601336 新华保险第一季度季报.ppt

票代码：,新华人寿保险股份有限公司,NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.,2012 年第一季度报告,（股票代码：601336）,二一二年四月二十六日,(1),1.,2.,1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 本公司第四届董事会第四十五次会议于 2012 年 4 月 26 日审议通过了本公司2012 年第一季度报告。应出席会议的董事 14 人，其中亲自出席会议的董事11 人，董事何志光委托董事康典，董事孟兴国、王成然分别委托董事刘向东代为出席会议并行使表决权。1.3 本公司 2012 年第一季度财务报告根据中国企业会计准则编制，且未经审计。1.4 本公司董事长康典先生、首席财务官陈国钢先生、总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人孟霞女士保证本公司2012 年第一季度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：人民币百万元,本报告期末,上年度期末,本报告期末比上年度期末增减,总资产归属于母公司股东的股东权益,439,52332,941,386,77131,306,13.6%5.2%,归属于母公司股东的每股净资,产（元/股）经营活动产生的现金流量净额,10.56本报告期22,405,10.04上年同期19,901,5.2%本报告期比上年同期增减12.6%,加权平均每股经营活动产生的,现金流量净额（元/股）(1)归属于母公司股东的净利润基本/稀释每股收益（元/股）,7.187680.25,16.581,1951.00,-56.7%-35.7%-75.0%,扣除非经常性损益后的基本每,股收益（元/股）(1)加权平均净资产收益率（%）(1)扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）(1),0.262.4%2.5%,0.7018.0%12.6%,-63.4%减少 15.6 个百分点减少 10.1 个百分点,注:2011 年 3 月公司上市前增资增加股本 14.00 亿元，2011 年 12 月、2012 年 1 月公司首次公开发行上市及 H 股超额配售分别增加股本约 5.17 亿元、约 0.03 亿元。上述股本增加导致每股平均财务指标的变化。涉及股东权益的数据及指标，均采用归属于母公司股东的股东权益；涉及净利润的数据及指标，均采用归属于母公司股东的净利润。1,1.,2.,2.2 扣除非经常性损益项目和金额单位：人民币百万元,其他营业外收支净额,非经常性损益项目,年初至报告期期末金额,-32,2.3 其他主要指标单位：人民币百万元,指标,本报告期末/本报告期,上年度期末/上年同期,本报告期末比上年度期末增减/本报告期比上年同期增减,投资资产(1)已赚保费已赚保费增长率（%）赔付支出退保率（%）(2),424,47734,89915.6%2,2241.5%,373,95630,188-6.2%2,1571.2%,13.5%15.6%增加 21.8 个百分点3.1%增加 0.3 个百分点,注：投资资产包括货币资金等，亦含独立账户资产中相关投资资产。退保率=当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+期末寿险、长期健康险责任准备金余额)/2。年初至本报告期末，本公司总投资收益率为 0.8%，总投资收益率=（投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产减值损失）/（期初投资资产+期末投资资产）/2；年化总投资收益率为 3.3%，年化总投资收益率=前 3 个月总投资收益率366/91。2.4 报告期末股东数量和持股情况单位：股,股东总数（户）前 10 名股东持股情况,6,368 户（其中 A 股股东 5,962 户，H 股股东 406 户）,股东名称中央汇金投资有限责任公司宝钢集团有限公司,股东性质国家股国有法人股,持股比例31.23%15.11%,持股总数974,173,154471,212,186,持有有限售条件股份数量974,173,154471,212,186,质押或冻结的股份数量,HKSCC Nominees Limited,（香港中央结算（代理人）,境外法人股,12.72%,396,890,460,212,526,600(2),有限公司）(1),Zurich Insurance,Company,Ltd,境外法人股,12.50%,390,000,000,390,000,000,（苏黎世保险公司）,河北德仁投资有限公司天津信商投资管理有限公司,境内法人股境内法人股,4.07%2.61%,126,987,80581,454,878,126,987,80581,454,878,世纪金源投资集团有限公司Fullerton Management Pte Ltd（富登管理私人有限公司）,境内法人股境外法人股,2.50%2.50%,78,000,00078,000,000,78,000,00078,000,000,78,000,000,2,1.,2.,A,A,A,A,A,A,A,A,A,A,CICC Securities(HK)Limited,（中金证券（香港）有限公,境外法人股,2.08%,65,000,000,65,000,000,司）,Nomura Securities Co Ltd.（野村证券株式会社）,境外法人股,2.08%,65,000,000,65,000,000,中央汇金投资有限责任公司持有中国国际金融有限公司 43.35%的股权，中,上述股东关联关系或一致行动说明,国国际金融有限公司的境外子公司所管理的境外基金持有中金证券（香港）有限公司 100%的股权，中金证券（香港）有限公司持有本公司 2.08%的股,份。除上述关系外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）所持股份为代香港各股票行客户及香港中央结算系统其他参与者持有。