（中信银行）国际贸易融资产品培训.ppt

国际贸易融资产品介绍,国际贸易融资,中信银行成立20多年来，国际业务在业务规模、产品种类、交易系统和综合服务方面水平不断提高，年办理国际结算量超过1000亿美元，在中小商业银行名列第一.,我行在同业内首推了多项国际业务产品，并领先同业，在远期结售汇、融资性对外担保额度方面等等。涉及进出口项下各类贸易、非贸易项目处于领先。,我行凭借丰富的外汇经验、雄厚的资金实力，通过“专业”的国际业务团队、“快捷”的反应速度、“灵活”的外汇产品，为客户提供最佳业务服务方案，成为企业理想的国际金融伙伴。,贸易融资与普通贷款相比的优点,风险较小：第一性还款来源货权的控制资本资源占用较少利用代理行的资金，融资成本低能争取相应的国际结算业务综合收益较高,贸易融资的特点,有贸易背景自偿性：以货物销售款项作为还款来源，与企业未来的现金流匹配短期：正常销售周期，防止挪用货款进出口押汇：一般不超过90天进口代付：一般不超过90天对货权的控制：进口开证：全套正本提单进口押汇：银行取得货物所有权出口押汇：银行对正本提单/货物所有权与国际结算方式相结合,出口贸易融资产品,出口押汇LC 打包贷款L/C与非L/C保险后出口押汇-L/C D/P D/A O/A国际贸易汇款项下出口应收款融资T/T福费廷-L/C出口国际保理,出口押汇,产品简介 出口押汇是指我行以出口商提供的全套出口单据为质押，在收到境外银行支付的货款之前，按票面金额扣除利息及相关费用后，向出口商提供的有追索权的短期融资产品。由于银行的融资是在客户交单后，也称为“装船后融资”本产品特指信用证方式，托收及/方式需要授信,出口押汇,产品优势1、融通资金。出口商可以在货物交付装运后及时获得押汇资金，加速资金周转。2、节约融资成本。押汇利率一般采用美元利率计价，低于同期人民币流动资金贷款利率。3、手续便捷，客户办理信用证项下出口押汇时不占用客户授信额度，手续简便，操作灵活。在人民币升值的环境背景下，提前锁定结汇成本，规避汇率风险损失,出口押汇,产品收益1、利息收入 押汇利率一般为同期LIBOR加一定百分点，目前我行押汇利率为LIBOR+400=6.76%。2、信用证议付手续费及汇兑收益 议付手续费，费率1.25，汇兑收益约1.2。3、创造存款 出口收汇带来的资金沉淀。,出口押汇,例 示 我行办理1000万美元出口押汇，期限3个月，利率按6.76%计，我行可获得以下收益：利息收入：1000万美元6.76%3/12=16.9万美元议付收益：1.25万美元3）汇兑收益：1.2万美元4）产生1000万美元或约人民币6950万元存款 综合创利19.35万美元，折合人民币约135万元，并派生存款约人民6950万元。,出口押汇,风险提示1.信用证条款风险 审查开证行资信情况及信用证条款，对限制他行议付的信用证，可转让信用证，附带软条款信用证我行原则上不叙做出口押汇。2.单据质量风险 确保正本出单，不符点单据押汇须占用客户授信额度。3.确保贸易背景真实性 若出现欺诈情况，法院可禁止开证行付款，押汇还款无保障。国际政治经济环境变化影响贸易，市场行情波动风险,出口押汇,提交资料1.出口押汇总质押书2.信用证/托收出口押汇申请书3.出口信用证正本及修改4.全套正本单据,出口押汇,业务流程1.申请押汇出口商向我行提交正本信用证及其项下全套正本单据，并提出押汇申请。2.审单放款我行在单证一致情况下给予押汇，并按信用证要求寄单索汇。3.收汇还款信用证项下回款用于归还我行押汇款,出口押汇,营销要点1.营销对象 交单后有融资需求的，使用信用证结算的出口企业。2.营销策略 在出口押汇业务中，我行营销的策略在于突出该项业务在合格条件下无需占用客户综合授信额度的优点，重点营销内容是：出口商可以在货物交付装运后及时获得押汇资金，加速资金周转。合格条件下，正本单据出口押汇无需占用客户综合授信额度，方便快捷。融资成本低于同期人民币流动资金贷款在人民币升值预期的背景下，提前锁定结汇成本,出口押汇,案例分析A公司和美国B公司签订了一笔100万美元的产品出口合同，约定结算方式为信用证。2007年8月8日A公司收到美联银行开立的100万美元的即期议付信用证。8月15日A公司向我行交单，提出叙做出口押汇的申请。经审核，单证相符，我行与A公司签订出口押汇总质押书。根据A公司提交的信用证/托收出口押汇申请书，双方约定出口押汇利率为6.76%，押汇时间30天。A公司随即可从我行获得出口押汇资金净额约99.37万美元，该公司随即结汇。