步 步 高：2010年年度报告摘要.ppt

,联系地址,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人王填、主管会计工作负责人杨芳及会计机构负责人邹夏玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司国际互联网网址电子信箱2.2 联系人和联系方式,步 步 高002251深圳证券交易所湖南省湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦411100湖南省湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦411100http:/,董事会秘书,证券事务代表,姓名电话传真电子信箱,黎骅湖南省湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦0731-523398690731-,师茜湖南省湘潭市韶山西路 309 号步步高大厦0731-523225170731-,3 会计数据和业务数据摘要3.1 主要会计数据单位：元,2010 年,2009 年,本年比上年增减（）,2008 年,营业总收入（元）,6,770,265,925.98,5,725,333,525.94,18.25%,5,201,345,306.94,1,-,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要,利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,234,700,093.40170,888,866.57,229,293,746.78165,193,233.96,2.36%3.45%,213,327,859.37162,827,942.71,归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,154,818,497.36,153,689,878.37,0.73%,155,572,443.27,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）总资产（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）股本（股）,461,411,738.152010 年末3,819,249,712.621,565,958,598.70270,360,000.00,414,771,827.312009 年末3,041,895,271.721,557,224,651.35270,360,000.00,11.24%本年末比上年末增减（）25.55%0.56%0.00%,349,908,304.702008 年末2,672,944,358.041,405,549,417.39135,180,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2010 年,2009 年,本年比上年增减（）,2008 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,0.63210.63210.572611.04%10.00%1.712010 年末5.79,0.61100.61100.568511.17%10.39%1.532009 年末5.76,3.45%3.45%0.72%-0.13%-0.39%11.76%本年末比上年末增减（）0.52%,0.69180.69180.661018.16%17.35%2.592008 年末10.40,非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,金额,-3,632,557.8516,288,338.125,906,383.602,456,824.95-4,948,619.6116,070,369.21,附注（如适用）,3.3 境内外会计准则差异 适用 不适用2,0,0,0,0,0,0,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表单位：股,本次变动前,本次变动增减（+，-）,本次变动后,数量,比例,发行新股,送股,公积金转股,其他,小计,数量,比例,一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股3、其他内资持股,187,845,71600187,845,716,69.48%0.00%0.00%69.48%,187,845,71600187,845,716,69.48%0.00%0.00%69.48%,其中：境内非国有 145,104,58法人持股 0,53.67%,145,104,580,53.67%,股,境内自然人持,42,741,136,15.81%,42,741,136,15.81%,4、外资持股其中：境外法人持股,00,0.00%0.00%,00,0.00%0.00%,股,境外自然人持,0,0.00%,0,0.00%,5、高管股份,0,0.00%,0,0.00%,二、无限售条件股份 