20102011年汽车市场分析与预测报告.ppt

20102011年汽车市场分析与预测,国家信息中心信息资源部 主任高级经济师 徐长明 2010年12月19日 北京,2,内 容,一、2010年汽车市场分析,二、2011年汽车市场预测,三、几点提示,3,一、2010年汽车市场分析,1.基本特点2.主要成因3.未来预示,4,1.基本特点,全面超高速增长，而且主要车型都保持连续第二年超高速增长。,5,汽车总内需,6,商用车批发,7,2010年中重型商用车在2009年高增长的基础上继续高速增长,8,轻卡,9,2.汽车市场全面超高速增长的原因,全面超高速增长的共性原因有两条，一是经济复苏势头强劲,GDP增长率,10,钢铁，水泥，煤炭，铁矿石,主要工业品增速,11,重型自卸车月度批发量（万辆）,12,牵引车月度批发量（万辆）,13,乘用车内需月度数据(万辆),二是政策惯性,14,国产商用车批发量月度走势(万辆),15,中重型商用车：养路费取消+计重收费：,加速了重型车的报废更新（大吨小标的车经济上开始吃大亏，因为自重大，按新规载重少。,商用车的政策惯性,轻型商用车：养路费取消，汽车下乡政策,乘用车第三个原因：节能惠民政策，提前购买,16,3.未来预示,从月度曲线变化特征看，这一轮连续两年高增长的驱动力正在逐步淡化，要继续大幅度攀升新的台阶需要新的动力。,预示一,乘用车内需月度数据(万辆),17,中重型货车批发量(万辆),18,重型货车批发量(万辆),19,20,2010年的月度曲线与2006-2007年(正常年份)比较：,基本吻合二季度的三个月略高些三季度的3个月略低些,今年的高增长基本还是正常年份的运行轨迹，如果没有特别大的不利因素出现(包括目前起很大作用的积极政策的撤出)，后续市场的发展不会出现大的滑坡。,预示二,21,国产商用车批发量2010年月度走势与2007年比较(万辆),22,国产商用车批发量2010年月度走势与2006年比较(万辆),23,国产乘用车批发量2010年月度走势与2007年比较(万辆),24,国产乘用车批发量2010年月度走势与2006年比较(万辆),乘用车高于正常年份的季节因子，短期因素不可持续,25,长期潜在增长率2011年经济增长政策,（1）长期潜在增长率,我国现阶段的长期潜在增长率在15%左右,1.乘用车预测,二、2011年汽车市场预测,26,千人保有量20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=100,乘用车市场由第一个高速增长期转入第二个高速增增长期，潜在增长率由年均25%调整到15%,27,日本,韩国,28,29,30,中国,中国会花更长时间以比日韩相对低的速度来完成这个普及化进程，乘用车内需增长率大致相当与GDP增长率的1.5倍左右，1315%是正常水平。,31,2011年汽车市场如何发展呢？先看看乘用车需求定量测算的理论,家庭户数 车辆数,家庭年收入,购车收入临界点,32,2011年是我国“十二五”规划的开局之年七个战略性新兴产业发展规划全面启动 2009-2010年中央密集出台了一系列促进区域经济协调发展的政策。“新非公36条”,（2）2011年经济形势,A.经济发展的国内环境,33,自主增长动力进一步恢复,企业家信心指数,34,政府投资和民间投资对比,35,主要经济体GDP增长率（年度）,B.经济发展的国际环境,36,主要经济体GDP增长率（季度）,37,主要经济体投资增长率,38,主要经济体投资增长率（季度）,39,主要经济体失业率,40,近期，美国6000亿美元,后果：而美国经济也不会有大增长，对出口拉动不大基础产品价格上涨，输入通涨资金外流，新兴国家涨价（房地产、股票、物价）,41,41,国际初级产品价格指数,42,加上目前我国国内物价涨势明显，通涨预期加强,43,要收紧，应对物价，应对热钱流入,利率调整时间表,准备金率调整时间表,44,经模型测算，预计2011年我国经济增长速度略低于2010年，GDP实际增长9.5%左右。