200833.40%39.40%13.90%12.20%1.10%100.00%,200935.60%40.10%12.20%12.10%100.00%,来源：CNNIC,清科研究中心整理,2010.06,2009 年，中国互联网网民结构在收入上呈现两级分化的趋势。网民中无收入群体比重上升了 8.5%，目前达到 10%，这与无业人员越来越多地被吸纳到网民群体中有关。同时月收入在 2000 元以上的网民群体占比也在增大，上涨了 3.8%，占总人群比重达到 30.3%，互联网消费的用户基础更为坚实。2009 年，中国网民按职业分，占比最大的前三甲分别是学生（28.2%），企业公司一般职员（15%）和个体户/自由职业者（13%）。与 2008 年相比，学生网民群体占比降幅最大，为 4.4%，这一变化显示出中国互联网用户群体更加成熟，商业价值日益提升。,1,2,3,4,5,6,7,8,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告（三）商务交易类应用成为中国互联网发展最快的应用之一2009 年，中国互联网网民使用率排名前三甲的网络应用分别是网络音乐（83.5%），网络新闻（80.1%），搜索引擎（73.3%）。但从发展速度上看，商务交易类应用遥遥领先。其中，网上支付用户排名第一，年增幅 80.9%，紧随其后的是网络炒股和旅行预订。从 1999 年至今，中国网民的应用热点从信息获取、网络娱乐逐步向商务应用发展。2007 年开始，商务应用取得了长足的发展，中国互联网应用的消费商务化特征走强趋势明显。图表 4 2008-2009 年中国网民个人互联网应用状况,一级分类,具体应用,2008 年使用率 2009 年使用率,用户增长率,使用率排名,网络娱乐信息获取信息获取交流沟通网络娱乐网络娱乐交流沟通交流沟通,网络音乐网络新闻搜索引擎即时通信网络游戏网络视频博客应用电子邮件,83.7%78.5%68.0%75.3%62.8%67.7%54.3%56.8%,83.5%80.1%73.3%70.9%68.9%62.6%57.7%56.8%,28.8%31.5%38.6%21.6%41.5%19.0%36.7%29.0%,交流沟通网络娱乐交流沟通商务交易商务交易商务交易商务交易商务交易,社交网站网络文学论坛/BBS网络购物网上银行网上支付网络炒股旅行预订,-30.7%24.8%19.3%17.6%11.4%5.6%,45.8%42.3%30.5%28.1%24.5%24.5%14.8%7.9%,-28.6%45.9%62.3%80.9%67.0%77.9%,910111213141516,来源：CNNIC,清科研究中心整理,2010.06,（四）传统厂商的电子商务化战略日渐清晰，成为拉升电子商务市场的又一力量电子商务凭借其时效性强、便捷、低宣传成本等优势已经引起了业内厂商的广泛关注，各类传统领域的厂商纷纷进入电子商务市场，通过自建电子商务网站或与大型电子商务网站合作的模式，将电子商务作为其商品销售的线上渠道，如苏宁电器自建的苏宁易购商城、百丽商城、优衣库等。传统厂商强势介入电子商务领域，成为拉升电子商务市场的又一力量。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,（五）第三方支付市场的快速发展为电子商务 B2C 市场保驾护航,据业内研究机构数据显示，2010 年中国第三方在线支付市场交易规模将达到 8860 亿元，随着市场环境的规范，预计 2015 年中国第三方支付市场交易额将超过 6.68 万亿元。第三方支付市场的快速发展成为拉升电子商务 B2C 市场快速发展的动因之一。,（六）物流配送体系的逐渐完善提升了中国电子商务 B2C 服务质量,随着中国电子商务 B2C 市场的快速发展，用户数量及交易规模、次数持续攀升，物流配送体系成为产业发展的关键一环。2009 年，中国电子商务 B2C 厂商通过自建物流或整体外包物流的形式，逐渐的提,升中国电子商务 B2C 的服务质量。此外，第三方物流市场的日渐成熟，保证了电子商务 B2C 市场的回款,与产品流通体系的顺畅。另外，国家通过政策扶植与监管，进一步完善物流市场的发展。,（七）电子商务 B2C 市场挤占了部分 C2C 的市场份额，后续发展值得期待,尽管中国电子商务 C2C 市场仍保持一定的增长速度，但是 B2C 市场的崛起一定程度上抢占了 C2C市场的份额，这种趋势在 3C/家电市场表现尤为明显，以京东商城为代表。