600737_ 中粮屯河年报摘要（修订版） .ppt

中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要中粮屯河股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名孙彦敏李明齐亮,未出席董事职务董事董事独立董事,未出席董事的说明因公出差因公出差因公出差,被委托人姓名郑弘波覃业龙赵玉吉,1.3 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人郑弘波、主管会计工作负责人赵玮及会计机构负责人（会计主管人员）封睿声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,中粮屯河600737上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,蒋学工新疆乌鲁木齐市黄河路 2 号招商银行大厦 20 楼0991-55718880991-1,徐志萍新疆乌鲁木齐市黄河路 2 号招商银行大厦 20 楼0991-55718880991-,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,本年比,2011 年,调整后,调整前,上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额,4,998,459,301.1335,488,619.7951,768,867.90,2,954,530,364.06-63,299,193.37-50,683,532.33,2,936,583,715.48-65,806,319.77-42,140,076.62,69.18不适用不适用,2,879,486,742.77263,652,049.12283,511,310.75,归属于上市公,司股东的净利,32,378,217.98,-61,868,273.87,-55,149,388.53,不适用,267,692,698.85,润归属于上市公,司股东的扣除非经常性损益,-23,621,480.34,-77,644,218.21,-77,644,218.21,不适用,236,251,130.53,的净利润经营活动产生,的现金流量净,499,121,928.34,-688,126,550.32,-585,613,882.53,不适用,-47,692,720.71,额,2010 年末,本年末,2011 年末,调整后,调整前,比上年末增减,2009 年末,（%）,资产总额负债总额,9,203,334,705.096,347,475,606.49,8,230,763,768.165,440,365,579.51,7,975,851,430.525,276,476,116.69,11.8216.67,7,013,234,713.843,946,642,840.40,归属于上市公,司股东的所有,2,793,554,638.73,2,692,557,581.94,2,631,390,210.06,3.75,2,991,138,275.38,者权益,总股本,1,005,604,226.00,1,005,604,226.00,1,005,604,226.00,不适用,1,005,604,226.00,3.2 主要财务指标,2011 年,调整后,2010 年,调整前,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,0.030.030.03-0.021.10-0.82,-0.06-0.06-0.06-0.08-2.07-2.60,-0.05-0.05-0.05-0.08-1.85-2.60,不适用不适用不适用不适用增加 3.17 个百分点增加 1.78 个百分点,0.270.270.270.239.037.97,2,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,每股经营活动产生的现金流量净额（元股）,0.50,-0.68,-0.58,不适用,-0.05,2011 年末,2010 年末调整后 调整前,本年末比上年末增减（%）,2009 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,2.7868.97,2.6866.10,2.6266.15,3.75增加 2.87 个百分点,2.9756.27,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额13,392,833.52,2010 年金额10,290,293.87,2009 