82,514,284,30.52%,82,514,284,30.52%,1、人民币普通股2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他三、股份总数,82,514,284000270,360,000,30.52%0.00%0.00%0.00%100.00%,82,514,284000270,360,000,30.52%0.00%0.00%0.00%100.00%,限售股份变动情况表单位：股,股东名称,年初限售股数,本年解除限售股 本年增加限售股数 数,年末限售股数,限售原因,解除限售日期,步步高投资集团股份有限公司,145,104,580,发行人股东承诺145,104,580 股票上市三年内 2011 年 6 月 19 日限售,张海霞,38,741,136,发行人股东承诺38,741,136 股票上市三年内限售,2011 年月日,发行人股东承诺股票上市三年内限售于 2007 年 6,李晓红,2,000,000,2,000,000 月自步步高投资 2011 年 6 月 19 日集团处受让取得的公司 100 万股股份3,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要发行人股东承诺,王,禹,2,000,000,0,0,2,000,000 股票上市三年内 2011 年 6 月 19 日,限售,合计,187,845,716,0,0,187,845,716,4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,股东总数前 10 名股东持股情况,14,508,股东名称步步高投资集团股份有限公司张海霞中国农业银行富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金中国民生银行股份有限公司华商领先企业混合型证券投资基金中国农业银行易方达消费行业股票型证券投资基金中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金李晓红北京伟朋创益商务咨询有限责任公司中信银行招商优质成长股票型证券投资基金兴业银行股份有限公司兴业趋势投资混合型证券投资基金,股东性质境内非国有法人境内自然人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内自然人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人,持股比例54.67%14.33%3.18%1.63%1.55%1.30%1.19%1.13%1.12%0.95%,持股总数147,808,20638,741,1368,592,4984,412,6564,184,2523,501,7603,221,1003,063,8253,037,3352,560,575,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量145,104,58038,741,1362,000,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称中国农业银行富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金中国民生银行股份有限公司华商领先企业混合型证券投资基金中国农业银行易方达消费行业股票型证券投资基金中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金北京伟朋创益商务咨询有限责任公司中信银行招商优质成长股票型证券投资基金步步高投资集团股份有限公司兴业银行股份有限公司兴业趋势投资混合型证券投资基金,持有无限售条件股份数量8,592,498 人民币普通股4,412,656 人民币普通股4,184,252 人民币普通股3,501,760 人民币普通股3,063,825 人民币普通股3,037,335 人民币普通股2,703,626 人民币普通股2,560,575 人民币普通股,股份种类,4,（,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要,中国人寿保险股份有限公司分红个人分红-005L-FH002 深黄贵强,1,895,622 人民币普通股1,439,010 人民币普通股,1、前十名股东中，公司控股东之实际控制人王填先生与张海霞女士为夫妻关系，除此之外，公上述股东关联关系或一致行 司第一大股东与其他股东不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办,动的说明,法规定的一致行动人；,2、公司未知其他股东间是否存在关联关系或一致行动人的情况。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍公司控股股东为步步高投资集团股份有限公司，实际控制人为王填先生。步步高投资集团股份有限公司，法定代表人为张海霞女士，注册资本 11,767 万元，成立于 2003 年 2 月 20 日，经营范围：投资商业；普通货物运输（不含危险及监控化学品）物业管理；仓储保管；商品配送；农副产品加工；政策允许经营的进出口业务。