第2章金融风险辨识ppt课件.ppt

山东财经大学 金融风险管理,1,第2章,金融风险的辨识,山东财经大学 金融风险管理,2,学习目标,通过本章学习，您可以了解或掌握：1.金融风险辨识的概念及原则；2.如何从金融机构运营过程、业务特征、财务报表、运作能力等角度识别金融风险的类型和受险部位；3.对金融风险诱因和严重程度进行辨识的方法；4.几种主要的金融风险辨识方法。,山东财经大学 金融风险管理,3,金融风险辨别是金融风险度量的前提和基础。识别后才能准确把握风险的类型和风险源，进而采取准确可靠的风险度量方法，为进一步有效实施风险管理措施打好基础。,山东财经大学 金融风险管理,4,主要内容,第一节 金融风险辨识的概念和原则第二节 金融风险辨识的基本内容第三节 风险辨识的基本方法,山东财经大学 金融风险管理,5,第一节,金融风险辨识的概念和原则,山东财经大学 金融风险管理,6,一、金融风险辨识的概念,1.金融风险辨识是指通过运用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面地识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。,山东财经大学 金融风险管理,7,经济主体是指在市场经济活动中能够自主设计行为目标、自由选择行为方式、独立负责行为后果并获得经济利益的能动的经济有机体。从宏观角度看，可以将千千万万个经济主体分为三大类：政府、企业、个人。在我国现阶段，微观经济主体包括企业、农户和居民。各微观经济主体通过市场连结在一起。,山东财经大学 金融风险管理,8,金融风险辨别的根本任务是在于辨别金融风险的类型和风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。（量变到质变，全面准确把握）金融风险辨别是一项连续、复杂的系统工程（实现系统最优化的科学。）。复杂性：局部到整体的各个层面都面临着不同的风险，不同层次上的风险又纵横交错、异常复杂。普遍性：不仅是管理部门的任务，还需要几乎所有部门的参与动态变化性：经济主体的运作环境时刻都在变化，导致金融风险的各类驱动因素也随之变化。不间断、实时的动态过程,山东财经大学 金融风险管理,9,二、金融风险辨识的原则,为保持识别活动的有效性和可靠性需遵循1.实时性原则经济主体的财务状况、市场环境等各种可能导致风险的驱动因素时常处于变化之中，经济主体面临的市场风险的类型、受险部位、严重程度等都会发生改变。实时关注、连续识别、及时调节2.准确性原则应准确识别各个风险类型、风险的存在部位和风险源，否则会将风险识别的后续工作引入歧途平。风险的严重性的准确估计，过高会提高风险管理的成本，造成管理过度，带来新风险。过分低估又可能导致管理不足，导致更大的潜在风险。,山东财经大学 金融风险管理,10,10,二、金融风险辨识的原则,3.系统性原则除了对经济活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。经济主体面临的整体金融风险可能大于也可能小于其单个金融风险的总和。4.成本效益原则风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小。一般来说，随着金融风险辨别活动的进行，辨别的边际成本会越来越大，而边际收益会越来越小，所以需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的辨识程度和辨识方法。,山东财经大学 金融风险管理,11,三、金融风险辨识的作用,确定金融风险的类型和受险部位；有的放矢确定金融风险的诱因那些是系统性的、与非系统性的(补充)；对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。,山东财经大学 金融风险管理,12,补充知识,山东财经大学 金融风险管理,13,补充：资产期望收益的衡量,山东财经大学 金融风险管理,14,补充部分,山东财经大学 金融风险管理,15,山东财经大学 金融风险管理,16,第二节,金融风险辨识的基本内容,山东财经大学 金融风险管理,17,引言,1.主体：金融机构、非金融企业(一般为工商企业)、政府和个人。2.客体：金融风险辨识主体拟要识别的金融风险类型、受险部位、风险源等。金融风险辨识的不同主体识别相关客体的角度、思路、方式、步骤等，构成了金融风险辨识的内容。其中两大基本内容是对金融风险类型与受险部位，及对金融风险诱因与严重程度的辨识。,山东财经大学 金融风险管理,18,一、金融风险类型和受险部位的识别,识别风险类型和受险部位是金融风险辨别的基本内容之一，本文主要通过对金融机构的运营过程、业务流程、财务报表等方面的分拆展开。,山东财经大学 金融风险管理,19,19,一、金融风险类型和受险部位的识别,(一)从运营过程和业务特征的角度识别1.