此外，凡客诚品等在服装 B2C市场的崛起，自此证明了电子商务 B2C 市场的多元化发展前景与活力。,（八）电子商务 B2C 市场垂直细分化发展，电子商务 B2C 市场多元化趋势迅速,目前，中国电子商务 B2C 市场呈现一种明显的发展态势：垂直细分化发展。中国电子商务 B2C 市场逐渐分化为 3C/家电类、出版物类、服装类、母婴类、珠宝类、礼品类等细分市场，尤以 3C 电子商务B2C 市场发展引人注目。从市场份额来看，截至到 2009 年 12 月底，3C/家电类 B2C 市场销售份额排名第一，销售收入约为 99 亿元人民币，占比达 44.20%。,（九）信用体系仍有待完备,中国电子商务 B2C 市场的信用体系由用户及厂商双方构成，由于支付、物流、商品质量等方面的不确定性，卖买双方尚未构成良好的信用体系。在信用体系不完备的情况下，B2C 行业信用度较高的厂商更容易在市场中取得竞争优势。,较 从,180%,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告1.3 2009 年中国电子商务 B2C 市场现状分析2009 年，由于互联网用户数量不断增加、用户对网上零售的接纳与认可程度不断提升、家电类产品销售规模迅速上升等因素的影响，中国 B2C 市场收入规模呈快速飞速发展的趋势。2009 年中国电子商务B2C 市场收入规模已经达到了 224 亿元人民币，2008 年同比增长 176.5%。2004 年整体 B2C 市场的收入规模仅 13 亿元至 2009 年市场规模达到 224 亿元，年平均增速高达 76.7%。,图表 5,2004-2009 年中国电子商务市场 B2C 收入规模2004-2009年电子商务B2C市场收入规模,250,（单位：亿元）,224,200%,176.5%,200150,160%140%120%100%,100,76.9%,81 76.1%,80%,50,13,23,37,60.9%46,24.3%,60%40%20%,0,0%,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,来源：清科研究中心 2010.06,收入规模,增长率,中国网络购物用户规模仍保持逐年增长的态势。截止 2009 年 12 月 31 日，中国网络购物用户规模达 1.08 亿人，较 2008 年的增长率约为 45.9%。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,图表 6,2004-2009 年中国网络购物用户规模2004-2009年网络购物用户规模,1.21.11,350.0%,（单位：亿）,1.08,400%350%,0.9,300%,0.80.70.60.50.40.3,0.27,0.32,0.46,0.74,250%200%150%100%,0.20.10,0.06,18.5%,43.8%,60.9%,45.9%50%0%,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,来源：清科研究中心 2010.06,用户规模,增长率,从 2004 年开始，中国网络购物的用户规模呈不断上扬的趋势，尤其是 2007 年、2008 年及 2009 年的用户平均增速达到 50.2%，用户增速迅猛，主要原因有两点：一是中国网民数量的持续攀升，尤其是三线以下城市网民数量的增长，成为 B2C 用户规模增长的“水涨船高”之势；另一方面，国家对电子商务市场的监管与扶持，有效的规范了网上购物的市场环境，良性发展的市场环境使得用户对于电子商务 B2C 市场的认知及满意度相应提升。,1.3%,1.7%,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告1.4 2009 年中国电子商务 B2C 市场竞争格局分析2009 年中国 B2C 市场格局发生了较大的变化，从市场份额来看，销售排名靠前的厂商依次为京东商城、卓越亚马逊、当当、Vancl 等。2008 年京东商城首超卓越亚马逊和当当，占据中国电子商务 B2C 市场首位；2009 年京东与卓越、当当的差距进一步拉大。此外，凡客诚品在 2009 年进入快速成长阶段，挺进 B2C 网上零售市场前位，位居第四。同时，垂直 B2C 平台发展迅速，在母婴、珠宝、服装服饰等细分领域市场份额逐步扩大。