报告期内公司控股股东和实际控制人未发生变化。4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况报告期内 是否在股,姓名,职务,性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期,年初持股数,年末持股数,变动原因,从公司领 东单位或取的报酬 其他关联总额（万 单位领取,元）税前）薪酬,王填,董事长、总裁,男,42,2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日,0,0,32.00 否,张海霞,董事,女,42,2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日,38,741,136 38,741,136,0.00 是,5,0,0,6,2,4,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要,刘亚萍尹辉金黄国雄王善平任天飞曲尉坪聂建民师茜杨芳朱健伟朱刚平,董事原董事独立董事独立董事独立董事监事监事监事财务总监发展总监风险总监,女男男男男男男女女男男,4244734660474135364546,2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2009 年 04 月 2010 年 12 月01 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日2007 年 12 月 2010 年 12 月28 日 28 日,00000000000,00000000000,28.00 否24.00 否5.00 否5.00 否5.00 否20.00 否18.00 否9.90 否24.00 否24.00 否24.00 否,黎骅,董事会秘书 男,32,2009 年 08 月 2010 年 12 月01 日 28 日,24.00 否,合计,-,-,-,-,-,38,741,136 38,741,136,-,242.90,-,董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 适用 不适用5.2 董事出席董事会会议情况,董事姓名王填张海霞刘亚萍尹辉金黄国雄王善平任天飞,具体职务董事长董事董事原董事独立董事独立董事独立董事,应出席次数6666666,现场出席次数2222222,以通讯方式参加会议次数4444444,委托出席次数0000000,缺席次数,是否连续两次未亲自出席会议0 否0 否0 否0 否0 否0 否0 否,连续两次未亲自出席董事会会议的说明无年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数6,0,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要现场结合通讯方式召开会议次数6 董事会报告6.1 管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析2010 年，国家积极实施“拉动内需”的消费政策，促进消费对经济增长的推动，使我国零售行业保持了平稳较快增长势头。据国家统计局数据显示，2010 年全年社会消费品零售总额 154,554 亿元，比上年增长 18.4%；扣除价格因素，实际增长14.8%。居民收入水平持续保持增长，2010 年城镇居民人均可支配收入达到 19,109 元，增长 11.3%，实际增长 7.8%。居民消费能力在消费等级、消费倾向、消费层次等方面不断提升。（一）报告期内公司经营情况的回顾报告期内，公司依据年初的工作部署，按事业部运作模式的管理效益逐步体现，超市、百货等多事业部协调发展，专业化的发展能力和内部管理能力不断增强，确保公司总体经营情况保持了相对平稳的发展态势。本期公司实现营业收入677,026.59万元，同比增长18.25%；实现营业利润21,958.75万元，利润总额23,470.01万元，归属于上市公司股东的净利润17,088.89万元，分别比上年同期增长1.95%、2.36%、3.45%。报告期内，公司积极推进区域聚集和深度发展，即成熟区域密集布点，逐步形成门店群，以获得区域规模优势；培育区域快速培养，稳健推动跨区域发展工作。本期公司新开门店8家，其中湖南区域7家、江西区域1家。结合市场、店面评估及物业租赁情况，关闭置换了3家门店。为改善门店的消费环境，对门店实行标准化管理和布局，大改了8家门店，商品重组了15家门店。截至2010年12月31日，公司门店按物业位置计算共106家，按业态划分：超市门店106家、百货门店17家。新开或改造门店具备了高辨识度的国际化新形象。报告期内，公司引进的外籍专业管理团队经过对中国国情的分析和深度磨合，确定了超市事业部对内改革和对外发展的基本方向。外籍专业管理团队的加入提升了公司超市业态门店的品类管理和空间管理水平。一方面,超市事业部通过梳理采购流程,增加直采比例以及整合供应商,提高了供应链效率,实现了综合毛利率的提升。