（本金100万美元；利息100万6.76%/36030=0.563万美元；议付手续费0.125万美元；汇兑收益0.12万美元）8月16日我行向开证行寄单索汇，8月30日我行收到该笔信用证项下的出口货款100万美元，归还我行出口押汇资金。我行的综合收益0.8万美元，折人民币约5.6万元。,打包贷款,产品简介作为出口商在贷物出运前，组织出口商品生产，为解决生产、加工或采购过程中和临时性资金短缺，向银行申请的短期贸易融资，也称“装船前融资”。按照结算方式可将打包贷款分为：以信用证为结算方式的信用证打包贷款和以托收、汇款为结算方式的非信用证打包贷款。,打包贷款,产品特点可减轻客户的资金周转压力，使客户在办理出口备货、备料、加工或采购等过程中获得短期周转资金，从而使出口合同得以顺利履行。在客户自身资金紧缺而又无法争取到预付货款时，帮助客户顺利开展业务，把握贸易机会。,打包贷款,业务流程客户需要向我行提交，并且提供银行所需其他相关材料（如出口合同正本、必要的出口批文或许可证等）如为信用证项下打包贷款，还应提交真实有效的信用证正本，且其中无不利条款。签定，同时签定,打包贷款,适用范围作为出口商，在办理出口备货、备料、加工或采购过程中出现资金紧缺时，可采用打包贷款以缓解资金周转压力。办理打包贷款需要获得授信,因有信用证及出口合同,真实贸易背景.,保险后出口押汇,产品简介出口信用保险 是指国家为了鼓励并推动企业扩大出口,保障企业出口收汇安全而开设的政策性保险,中国出口信用保险公司是我国唯一经营此项业务的专业机构。当国外债务人所在国家发生政治风险或国外债务人发生商业风险,导致出口企业或相关银行的应收帐款难以安全收回时,中国信保按照保险单规定负责赔偿被保险人的损失。,保险后出口押汇,保险后出口押汇 是指押汇申请人（出口商）已在中国出口信用保险公司(以下简称中国信保)投保了“短期出口信用保险”险种(包括综合保险,信用证保险,统保保险和特定买方保险等),交纳了保费并保证忠实地履行保单项下的义务，发运货物后，将单据提交银行或应收帐款权益转让给银行，并落实保险赔款权益转让后，银行给予出口押汇的一种短期贸易融资业务。,保险后出口押汇,适用的贸易结算方式根据中国信保出具的保险单适保范围的不同,我行保险后出口押汇分为:出口信用证押汇（不在名录）、出口托收押汇和赊销押汇等。付款期限原则上不得超过90天,特殊情况下不得超过180天。资质要求除法人客户授信的业务基本要求外,客户须具有进出口经营权;在我行开立结算帐户,与我行有结算业务往来;具有真实,合法的贸易背景;资信良好,履约能力强,产品质量稳定,收汇记录良好,被外汇管理部门授予“出口收汇达标企业”,保险后出口押汇,产品优势可避免收汇风险由于中信保承担了买方商业信用风险和买方国家政治风险,只要出口企业在中国信保核定的买方信用限额内发运合同货物,遭遇商业信用风险及国家政治风险造成的收汇损失,可由中国信保补偿.可提高在国际上的竞争力在取得了收汇风险的可靠保证后,出口企业可以大胆采用灵活的结算方式和付款条件,如D/P,D/A或OA等,从而增加成交机会,向一些风险较大的市场出口,提高在国际市场上的竞争力可享受银行低成本的出口融资支持,保险后出口押汇,由于信保公司为出口货物提供了出口货物保险,出口企业向银行申请融资便可享受低成本的融资支持,如可能降低因办理担保和提供抵押物,质押物而增加的成本,甚至还可按银行一般风险贷款享受优惠利率。可更方便的获取新市场和新买家的相关信息由于信保公司在全球建立了信用信息网络,出口企业如需开辟新的贸易市场,结交新的客户,只需通过出口信用保险公司了解和咨询,便可获得所需信息,从而省去市场调查所需的人力,物力和时间。可简化手续,节省营业开支如果出口企业采用非信用证结算方式,可免去繁琐的催证,审证,改证,制单向银行交单等手续和支付银行信用证通知,议付,查询查复,交涉等费用,以及因“不符点”而遭致开证行拒付所带来的麻烦。产品收益与出口押汇相仿,保险后出口押汇,风险提示1.贸易背景真实性风险 出口商有可能以虚假的贸易背景向保险公司投保，并进而以假造单据向银行骗取融资，且保险公司对此类情况不予赔付。2.出口商道德风险 在赊销结算方式下，出口商有可能与进口商勾结，货款不按合同中约定的路线汇回融资银行，而是汇入出口商在其他银行开立的帐户，造成融资银行无法按时收回融资款项3.市场行情波动风险 在远期付款条件下，出口货物价格出现波动的概率相对较高，容易引发进口商拒收货物或要求降价等风险。