,图表 7,2009 年 B2C 市场厂商市场份额2009年中国电子商务B2C行业厂商市场份额（单位：亿元）京东商城,37.0,16.5%其他,105.0,46.9%卓越亚马逊,21.0,9.4%当当,19.0,8.5%,玛萨玛索,0.8,0.4%梦芭莎,1.0,Vancl,12.2,5.4%新蛋网,6.0,2.7%,0.4%世纪电器网,2.0,0.9%,云网,2.9,1.3%,麦网,3.5,1.6%易讯商城,2.8,红孩子网站,3.3,1.5%,北斗手机网,3.9,戴维尼,3.6,1.6%,来源：清科研究中心 2010.06,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,图表 8,2009 年中国典型 B2C 主要厂商收入列表,厂商名称京东商城卓越亚马逊当当Vancl新蛋网北斗手机网戴维尼红孩子麦网易讯商城云网世纪电器网七彩谷99 网上书城梦芭莎互动出版网玛萨玛索其他总收入,2008 年收入情况（亿元）13.911.2310.018.792.355.042.282.010.971.772.581.560.520.620.640.690.4715.5781,占比情况17.16%13.86%12.36%10.85%2.90%6.22%2.81%2.48%1.20%2.19%3.19%1.93%0.64%0.77%0.79%0.85%0.58%19.22%17.16%,2009 年收入情况（亿元）37211912.26.023.853.63.283.492.52.921.411.0210.830.8102.1224,占比情况16.5%9.4%8.5%5.4%2.7%1.7%1.6%1.5%1.6%1.1%1.3%0.9%0.6%0.5%0.4%0.4%0.4%45.6%100%,来源：清科研究中心 2010.06,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告1.5 中国电子商务 B2C 市场产业链分析从中国电子商务 B2C 产业链来看，其产业链包括产品制造商、产品供应商/代理商、电子商务 B2C厂商、物流厂商、支付厂商及用户等六个主要部分。图表 9 中国电子商务 B2C 产业链结构图中国电子商务B2C产业链结构图政府物流环节邮政系统,产品制造商,产品供应商/代理商,电子商务B2C厂商,第三方物流厂商支付环节银行-电子银行,用户,第三方支付厂商,来源:清科研究中心,2010.06,物流,资金流,信息流,（一）产品制造商：供货环节的主要支撑产品制造商处于电子商务 B2C 市场上游，负责产品的制造环节，其产品质量的优劣直接关系到用户的满意度及用户对电子商务 B2C 的认知与接受度。（二）产品供应商/代理商：连接产品制造商与电子商务 B2C 厂商的桥梁产品供应商/代理商是连接制造商与电子商务 B2C 厂商的桥梁，其对商品的选择与决策能力直接影响电子商务 B2C 行业的种类与数量，直接影响电子商务 B2C 网站的影响力。产品供应商/代理商与制造者同属于电子商务 B2C 产业链的上游环节，其与电子商务 B2C 厂商存在一定的博弈关系，相互讨价还价。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,（三）电子商务 B2C 厂商：产业链的核心环节,电子商务 B2C 厂商是产业链的核心环节，不仅直接决定商品的品类与数量，还与下游的物流、支付、用户等产业链参与者产生直接的联系。目前，一些较具实力的电子商务 B2C 厂商直接与制造厂商联系，并通过自建物流等形式尽量优化产业链，缩短商品流通时间的同时提升用户的服务质量。,（四）物流环节：电子商务 B2C 最后“一公里”,中国的电子商务 B2C 物流市场体系尚未健全。目前，其主要是通过电子商务 B2C 与第三方物流厂商合作，采用外包物流的形式。但是这种物流外包的形式不能完全控制服务的质量，为此，一些电子商务B2C 厂商开始自建物流系统，未来将有效的提升物流配送的服务质量，提升用户满意度。电子商务 B2C物流市场未来将演变为自有物流与第三方物流并存的局面。,（五）支付环节：资金流动的推手,电子商务 B2C 的支付环节可以解决资金流的问题，目前，中国电子商务 B2C 支付环节主要包括银行的电子银行支付环节及第三方支付环节，当然还有部分是采用货到付款的形式，与物流环节形成了较为紧密的合作。