年金额-8,210,908.67,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营,业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定,11,022,711.24,8,534,128.23,28,075,111.26,标准定额或定量持续享受的政府补助除外企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资,成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益,66,318.54,同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负,32,538,153.16,-9,998,341.28,债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性,-58,185.13,-3,308,121.73,7,928,076.11,金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,单独进行减值测试的应收款项减值准备转回,5,005,251.00,500,000.00,受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,2,146,937.77-8,135,296.65258,644.71-171,351.3055,999,698.32,1,911,672.274,841,821.053,516,530.6-512,038.6715,775,944.34,2,792,540.58676,441.0956,490.7657,498.6531,441,568.32,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,87,058 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,87,288 户,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条件股份数,质押或冻结的股份数量,3,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要量,中粮集团有限公司全国社保基金一一零组合中国工商银行广发大盘成长混合型证券投资基金全国社保基金六零四组合吉林省佰利经贸有限责任公司全国社保基金六零二组合,国有法人未知未知未知未知未知,59.601.071.040.640.550.50,599,319,20010,747,38010,499,8556,435,3015,576,2994,999,900,200,000,000,无未知未知未知未知未知,中国太平洋人寿保险股份有,未知,限公司传统普通保险产,未知,0.47,4,700,000,品,中国银行招商先锋证券投资基金中国建设银行华夏红利混合型开放式证券投资基金中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金,未知未知未知,0.450.450.27,4,530,2934,517,6072,751,226,未知未知未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称中粮集团有限公司全国社保基金一一零组合中国工商银行广发大盘成长混合型证券投资基金全国社保基金六零四组合吉林省佰利经贸有限责任公司全国社保基金六零二组合中国太平洋人寿保险股份有限公司传统普通保险产品中国银行招商先锋证券投资基金中国建设银行华夏红利混合型开放式证券投资基金中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金,持有无限售条件股份数量399,319,20010,747,38010,499,8556,435,3015,576,2994,999,9004,700,0004,530,2934,517,6072,751,226,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,公司股东中粮集团有限公司与上述股东之间没,上述股东关联关系或一致行动的说明,有关联关系，也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知,其之间是否属于一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,国务院国有资产监督管理委员会,100%,中粮集团有限公司,59.60%,中粮屯河股份有限公司,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,5.1.1报告期公司总体经营情况,2011年，国际经济形势的复杂多变、番茄制品行业的持续低迷及国内原材料及劳动成本的大幅上涨等因素给公司的经营和管理带了较大挑战。