从资金来源的角度考察金融机构的资金来源主要有存款负债、借入负债、发行证券、提供金融服务获取资金等。例如定期存款：固定利率存款业务因市场利率下降 使融资成本高于重新以 新利率融资成本，带来利率风险，期限越长风险越大。同理，若市场利率上升，浮动利率存款业务 外币存款业务 汇率风险 支票存款：可随时取款 较大流动性风险，利率低 较小利率风险,山东财经大学 金融风险管理,20,金融机构为筹资发行股票、债券等也面临风险.不同的融资方式的融资成本不同，机构承担的义务也有所差异，不同融资方法带来不同的经营风险为发行的股票和债券定价的行为有可能导致经营风险在销售股票、债券的过程中，市场利率若上升导致价格下跌，甚至无法实现融资目标当市场利率上升使已售的浮动利率债券利息支付上升；市场利率下降时使已售的固定利率债券高于重新融资成本 利率风险涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险等。,山东财经大学 金融风险管理,21,提供金融服务的金融机构资产管理业务或“打包”业务的融资方式,山东财经大学 金融风险管理,22,22,一、金融风险类型和受险部位的识别,(一)从运营过程和业务特征的角度识别2.从资金运用的角度考察金融机构的资金运用主要是现金资产（包括现金和活期存款）、证券投资和发放贷款，少数金融机构也会通过金融衍生工具投资进行风险套利。现金的多寡影响金融机构 流动性风险(寡)利率风险（多）投资活动 操作风险贷款业务 信用风险,山东财经大学 金融风险管理,23,23,一、金融风险类型和受险部位的识别,(一)从运营过程和业务特征的角度识别3.从风险暴露和业务特征的角度考察以商业银行存款负债业务为例，取款的不确定性 带来流动性风险 或 利率不利波动 利率风险在其他情况不变的情况下，存款金额越大 请求限制越小 期限越短 流动性风险就会越大管制的不同 也会导致融资成本的变化4.从资金管理的角度考察金融机构用于套期保值的远期、期货交易可能因金融市场因子的反向波动而面临金融市场风险；远期合约还会带来信用风险；金融机构为了合理搭配资产负债、减少风险暴露而通过买进卖出调整金融资产头寸时，将可能产生流动性风险。,山东财经大学 金融风险管理,24,一、金融风险类型和受险部位的识别(续),(二)从财务报表的角度识别以商业银行为例借助安全性指标进行金融风险辨识借助流动性指标进行金融风险辨识借助盈利性指标进行金融风险辨识银行的安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营活动生存、发展并免遭损失的可靠性程度。银行的流动性是指在不损失资产价值情况下的变现能力以及可满足各种支付的资金可用能力。银行的盈利性是指在正常状态下银行经营的盈利能力，而非正常经营状态下银行经营的收益或损失一般不能准确反映银行的盈亏情况。,山东财经大学 金融风险管理,25,央行制定的商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,26,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,27,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,28,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,29,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,30,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,31,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,32,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,33,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,34,商业银行资产负债比例管理监控、监测指标,山东财经大学 金融风险管理,35,一、金融风险类型和受险部位的识别(续),(三)从运作能力的角度识别以商业银行为例从资本充足率的角度考察从盈利能力的角度考察从管理水平的角度考察,山东财经大学 金融风险管理,36,二、金融风险诱因和严重程度的辨识,(一)金融风险诱因的辨识作用：进一步分清已辨识出的各类金融风险的诱因特性，为下一步采取有效的金融风险处理策略提供可靠依据。目标：找到导致金融风险的各层次诱因。,山东财经大学 金融风险管理,37,二、金融风险诱因和严重程度的辨识(续),(二)金融风险严重程度的辨识作用：对是否需要对各类风险采取进一步的行动、采取行动的次序和方式等做出准确判定。目标：对已经辩识出的各类金融风险的严重程度即损失的可能性大小和潜在损失大小做出进一步分析和识别。