600109 国金证券报摘要.ppt

国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要国金证券股份有限公司2011 年度报告摘要一、重要提示(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。(二)公司全体董事出席董事会会议。(三)天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。(四)公司负责人冉云、主管会计工作负责人金鹏及会计机构负责人李登川声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介（一）基本情况简介,股票简称股票代码股票上市交易所公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱（二）联系人和联系方式,国金证券600109上海证券交易所成都市青羊区东城根上街 95 号成证大厦 16 楼,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,刘邦兴成都市东城根上街 95 号028-86690021028-1,金宇航成都市东城根上街 95 号028-86690206028-,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要三、会计数据和业务数据摘要（一）主要会计数据单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,1,079,709,604.52306,630,742.23324,242,353.99231,663,640.78,1,644,555,699.81572,602,945.99597,850,038.34438,344,489.06,-34.35-46.45-45.77-47.15,1,414,634,681.09670,799,414.96689,705,641.35516,367,495.48,归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,218,513,844.15,419,474,166.88,-47.91,502,223,468.25,的净利润,经营活动产生的现金流量净额,-2,945,992,482.37,-360,213,717.72,4,507,850,328.84,2011 年末,2010 年末,本年末比上年末增减（%）,2009 年末,资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,8,864,705,057.825,614,162,396.353,243,603,070.621,000,242,124.00,11,030,175,252.138,007,306,685.753,019,086,438.381,000,242,124.00,-19.63-29.897.44,11,018,073,174.358,422,879,448.692,591,413,873.801,000,242,124.00,（二）主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,0.2320.2320.2187.406.98-2.952011 年末3.2419.68,0.4380.4380.41915.6314.95-0.362010 年末3.0213.15,-47.03-47.03-47.97减少 8.23 个百分点减少 7.97 个百分点本年末比上年末增减（%）7.28增加 6.53 个百分点,0.5160.5160.50221.7121.124.512009 年末2.5911.64,注:资产负债率以扣除客户交易结算资金后的金额计算。2,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要（三）非经常性损益项目单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-110,443.03,附注（如适用）,2010 年金额-853,563.89,2009 年金额-178,412.32,计入当期损益的政府补助，但与公司正常,经营业务密切相关，,主要是财政扶持款，,符合国家政策规定、,17,135,600.00,详见财务报告附注,26,543,630.00,19,293,100.00,按照一定标准定额或,四.(三十四)。,定量持续享受的政府补助除外主要是技术奖励及公,除上述各项之外的其,益性捐赠款，详见财,他营业外收入和支出,586,454.79,务报告附注四.（三十四）（三十五）。,-442,973.76,-208,461.29,少数股东权益影响额所得税影响额合计,-78,549.58-4,383,265.5513,149,796.63,-86,662.77-6,290,107.4018,870,322.18,-47,523.41-4,714,675.7514,144,027.23,四、股本变动及股东情况（一）前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,85,862 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,86,310 户,前十名股东持股情况,股东名称长沙九芝堂(集团)有限公司清华控股有限公司湖南涌金投资（控股）有限公司上海鹏欣建筑安装工程有限公司成都鼎立资产经营管理有限公司成都市第三产业实业发展公司百联集团有限公司中国银行嘉实沪深 