面对各种困难与压力，公司坚定发展信心，紧密围绕番茄、食糖两大产业，稳健经营、谋求发展，并以这两大产业为基础大力向终端拓展、发展品牌业务。同时，公司适时启动再融资工作，不断健全内控管理制度，夯实管理基础，实现了公司的平稳发展。,报告期内，公司实现营业收入 49.98 亿元，同比增长 69.18%；实现归属于上市公司股,东的净利润 3238 万元。,（1）巩固食糖产业生产，经营业绩良好,2011 年是公司实施食糖业务大发展战略、进军蔗糖生产领域的第一年。公司于本年完成了对北海华劲糖业有限公司的收购，同时 在广西崇左新建糖业公司，使公司在国内最优质蔗糖产区广西新增 17 万吨/年的蔗糖生产能力。,在甜菜糖生产领域，2011 年为保证甜菜原料总量的落实，公司紧紧把握市场情况，从制定收购政策、改变种植模式、提高甜菜单产及含糖、降低农户种植成本、提高农户种植积极性等方面入手，加强甜菜面积的落实，基本完成了甜菜种植计划。同时通过加大推进技术服务和机械化采收服务等措施，在降低采收成本，节约劳动力的同时提高了农业种植效率，有效地调动了农户种植甜菜的积极性，保证甜菜种植面积稳步上升。公司进一步改善甜菜品种结构，增加甜菜密植面积比例，提高了病虫害防治面积；继续推广优良品种和模式，甜菜增产增糖项目取得明显进展。本报告期，公司密切关注期现价格差异，实施调整 10/11 榨季套保业务的方案，针对偏差制定改进措施，降低突发行情所带来的不利影响。,（2）番茄业务不畏艰难，积极开拓进取,2011 年番茄酱市场回升较为缓慢，在低迷的市场环境下，公司密切关注市场变化，及时调整销售策略和应对方案，利用境外机构理顺客户采购渠道，加大番茄酱的销售力度。继续完善高端客户战略，加强合作，提供差异化服务，公司番茄制品高端战略合作客户的采购量增长较快，对业务发展，起到一定支撑作用。公司还不断提高番茄制品深加工能力，挖掘番茄下游产品，不断优化产品结构。,2011 年公司参加 2011 年加州（CLFP）加工食品展及德国科隆 ANUGA 国际食品展览会，了解市场行情，收集市场信息，在回访现有市场客户的同时发掘潜力客户群，拓展业务渠道。宣传公司品牌、产品、全产业链模式，推广了“世界番茄专家”的形象，加深了国际市场对公司的认知度。,2011 年公司番茄销量较同期及预算有大幅增长，但受到番茄酱销价走低、人民币升值、,5,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,成本增加的影响，产业业绩大幅下滑。,（3）农业种植稳步发展,2011 年是公司实施原料战略转型，大规模进入农业种植的第三年。本报告期，公司加大对农业种植的考核力度，种植指标层层分解，落实到人。针对种植管理工作薄弱的公司进行重点监督和指导，提高种植效率。继续与国际高端客户加强合作，提升种植的水平。为提高农机设备的使用效率，公司以租赁、承包等方式与当地社会原料种植基地或合作种植地进行合作。,（4）品牌业务健康发展,根据公司全产业链的战略规划，公司品牌业务快速发展，2011 年，公司积极拓展销售渠道，不断增强深加工产品盈利能力，积极实行下游拓展，增加番茄粉和番茄红素产能；加大小包装番茄酱、番茄调味品、番茄汁市场培育，研发番茄丁和去皮整番茄产品，增加产品附加值；依托新疆区域优势，建立林果生产车间。,（5）种子业务发展良好,2001 年，公司成立控股子公司屯河种业公司，主要经营加工番茄及甜菜种子的科研、育种、引种、良种繁育和栽培技术的研究开发。近几年，通过与自治区农科院、高端客户等密切合作，引进和培育优良的加工番茄新品种，为公司的健康、稳步、可持续发展提供了有效技术支撑。另一方面，屯河种业对研发新品种进行良种繁育，对生产的种子进行质量检验及加工包装，保证了番茄和糖业原料生产的稳定性。公司种业在满足客户需求的同时，有效的从源头提高了产品的质量和稳定性，为公司的可持续发展提供了良好的技术基础。,（6）严抓安全质量，完善体系建设,本报告期，公司紧紧围绕安全第一、预防为主的方针，树立安全就是效益，安全就是竞争力的观念，认真贯彻安全生产法，严格遵守安全规章制度，明确安全目标，落实安全责任积极开展各类安全活动，努力提高企业安全管理水平。,公司目标是质量为先。质量是公司的长期的竞争力，为保障客户需求，满足国际国内不断提高的食品质量与安全要求，公司从原料品种选择、育苗移栽、面积落实、田间管理到原料收购全过程可追溯，对存在的问题及时反馈和纠正，形成了良好的控制模式。进一步完善公司质量控制体系，使质量控制内容更全面，逻辑更合理，操作更适宜；推进食品安全追溯体系建设，举办一系列质量管理培训等具体措施，保障公司产品质量，增强公司产品的竞争优势。,（7）公司再融资工作取得实质性进展,根据公司制定的战略发展规划，未来公司将在进一步强化番茄业务优势的同时，加大对食糖产业投资力度、进军蔗糖生产领域及掌控国际优质糖业资源、增强公司制糖业务的竞争力，而资本储备不足已经成为影响公司持续较快发展、实施既定战略的重要制约因素。