另一方面,超市事业部推进了门店标准化程度,对于门店标识、陈设、灯光等进行统一改造升级,并依据类型及营业面积再实施分档管理,令门店卖场环境和视觉效果都提升到新档次。2010年超市事业部已基本完成供应链整合，为未来建立了一个良好的发展基础。本期虽历经变革和内外磨合，但超市的营业利润仍处于一个上升的趋势。报告期内，在政府实施“拉动内需”系列政策调控下，步步高百货事业部秉承“专业成就精彩”的职业经理人精神，抱着一切皆有可能的信念，深入挖掘品牌优势，分享公司超市在各地州市的影响力，不断在湖南、江西等省的二、三线城市布局百货，将各业态之间的协同效应充分发挥。2010年，百货经营规模不断扩大，服务能力进一步提升，公司百货业态持续保持较快的增长速度，实现主营业务收入比上年同期增长53.96%，可比门店同比增长20%，超额完成了公司下达的年度经营指标。1、主要会计数据及财务指标变动情况表单位：（人民币）万元,2010 年,2009 年,2008 年,本年比上年增减幅度（%）,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,677,026.5921,958.7523,470.0117,088.89,572,533.3521,537.6922,929.3716,519.32,520,134.5320,601.0621,332.7916,282.79,18.25%1.95%2.36%3.45%,7,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要,经营活动产生的现金流量净额基本每股收益（元）加权平均净资产收益率总资产归属于上市公司股东的所有者权益股本,46,141.170.632111.04%2010 年末381,924.97156,595.8627,036.00,41,477.180.611011.17%2009 年末304,189.53155,722.4727,036.00,34,990.830.691818.16%2008 年末267,294.44140,554.9413,518.00,11.24%3.45%-0.13%本年末比上年末增减幅度（%）25.55%0.56%0.00%,报告期期末公司总资产381,924.97万元，较年初增长25.55%，增长的主要原因：一是公司经营状况良好，报告期归属母公司的净利润为17,088.89万元，经营活动产生的现金流量净额为46,141.17万元，持续的盈利和良好的经营状况导致资产总额增长；二是公司秉承进一步向区域纵深发展，并逐步向省外周边区域辐射的发展战略，加大市场拓展力度，不断扩大公司经营规模，新开门店不断增加，而带来相应的资产设备及存货的增加，使公司资产规模持续扩大。净资产中归属于母公司普通股股东权益总额156,595.86万元，较年初增加873.39万元，增幅0.56%，其中：报告期实现净利润17,088.89万元，分配上年度利润16,221.60万元。2、主要产品、原材料等价格变动情况公司为商业零售企业，不适用本款。3、订单签署和执行情况公司为商业零售企业，不适用本款。4、主要产品的销售毛利率变动情况,项目综合毛利率,2010 年20.48%,2009 年19.61%,2008 年19.73%,本年比上年增减0.87%,与同行业相比差异超过30%的原因略高于同行业水平,报告期内，公司综合毛利率稳中有升，同比上升 0.87%，主要原因为：报告期内，公司通过深入推进品类管理，持续完善商品结构，有效减低商品积压和断货；通过梳理供应商分级管理，优化供应商结构，持续推进供应链上移以降低合作成本；通过不断完善空间管理，增加全司共同经营单品，提高公司与供应商的议价能力；同时从提升商品有效性、改善促销有效性、挖掘顾客价值、资源利用等多方面全面展开增收节支管理，使报告期内综合毛利率水平得到较好提升。5、主营业务分行业、产品和地区情况公司主营业务范围为超市、百货、家电等商品的销售。报告期内主营业务收入占营业总收入的 93.65%。主营业务分行业情况单位：（人民币）万元,分行业或分产品,主营业务收入,主营业务成本,主营业务毛利率（%）,主营业务 主营业务 主营业务毛收入比上 成本比上 利率比上年年增减（%）年增减（%）增减（%）,8,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要,批发和零售贸易,634,062.63,534,765.92,15.66%,17.10%,17.02%,0.06%,其中：关联方交易主营业务分产品情况单位：（人民币）万元,分行业或分产品超市百货家电批发主营业务小计,主营业务收入409,213.54147,177.9763,231.8814,439.25634,062.63,主营业务成本341,176.72123,511.0556,417.2613,660.88534,765.92,主营业务毛利率（%）16.63%16.08%10.78%5.39%15.66%,主营业务收入比上年增减（%）7.63%53.96%22.11%3.91%17.10%,主营业务成本比上年增减（%）7.74%53.20%21.00%4.48%17.02%,主营业务毛利率比上年增减（%）-0.08%0.42%0.82%-0.51%0.06%,随着事业部运作模式的不断成熟，各事业部的专业化管理能力增强，各业态呈现较好的协调稳定发展趋势，百货、家电的份额逐年提升。