,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告,2.2009 年中国垂直电子商务 B2C 市场概述,2.1 垂直电子商务 B2C 市场概述,目前，中国电子商务 B2C 行业一般按照网站属性及主营商品类别进行分类。,按网站属性可以分为：,综合型电子商务 B2C 网站，指销售产品种类与数量较多的 B2C 模式，代表厂商如卓越亚马逊、当当等。,垂直型电子商务 B2C 网站，指专业销售某一类别产品的 B2C 模式，代表厂商,如京东商城、新蛋网、梦芭莎等。,按主营商品类别可以分为：,出版物 B2C 网上零售商，代表厂商如当当、卓越亚马逊、99 网上书城、互动,出版网等；,3C 产品 B2C 网上零售商，代表厂商如京东商城、新蛋、北斗手机网、苏宁易购等；,服装 B2C 网上零售商，代表厂商如麦网、凡客诚品、玛萨玛索、优衣库等；,母婴类网上零售商，代表厂商如红孩子、妈妈说、良品 99 商城、母婴之家等；,珠宝网上零售商，代表厂商如九钻网、钻石小鸟、比翼鸟、21 世纪珠宝等；,化妆品网上零售商，代表厂商如漂亮无忧、e 家网、香水折扣网、名妆秀等；,食品网上零售商，代表厂商如安利、也买网、葡萄酒乐园、我买网、也买酒等；,礼品零售商，代表厂商如集物特、花缘网、瓷库中国、大芬油画、心仪之家等；,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告2009 年中国 B2C 网上零售市场销售规模已经超过 224 亿元人民币。从市场份额来看，3C/家电类B2C 市场销售份额排名第一，销售收入约为 99 亿元人民币，占比达 44.20%；服装 B2C 市场销售份额位居第二，销售收入约为 39 亿元人民币，占比达 17.41%；出版物 B2C 市场销售份额变化不大，居第三位，销售收入约为 26 亿元人民币，占比达 11.61%。而珠宝、日化、食品、母婴 B2C 市场销售份额分别为13.09 亿元人民币、10.05 亿元人民币、9.29 亿元人民币及 8.24 亿元人民币。相比较而言，3C/家电类、服装类、珠宝类细分市场的增幅变化较大。图表 10 2009 年 B2C 垂直细分市场份额2009中国B2C垂直细分市场份额（单位：亿元）其他,19.2,8.6%出版物,26.0,日化,10.2,4.5%,11.6%,母婴,8.2,3.7%珠宝,13.1,5.8%食品,9.3,4.1%3C/家电,99.0,44.2%服装,39.0,17.4%,来源：清科研究中心 2010.06,2010 年中国电子商务 B2C 市场投资研究报告2.2 中国 3C 电子商务 B2C 市场分析自 2004 年开始，中国 3C 市场的销售规模呈逐年增长趋势，但 2008 年由于受到中国经济低迷的影响，中国 3C 市场销售规模增幅较小，不过 2009 年中国 3C 市场销售规模增势迅速，销售规模达 9920.2亿元人民币，增幅达到 19.8%。图表 11 2004-2009 年中国 3C 市场销售规模2004-2009年中国3C市场销售规模情况,1200010000,（单位：亿元）55.8%,9920.2,60%50%,8000,6762.9,8098.3,8281.4,40%,6000,5507.1,30%,4000,3534.1,22.8%,19.7%,19.8%,20%,20000,2.3%,10%0%,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,销售额,增长率,来源：中国国家统计局 清科研究中心整理 2010.06图表 12 2009 年中国 3C 细分市场销售规模情况,分类,营业收入（RMB 亿元）,2004,2005,2006,2007,2008,2009,家用电器及音像器材通讯器材类总销售收入,2528.61005.53534.1,3568.51938.65507.1,4191.52571.46762.9,5413.92684.48098.3,5663.22618.28281.4,6910.230109920.2,来源：中国国家统计局,清科研究中心 2010.06,电子商务 3C 渠道是中国 3C 线下销售的有力补充。中国 3C 电子商务 B2C 市场是众多细分市场中发展较快的市场之一，也在短短的三年左右时间形成了一定的市场规模，在众多细分 B2C 市场销售份额排名第一，销售收入约为 99 亿元，占比达 44.20%。在众多的 3C/家电产品 B2C 网上零售市场