为优化产业布局，提升盈利能力，公司于2011年5月启动了再融资工作。,公司本次再融资采用非公开发行股票的方式，本次发行的股票数量总计不超过 85,800万股，募集资金总额为不超过 48.85 亿元，此次募集资金将重点用于食糖生产领域的投资，进军国内蔗糖生产领域、打造完整的“国际优质糖业资源+食糖进出口贸易+国内食糖精炼+国内食糖生产销售”的糖业产业链，同时进一步巩固公司在番茄产业的业务优势。上述募投项目的实施将进一步奠定公司在国内食糖产业及番茄制品产业的行业领导地位。截止目前，公司非公开发行方案已经过国资委审批，公司股东大会批准，公司正在积,极向商务部、发改委等部门上报审批。,5.2 主营业务分行业、产品情况表,单位:元 币种:人民币,6,1,2,3,4,5,6,7,8,9,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要主营业务分产品情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,番茄制品农副产品,1,894,271,173.962,985,597,112.84,1,618,595,524.802,246,851,763.34,14.5524.74,30.52111.41,39.96131.27,减少 5.76个百分点减少 6.64个百分点,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明资产负债表变动情况单位：元,序号,项目货币资金应收账款其他应收款长期股权投资在建工程应交税费应付利息其他应付款其他流动负债,期末余额574,055,491.71963,282,685.21215,622,193.68517,188,101.80401,192,124.2467,773,826.169,763,245.25325,047,207.230.00,期初余额196,762,376.97378,706,996.46748,596,302.86353,485,684.1512,956,146.6614,130,384.326,414,808.13136,381,726.78393,070,780.00,变化额377,293,114.74584,575,688.75-532,974,109.18163,702,417.65388,235,977.5853,643,441.843,348,437.12188,665,480.45-393,070,780.00,变化率191.75%154.36%-71.20%46.31%2996.54%379.63%52.20%138.34%-100.00%,变动的主要原因：1、货币资金增加的主要原因是：年底货币资金结余增加。2、应收账款增加的主要原因是：白糖销售款未收回 3.98 亿，番茄制品应收款增加 5900 万元，营销公司应收款增加 4300 万元，廊坊公司增加应收款 8300 万元。3、其他应收款减少的主要原因是：食糖套期保值期货保证金减少 6.3 亿。4、长期股权投资增加主要是：屯河水泥公司投资款增加 3000 万元，投资收益增加 1.3 亿元。5、在建工程增加的主要原因是：本报告期新建崇左糖业公司。6、应较税费增加的主要原因是：公司白糖销售增加导致销项税增加。7、应付利息增加的主要原因是：本报告期公司贷款增加、利率上升导致。8、其他应付款增加的主要原因是：应付中粮集团的北海糖业公司股权收购款。9、其他流动负债减少的主要原因是：白糖期货合约平仓。利润表变动情况单位：元7,1,2,3,4,5,6,7,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,序号,项 目营业收入营业成本营业税金及附加财务费用资产减值损失投资收益所得税费用,本期金额4,998,459,301.133,992,214,660.1033,496,872.54166,759,777.05114,768,803.40132,886,434.0125,955,586.45,上期金额2,954,530,364.062,224,825,845.4915,044,270.53104,895,207.1678,412,778.3177,878,538.3016,635,683.10,变化额2,043,928,937.071,767,388,814.6118,452,602.0161,864,569.8936,356,025.0955,007,895.719,319,903.35,变化率69.18%79.44%122.66%58.98%46.36%70.63%56.02%,变动的主要原因：1、营业收入增加的主要原因是：本报告期，公司白糖销售增加 14.5 亿元，番茄销售增加 4亿元。2、营业成本增加的主要原因是：白糖和番茄酱的销售增加所致。3、营业税金及附加增加的主要原因是：销售额增加导致税费增加。