,保险后出口押汇,业务流程出口企业向中国信保投保短期出口信用保险,申请买方信用限额;出口企业出货并向中国信保公司报审,缴纳保险费用;我行需认真审查出口商提交的以下文件,并以适当的方式向中国信保核实:短期出口信用保险保单(包括保单明细表,国家(地区)分类表,保险费计算表,投保单,被保险人申明(复印件);对特定开证行/保兑行及/或进口商的信用限额审批单原件;各种批单(如有)复印件,如为信用限额则须提交原件;我行要求的其它单据.保险公司审核并确认保单,买方信用限额;与中国信保核实无误后,出口企业与银行和保险公司三方签定赔款转让协议;取得短期出口信用保险项下的赔款权益受让权;签署赔款转让协议后,与出口商签署我行标准版本的出口信用保险贸易融资业务授信协议,其中,协议中所赋予的贸易融资额度根据授信审批部门核定的专项授信额度和中国信保为该出口商核定的最高赔偿限额为依据,以二者孰低原则进行掌握,保险后出口押汇,营销要点1.营销对象 希望通过向进口商提供远期付款等优惠条件而扩大销售量的出口企业。2.营销策略 营销保险后出口押汇的策略在于突出该项产品的两项主要优势，一是出口方可以通过给予进口方远期付款等优惠条件而迅速扩张海外市场、增加销售量，二是出口方可以通过将保险项下权益转让给银行而取得银行的融资支持，门槛较低。,保险后出口押汇,案例分析辽宁A公司欲同其老客户美国B公司扩大业务合作，但B公司提出要求远期天后付款，而A公司自身资金周转又较为紧张。于是A公司向出口信用保险公司投保，并将有关保险权益转让给我行，货物发运后，A公司将发票、提单等单据交予我行叙做保险后出口押汇业务，通过90天的押汇解决了为客户提供远期付款条件和自身资金周转的问题。,国际贸易汇款项下出口应收款融资,产品概述电汇（T/T汇款）出口结算方式下，在我行核定的授信限额内，为客户提供出口应收款短期融资业务。,国际贸易汇款项下出口应收款融资,减少客户资金占压，加快资金周转，协助企业把握市场先机随时提用和归还融资，方便及时，降低融资成本在人民币升值的环境背景下，提前锁定结汇成本，规避汇率风险损失,国际贸易汇款项下出口应收款融资,业务流程为客户核定综合授信额度或专项贸易融资额度签定向我行提交出口收汇相关单据填写放款国外回款向我行归还融资款项,国际贸易汇款项下出口应收款融资,适用范围出口商选择电汇（T/T汇款）出口结算方式时，货物出口后收到货款前，遇到资金周转困难或需要资金支持业务发展时，或需要提前锁定换汇成本时，可选择此品种,国际贸易汇款项下出口应收款融资,通过为船舶重工办理国际贸易汇款项下出口应收款融资提前锁定结汇成本，规避汇率风险损失需要授信,福费廷,产品概述银行从出口商处无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式远期信用证融资,福费廷,产品特点融资手续简便，不占用授信额度，为低风险业务可直接办理出口收汇核销和退税手续加速资金周转，优化财务报表。,福费廷,业务流程出口商向我行申请办理福费廷业务，签订福费廷合同将进口商要求的出口单据通过我行审核后寄至开证行开证行向我行发出承兑/承付电后，客户提交，我行无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票我行扣除相关费用后划入客户帐户,福费廷,适应范围客户出于改善财务报表的要求，不在资产负债表中体现出口应收帐款融资此间用于其他投资，预期收益可高于福费廷全部成本在人民币升值预期的背景下，提前锁定结汇成本,福费廷,案例出口美国蜜蜂公司石蜡，美国蜜蜂公司通过开来天远期信用证，我行为办理福费廷业务优点 不占用授信 成本较低,出口国际保理,产品概述出口商在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向进口商销售货物时，由出口保理商（在出口商所在国与卖方签有协议的保理商）和进口保理商（在进口商所在国与出口保理商签有协议的保理商）共同提供的一项集商业资信调查、应收帐款催收与管理，信用风险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务,出口国际保理,产品特点可以加速客户的资金周转，优化财务报表为客户实现同时面对多家进口商时的销售分户帐管理和催收服务有效控制进口商的信用风险，提供坏帐担保根据现行外管政策，出口保理融资可在银行融资时提前出具收汇核销联，加快出口退税,出口国际保理,适应范围进口商拒绝开立信用证，坚持采用赊销方式进行结算，出口商期望开拓海外市场，增加营业额。