,山东财经大学 金融风险管理,38,第三节,风险辨识的基本方法,山东财经大学 金融风险管理,39,一、基本方法概览,现场调查法问卷调查法组织结构图示法流程图法专家调查法主观风险测定法客观风险测定法,幕景分析法模糊集合分析法故障树分析法预期净现值法平衡点法决策树法,山东财经大学 金融风险管理,40,二、现场调查法,1.现场调查法(Method of Scene Investigation)指金融风险辨识主体对有可能存在或遭遇金融风险的各机构、部门和所有经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。,山东财经大学 金融风险管理,41,二、现场调查法(续),现场调查法的内容和步骤：(1)调查前的准备工作；查阅、了解以往相关的各种背景、资料等，确定调查目标、调查地点、调查对象；编制现场调查表，确定调查内容，明确需重点调查的项目，防遗漏和忽视的重要项目；据上述内容确定调查步骤和方法；视调查内容的复杂性和时效性等情况确定调查需要花费的时间以及调查开始的时间。,山东财经大学 金融风险管理,42,山东财经大学 金融风险管理,43,43,二、现场调查法(续),现场调查法的内容和步骤：(2)现场调查调查过程中，通过座谈、访问、查阅相关文件档案、实地观察业务活动等方式完成先期编制的现场调查表所列举的项目，还需要根据现场调查中发现的新信息适时调整需要调查的项目和关注的重点，以期为尽可能成功地完成风险辨别等后续工作获得准确、全面的第一手资料和信息。(3)调查报告根据资料和信息进行调整、研究和分析，在此基础上根据现场调查的目的撰写调查报告。调查报告主要包括三部分。,山东财经大学 金融风险管理,44,二、现场调查法(续),现场调查法的优点：简单、实用、经济；通过获得第一手资料确保资料和信息的可靠性；能加深风险管理人员与基层人员之间的相互沟 通、了解和联系；容易发现潜在风险，有助于将风险控制在萌芽阶段。,山东财经大学 金融风险管理,45,二、现场调查法(续),现场调查法的缺点：需花费大量的人力和物力；调查者较难准确把握调查的重点和难点；没有固定的方法可寻，对调查者来说是很大 的挑战。,山东财经大学 金融风险管理,46,三、问卷调查法,1.问卷调查法(Method of Questionnaire Survey),又称审核表调查法(Method of Application Form Survey)，指调查人员不进行现场调查，而是通过发放各种形式的调查表让现场人员填写来识别金融风险的方法。,山东财经大学 金融风险管理,47,山东财经大学 金融风险管理,48,山东财经大学 金融风险管理,49,三、问卷调查法(续),2.问卷调查法的优点：节省人力、物力和时间，有助于降低风险管理成本，而且同样可获得大量信息。问卷调查法的缺点：要求调查表的制定者具有很强的认识、发现风险的能 力，能把握调查重点；问卷调查表所存在的微小漏洞都可能导致调查资料和信息的不可靠性；结果的真实性还受被调查者的知识、素养、态度、责 任心等方面影响。,山东财经大学 金融风险管理,50,四、组织结构图示法,1.组织结构图示法(Organization Diagramming Method)，是用图形来描绘经济主体的组织结构，并据此辨识金融风险的方法。,山东财经大学 金融风险管理,51,山东财经大学 金融风险管理,52,山东财经大学 金融风险管理,53,四、组织结构图示法(续),2.组织结构图示法的主要步骤：(1)对经济主体组织结构的整体及其各个组成 部分进行识别与分析；(2)绘制经济主体的组织结构图；(3)对组织结构图进行解释与剖析；(4)通过组织结构图识别金融风险。,山东财经大学 金融风险管理,54,54,四、组织结构图示法,3.组织结构图示法的作用风险管理部门可以分析、判断经济主体组织结构的设置是否合理、能否适应经济环境的变化、能否提高经营效率，进而识别由于组织结构设置不足而导致的潜在金融风险。,山东财经大学 金融风险管理,55,四个基本原则,合理分工、相互协调原则统一指挥原则权责一致原则效率原则,山东财经大学 金融风险管理,56,四、组织结构图示法(续),4.组织结构图示法的优点：简捷、明了。5.组织结构图示法的缺点：要求绘制组织结构图的人员必须对研究对象 的运转机制、活动有深入了解；要求绘制的组织结构图必须简捷而又不遗漏任何重要信息；要求对组织结构图的解释要准确到位。,山东财经大学 金融风险管理,57,五、流程图法,1.流程图法(Flow Charts Method)，是按照业务活动的内在逻辑关系将整个业务活动过程绘制成流程图，并借此辨识金融风险的方法。,山东财经大学 金融风险管理,58,山东财经大学 金融风险管理,59,五、流程图法(续),2.流程图法的应用步骤：(1)分析业务活动之间的逻辑关系；(2)绘制流程图；(3)对流程图做出解释；(4)风险辨识。,山东财经大学 金融风险管理,60,五、流程图法(续),流程图法的优点：可将一个复杂问题分解成若干个较为简单明了、易于识别和分析的单元。