4、财务费用增加的主要原因是：本报告期，公司贷款增加，利率上升所致。5、资产减值损失增加的主要原因是：本报告期，番茄酱计提减值增加。6、投资收益增加的主要原因是：本报告期，公司参股公司屯河水泥投资收益增加。7、所得税费用增加的主要原因是：本报告期，糖业利润增加导致税费增加。现金流变化情况单位：元,序号,项 目销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金支付的各项税费,本期金额5,260,618,294.29768,573,657.123,833,248,675.73292,932,519.82,上期金额3,267,623,862.73188,080,936.482,606,279,645.46168,778,927.45,变化额1,992,994,431.56580,492,720.641,226,969,030.27124,153,592.37,变化率60.99%308.64%47.08%73.56%,处置固定资产、无形资,产和其他长期资产收,14,636,949.12,6,348,470.33,8,288,478.79,130.56%,回的现金净额购建固定资产、无形资,产和其他长期资产支,611,609,689.23,218,739,612.45,392,870,076.78,179.61%,付的现金,投资支付的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金偿还债务支付的现金,229,272,300.006,256,501,575.232,630,000.005,418,092,780.34,2,525,180.114,689,002,341.2527,659,000.003,598,560,973.38,226,747,119.891,567,499,233.98-25,029,000.001,819,531,806.96,8979.44%33.43%-90.49%50.56%,变动的主要原因：1、销售商品、提供劳务收到的现金增加的主要原因是：本期糖业销售回款增加。8,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要2、收到其他与经营活动有关的现金增加的主要原因是：本期收回期货保证金增加。3、购买商品、接受劳务支付的现金增加的主要原因是：糖业、番茄产业采购款增加。4、支付的各项税费增加的主要原因是：销售增加导致支付的税费增加。5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加的主要原因是：销售土地收到现金较上期增加。6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加的主要原因是：崇左糖业公司新建增加投资。7、投资支付的现金增加的主要原因是：收购北海糖业公司股权支付 2 亿元，投资屯河水泥公司 3000 万元。8、取得借款收到的现金增加的主要原因是：本期贷款增加。9、收到其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是：本期收到国家项目补贴款较上年减少。10、偿还债务支付的现金增加的主要原因是：本期偿还贷款增加。4、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析,单位：万元,币种:人民币,子公司,业务性质,产品,注册资本,总资产,净资产,净利润,控股公司,中粮屯河昌吉番茄制品有限公司中粮屯河奎屯番茄制品有限公司中粮屯河张掖番茄制品有限公司内蒙古屯河河套番茄制品有限责任公司内蒙古河套沃得瑞番茄制品有限公司内蒙古屯河五原番茄制品有限责任公司中粮屯河拜城番茄制品有限公司中粮屯河乌什果蔬制品有限公司中粮屯河惠农番茄制品有限公司中粮屯河廊坊番茄制品有限公司中粮屯河新源糖业有限公司中粮屯河伊犁糖业有限公司新疆四方实业股份有限公司中粮屯河博州糖业有限公司中粮屯河新宁糖业有限公司朔州中粮糖业有限公司中粮屯河喀什果业有限公司中粮屯河和田果业有限公司新疆英吉沙果业有限责任公司中粮屯河阿克苏果业有限公司中粮屯河高新农业示范基地有限公司乌苏古尔图农牧业开发有限责任公司中粮屯河焉耆高新农业开发有限公司,食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工食品加工果蔬加工果蔬加工果蔬加工果蔬加工种植业种植业种植业,番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱番茄酱白糖白糖白糖白糖白糖白糖杏浆杏浆杳干杏浆番茄番茄番茄,1,000.002,000.004,900.006,000.006,000.001,000.001,000.001,000.005,000.001,000.004,000.007,000