客户对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉、实力、履约等情况时，可选择国际保理流动资金被应收帐款占压，需要资金周转进口商经常拖欠货款，帐款催收时耗力且效果不佳减少公司应收帐款占压，优化财务报表,进口贸易融资产品,授信开证（减免保证金开证）进口押汇进口代付进口应付款融资进口保理,进口贸易融资涉及的规章制度,中信银行信用证业务管理办法中信银行进口押汇管理办法中信银行进口代付业务管理办法中信实业银行国际贸易汇款融资管理办法中信银行国际保理业务管理办法中信银行进口保理业务操作规程,进口贸易融资银行风险,市场风险（汇率、利率、商品风险）国家风险信用风险（违约风险，挪用风险）操作风险合规风险（法律风险）欺诈风险,进口贸易融资的要求,对申请人资格的审查必须纳入全行公司业务授信流程统一管理必须按授信批复的要求落实相应担保应使用总行统一下发的法律文本,授信开证信用证的定义,信用证的定义：信用证系指开证行根据开证申请人的申请，向受益人开立的、保证在信用证有效期内、凭符合信用证条款的单据付款/承兑的书面承诺。,授信开证信用证流程图,出口商（受益人）,承运人,进口商（开证申请人）,议付行/通知行,开证行,买卖合同,申请开证,开出信用证,通知信用证,装运,交单,议付,寄单索汇,通知到单,赎单,承付,提货,交付货物,授信开证,信用证的原则 独立性原则：信用证独立于进出口双方的合同；信用证是单据交易，银行只处理单据，不处理涉及的商品和服务；银行对于单据的真伪、有效性等免责；“相符交单”原则：只要受益人提交的单据没有不符点，构成“相符交单”，开证行必须承付。开证行的责任：第一性的付款责任。跟单信用证统一惯例 UCP600,授信开证授信管理,授信管理综合授信收取全额开证保证金部分使用授信额度，其余部分收取保证金 单笔授信 零风险开证,授信开证保证金,保证金：活期保证金与定期保证金保证金的性质：动产质押定期保证金与定期存单的区别应当与客户书面约定保证金的金额、账号、所对应的信用证号等。最高人民法院关于人民法院能否对信用证开证保证金采取冻结和扣划措施问题的规定法释19974号,授信开证保证金,保证金管理100%保证金的进口开证业务，要求对开证保证金实行专户管理，每笔保证金应与信用证一一对应，专款专用，不得挪作他用或提前支取。单笔单批的远期信用证，保证金的比例不得低于开证金额的20%，其余部分要落实担保措施。进口保证金账户的开立遵循一个客户同一币种只开立一个账户。信用证保证金应专款专用，严禁将非保证金性质的资金存放在保证金账户或协助客户进行资金避险。,授信开证运输单据与货权,提单的性质：货物收据运输合同物权凭证开证行控制货权：运输单据为提单时：规定受益人提交全套正本提单（谨慎对待收货人(consignee)为申请人的提单）；或者当信用证规定1/3提单由受益人直接寄给申请人时，提单的收货人为开证行或做成“凭开证行指示”（to order of issuing bank）。对于其他运输单据：规定收货人为开证行。多式联运单据：如果最后一程是海运的，收货人一栏可规定为“空白抬头”（to order）并空白背书(blank endorsed)，或者规定为“凭开证行指示”。,授信开证开证行的风险,进口商的信用风险远期信用证风险进出口双方相互勾结，开立无贸易背景的信用证以套取银行资金。货物质量存在瑕疵；或者进口货物价格波动较大，如价格下跌过多，可能影响进口商偿付开证行的能力和意愿。货物未办理保险，在运输途中灭失。,授信开证开证行的风险,合规性风险：外汇管理法规；反洗钱法律风险：诉讼风险（国内、涉外）最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定 法 释200513号操作风险：举例如下未妥善保管好来单；或者客户未办理付款/承兑手续就向其释放单据；未审出不符点对外付款后，申请人拒绝偿付开证行；对外拒付通知不符合UCP600规定：UCP600对拒付通知的要求：只能一次性提出拒付通知；必须明确表明拒付的意思；不符点必须明确，不能含糊；说明拒付后单据的处理方式；拒付时限的要求（必须在收到单据次日起最多五个银行工作日内提出）。,授信开证开证行的风险,受益人的欺诈风险欺诈的认定：（司法解释第8条）受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单据；受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价值；受益人和开证申请人或者其他第三方串通提交假单据，而没有真实的基础交易；其他进行信用证欺诈的情形。