300 指数证,股东性质境内非国有法人国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人其他,持股比例(%)27.3517.9215.908.080.590.380.370.16,持股总数273,557,616179,213,588159,006,21280,877,8805,914,0483,817,9303,700,0001,641,897,报告期内增减-39,930,00019,930-78,273,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量无无无无无无无无,3,0,0,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要券投资基金,中国工商银行股份有限公司华夏沪深 300 指数证券投资基金陈蓉蓉,其他境内自然人,0.150.13,1,580,5691,315,952,240,5691,315,952,无无,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份的数量,股份种类及数量,长沙九芝堂(集团)有限公司清华控股有限公司湖南涌金投资（控股）有限公司上海鹏欣建筑安装工程有限公司成都鼎立资产经营管理有限公司成都市第三产业实业发展公司百联集团有限公司中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金中国工商银行股份有限公司华夏沪深 300 指数证券投资基金陈蓉蓉,273,557,616179,213,588159,006,21280,877,8805,914,0483,817,9303,700,0001,641,8971,580,5691,315,952,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,273,557,616179,213,588159,006,21280,877,8805,914,0483,817,9303,700,0001,641,8971,580,5691,315,952,上述股东中长沙九芝堂（集团）有限公司与湖南涌金投资（控股）有限公司存在关联关系，亦属于上市公司收购管理办法规定的一致,上述股东关联关系或一致行动的说明,行动人。,公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。（二）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要,五、董事会报告,（一）管理层讨论与分析概要,本公司为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“成都建投”）吸收合并国金证券,股份有限公司（以下简称“原国金证券”）形成，原国金证券的前身为成都证券公司，成立,于 1990 年。公司注册资本 1,000,242,124 元，公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金代,销；为期货公司提供中间介绍业务。,（1）公司总体经营情况,2011 年，中国经济在国际国内经济形势复杂多变的情况下，保持了一定程度的增长，,但也面临诸多的问题和困难。国际市场方面，美国经济复苏缓慢，产业空心化与失业问题相,伴；欧债危机持续蔓延，国际金融市场和大宗商品市场出现较大波动。国内市场方面，政府,为抑制通胀、防止房地产市场泡沫化，继续对房地产市场保持严厉的调控政策；中小企业融,资难的问题较突出，企业发展困难增大。在宏观政策调控及经济增速下滑等多重因素的作用,下，2011 年中国证券市场出现了单边下行的走势，上证综合指数从年初的 2808 点跌至 2199,点，跌幅达 21.69%；成交额也随行情下跌出现较大萎缩，全年股票基金日均成交额 1750 亿,元，较 2010 年 2292 亿元的日均成交金额下跌 23.65%。资本市场持续低迷、行业竞争加剧，,公司面临较大的经营压力。,在复杂的市场形势下，公司坚持“差异化增值服务商”战略定位和“以研究咨询为驱动，,以经纪业务为基础，以投资银行业务为重点突破，以自营等业务和创新业务为重要补充”的,业务发展模式，整合各类资源，推进精确化管理，努力提升综合竞争力和抗风险能力。公司,报告期内取得营业收入 10.80 亿元，较上年下降 34.35%，实现利润总额 3.24 亿元，较上年,下降 45.77%，归属于上市公司股东的净利润 2.32 亿元，较上年下降 47.15%。,（2）公司主营业务情况分析,证券经纪业务,2011 年公司经纪业务以打造“差异化增值服务商”为目标，启动“国金证券 2011 年全,新服务年”，形成“以研究为驱动，产品为核心，服务为纽带”的客户导向型的经纪业务营,销服务模式。在整合研究资源、技术资源和营销服务资源的前提下，通过整合交易终端、“研,究所、投资顾问、销售服务人员”三级咨询服务体系、标准化的服务产品，为客户建立起全,方位的财富管理和综合服务平台，形成差异化的经纪业务发展模式。在经纪业务内部搭建运,5,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要,营网络，加强业务运营沟通，提高公司运作效率；夯实过程化管理基础，建设常态化跟踪管,理的全面绩效评估体系，深入推进精确化管理，以经营分析提高管理效率；加强内部信息系,统的建设，建立更大规模的营销服务信息平台,为员工提供更详细的信息，提高了营销及服,务的效率。,受证券市场交易量萎缩的影响，报告期内公司经纪业务股票、基金、债券和权证交易总,金额 4,262.44 亿元，比上年同期下降 22.15%，其中股票基金交易总金额 4,237.07 亿元，,比上年同期下降 21.43%。