,45,政策：不确定性较大，调整是肯定的2.5%车购税10%的汽车下乡以旧换新节能惠民（3000）,政策导致：临界点不变或右移(负面),46,综合判断，2011年最大可能是以长期潜在增长率为轴心上下小幅度波动。应该说，略低于潜在增长率的可能性更大些，毕竟两年时间内仅乘用车实现了600多万辆的增长（总体近900万辆），需要调整，需要降温。而且宏观经济发展的自发增长力量已经启动，不在特别需要汽车行业发挥那么大的作用。,47,长期潜在增长率2011年经济增长政策,（1）长期潜在增长率,我国现阶段的长期潜在增长率在9%左右，这个趋势没有改变,2.商用车预测,48,商用车：2020年前商用车将保持9%左右的长期增长趋势，略低于1999-2009年的平均增长率(13.2%),49,依据一：中国经济仍将保持年均9%左右的增长速度,GDP年均增长率：9%,50,公路铁路机场港口客货站场城市基础设施文化设施等大规模建设工厂生产能力建设,投资：大规模建设,消费：住房、汽车,住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。,投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。,工业化,主要动力：工业化和城市化,51,城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右,城市化,52,依据二：运输强度依然很高：主要是由资源分布和现阶段的经济结构决定的。,资源分布越不均匀，运输强度越高，而我国是资源分布很不均匀的国家,53,三次产业占国民经济的比重,54,重工业和轻工业增加值增速,55,依据三：公路承担的份额基本稳定或略有上升,不同运输方式运送的货物,卡车,航空,价值/量,时限&服务,7918公路发展规划,铁路/水路/管道,56,四种运输方式货运周转量量占比,57,东部平均半小时上高速中部平均1小时上高速西部平均2小时上高速,“7918”网7射9纵18横8.5万公里连接20万以上人口城市覆盖人口10多亿东部90%中部83%西部70%覆盖地区GDP占全国85%,货运中转站,国家高速公路网建设,58,中重型卡车与GDP的变化保持高度的同步性，只有2003年和2005年两年不一致（非典、治超政策突变），但波动幅度更大于GDP,短期周期波动规律,59,（2）2011年的经济形势,60,(3)政策：不确定性较大，调整是肯定的2.5%车购税10%的汽车下乡以旧换新节能惠民（3000）,上述这些政策无论调整与否，对中重卡没有明显影响。关键是养路费取消和计重收费政策以前的影响多大和是否释放完毕。但对轻型和微型卡车有较大影响。,按照上述假设，2011年商用车增长速度低于长期潜在增长率的概率更大。,61,2011年汽车内需预测值(万辆),62,三、几个关注点,1.赢得二三线市场才能赢得未来,2.主动应对经销商集团化,3.自主品牌必须用新思路应对新挑战,4.要高度重视购买力提升与政策变严推动的产品技术升级趋势,63,1-3线城市市场份额变化,二三线城市的市场地位在逐年提升，将由量变到质变,1.赢得二三线市场才能赢得未来,64,未来二三线市场将持续快速增长,2008年不同级别城市的千人保有量水平,65,二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量,三线市场在迅速启动，已经出现攀比消费。,总人口比例,09乘用车需求量比例,66,产品,外观气派（大）内部空间宽敞（轴距长）看得见的配置全质量较高（皮实耐用）品牌（知名度高）,价格,售价低使用成本低（维修便宜包括配件和人工、油耗低）,牺牲：看不见的性能，降低技术含量,67,单店销量低，盈亏平衡点要低，降低标准，或2S,渠道,跨国公司集团(一汽大众+上海大众，一汽丰田+广汽丰田)国内大集团联合(虽然有难度，因为外方控制，但是仍可以有所作为，如长安超市)经销商集团,区域覆盖（更小区域网络特别是售后服务）,68,0,69,广告模式公关模式,促销,70,2.