“欺诈例外”原则：开证申请人、开证行或者其他利害关系人发现受益人有上述欺诈的情形，并认为将会给其造成难以弥补的损害时，可以向有管辖权的人民法院申请中止支付信用证项下的款项。,授信开证开证行的风险,受益人的欺诈风险法院拒绝止付的情况：人民法院认定存在信用证欺诈的，应当裁定中止支付或者判决终止支付信用证项下款项，但有下列情形之一的除外：（一）开证行的指定人、授权人已按照开证行的指令善意地进行了付款；（二）开证行或者其指定人、授权人已对信用证项下票据善意地作出了承兑；（三）保兑行善意地履行了付款义务；（四）议付行善意地进行了议付。,授信开证开证行风险控制,做好对申请人的授信调查工作，了解其财务状况、短期偿债能力等，落实可靠担保，防范信用风险。应谨慎开立期限在90天以上的远期信用证。开立期限超过180天（不含180天）的远期信用证，必须报备总行国际业务部。开立期限在一年以上的远期信用证属资本项目，须报外汇管理部门逐笔审批。短期外债指标：90天以上信用证应报总行国际业务部审批。远期信用证向申请人释放单据时应要求其出具“信托收据”，明确开证行对单据及货物的所有权和受益权。调查分析贸易背景：关联企业；进口商品不属于申请人的经营范围；无运输单据，只要求提交货物收据；货物在境外周转，不入境；开新证，还旧证等。,授信开证开证行风险控制,进口商品种类、价格的审查：重点关注热门商品、价格波动大的商品、特殊商品（许可证商品、“三废”商品）。对于大额商品，应当落实专人负责，必要时要求存入指定仓库以进行监管。防范欺诈风险：建议进口商采用FOB的价格术语，由进口商租船定舱。信用证条款：要求提交第三方出具的检验证书；受益人装船后应立即将装运详情如提单号、船名、航次等通知开证行，以便通过有关渠道查询；为防范受益人欺诈风险，及时取得法院的止付令，对于金额较大、进出口双方初次交易或者可能出现欺诈情形的交易，建议开立由开证行付款（即期）或迟期付款（远期）（available with issuing bank by payment or deferred payment）的信用证，不要规定指定银行，防止出现善意第三人。,授信开证开证行风险控制,以CIF、CIP成交的，信用证要求提交保险单据；以FOB，CFR成交的，要求进口商投保。为防范风险，对于非全额保证金开立的信用证，如涉及以下内容的修改，应当经相关部门审批，必要时应追加相应担保：如延长效期、增加金额、付款期限的变更（即期更改为远期或付款期延长）、货物品名完全变更（需要提交修改后的合同或补充协议）、货权运输单据的修改（如全套正本提单修改为2/3提单等）。,进口开证收益,产品收益1、手续费收入开证费：基本费率1.5，最低收费36美元或300元人民币；改证费：每笔12美元或100元人民币，如增加金额按开证费率计收，低于修改费金额的按修改费计收；远期信用证承兑费：每月1，最低36美元或300元人民币；不符点处理费：每次交单30美元或250元人民币；退单手续费：每笔24美元或200元人民币。2、售汇收入汇兑收益约1.2。3、保证金存款进口商交纳部分保证金，可为我行带来一定的保证金存款。,例示,进口商在我行办理进口开证业务，金额1000万美元，交纳30%保证金，我行获得以下收益：1）手续费收入：1000万美元x1.5=1.5万美元2）汇兑收益：1000万美元x1.2=1.2万美元3）30%保证金：300万美元/约2100万元人民币综合创利2.7万美元，折合人民币18.8万元，并派生存款约人民币2100万元。,进口开证案例,案例分析进口商A公司拟向巴西B公司进口一批金额1000万美元的铁矿石，但巴西B公司对进口商A公司资信情况不了解，一直不接受A公司订单。我行考察进口商A公司后发现A公司虽然属新兴贸易公司，但其业务发展良好，下家生产企业实力雄厚，符合我行授信要求。故我行建议A公司在我行办理减免保证金进口开证业务，同时给予其1000万美元10%保证金进口开证授信额度，使用银行信用代替商业信用，争取B公司接受订单。A公司在我行交纳100万美元保证金申请开立信用证，采购货品铁矿石，金额1000万美元，受益人为巴西B公司。B公司按信用证要求装运发货。贸易成功后，我行获得综合创利3万美元，并派生100万美元保证金存款。,进口押汇定义,进口押汇是指进口押汇申请人与银行书面约定将其在单据以及单据代表的货物上所具有的一切权利包括所有权转移给银行作为对银行债务的担保，并应银行要求提供其他担保措施，在此条件下银行代申请人对外支付进口货款，申请人在约定期限内偿还银行的上述款项以及由此产生的利息、佣金、费用、逾期罚息等。