4.流程图法的缺点：需耗费大量的人力、物力和时间；对于绘图人员在对业务活动的认识和抽象、概括、提炼主要流程的能力要求较高；很难把握或顾及所有细节，任何疏漏和错误都可能导致风险辨识过程的不准确、不全面。,山东财经大学 金融风险管理,61,六、专家调查法,(一)基本概念1.专家调查法(Method of Specialist Investigation)，是利用专家的集体智慧辨识金融风险的方法。2.专家调查法主要包括：头脑风暴法(Brainstorming Method)德尔菲法(Delphi Method),山东财经大学 金融风险管理,62,六、专家调查法(续),(二)头脑风暴法1.一般步骤：先召集有关人员构成一个小组，然后以会议的方式展开讨论。适用范围：问题单纯、目标明确的情况。3.优点：较容易获得结果，而且节省时间。4.缺点：可能会阻碍一些创造性的思考，导致“生产力损失”。,山东财经大学 金融风险管理,63,六、专家调查法(续),(三)德尔菲法1.德尔菲法的一般程序：(1)将讨论的问题上报给专家；(2)对专家进行多轮反复问询，统计汇总专家反馈意见；(3)及时调整前述问题中不合理的成分，把调整后的问题和汇总意见匿名发给各位专家，对于偏离大多数人意见一定程度的回答者，将被请求更正回答或陈述理由；(4)重复上述过程，并视具体情况确定何时停止反复。,山东财经大学 金融风险管理,64,六、专家调查法(三)德尔菲法(续),2.德尔菲法的优点：运用德尔菲法所得结论的准确度和可信度较高；既可以避免各个专家之间的直接冲突或相互影响，又能引导他们进行独立思考；专家们的意见经过反复表格化、符号化、数字化的科学处理而逐渐达到统一，且便于统计分析。,山东财经大学 金融风险管理,65,六、专家调查法(三)德尔菲法(续),3.德尔菲法的缺点：选择合适的专家是并不容易解决的问题；不能完全消除问题陈述的模糊性、专家经验的不确定性及专家可能故意给出带偏见的答案等；“专家意见形成-统计反馈-意见调整”的过程可能削弱专家原有见解的独立性；群体意见的一致性缺乏判断标准；难以检测集成结果的可靠度；存在最后结论不收敛的风险。,山东财经大学 金融风险管理,66,七、主观风险测定法,1.主观风险测定法主要依赖于风险管理者的主观努力、个人经验及判断力来进行。2.主观风险测定法主要包括：财务报表透视法通过观察财务报表上的相关科目推测、辨识金融风险。直接观察法根据客户表现出的各种表象推测、辨识金融风险。连锁推测法根据客户身上已发生的典型事件来推测、辨识金融风险。证券市场追踪法通过追踪上市公司在证券市场中的表现推测、辨识金融风险。,山东财经大学 金融风险管理,67,七、主观风险测定法(续),3.优点：方法简单、直接。4.缺点：受风险管理者的主观意识、个人经验及判断力的影响较大，容易出现偏差。,山东财经大学 金融风险管理,68,八、客观风险测定法,1.客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进行金融风险辨识的方法。传统的客观风险测定法是利用单一指标，如流动比率、资产周转率等来分析财务状况。随着活动的深入，单一分析已不能满足风险识别的需要。建立综合评判指标体系。沃尔评分法(Wall Grading Method)是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观风险测定法。该法通过确定所选定的各个财务指标的比重，将所有财务比率指标表示成为线性关系式，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。,山东财经大学 金融风险管理,69,69,八、客观风险测定法,沃尔比重评分法的基本步骤包括：（1）选择评价指标并分配指标权重；（2）确定各项评价指标的标准值与标准系数；（3）对各项评价指标计分并计算综合分数；（4）形成评价结果。2.优点：得到的结论比主观风险测定法更具说服力。3.缺点：正确选择风险测定指标相当困难。,山东财经大学 金融风险管理,70,山东财经大学 金融风险管理,71,九、幕景分析法,1.幕景分析法(Method of Scenarios Analysis)是一种辨识引致风险的关键因素及其影响程度的方法。一个幕景就是对拟要考察的风险主体未来某种状态的描绘。2.操作过程：情景构造利用有关数据、曲线与图表等 资料对未来状态进行描述；情景评估研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失与后果。,山东财经大学 金融风险管理,72,九、幕景分析法(续),3.优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。4.缺点：实施效果很大程度上依赖有效情景的构造和选择，而这通常比较困难；不能给出不同情景实际发生的可能性。,山东财经大学 金融风险管理,73,十、模糊集合分析法,1.