.005,000.003,000.007,572.003,500.005,000.002,000.001,800.002,500.001,000.004,352.00500.00,24,2685,1508,36719,75416,15615,97815,41012,83043,54441,54430,0816,12130,43520,41728,45533,54811,3512,2161223,8794,0943,3124,853,3,7463,5657,8857,3585,577-2,1161,1665,114-1,145-5,58414,2543,43026,0225,95811,724-6,17911,244-214-2,11342-1,634-3,142-2,509,-1,48563-527-505-908-1,743-1,447541-3,682-3,4975,262-5352,0311,8344,72371519-113-98-337-1,811-3,185-693,9,-,-,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中粮屯河塔城高新农业开发有限公司中粮屯河磴口高新农业开发有限公司中粮屯河惠农高新农业开发有限公司中粮新疆屯河种业有限公司中粮屯河加工番茄工程技术研究中心中粮屯河（北京）营销有限公司昌吉回族自治州力源新饲料有限责任公司中粮屯河崇左糖业有限公司中粮屯河（唐山）糖业有限公司北海华劲糖业有限公司新疆屯河水泥有限公司,种植业种植业种植业种子研究技术服务销售饲料加工食品加工食品加工食品加工水泥生产,番茄番茄番茄种子番茄制品颗粒粕白糖白糖白糖水泥,500.00500.001,000.00600.0050.00299.001,846.4010,000.004,000.0010,080.0039,277,15,8724708,7844,04935211,31056741,79682316,255289,197,588-1,032-10,4961,196-1,350-409-1,38010,00080013,362107,318.60,138-137-3,993498-310341-2274,26027,966.57,5.3.1对公司未来发展的展望公司 2012 年营业收入计划：含增发项目为 95 亿元；不含增发项目为 54 亿元。公司 2012年费用计划：含增发项目为 12.7 亿元；不含增发项目为 11 亿元。公司 2012 年计划生产番茄酱 23 万吨；2012/2013 榨季计划生产白砂糖 45 万吨。5.3.1.1公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否5.3.1.2公司所处行业发展趋势及对公司的影响番茄产业：由于国内番茄消费习惯等原因，我国番茄酱消费量目前仅为人均 0.1kg，较世界平均水平有较大差距。我国加工番茄产业呈现“生产在国内，市场在国外”的特点，产品销售严重依赖国际市场，90%的产品用于出口，我国出口量占世界贸易量的比例从 1999 年的不足 10%上升到 2010 年的约 35%，已成为世界最大的番茄酱出口国。2011 年，公司番茄酱出口量及番茄销售收入与 2010 年相比增长明显，但销售利润仍较低，主要原因为番茄市场仍然表现出供过于求的局面，销售价格有所下降；其次番茄原料、人力成本支出等持续攀升，造成番茄成本上升，利润空间缩小，经营风险加大。食糖产业：我国是重要的食糖生产国和消费国，糖料种植在我国农业经济中占有重要地位，近几年，我国食糖年消费量逐年上升，随着人民生活水平的迅速提高，食品工业、饮料业、饮食业等用糖行业的快速发展，推动了我国食糖工业消费的稳步上升，我国的食糖消费市场还有着较大的拓展空间。公司是全国最大的甜菜糖生产商，在甜菜糖生产方面具有优势，但以甜菜为原料的新疆糖产量仅占国内糖总产量的3.6%左右，且成本高、运距长，发展空间受到极大制约。南方蔗糖产量占全国 90%以上，具有明显的成本优势，已成为榨糖的主要原料。广西是我国食糖的主产区，产量占全国的比重在2009/2010 榨季已达到66.14%，在广西拥有较强生产能力的制糖企业在未来我国食糖行业竞争中将拥有极其明显的优势。（3）公司未来面临的发展机遇、挑战和新年度经营计划公司致力于成为我国果蔬食品行业的领导者，打造涵盖从上游种子研发到下游终端产品的“全产链”食品企业。公司以“全产链”战略为发展框架，在番茄产业链上继续强化其世界最大番茄酱生产商的优势，在食糖产业链重点突出掌控国内外优势资源、扩大生产规模的10,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要,发展战略，并以此两大产业为基础大力拓展终端、发展品牌业务。