我行办理的进口押汇包括进口信用证押汇和进口代收押汇。,进口押汇,产品优势1、解决客户短期资金融资需求。2、在综合授信额度下办理，手续简便，操作灵活。3、进口押汇以外币计价，相对人民币贷款具有价格优势。,进口押汇,产品收益1、手续费收入进口开证基本费率1.5，最低收费300元。2、利息收入押汇利率一般为同期LIBOR加上一定百分点，目前我行进口押汇利率为6.76%。3、售汇收入客户购汇还款，汇兑收益约1.2。,进口押汇,例示客户在我行办理进口押汇业务，金额1000万美元，期限3个月，利率6.76%，我行获得以下收益：1）开证手续费收入：1000万美元x1.5=1.5万美元2）利息收入：1000万美元x 6.76%x 3/12=13.65万美元3）汇兑收益：1000万美元x1.2=1.2万美元综合创利16.35万美元，折合人民币约132万元,进口押汇流程图,押汇银行,承运人,进口商（押汇申请人）,议付行/托收行,国内买方,进口押汇合同,回笼款项,寄单索汇,凭信托收据释放单据,提货,销售,归还押汇,用押汇款偿付,进口押汇信托收据,信托收据是进口商向银行出具的收据，在承认将单据及其代表货物的所有权转让给银行的同时，作为受托人代银行持有单据及其所代表的货物，代银行处理有关货物，包括货物的运输、储存、加工、保险及出售等，及信托持有货物出售后的款项，及时将销售款项用于偿还押汇项下本息和费用，或按照银行的指示付入银行指定的账户。,进口押汇信托收据,需要客户提交信托收据的进口贸易融资产品远期信用证下释放单据（建议）提货担保（提单背书）进口押汇进口代付货到付款的汇款融资（建议）,进口押汇信托收据,信托关系设定对银行的好处：申请人发生破产时，信托收据项下之货物不作为破产财产。银行享有信托法赋予的撤销权和追及权。,进口押汇特点,进口押汇是自偿性的融资业务，开证申请人对进口货物进行加工并销售后，以所得款项来偿还开证行。进口押汇是短期的融资业务，一般不超过90天。信用证下的进口押汇不同于开证行的被动垫款。进口押汇业务中，单据及其代表的货物只是“附属担保”，如果申请人资信欠佳，开证行还常常要求其提供其他形式的担保。,进口押汇银行的风险,申请人的信用风险：挪用风险受益人的欺诈风险货物的市场风险：如果进口货物属于容易腐烂变质或市场价格波动大的商品，或者销路不畅时，势必对申请人的还款能力造成影响。对进口货物失去控制的风险：进口原料、半成品和制成品等库存商品作为集合物，因生产销售而流动不息，很难予以确定。可能与进口商的其他货物相混同。销售回笼款项未汇入指定账户，或与受托人其他账户资金相混同。,进口押汇银行的风险,法律风险：法院对进口押汇法律性质的态度不明确，银行享有的是担保权益还是所有权？中信实业银行青岛分行诉青岛中宇公司案合规风险：外汇管理无法对抗善意第三人,尤其是善意买受人。我国信托法对于信托采登记生效主义，但未明确应当登记的财产的种类，这就使得开证行在从事进口押汇业务时，可能存在一定的不确定性风险。,进口押汇银行风险控制,国外寄来的单据中原则上应包括代表货物权利凭证的全套物权单据。进口信用证项下,单据经我行审核有不符点，押汇申请人应书面明确放弃提出不符点的权利。进口货物为市场适销的商品，进口货物和手续符合国家有关政策；对价格波动大的商品谨慎办理；机器设备等不宜办理。进口押汇申请人应具备完善的付汇手续。进口押汇申请书、信托收据、进口押汇合同应使用我行法律部门下发的标准文本。,进口押汇银行风险控制,进口押汇的最高金额应不超过国外来单的总金额，押汇款的用途仅限于对外付款。进口押汇期限：押汇天数一般应掌握在90天（含）以内，原则上不得展期。如若展期，只能展期一次。超过90天以上（含展期）的进口押汇须报总行国际业务部审批。远期信用证原则上不应再办理进口押汇，如若办理应在承兑放单时提交进口押汇申请并报总行国际业务部审批（有明确授信批复的除外）；代收D/A不应办理进口押汇。代理进口的，应得到委托方的授权。,进口押汇可能的方式：浮动抵押,浮动抵押，是指权利人以现有的和将有的全部财产或者部分财产为其债务提供担保。债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就约定实现抵押权时的动产优先受偿。我国物权法第一百八十一条对浮动抵押作了明文规定：经当事人书面协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就实现抵押权时的动产优先受偿。