另外，公司还向基金公司等机构提供交易单元，公司沪深交易所,交易总金额在全国证券公司中排名第 45 位。代理买卖证券业务净收入 57,850.70 万元，比,上年同期下降 27.82%；经纪业务营业利润 26,466.02 万元，比上年同期下降 41.31%。,投资银行业务,2011 年，A 股市场融资总量同比大幅减少，共有 478 家公司参与了股权融资，其中 IPO,277 家，融资规模约为 2,720.02 亿元，较上年下降 44.73%；再融资 201 家，融资规模约为,4,296.67 亿元，较上年下降 17.53%。报告期内公司投行业务继续加大对全国重点区域内优,质企业的市场开拓力度，为中小板和创业板储备优质项目，同时加强对已有客户的跟踪，为,客户提供持续服务。,2011年度，公司担任了广东鸿特精密技术股份有限公司、福建元力活性炭股份有限公司、,青岛东方铁塔股份有限公司和通裕重工股份有限公司等IP0项目的保荐机构与主承销商，江,苏霞客环保色纺股份有限公司配股、浙江精功科技股份有限公司非公开发行股票、江西特种,电机股份有限公司非公开发行股票等项目的保荐机构与主承销商，ST华源重组等项目的财务,顾问。2011年度公司股票主承销家数7家，承销金额57.17亿元。此外，公司投行还有多个项,目处于实施或者审核阶段。截止2011年末，公司共有注册保荐代表人52名，在全部保荐机构,中排名第11 位。,受2011年A股市场证券发行规模缩小的影响，公司本年投行收入较上年减少。2011年公,司共取得承销收入22,373.58万元，其中主承销收入22,282.10万元，副主承销及分销收入,91.48万元；取得保荐业务收入2,228.00万元；取得财务顾问收入2,903.40万元。,证券投资业务,2011 年证券市场震荡下行，公司自营业务继续坚持严控投资风险的原则，投资品种主,要为固定收益类证券，根据公司的风控原则以及盈利预期，建立了一套涵盖宏观经济、利率,产品、信用产品的投资分析框架，搭建了投资、研究、交易良性互动的投资体系。,在固定收益投资上，秉持顺应经济周期，择时配置的长期价值投资理念，2011 年上半,6,）,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要,年通胀形势严峻，宏观调控始终把控制物价作为首要任务，上半年债券配置上坚持低久期策,略，有效的规避了利率风险，随着第四季度物价指数的回落，逐步加大了债券类资产的配置，,获取了高于市场平均收益率的回报。,权益性证券的投资策略也随市场情况及时调整，暂停新股申购策略有效规避了本年度新,股破发的风险；继续深化并丰富量化投资实践，采用股指期货对冲策略锁定市场波动给投资,组合带来的风险；在保证非系统性风险足够分散的前提下，投资组合的整体收益率在绝大部,份时间内能高于市场指数的收益率。,年内沪深指数下跌均超过 20%，公司整体自营证券投资业务也受到一定影响，报告期内,证券投资业务收入 3,628.83 万元，较上年同期降 28.11%。,（3）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析,国金期货有限责任公司,公司控股国金期货有限责任公司（以下简称“国金期货”，持有其 95.5%股权。国金期,货注册资本 1.5 亿元人民币，经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪等。报告期内国金期,货新增注册资本 7,000 万元（其中国金证券以现金方式认缴 6,685 万元）。2011 年末，国,金期货总资产 7.58 亿元，净资产 1.54 亿元。,2011年国金期货在稳中求进，继续完善内控制度，着手内生性保障机制的完善；公司从,人员培训储备、研究创新、组织结构等方面着手，为顺利开展期货投资咨询业务做好充分的,准备工作。2011年期货市场顺应国内宏观经济调控的大背景，采取了提高保证金和手续费等,调控市场的措施，市场成交量和成交额分别下降32.72%和11.03%。国金期货2011年度成交量,和成交额分别比2010年度下降28.84%和9.55%，小于市场下降幅度。2011年国金期货实现营,业收入4,574.36万元，较上年增长7.57%，全年实现净利润16.58万元，较上年增长227.87%。,国金通用基金管理有限公司,国金通用基金管理有限公司（以下简称“国金通用”）系经中国证监会 关于核准设立,国金通用基金管理有限公司的批复（证监许可【2011】1661号）批准，于2011年11月成立,的基金管理有限公司。注册资本为1.6 亿元人民币，其中本公司出资7,840 万元，出资比例,49%。国金通用经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务。,2011年末，国金通用总资产2,738.61万元，净资产2,597.76万元。国金通用2011年净利,润为-13,402.24万元，本年度亏损金额较大的原因系国金通用于本年内成立，将前期开办费,自成立当月一次性计入当期损益。本公司对该长期股权投资按权益法核算，并在本年度确认,了投资收益-6,567.09万元；2010年本公司对国金通用基金管理有限公司筹备组所支付的筹,7,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要,备费用中，公司按约定的出资比例应承担部分全额计提了减值准备；本年公司收回了前期代,垫款项，同时将计提的应收账款减值准备3,290.75万元转回；综合以上因素，国金通用对本,公司2011年利润总额的影响为-3,276.34万元。