因香港联合交易所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况，因此 HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量。本 公 司 四 家 基 石 投 资 者 Great Eastern Holdings Limited、Teluk Intan Investments(Cayman Islands)Limited、D.E.Shaw Valence International,Inc.和 Longevity Inc.共认购本公司 212,526,600 股 H 股，全部托管在 HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）。根据本公司与这四家基石投资者及本公司首次公开发行 H 股的联席全球协调人（中国国际金融香港证券有限公司、UBS AG 香港分行、高盛（亚洲）有限责任公司）订立的基石投资协议，各基石投资者同意，未经本公司及本公司首次公开发行 H 股的联席全球协调人事先书面同意，其于 H 股上市日（包括该日）起 6 个月期间内任何时间均不会直接或间接地出售任何其根据基石投资协议认购的 H 股。单位：股前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称交通银行华安策略优选股票型证券投资基金交通银行股份有限公司建信优势动力股票型证券投资基金中国工商银行股份有限公司建信内生动力股票型证券投资基金中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金华夏成长证券投资基金中国工商银行建信优化配置混合型证券投资基金中国农业银行交银施罗德精选股票证券投资基金中国农业银行景顺长城内需增长贰号股票型证券,持有无限售条件股份数量9,889,5677,174,4086,116,9865,942,0005,152,3364,999,8644,247,699,股份种类,投资基金中信实业银行建信恒久价值股票型证券投资基金中国农业银行交银施罗德成长股票证券投资基金上述股东关联关系或一致行动说明,3,3,643,1682,999,7182,700,000上述部分股东属于同一管理人管理，除此之外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。,3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因适用 不适用（1）主要财务指标增减变动幅度及原因单位：人民币百万元,主要财务指标,2012 年 3 月 31 日,2011 年 12 月 31 日,变动幅度,主要变动原因,保险业务资产的累积和卖出回,资产总计,439,523,386,771,13.6%,购交易量增加引起现金流的增,长所致,负债合计,406,574,355,458,14.4%,保险责任准备金和卖出回购金融资产款的增长所致,归属于母公司股,公司当期利润及资本市场的波,东的股东权益,32,941,31,306,5.2%,动所致,截至 2012 年,截至 2011 年,主要财务指标,3 月 31 日止,3 月 31 日止,变动幅度,主要变动原因,3 个月期间,3 个月期间,资本市场波动导致的总投资收,营业利润,892,1,458,-38.8%,益率下降及资产减值损失增加,所致,归属于母公司股东的净利润,768,1,195,-35.7%,资本市场波动导致的总投资收益率下降及资产减值损失增加所致,归属于母公司股,资本市场波动导致的其他综合,东的综合收益,1,576,137,1,050.4%,收益上升所致,（2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因单位：人民币百万元,资产负债表项目货币资金买入返售金融资产应收保费应收分保账款应收分保未到期责任准备金其他应收款存出资本保证金在建工程卖出回购金融资产款预收保费应付分保帐款,2012 年 3 月 31 日22,769262,216660431,6967172,36355,76419786,2011 年 12 月 31 日12,986191,395274161,1265221,53332,48150431,变动幅度75.3%36.8%58.9%140.9%168.8%50.6%37.4%54.1%71.7%-60.9%177.4%,主要变动原因日常流动性管理的需要日常流动性管理的需要公司保险业务累积增长所致已分保产品开始满期，公司从再保险公司摊回相应金额所致已分保短险业务增长所致预缴税金增加等因素所致公司上市增资所致公司支付部分购楼款所致日常流动性管理的需要业务承保时点所致已分保的保费业务增长所致,4,7,应付职工薪酬应交税费应付赔付款未到期责任准备金其他负债,67861266085328,1,00440849960443,-32.5%50.0%32.3%41.2%-34.9%,薪金发放时点所致应付代扣个人所得税等增加所致应付满期给付增加所致短险保费收入期间分布所致应付卖出回购利息减少所致,截至 2012 年,截至 2011 年,利润表项目,3 月 31 日止,3 月 31 日止,变动幅度,主要变动原因,3 个月期间,3 个月期间,分出保费公允价值变动收益/(损失)汇兑损失退保金摊回赔付支出摊回保险责任准备金营业税金及附加摊回分保费用其他业务成本资产减值损失所得税费用,45365(12)(4,741)272(332)(31)13(595)(520)(92),133(273)(39)(3,032)28(114)(80)(382)288(269),-66.2%不适用-69.2%56.4%871.4%191.2%-61.3%85.7%55.8%不适用-65.8%,已分保保费业务增长所致资本市场波动所致美元兑人民币汇率波动所致寿险退保金增加所致已分保产品开始满期，公司从再保险公司摊回相应金额所致已分保产品开始满期投资相关营业税减少所致已分保短险业务增长所致卖出回购利息支出增加所致资本市场波动及 2011 年度收回部分追偿款所致金融资产公允价值变动导致的递延所得税费用变化所致,3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明适用 不适用（1）2012 年 1 月，本公司以每股港币 28.5 元的价格超额配售 2,586,600 股 H股，超额配售后公司股份总数增至 3,119,546,600 股；中国保险监督管理委员会于 2012 年 3 月 6 日出具关于新华人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复（保监发改2012255 号），核准本公司注册资本变更为人民币 3,119,546,600 元。