,进口押汇可能的方式：浮动抵押,可以对特定财产进行抵押。可以对将来的财产进行抵押。可以防范进口货物由于生产、加工、销售而导致的无法予以确定的风险。向抵押人住所地的工商行政管理部门办理登记，可以对抗第三人，但不得对抗正常经营活动中已支付合理价款并取得抵押财产的买受人。物权法对物保和人保竞合的规定。,进口押汇,营销要点1、营销对象1）进口货物时，无法从出口商那里拿到远期付款条件的企业；2）进口货物时，资金紧张，需要得到融资的企业；3）适用于已经在我行办理进口开证和进口代收业务的企业，如在我行有授信额度的大中型工贸、商贸类企业、生产型企业。,进口押汇,营销策略在进口押汇业务中，我行营销服务的对象是进口商，扮演的角色是开证行，营销的策略在于突出叙做进口押汇融资成本较低的优势，重点营销内容包括：1）进口商在进口业务中获得我行融资，可先行向国外支付货款，再用销售回笼款偿还，减少资金占用。2）在综合授信额度下办理，手续简便。3）叙做进口押汇业务融资成本低于同期人民币融资成本。,进口押汇,案例分析某进出口公司需要从国外进口一批高档汽车，价值500万美元。在和外商洽谈过程中，某进出口公司希望能得到外商的融资，采取远期60天的信用证结算。但由于高档汽车比较紧俏，该外商只同意采取即期信用证结算货款。我行建议该进出口公司叙做进口押汇业务，并给予该公司开证及押汇额度500万美元。进出口公司向我行提交了开证申请书、进口合同等资料，经审批后，我行对外开出了金额为500万美元的即期信用证。两个月后，我行收到国外银行交来的包括全套海运提单在内的单据，汇票金额为500万美元，单证相符。我行给予进出口公司办理进口押汇，使用押汇额度替换原开证额度，期限60天，约定利率为6.76%，并于当日对外支付了信用证项下款项。60天后，该公司备齐了进口押汇项下的人民币头寸，按照外汇卖出价折成进口押汇项下本金和利息（本金为500万，利息为500万 X 6.76%X 60/360=5.8125万美元），于进口押汇到期日将进口押汇款归还了我行。我行综合创利7.1625万美元，折合人民币约57.87万元（开证手续费0.75万美元，利息收入5.8125万美元，汇兑收益0.6万美元）。,进口代付,进口代付是指在进口信用证、进口代收和T/T货到付款项下，我行根据进口商的资信状况，应进口商的要求，授权另外一家银行（简称“代付行”）即期代理付款给进口信用证项下的议付行或受益人或其指定人、或进口代收项下的托收行/出口商、或T/T货到付款项下的收款人，我行在确定的到期日向代付行支付其所垫款项的本金、利息及相关费用，即利用代付行资金为我行客户提供的一种短期贸易融资。,进口代付流程图（进口信用证和进口代收）,开证行/代收行,承运人,进口商（代付申请人）,代付行,国内买方,进口代付合同,回笼款项,代付融资协议,(凭信托收据释放单据),提货,销售,归还代付款项,议付行/托收行,寄单索汇,询价,付款,还款,付款指示,进口代付适用的结算方式,我行可以叙做进口代付业务的国际结算方式包括 即期信用证假远期信用证：开证行开立远期信用证，规定议付行可即期向偿付行（代付行）索偿，开证行到期向代付行付款。D/P即期项下进口代收T/T项下货到付款,进口代付性质,进口代付业务是我行利用代付行资金进行短期资金融通的一种贸易融资业务，我行对代付行承担着第一性还款责任。,进口代付银行的风险,基本与进口押汇相同,进口代付银行风险控制,在进口信用证项下，国外银行寄来的单据中原则上应包括代表货物权利凭证的全套物权单据。在进口代收项下，国外银行寄来的单据中原则上应包括代表货物权利凭证的全套物权单据和进口商同意付款的书面文件。在T/T货到付款项下，必须有正本中华人民共和国海关进口货物报关单和进口货物报关单核查情况。进口信用证项下的单据经我行审核有不符点的，在办理进口代付时，开证申请人必须提供明确放弃不符点并同意付款的书面文件。,进口代付银行风险控制,被动垫款不得办理进口代付业务。进口代付申请书、进口代付协议应使用我行法律部门下发的标准文本。进口代付业务的金额：在进口信用证和进口代收项下，进口代付的最高金额不得超过国外来单的总金额。在T/T货到付款项下，进口代付的最高金额不得超过中华人民共和国海关进口货物报关单上所列明的总金额。进口代付的用途仅限于对外付款。,进口代付银行风险控制,进口代付期限 进口代付期限不超过90天（含90天）；进口代付期限在90天到180天（含180天）的，各分行须上报总行备案；进口代付期限超过180天的需报总行国际业务部审批。