,番茄产业：未来公司将巩固并稳步扩大番茄自种面积，加强农业种植管理，继续与国际客户合作，提高农业开发水平和种植业经营管理水平，保证公司生产需求，稳定市场份额；继续加强原料品质管理及社会原料收购，不断提升产品质量，增强公司产品的市场竞争力；加大农业资本投入，加快农业机械化步伐；进一步加大公司品牌业务发展，拓展高端市场提升品牌，使产业链向最终消费市场延伸，打造完整的番茄制品产业链，继续保持公司在番茄制品领域的领先地位。,食糖产业：未来主要通过良种推广和农业机械化来提升原料种植水平，通过内部精细化管理强化成本与质量优势；积极寻求在中国国内蔗糖和国际糖业优势区域的并购机会，以全球布局掌控国内外优势资源，持续扩大产业规模优势；同时，在本次非公开发行完成后，公司将借助糖业进出口和精炼糖业务整合国内外糖业资源，打造具有国际竞争优势的全产业链食糖企业。,品牌业务：公司品牌业务未来五年将秉承“真、纯、净”的业务发展理念，为消费者提供中高端放心产品。品牌业务将以现有番茄调味品、红素、小包装糖、饮料和林果产品线为发展基础，优选原料产地、全程控制“从田间到餐桌”的各个食品安全环节，实现各业务在全国布局和全渠道拓展的基础上的快速增长。,（4）未来发展所需资金需求和使用计划,公司 2012 年所需资金将主要用于番茄、甜菜、杏子等原料的收购、实施农业种植等公司生产经营，公司将主要通过公司自有资金、向金融机构和中粮财务有限公司申请贷款解决；公司非公开发行募投项目由非公开发行股票募集资金解决。（5）公司潜在的经营风险,自然灾害风险,公司是农产品加工企业，原料供应是公司最为主要的风险因素之一。公司主要原料番茄和甜菜供应受自然灾害的影响较大，一旦出现气候异常、大面积病虫危害，将给公司生产经营带来较大的风险。结合上述情况，公司制定了预防病虫灾害办法，进行实地考核验证，及时与各地气象部门沟通了解天气信息预警预报，提前做好人工防范措施，以最大限度降低风险。,汇率下降引发的风险,我国加工番茄酱出口主要以美元为结算货币。自 2005 年 7 月 21 日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，之后人民币持续升值。一方面，人民币的持续升值，美元购买力下降直接影响到公司出口产品的销售价格，使公司出口产品的价格优势被削弱；另一方面，公司面临的汇兑损失风险逐渐加大，如果人民币汇率发生较大波动，可能会影响公司的经营成果。,政策引发的风险,由于我国加工番茄主要用于出口，国家政策方面无收储制度，而加工番茄主要产地新疆和内蒙的主要农作物小麦和棉花均具有收储制度，保守的原料生产者倾向于生产收益稳定的小麦和棉花而不是收益不确定性高的加工番茄。这使得加工番茄酱行业存在原料价格及产量不稳定，加工番茄酱价格波动大的风险。,6 财务报告,6.1与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明6.1.1会计政策变更无,11,中粮屯河股份有限公司 2011 年年度报告摘要6.1.2会计估计变更单位：元 币种：人民币,会计估计变更的内容和原因为使公司提供的财务信息能更客观、公允的反映公司财务状况和经营成果，更合理的核算公司存货成本状况和经营业绩，提高公司的分析和决策控制效果，于 2011 产季产品生产之前（2011 年 5 月 18 日），经公司第六届董事会第十次会议决议，公司对大包装番茄酱、杏酱存货发出结转成本的计算方法进行会计估计变更，由变更前的“存货发出时，对不同产季的大包装番茄酱、杏酱，视同一种产品，在同一会计年度内，采用加权平均法计算发出成本”，变更为“存货发出时，对不同产季的大包装番茄酱、杏酱，区分为不同类型的产品，采用加权平均法计算发出成本”。该,受影响的报表项目名称存货营业成本管理费用资产减值损失净利润其中：归属于母公司所有者的净利润少数股东损益,影响金额25,426,149.71-50,010,542.22-27,753.7424,612,146.2525,426,149.7124,450,162.15975,987.56,会计估计变更采用未来适用法，自 2011 年 4 月 1 日起执行。6.2 本报告期无前期会计差错更正6.3与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明本期纳入合并范围的子公司户数比上期增加 3 家。（1）公司本期投资新设崇左糖业公司，投资10,000.00万元，所占投资比例为100.00%，本年度将其纳入合并报表范围。（2）公司本期投资新设唐山糖业公司，投资 800.00 万元，所占投资比例为 100.00%，本年度将其纳入合并报表范围。（3）公司本期同一控制下企业合并取得子公司北海糖业公司。本期新纳入合并范围的子公司,名称崇左糖业公司唐山糖业公司北海糖业公司,期末净资产100,000,000.008,000,000.00133,628,545.07,本期净利润42,605,670.25,6.4董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明适用 不适用12,