厂商需应对经销商集团化,(1)集团化经营是个新趋势,集团型经销商的自身优势越来越明显(资金、规模、人才、管理、品牌)二三线特别是三线市场的发展强化了集团型经销商竞争优势一批领先企业率先实行了集团化经营，加剧了行业竞争,71,(2)集团化经营的资金来源主要形式,银行贷款（目前投资是自己的钱，流动资金基本为贷款；有些连兼并重组都用贷款）上市（国内，香港，国外特别是美国），新趋势,72,(3)集团化经营要注意几个关系,厂商与经销商的关系（厂商必须最大限度避免在经销商在同一地区形成垄断，厂商要主动应对集团化趋势）集团品牌与厂商品牌的关系（经销商必须形成品牌，很多方面必须是统一的，否则不能借力，形成不了品牌，是联合体，风险极大）总盈利与单店的盈利能力：单店盈利能力要强，否则会拖垮集团,73,3.自主品牌必须用新思路应对新挑战,自主品牌乘用车份额,74,自主品牌乘用车在不同级别的份额表,过去的成功主要靠的是低成本和低价格。这个战略对中低端车是有效的，对高端车效果大打折扣。,75,主要跨国公司表(万辆),76,77,各大跨国公司基本已作出以中国为决策基点的政策调整,中国地位的这种转变及未来市场的继续扩大，将给全球及中国汽车产业将带来一系列深刻的变化，如：,理念上：赢得中国市场才能赢得世界(现代、GM)步骤上：早转变者成为赢家布局上：在中国的产能布局、产品布局、零部件布局（本土化）、研发中心。由于总体市场大而且将继续迅速扩大，即使个性化车型也很可能具有经济规模，可以在中国生产。,产品下探挤占自主品牌空间A.靠规模优势（花冠降到9.28元）;B.自主品牌（日产做自主品牌）。PQB模型,78,到目前为止，商用车产品的技术水平还比较低，合资产品处于绝对劣势，这主要因为外资产品不适合过去阶段的中国国情，即我国总体经济发展水平低，水平低决定了以下4点：,（1）商用车,4.购买力提升与政策变严推动产品技术升级,79,A.购车能力低，驾驶者收入低,2005年新购中重卡裸车均价（单位：万元）,资料来源：国家信息中心调查,80,用户换车不买高档车的原因,资料来源：国家信息中心定量调查,81,B.运的货物价值量低,资料来源：国家信息中心定量调查,82,C.标准低、管理不严,汽车排放标准低于发达国家,我国中重卡排放标准实施时间表,Euro4,Euro1,卡车排放标准实施时间,2005年 2008年 2011年,83,D.行走路况差：很多商用车不走高速公路,84,未来：政策环境趋严与收入水平提高将导致商用车产品高端化趋势将越发明显,85,A.购买力提高,35万元30万元25万元,销量,性价比（主要指价格）,价格顶棚随着人均GDP的提高而上升,价格顶棚,86,B.运的货物价值量会提高,A.国内：生活水平的快速提高，将导致高品质、高附加值产品需求快速上升B.国际：以人民币升值为主的因素导致高附加值出口产品比例提升C.铁路建设的发展将导致煤炭等本该铁路运输的产品回归为铁路运输，从而促使公路运输产品中高附加值产品比例提升,87,C.标准将加速提高、管理将更加严格,如国三标准马上实施：这个标准不管政府产业主管部门意见如何，地方政府积极性很高，将迅速从发达地区展开，再不要存任何幻想。,北京（2008年奥运会）上海（2010年世博会）广州（2010年亚运会）,旅游城市：如青岛 桂林,其他如节能标准法规、安全标准法规等也将加速出台和提高,88,东部平均半小时上高速中部平均1小时上高速西部平均2小时上高速,“7918”网7射9纵18横8.5万公里连接20万以上人口城市覆盖人口10多亿东部90%中部83%西部70%覆盖地区GDP占全国85%,货运中转站,B.行走路况变好,国家高速公路网建设,89,基于此，可以预见，未来产品将出现高端化趋势（高端、中高端车比例提升加速），合资产品需求增加迅速。目前的新一轮合资热潮正是基于这一背景。，整车和主要零部件供应商必须考虑如何应对这一已经出现并将不断强化的高端化趋势。,90,91,92,(2)乘用车,同样存在，特别是对自主品牌而言是个重要的挑战,93,谢谢大家,