远期信用证办理进口代付须报总行国际业务部审批（有明确授信批复的除外）。选择国外银行或中资银行国外分行做为代付行的必须纳入全行的短期外债管理，应当报总行国际业务部审批。,进口代付优势,进口代付进口代付不占用我行资金成本较低结合NDF,远期售汇为客户节省资金派升人民币存款,进口应付款融资定义,进口应付款融资是指在贸易汇款项下我行根据申请人的要求,由我行代其支付进口应付款项的一种有追索权的短期融资业务。,进口应付款融资银行的风险,失去对货权的控制合规性风险：外汇管理规定贸易背景的确定（货到汇款项下融资除外）申请人的信用风险,进口应付款融资银行风险控制,申请人的资格认定1.申请人为依法办理工商登记或其它执业手续，取得工商营业执照或其他执业证明，并按照商务主管部门的规定，取得对外贸易经营权的经营单位。2.资信状况和经营效益良好，无不良记录的经营单位。3.申请人在我行开有基本存款帐户或一般帐户，具有一定规模的结算量，年进出口规模在500万美元以上。4.申请人经常在我行办理进出口单证及汇款业务。进口应付款融资的条件进口手续符合国家有关政策，贸易背景真实，且申请人销售情况稳定。申请人应有完备的汇款手续。,进口应付款融资银行风险控制,业务机构办理进口应付款融资业务时调查重点1.进口商品适销性及价格合理性2.所有单据的真实性、有效性3.融资金额、期限的合理性4.国内最终用户的情况融资金额原则上不超过所提交单据金额的80%。融资期限应与应付款的帐期相匹配。原则上不得展期，如若展期，只能展期一次，展期期限不得超过原期限的一半。客户向我行提交国际贸易汇款项下进口应付款业务融资申请书；我行应与客户签订国际贸易汇款进口应付款业务融资协议书。,进口应付款融资银行风险防范建议,监控融资款项，应用作对外支付。慎做预付货款项下的融资。对于大额融资，建议限于T/T货到汇款项下，要求客户提交正本报关单据并上网核查，同时要求其提交信托收据，将货物所有权转移给银行。,进口保理国际保理概述,国际保理是指是卖方（出口商）在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向债务人（进口商）销售货物时，由出口保理商（在卖方所在国与卖方签有协议的保理商）和进口保理商（在债务人所在国与出口保理商签有协议的保理商）共同提供的一项集商业资信调查，应收账款催收与管理，信用风险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务。FCI：国际保理业务惯例规则（GRIF）我行采用双保理机制。保理的核心：债权（应收账款）转让保理商只负责进口商的信用风险，对贸易纠纷和欺诈免责。,进口保理保理业务流程,1.订立合同,2 查询额度,7.出货并寄出单据,3.申请额度,4.资信调查,5.核准额度,8.债权转移,9.预付货款,10.债权转移,11.通知付款,6.签约,12.到期付款,13.支付货款,14.支付尾款,进口保理商IF,出口商,出口保理商EF,进口商,进口保理国际保理商的服务范围,至少包括以下两项服务：贸易融资销售分户账管理应收帐款的催收信用风险控制与坏账担保我行作为进口保理商的服务范围资信调查应收帐款的催收信用风险控制与坏账担保,进口保理保理适用的结算方式和期限,结算方式：赊销（O/A）承兑交单（D/A）期限：付款期限原则上不超过90天，最长不超过180天。,进口保理操作流程,核批信用额度，与进口商签订进口保理协议 应收账款的转让 账款催收及对外付款 除非发生争议，如在发票到期日后60天进口商仍未付款，各分支机构应及时通知EF取消给予该进口商的信用额度。除非发生争议，如在付款到期日后90天进口商仍未付款，各分支机构应在报经总行批准同意后对国外EF担保付款。,进口保理操作流程,争议处理及担保付款 如自付款到期日后90天内收到进口商提出的抗辩、反索或抵消（争议）通知，原先已核准的应收账款即转为未核准的应收账款。争议若是通过买卖双方协商的方式并在EF收到争议通知后的180天内获得有利于出口商的解决结果，各分支机构应视争议涉及的出口商的应收账款重新变为受核准。争议若是通过“诉诸法律“的方式并在EF收到争议通知后的3年内获得有利于出口商的解决结果，各分支机构应视争议涉及的出口商的应收账款重新变为受核准。,进口保理进口保理商的风险,进口商的信用风险进口商品风险：季节性商品、价格波动大的商品、易腐烂变质的商品、寄售商品行业风险：不是处于成长期和成熟期的行业债权转让的有效性欺诈风险：关联企业间的交易,进口保理进口保理商风险控制,了解进口商与出口商的具体业务情况