模糊集合分析法(Method of Fuzzy Set Analysis),是一种以模糊数学为理论基础、可以解决有关模糊事物问题的分析工具。模糊事物是指很难给出精确或客观的定义或判断标准且具有亦此亦彼的特性的事物。2.模糊集合分析法主要包括：模糊模式识别法模糊聚类分析法模糊综合评判法,山东财经大学 金融风险管理,74,山东财经大学 金融风险管理,75,山东财经大学 金融风险管理,76,山东财经大学 金融风险管理,77,山东财经大学 金融风险管理,78,山东财经大学 金融风险管理,79,山东财经大学 金融风险管理,80,山东财经大学 金融风险管理,81,山东财经大学 金融风险管理,82,山东财经大学 金融风险管理,83,十一、故障树分析法,1.故障树分析法(Method of Fault Tree Analysis)，是利用图解的形式将可能出现的、比较庞大复杂的故障分解成不同层次的小故障，或者对各种引起故障的原因进行不同层次分解的方法。,山东财经大学 金融风险管理,84,十一、故障树分析法(续),2.故障树法的优点：所需直接经验很少;适用于对复杂系统的风险描述和风险辨识;可以计算故障风险的总概率;可以确定出对金融风险的影响最大的小故障或原因;基于客观事实，具有很强的可靠性。,山东财经大学 金融风险管理,85,十一、故障树分析法(续),故障树法的缺点：掌握和使用该方法需花费大量的时间；一旦对某环节或层次上的小故障或原因的辨识“差之毫厘”，就可能导致最后结论“谬以千里”。,山东财经大学 金融风险管理,86,十二、其他方法简述,预期净现值法(Method of Expected Net Present Value)平衡点法(Method of Break-Even Analysis)决策树法(Method of Decision Tree Analysis),山东财经大学 金融风险管理,87,决策树,一棵决策树在模拟未来事件要使用期望货币值（Expected Monetary Value）利用互斥事件,山东财经大学 金融风险管理,88,决策树 参见PMBOK 图11-6,山东财经大学 金融风险管理,89,决策树，PMBOK 图 11-6,我们有一个工厂我们可以 改进：成本是50或者重建：成本是120如果我们改进最大产出=120最小产出=60如果我们重建最大产出=200最小产出=90,山东财经大学 金融风险管理,90,决策树，PMBOK 图 11-6,情况是65%的可能是市场需求很强(我们可以卖掉所有的产品)35%的可能是市场需求不强(我们职能卖掉最小产量的产品)我们采取改进 还是 重建？,山东财经大学 金融风险管理,91,决策树，PMBOK 图 11-6,最佳决策,练习,山东财经大学 金融风险管理,92,十三、金融风险辨识方法评述,从定性和定量角度考察：现场调查法、审核表调查法、组织结构图示法、流程图法、头脑风暴法、德尔菲法、主观风险测定法都属于定性分析方法；客观风险测定法、幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法属于定性与定量方法的结合，但偏重于定量分析。,山东财经大学 金融风险管理,93,十三、金融风险辨识方法评述(续),问卷调查法和现场调查法以调查资料为依据辨识金融风险的方法；问卷调查法在一定条件下以代替现场调查法。组织结构图示法和流程图法建立在对调查对象进行有效抽象的基础上，可很好地发现潜在金融风险的方法；绘制人员要求很高；组织结构图示法只适于分析经营风险，而流程图法的适用范围则比较广。,山东财经大学 金融风险管理,94,十三、金融风险辨识方法评述(续),4.头脑风暴法和德尔菲法都是在充分发挥专家集体智慧基础上建立的；头脑风暴法简便、实用，应用极为广泛；头脑风暴法可能存在“生产力损失”的缺陷，而德尔菲法可以有效避免。头脑风暴法和主观风险测定法都较容易获得分析结果，应用也较简便，但一般不适于直接识别过于复杂的问题。,山东财经大学 金融风险管理,95,十三、金融风险辨识方法评述(续),幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法与其他方法相比，是更为深刻的风险辨识方法；幕景分析法比较适用于考察极端事件；故障树法对考察复杂系统更具有优势；对于涉及到模糊事件的问题，比较适用模糊集合分析法。,山东财经大学 金融风险管理,96,思考题,1.简述金融风险辨识的含义及其原则。2.简述金融风险辨识对金融风险管理的必要性。3.简述如何从资金来源、资金运用、资金管理、运作能力的角度识别金融风险的类型和受险部位。4.试结合第一章的内容阐述金融风险诱因及风险严重程度的识别应包含的主要内容。5.请介绍金融风险辨识的主要方法，并对各种方法的应用步骤、适用范围以及相互间的互补关系进行辨析。6.试选择某家金融机构及相关信息，运用本章提供的金融风险辨识方法对该机构的风险状况进行初步判断，并对不同方法下的结果进行比较。,