,（4）发展展望,在未来的经营发展中，公司将继续坚持“差异化增值服务商”的战略定位，争取用 5-8,年的时间，努力将公司建设成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先”,的国内证券行业具有一流竞争力和影响力的上市券商，实现“成为受人尊敬的公众公司”的,战略愿景。,2012 年，公司将通过以下具体措施推进上述战略目标：,一是全力推进公司非公开发行股票的工作，扩大公司净资本规模，为公司的长远发展奠,定基础。公司计划向不超过 10 名的特定投资者非公开发行不超过 3 亿股的股票，募集资金,总额不超过 30 亿元。募集资金将全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化业务结构，,扩大业务规模，提高公司竞争力。此次非公开发行对公司的长远发展意义重大，将大幅度提,高公司净资本水平，满足公司新业务的发展需要，推动公司的创新发展。,二是继续加强合规管理和风险管理工作。公司将继续坚持“健全、制衡、独立、合理”,的原则，加强各项风险防控。探索建立逆周期调整机制，加强对各项业务和财务风险的动态,监测和分析，做好公司经营管理、业务开拓、员工执业行为的合规管理工作。完善与业务开,展相联系的压力测试工作机制，形成内生的风险防控机制；探讨基于风险预算的资本配置模,式，探索建立基于风险的业绩考核机制，将“风险控制”工作拓展至“风险管理”的范畴。,同时，今年尤其要重点贯彻危机管理理念，强化对公司全面风险的监测、预警和管理，提高,危机管理能力。,三是以效率提升驱动业绩增长，做强主营业务。研究咨询业务方面，公司将推行“还原,研究本质、贴近事实真相”的研究文化，提高研究质量、防范研究风险，保持公司研究所在,行业内的一流地位。经纪业务方面，通过加强投顾业务、引进多元化的金融产品，为客户提,供更多的增值服务，控制交易佣金率下滑水平和下滑的速度，进一步优化收入结构，提升非,通道业务收入在整体收入结构中的占比，有条不紊地推进新设营业网点工作，进一步拓宽公,司服务平台。投资银行业务方面，紧跟审核理念和审核体制的改变，加强内部质量控制，努,力塑造国金投行的品牌，继续做大并购重组业务，争取 2012 年实现新三板推荐挂牌业务突,破。自营业务方面，权益类自营业务继续秉承稳健的经营风格，在考虑自营资金机会成本的,基础上，合理设定收益率考核指标；固定收益自营业务将鼓励并侧重发展中间业务，保证公,8,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要司债券现券交割的市场排名指标，以保持公司具备相应的债券承销能力，为公司做大债券主承销业务奠定基础。四是积极拓展业务资质，支持控股子公司及参股公司的发展。多层次、多种类、全覆盖的业务资格体系，对于券商实现收入多元化、服务多样化、经营差异化有着非常重要的作用，是券商实现创新发展的前提和保证。2012 年，公司将积极筹备融资融券、资产管理、直接投资等业务，力争早日取得相关资格，突破公司业务资格不足的瓶颈，努力掌握创新业务的先发优势和市场主动权。支持国金期货有限责任公司和国金通用基金管理公司的发展，尽快完成直投子公司的筹建工作。（二）主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分行业,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）减少,证券经纪业务,655,061,064.95,390,400,854.90,40.40,-23.95,-4.88,11.95 个,百分点减少,投资银行业务,275,110,132.45,229,693,013.54,16.51,-55.98,-35.82,26.23 个,百分点减少,证券投资业务,36,288,321.85,32,728,875.57,9.81,-28.11,-16.35,12.67 个,百分点（三）报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明公司报告期内实现归属于母公司所有者的净利润 2.32 亿元，较上年下降 47.15%。证券经纪业务本年实现营业收入 6.55 亿元，同比下降 23.95%，投资银行业务本年实现营业收入 2.75 亿元，同比下降 55.98%，证券投资业务本年实现营业收入 0.36 亿元，同比下降28.11%；投资银行业务本年营业利润率 16.51%，同比减少 26.23%；证券经纪业务在营业利润中的占比由 78.75%升至 86.31%，投资银行业务在营业利润中的占比由 46.65%降至 14.81%，主要变化原因如下：2011年度证券市场行情低迷，股票基金的市场交易金额同2010年度相比降幅较大；券商之间的竞争加剧，市场整体佣金率水平进一步下降，受此影响，2011年度公司经纪业务业绩下滑。年内沪深指数下跌均超过20%，公司整体自营证券投资业务也受到一定影响。9,国金证券股份有限公司 2011 年度报告摘要,随着证券市场的整体走弱，A股市场全年证券发行规模缩小，公司2011年证券承销收,入较2010年同比减少。,六、财务报告,（一）与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明,适用 不适用,（二）重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响,适用 不适用,（三）与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,（四）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,国金证券股份有限公司,法定代表人：冉云,二一二年四月八日,10,