报告期各业态销售结构中超市占比 64.54%、百货占比 23.21%、家电占比 9.97%、批发占比 2.28%。报告期内，超市为巩固市场地位，扩大市场份额，公司采取了多种形式的促销活动，超市类的商品毛利率较同期略有下降，但超市通过后台收入得到有效补充，超市综合毛利率得到较好提升。百货随着门店的不断增多，商品资源整合能力增强，并通过进一步优化商品资源，提升商品经营能力，报告期内百货类商品毛利率较上年同期上升 0.42%。家电随着专业店的建立，家电的专业化管理增强，报告期内家电的销售和毛利率均得到了较好的提升，家电市场份额的提升，为家电的经销和议价能力打下了良好基础，毛利率较上年同期上升 0.82%。分地区经营情况单位：（人民币）万元,湖南地区江西地区合计,地区,584,916.3149,146.33634,062.63,主营业务收入,主营业务收入比上年增减（%）17.25%15.39%17.10%,从主营业务收入的地区分布看，仍以湖南地区为主，占总销售的92.25%。同时公司在江西地区的主营业务收入也逐年增长，使公司在纵深发展湖南地区的同时能逐步战略性进入其他地区，为公司未来的跨地域发展打下基础。报告期内，公司主要在湖南区域密集布点，江西区域重在进行卖场梳理和改造，稳健推动跨区域发展工作，同时通过与湖南区域的商品资源共享，江西区域的盈利能力和持续发展能力得到了较好提升。报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。9,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要6、主要供应商、客户情况单位：（人民币）万元,前五名供应商衡阳金果物流有限公司株洲分公司湖南唐人神肉制品有限公司深圳市吉盟首饰有限公司周大福珠宝金行（武汉）有限公司盐津铺子食品有限公司合计,采购金额21,447.8611,442.288,983.597,421.105,825.4955,120.33,占年度采购总额的比例3.98%2.13%1.67%1.38%1.08%10.24%,预付账款余额,占预付账款总额的比例0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%,是否存在关联关系否否否否否,报告期内本公司向前五名供应商的采购金额为 55,120.33 万元，占当期营业成本的 10.24%。单位：（人民币）万元,前五名客户湖南省新一佳商业投资有限公司司中国移动通信集团湖南有限公司湘潭钢铁集团有限公司湖南家润多超市有限公司武汉大润发江汉超市发展有限公司小计,销售金额1,879.592,752.151,477.47820.21720.037,649.45,应收账款余额260.19792.66152.29127.3494.061,426.54,占公司应收账款总额比例9.99%30.43%5.85%4.89%3.61%54.77%,是否存在关联关系否否否否否,报告期内本公司向前五名客户的销售收入金额为 7,649.45 万元，占全部营业收入的 1.13%。此五名客户的应收账款余额为1,426.54 万元，占应收账款总余额的 54.77%。公司前五名供应商与客户未发生重大变化，经单项测试以上往来基本无坏账风险。此外，由于公司主要从事商品零售业务，故不存在过度依赖单一客户或供应商的风险。公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方以及持有公司 5%以上股份的股东在上述客户及供应商中不存在权益。7、非经常性损益情况单位：（人民币）万元,非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,金额-363.261,628.83590.64245.68-494.861,607.04,报告期公司非经营性损益合计 1,607.04 万元，占公司净利润的 9.40%。主要是按照当期政府的相关政策享受的纳税奖励及其他政府补贴。报告期内，无非经常性损益绝对值达到净利润绝对值10以上的非经常性损益项目。10,-,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要8、主要费用情况单位：（人民币）万元,费用项目销售费用管理费用财务费用所得税费用合计,报告期99,782.0213,067.55-1,745.976,381.12117,484.72,上年同期77,754.7411,320.77-2,188.466,329.4593,216.50,本年比上年增减28.33%15.43%0.82%26.03%,占 2010 年营业收入比例%14.74%1.93%-0.26%0.94%17.35%,报告期内销售费用、管理费用、财务费用三项费用合计 111,103.60 万元，较上年同期增长 24,216.55 万元,增幅 27.87%,三项费用率 16.41%，较上年同期增长 1.23%。