（2）根据本公司 2012 年 3 月 20 日召开的 2012 年第一次临时股东大会决议，本公司 2012 年拟发行期限在 5 年以上、总额不超过人民币 100 亿元的次级定期债务，以补充附属资本，提高公司偿付能力充足率。（3）根据本公司 2012 年 3 月 20 日召开的 2012 年第一次临时股东大会决议，本公司 2012 年拟发行期限在 10 年以上、总额不超过人民币 50 亿元的债务融资工具，以补充附属资本，提高公司偿付能力充足率。5,3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况适用 不适用,公众投资者保护机制,本公司于 2011 年 10 月召开第四届董事会第三十九次会议及 2011 年度第六次临时股东大会，审议通过了关于新华人寿保险股份有限公司进行特别分红暨建立公众投资者保护机制的议案。关于该议案涉及的本公司及本公司发行上市前全体股东的承诺事项详情，请见本公司 2011 年年度报告以及首次公开发行股票招股说明书。,报告期内本公司及本公司发行上市前全体股东正在履行上述承诺，并将根据,上市规则要求及时进行披露。,3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明适用 不适用,3.5 报告期内现金分红政策的执行情况适用 不适用,新华人寿保险股份有限公司,法定代表人：康典2012 年 4 月 26 日,6,4 附录新华人寿保险股份有限公司2012 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表(未经审计)(除特别注明外，金额单位为人民币百万元),2012 年,2011 年,2012 年,2011 年,资产,3 月 31 日合并,12 月 31 日合并,3 月 31 日公司,12 月 31 日公司,资产,货币资金交易性金融资产买入返售金融资产应收利息应收保费应收分保账款应收分保未到期责任准备金应收分保未决赔款准备金应收分保寿险责任准备金应收分保长期健康险责任准备金保户质押贷款其他应收款定期存款可供出售金融资产持有至到期投资贷款及应收款长期股权投资存出资本保证金投资性房地产固定资产在建工程无形资产递延所得税资产其他资产独立账户资产资产总计,22,7694,673268,1542,21666043243,543132,3671,696155,50885,586144,381157087174482,7152,3636214540282439,523,12,9865,310197,7411,39527416283,873112,0551,126131,04772,876141,090207095224512,7511,5336514579280386,771,22,3964,673268,1462,21666043243,543132,3672,435155,29585,586144,38148567154482,4922,20257-522282439,382,12,6475,283197,7371,39527416283,873112,0551,865130,83472,876141,090108185204512,5261,37160-556280386,595,企业负责人：康典,主管会计工作负责人：陈国钢,精算负责人：龚兴峰,会计机构负责人：孟霞,7,新华人寿保险股份有限公司2012 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表(未经审计)(续)(除特别注明外，金额单位为人民币百万元),2012 年,2011 年,2012 年,2011 年,负债及股东权益,3 月 31 日合并,12 月 31 日合并,3 月 31 日公司,12 月 31 日公司,负债,卖出回购金融资产款预收保费应付手续费及佣金应付分保账款应付职工薪酬应交税费应付赔付款其他应付款保户储金及投资款未到期责任准备金未决赔款准备金寿险责任准备金长期健康险责任准备金应付债券预计负债其他负债独立账户负债负债合计,55,764197818866786126601,86819,266853381303,42216,0655,14345828275406,574,32,481504637311,0044084991,50518,730604392277,35315,4655,07345843271355,458,55,764197818866475926601,87219,266853381303,42216,0655,14345828275406,527,32,481504637319473894991,48818,730604392277,35315,4655,07345843271355,365,股东权益,股本资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司股东的股东权益合计少数股东权益股东权益合计负债及股东权益总计,3,12021,9227057056,48932,941832,949439,523,3,11721,0587057055,72131,306731,313386,771,3,12021,9227057056,40332,855-32,855439,382,3,11721,0587057055,64531,230-31,230386,595,企业负责人：康典,主管会计工作负责人：陈国钢,精算负责人：龚兴峰,会计机构负责人：孟霞,8,新华人寿保险股份有限公司截至 2012 年 3 月 31 日止 3 个月期间合并及公司利润表(未经审计)(除特别注明外，金额单位为人民币百万元),截至 2012 年3 月 31 日止3 个月期间合并,截至 2011 年3 月 31 日止3 个月期间合并,截至 