国际结算15第十五章 国际保理ppt课件.ppt
目录,1.国际保理概述,1.1 国际保理的起源和发展,1.1.1 保理的定义,保理业务是指承做保理的一方（factor，保理商）与以赊销方式出售商品或提供服务的一方（supplier or seller，供方或卖方）达成一个具有连续性的协议，由保理商针对供方由出售的商品或提供的服务而产生的应收账款提供以下服务：,（1）以即付的方式买下卖方的应收账款；（2）负责有关应收账款的会计分录及其他记账工作；（3）到期收回债款；（4）承担债务人的信用风险。,一项保理包括其中两项或两项以上职能。全保理：履行全部职能的保理。,1.1 国际保理的起源和发展,1.1.2 保理的历史渊源,现代意义上的保理产生 保理商的职能从货物寄存、商品推销、账目代管和催收账款重点转移到坏账担保和贸易融资。债权转让人和受让人关系,保理业务起源于英国及欧洲与北美的贸易 早期的保理商，是指那些为在异地销售产品的制造商和批发商提供服务的商业代理商。委托人和代理人关系,18世纪,19世纪末期,1.1 国际保理的起源和发展,1.1.3 现代保理业务的发展,传统行业保理业务市场已趋饱和，美国保理商开始进军其他贸易领域。60-70年代欧洲保理业务发展最快的是瑞典和意大利。,欧洲出口商存在大量应收账款，急需融资。保理商愿意买进出口商的应收账款并提供坏账担保，保理业务迅速发展。,20世纪,50年代,60年代,80年代,90年代,全球保理业务发展概况：1980年为基期，1985年的增长指数为143,1989年达319。,1994年全球保理业务达2600亿美元，2019年4518.89亿美元，2019年达5000多亿美元。美国是保理业务发展最快的国家之一。,1.1 国际保理的起源和发展,1.1.4 保理业务在中国,保理的国际性组织：国际保理商协会（International Factors Group，简称IFG，或IF-Group），于1963年成立，总部设在比利时的布鲁塞尔，现有120多名成员遍布世界50多个国家。国际保理商联合会（Factors Chain International，简称FCI），于1968年成立，总部设在荷兰的阿姆斯特丹。,中国银行业协会保理业务专业委员会，成立于2009年3月。2019年，中国的国际和国内保理业务量合计超过4500亿美元，位居世界首位。,1.2 国际保理的服务内容,国际保理业务的当事人：销售商（seller），即国际贸易中的出口商或称卖方，对所提供货物和服务出具发票，将以发票表示的应收账款转让给保理商叙做保理业务。债务人（debtor），即国际贸易中的进口商或称买方，对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任。出口保理商（export factor），与出口商签订保理协议，从而对由出口商的应收账款叙做保理业务的一方。进口保理商（import factor），同意收取已由出口保理商转让过来的应收账款，并有义务对该项账款进行支付且承担风险的一方。,国际保理的服务项目信用控制；坏账担保；销售分户账管理；贸易融资；债款回收。,1.3 国际保理的类型,在无追索权保理（non-recourse factoring）中，保理商负责审核买方资信，确定信用额度，提供坏账担保。保理商对这部分应收账款的承购没有追索权，坏账损失均由保理商承担。,1.3.1 无追索权保理和有追索权保理,有追索权保理（recourse factoring），一般特指那种保理商仅向卖方提供贸易融资，负责销售帐管理及收款，但不向卖方提供坏账担保的服务。保理商就未收到的账款对卖方有绝对的追索权。,1.3 国际保理的类型,在融资保理（financed factoring）中，保理商向出口商预支应收账款，或者根据应收账款向出口商按固定利率提供贷款，或者承购应收账款并在发票出票日付款。前者相当于抵押借款，后者是应收账款的买卖。,1.3.2 融资保理和到期保理,到期保理（maturity factoring）是一种到期承购应收账款业务。当出口商将代表应收账款的发票转让给保理商，保理商确认并承诺在票据到期时向出口商支付，并不在当时立即向出口商支付。,1.3 国际保理的类型,在公开保理（disclosed factoring）中，出口商必须以书面形式将保理商的参与情况通知所有客户，并指示他们将货款直接付给保理商。当出口商交货或提供服务后，按以往的方式开出发票寄给卖方，并随同发票附带转让通知，说明发票所代表的债权已经转给保理商。,1.3.3 公开保理和隐蔽保理,隐蔽保理（undisclosed factoring）是将保理商的参与对买方保密。如果出口商不愿他人得知保理商的参与，会将转让债款的事实保密，在货款到期时仍由出口商出面催收，货款仍直接付给出口商。这种代理也被看做是一种代理保理。,2.国际保理的运作机制,2.1 双保理体系及作业程序,双保理体系的概念：有两个保理商的保理机制称为双保理体系(Two factor system)。卖方的保理商(出口保理商)同买方的保理商(进口保理商)之间达成协议，由进口保理商负责承担买方信用风险并负责收款，出口保理商将承购的应收账款转让给进口保理商。,存在二次转让环节：出口商把应收帐款转让给出口保理商 出口保理商再转让给进口保理商,2.1 双保理体系及作业程序,2.1.1 双保理作业的主要环节,出口商,进口商,出口保理商,进口保理商,保理业务协议,贸易合同,承购应收账款后寄单据,按合同发货,提示单据,付款,转让通知书和单据,付款后结算,申请信用额度,转付款项,国际双保理业务流程图,2.1 双保理体系及作业程序,2.1.2 双保理机制的运作特点,存在两个保理商，应收帐款的转让有两次进口商实际承担坏帐担保和信用风险优点：出口商及进口商都只和本国的保理商联系，简单便利缺点：费用较高，保理收益小（尤其是业务分散业务量小时）,2.2 单保理体系及其他形式,单保理体系：保理商只有一个,2.3 出口保理协议,有效期限,应收账款,核准应收账款与信用销售额度,保理协议规定出口商与出口保理商各自的权力义务,主要内容：,贸易纠纷,收购价款,债权转让及履约保证,限制条款,协议立即终止,3.国际保理的比较优势与应用,3.1 保理与传统结算方式比较,1.与汇付和托收比较：有债券风险保障2.与信用证相比：延期付款，利用卖方融资节约费用信用担保收到单据即可提货3.其他好处：风险保障节省成本手续简单迅速获取融资有利于企业的有价证券上市与进一步融资,3.2 保理与福费廷业务的比较,1.相同点：都属于融资结算业务，即出口商都可以在贸易合同规定的收款期限之前获得部分或全部退款2.不同点：有着贸易领域和融资期限的互补性,3.3 保理商与出口商的双向选择,1.出口商对保理的选择,2.保理商对卖方的评估,3.确定保理服务条件贴现费：根据风险而定保理费：服务报酬、提供融资的承诺费,谢谢大家,