销售与管理费用率提升的主要原因：一是上年度年底公司百货开出了步步高广场店、永州舜德摩尔店、衡阳飞达店，百货为尽快抢占市场份额、提高市场知名度，前期门店布置及广告宣传等投入都相对较高；二是超市事业部为进一步提升公司核心竞争力，对商品进行了重组，对卖场环境布局的合理调整，对部分设备进行置换等导致更新改造成本增加；三是新店视觉档次提升，投入成本增加；四是为保证公司持续发展的需要，通过引进外籍专家管理团队及专业管理人才，建立与公司发展规模相适用的组织管理架构；五是物流、信息等配套设备的进一步完善，职工薪酬及福利待遇的提升等。以上措施均导致费用同比增加，同时这些措施也为公司未来的良好发展奠定了坚实的基础。财务费用同比上升的主要原因主要是随着公司经营规模扩大，投资支出增加，导致利息收入减少。9、现金流状况分析单位：（人民币）万元,项目一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入量经营活动现金流出量二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入量投资活动现金流出量三、筹资活动产生的现金流量筹资活动现金流入量筹资活动现金流出量四、现金及现金等价物净增加额,本期46,141.17789,309.00743,167.82-60,576.38213.4860,789.863,391.4120,000.0016,608.59-11,043.79,上年同期41,477.18669,206.29627,729.10-65,258.462,299.5267,557.97-1,494.061,494.06-25,275.33,同比增减量4,663.99120,102.71115,438.72-2,086.03-6,768.114,885.4720,000.0015,114.53,同比增减（%）11.24%17.95%18.39%-90.72%-10.02%-326.99%1011.64%,2010年经营性活动产生的现金流量净额为46,141.17万元，较上年同期增长了4,663.99万元，增幅11.24%。变动原因是公司经营规模扩大,营业收入同比增加18.25%，导致经营活动的现金流入和现金流出均相应增加；2010 年投资活动产生的现金流量净额为-60,576.38 万元,公司 2009 年和 2010 年投资活动产生的现金流量均为负值的主要原因是：公司尚处于快速扩张期，每年开设多家门店，并连续购建自有物业及其他长期资产，以降低未来的经营成本，这些资产将为公司未来的快速发展打下良好的基础。11,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要2010 年筹资活动产生的现金流量 3,391.41 万元,主要为报告期内分派的现金股利 16221.60 万元和向银行短期贷款 20,000 万元。报告期公司整体现金流量健康良好，经营活动为公司创造了大量的现金流，为公司的日常经营和持续发展提供了有利保障。10、董事、监事及高级管理人员薪酬情况,姓名王填张海霞尹辉金刘亚萍黄国雄王善平任天飞曲尉坪聂建民师茜杨芳朱健伟朱刚平黎骅,职务董事长、总裁董事原董事董事独立董事独立董事独立董事监事监事监事财务总监发展总监风险总监董事会秘书合计,2010 年度从公司领取的报酬总额（万元）32.00-24.0028.005.005.005.0020.0018.009.9024.0024.0024.0024.00242.90,2009 年度从公司领取的报酬总额（万元）28.90-22.0022.305.005.005.0019.0015.907.8015.5020.3019.0022.00207.70,薪酬总额同比增减（%）10.73%-9.09%25.56%0.00%0.00%0.00%5.26%13.21%26.92%54.84%18.23%26.32%9.09%16.95%,公司净利润同比增减（%）3.45%,注：2010年12月30日，尹辉金先生已辞去公司董事及其他一切职务。11、2010年经营计划完成情况,营业收入净利润,项目,687,040.0219,919.91,计划（万元）,实际（万元）677,026.5917,088.89,达成率98.54%85.79%,2010年的营业收入基本达成计划，但为提高公司超市业态的运营水平，进一步提升公司核心竞争力，公司于2009年10月引进了具有优秀管理经验的外籍专业管理团队，目前外籍专业管理团队正在进行前期的流程梳理、卖场规划、布局调整、商品配置等工作，前期费用投入较大，变革的效益将在2011年及以后逐步显现，因此影响了报告期的净利润的达成。12、会计制度实施情况报告期内，公司主要会计政策、会计估计及会计核算方法未发生变更，公司未出现重大会计差错更正。