2012 年3 月 31 日止3 个月期间公司,截至 2011 年3 月 31 日止3 个月期间公司,一、营业收入已赚保费保险业务收入减：分出保费提取未到期责任准备金投资收益公允价值变动(损失)/收益汇兑损失其他业务收入二、营业支出退保金赔付支出减：摊回赔付支出提取保险责任准备金减：摊回保险责任准备金营业税金及附加手续费及佣金支出业务及管理费减：摊回分保费用其他业务成本资产减值转回/(损失)三、营业利润加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税费用五、净利润,38,79034,89935,07645(222)3,415365(12)123(37,898)(4,741)(2,224)272(25,390)(332)(31)(2,115)(2,235)13(595)(520)892-(32)860(92)768,34,21430,18830,239133(184)4,207(273)(39)131(32,756)(3,032)(2,157)28(23,297)(114)(80)(2,077)(1,940)7(382)2881,45829(23)1,464(269)1,195,38,78934,89935,07645(222)3,412365(12)125(37,907)(4,741)(2,224)272(25,390)(332)(28)(2,116)(2,246)13(595)(520)882-(32)850(92)758,34,21330,18830,239133(184)4,205(273)(39)132(32,764)(3,032)(2,157)28(23,297)(114)(77)(2,078)(1,950)7(382)2881,44929(23)1,455(265)1,190,六、利润归属,归属于母公司股东的净利润少数股东收益七、每股收益,768-,1,195-,基本每股收益稀释每股收益,人民币 0.25 元 人民币 1.00 元人民币 0.25 元 人民币 1.00 元,八、其他综合收益九、综合收益总额归属于母公司股东的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额,8081,5761,576-,(1,058)137137-,8081,566,(1,058)132,企业负责人：康典,主管会计工作负责人：陈国钢,精算负责人：龚兴峰,会计机构负责人：孟霞,9,-,-,新华人寿保险股份有限公司截至 2012 年 3 月 31 日止 3 个月期间合并及公司现金流量表(未经审计)(除特别注明外，金额单位为人民币百万元),截至 2012 年3 月 31 日止3 个月期间合并,截至 2011 年3 月 31 日止3 个月期间合并,截至 2012 年3 月 31 日止3 个月期间公司,截至 2011 年3 月 31 日止3 个月期间公司,一、经营活动产生的现金流量,收到原保险合同保费取得的现金保户储金及投资款净增加额收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计支付原保险合同赔付款项的现金支付再保险业务现金净额保户储金及投资款净减少额支付手续费及佣金的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额,33,8103006934,179(6,804)(1)(1,934)(1,833)(387)(815)(11,774)22,405,29,485-41229,897(5,120)(2)(565)(1,826)(1,659)(68)(756)(9,996)19,901,33,8103006934,179(6,804)(1)(1,934)(1,791)(371)(810)(11,711)22,468,29,485-40629,891(5,120)(2)(565)(1,827)(1,618)(65)(750)(9,947)19,944,二、投资活动产生的现金流量,收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金,9,4903,896,22,5793,570,9,4563,896,22,5393,570,处置固定资产、无形资产和其他长期资,产收回的现金净额收到买入返售金融资产的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金保户质押贷款净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金支付买入返售金融资产的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额,16,88520,272(54,671)(312)(846)(6,852)-(62,681)(42,409),-21,76347,912(47,952)(237)(67)(21,448)-(69,704)(21,792),16,88520,238(54,704)(312)(845)(6,852)(30)(62,743)(42,505),-21,76347,872(47,912)(237)(66)(21,448)(52)(69,715)(21,843),三、筹资活动产生的现金流量,吸收投资收到的现金收到卖出回购金融资产的现金筹资活动现金流入小计支付卖出回购金融资产的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额,59901,451901,510(878,003)(878,003)23,507-3,50321,09524,598,-149,792149,792(154,867)(154,867)(5,075)(36)(7,002)27,36820,366,58901,451901,509(878,003)(878,003)23,506-3,46920,74424,213,-149,792149,792(154,867)(154,867)(5,075)(36)(7,010)27,34420,334,企业负责人：康典,主管会计工作负责人：陈国钢,精算负责人：龚兴峰,会计机构负责人：孟霞,10,