（二）报告期资产、负债情况12,项目,-,-,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要1、重要资产情况,资产类别房屋及建筑物,存放状态正常,性质经营、办公,使用情况正常使用,盈利能力情况正常,减值情况无,相关担保、诉讼、仲裁等情况无,2、资产构成变动情况单位：（人民币）万元,2010 年 12 月 31 日金额 占总产的%,2009 年 12 月 31 日金额 占总产的%,同比增减增减额 增减幅度(%),货币资金应收账款预付款项应收利息其他应收款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产长期股权投资固定资产在建工程无形资产长期待摊费用递延所得税资产资产总计,61,126.112,474.3244,582.5817,016.6983,990.66482.242,806.770.06117,253.818,912.1314,487.4428,085.26706.91381,924.97,16.00%0.65%11.67%0.00%4.46%21.99%0.13%0.73%0.00%30.70%2.33%3.79%7.35%0.19%100.00%,70,080.991,495.0819,585.6712.1916,837.2557,741.86320.783.7691,588.2212,628.3810,696.0122,447.45751.90304,189.53,23.04%0.49%6.44%0.00%5.54%18.98%0.11%0.00%0.00%30.11%4.15%3.52%7.38%0.25%100.00%,-8,954.88979.2424,996.91-12.19179.4426,248.80161.462,806.77-3.7025,665.59-3,716.253,791.435,637.80-44.9977,735.44,-12.78%65.50%127.63%-100.00%1.07%45.46%50.33%-98.43%28.02%-29.43%35.45%25.12%-5.98%25.55%,同比增减（%）达到 30%的说明：报告期应收账款较上年末增加主要是因大宗业务销售增加；报告期预付款项较上年末增加主要是因新增门店及预付购地保证金影响；报告期应收利息较上年末减少主要因本期收回了到期银行存款利息；报告期存货较上年末增加主要是因公司经营规模扩大门店增加，存货储备增加，针对传统的春节销售旺季，公司积极开展备货工作，2011年春节为2月2日，较上年提前了近半个月，由此带来期末存货较期初有一定的提升；同时价格上涨也带来存货余额的增加，随着元旦、春节销售预期的较好实现，库存得到有效消化，公司库存水平保持在合理区间。报告期一年内到期的非流动资产较上年末增加主要是因一年内到期的长期待摊费用增加；报告期长期股权投资较上年末减少主要是因报告期内对联营企业武汉爱家爱商贸有限公司按权益法确认投资收益-3.70万元。报告期固定资产较上年末增加主要是因报告期新增三处自有物业以及新开门店购置商用设备；报告期在建工程较上年末减少主要是因部分项目完工后从在建工程转入固定资产与无形资产；报告期无形资产较上年末增加主要是因部分项目完工后从在建工程转入固定资产与无形资产；报告期其他流动资产较上年末增加主要为待抵扣增值税进项税。13,-,步步高商业连锁股份有限公司 2010 年年度报告摘要3、报告期内,公司核心资产盈利能力无重大变动情况。4、核心资产使用情况。公司所拥有的房产均处于正常经营或使用状态，无出现闲置情况。5、公司核心资产不存在减值迹象。6、存货变动情况单位：（人民币）万元,项目原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产,期末余额217.14-82,605.491,322.7022.81,占期末总资产的比例0.06%0.00%21.63%0.35%0.01%,市场供求情况正常正常正常正常正常,产品销售价格变动情况正常正常正常正常正常,原材料价格变动情况正常正常正常正常正常,存货跌价准备计提金额-177.49-,合计,84,168.15,22.04%,177.49,因零售行业主要经营生活必需品，商品周转速度较快，因此受市场供求及原材料价格变动的影响相对较小。本公司存货采用成本与可变现净值孰低法计价。截至 2010 年 12 月 31 日，根据企业会计准则对存货按可变现净值低于存货成本部分计提的存货跌价准备余额为 177.49 万元，主要计提对象为总经销的商品、支付预付款购买的大家电、公司自行采购的服饰等公司不能随意退货的须自行承担跌价损失的商品。本公司计提存货跌价准备符合公司资产状况。主要原因如下：公司存货流转速度快，绝大多数存货变现能力强；公司期末大多库存商品属于代销或公司拥有退货权的商品。对于这些商品，根据公司与供应商签订的协议，一方面公司对于供应商提供的货物出现滞销、变质等情况拥有退货权，另一方面商品价格方面，如果供应商的商品降价，因价格调整给公司带来的损失由供应商承担。7、报告期内公司无金融资产投资情况。8、主要资产的计量。主要资产的计量，详见公司财务报表附注主要会计政策。报告期内，主要资产的计量属性未发生变化。9、报告期内公司主要控股子公司及参股公司的经营业绩情况,持股比例,本年利润,公司名称株洲国安步步高商业连锁有限责任公司耒阳步步高商业连锁有限责任公司娄底市步步高商业连锁有限责任公司,直接98%98%98%,间接2%2%2%,2010 年净利润1,239.09934.391,395.64,2009 年净利润1,098.84812.821,022.07,同比变动比例%12.76%14.96%36.55%,占合并净利润的比例%