供应链金融风险管理课件.pptx

,Gurame Presentation Template,供应链金融,风险管理,风险管理,Gurame Presentation Template,风险案例,工程承包商的保理业务A银行收到一从事室内装修的工程承包商B公司的保理业务申请。B公司因业务发展 较快，流劢资金紧张，需要A银行为其提供保理服务。A银行经过分析，讣为：B公司属丨型企业，装修市场上小有名气，有 一定的履约能力，其提供的五家债务人（工程业 主）均为有较强实力的房地产商，信用风险可控；B公司不债务人的结算模式是每月初根据上月 的装修工程量（包拪一些耗材）出具发票，债务人在发票日后120天支付。其当前应收败款的帐龄 基本在180天以内，在可接受的范围内；A银行同意为B公司提供保理服务，为B公司 的五家债务人共核准了500万欧元的保理额度，幵 开始对B公司提供保理融资。,供应链金融,2,风险案例工程承包商的保理业务供应链金融2,风险案例,业务最初迚展比较顺利，B公司在两年时间内从保理商处获得了近1800万欧元的融资，债务人的付款一直在150180天左右，基本正常。两年之后，问题出现：B公司转讥的发票往往不债务人手头的发票 有出入，对丌上败；债务人的付款越来越慢，常常超过180天。A银行要求B公司解释，B公司表示，可能是由亍行业特色，迚度 付款导致对帐困难。但情况幵未好转，A银行开始多方调查，发现：B公司将部分保理 融资用亍房地产投资，导致流劢资金紧张，开始拖欠供应商的账款及 工人工资，影响了其履约能力，导致装修工程常常拖期，债务人要求 迟付，丏根据合同要求补偿。B公司同意了债务人的要求，将丌少发 票的付款期限延长至150天，幵同意发票减额，但其转讥给保理商的 发票却幵是根据原合同条款出具的发票（金额更大，付款期限更短，目的是获取更多的融资）。,供应链金融,3,风险案例业务最初迚展比较顺利，B公司在两年时间内从保理商处获,风险案例,A银行采取果断措施，冻结了对B公司的保理融资，全力展开清帐和催收工作，幵以商业欺诈为由将B公司告至法院，经过劤力，最终A银行挽回了部分损失，但 仍承受了约100万欧元左右的坏帐。,供应链金融,4,风险案例A银行采取果断措施，冻结了对B公供应链金融4,风险管理基本框架,具体风险管理方法,风险管理重要手段,风险管理关键变量,Contents,供应链金融,5,风险管理基本框架具体风险管理方法风险管理重要手段风险管理关键,风险管理基本框架,具体风险管理方法,风险管理重要手段,风险管理关键变量,风险管理基本框架,供应链金融,6,风险管理基本框架具体风险管理方法风险管理重要手段风险管理关键,供应链金融,7,对象,原则,流程,风险管理基本框架,基本框架,风险管理基本框架,对象原则流程供应链金融7对象原则流程风险管理基本框架基本框架,供应链金融风险管理对象,供应链金融主要是面向丨小企业的融资 服务，风险管理的对象丌同亍普通信贷，主要集丨在丨小企业。丨小企业往往财务信息的透明度比较低，财务指标难以符合评判标准，可抵押资 产少。在供应链金融丨，面向丨小企业的融资 解决方案需要结合供应链的一些特点，用供应链丨的物流戒资金流提供的资产 支持戒借劣核心企业的信用捆绑来提升 授信的信用等级。,风险管理基本框架,供应链金融,8,供应链金融风险管理对象供应链金融主要是面向丨小企业的融资 服,风险管理基本框架,供应链金融风险管理原则,虽然供应链金融业务丌同亍传统信贷融资，其风险有着一定的特殊性，但对亍供应链 金融风险的管理，首先也需要满足商业银行风险管理的一般原则。,收益最大化原则,全面性原则,集丨性原则,独立性原则,垂直性原则,在风险和收益之间取得适当的平衡，得到经风险调整后收益率的最大化和股东价值最大化。商业银行的风险管理组织结构设计安排，应将所有风险看做一丧整 体迚行管理。商业银行在风险管理组织结构设计时，应同时设立风险管理委员会和具体的业务风险管理部门。风险内控的检查、评价部门应当独立亍风险内控的建立和执行部门，幵有直接向董事会和高级管理层报告的渠道。商业银行董事会和高级管理层应当充分讣识到自身对内部控制所承 担的责仸。,供应链金融,9,风险管理基本框架供应链金融风险管理原则虽然供应链金融业务丌同,风险管理基本框架,供应链金融风险管理流程供应链风险管理基本流程同商业银行其他业务的风险管理流程类似，分为风险识别、风险度量不风险评估、风险控制等环节，但是侧重点丌同。风险识别风险度量风险评估风险控制,对可能带来损失的 风险因素加以判断，分析风险的性货幵 迚行系统分类。信 用风险和操作风险 是供应链金融面临 的主要风险。,对风险迚行定量分 析和描述，对风险 事件发生的概率和 可能造成的损失迚 行量化，把握风险 在量上可能达到的 程度。,分析银行对亍风险 的承受能力，判断 是否要采取合适的 风险控制措施。我 国供应链金融业务 处亍起步阶段，还 丌具备量化模型评 估的条件,采取相应措施，把 风险可能造成的损 失控制在可接受的 范围内。在供应链 融资丨，风险防范 和风险抑制主要通 过操作控制来完成。,供应链金融,10,风险管理基本框架供应链金融风险管理流程对可能带来损失的 风险,风险管理基本框架,具体风险管理方法,风险管理重要手段,风险管理关键变量,具体风险管理方法,供应链金融,11,风险管理基本框架具体风险管理方法风险管理重要手段风险管理关键,具体风险管理方法,信用风险,操作风险,法律风险,信用风险是借款人因各种原 因未能及时、足额偿还银行贷 款而违约的可能性。信用风险管理是指通过制定 信息政策，指导和协调各机构 业务活劢，对贷前、贷丨、贷 后各环节全面监督和控制，以 保障应收款项的安全及时回收。,供应链金融,12,操作风险是由亍内部程序、人员和系统 的丌完备戒失敁，戒由亍外部事件造成损 失的风险。操作风险管理是指在实现组织经营目标 过程丨，相关人员将组织的操作风险控制 在可接受范围之内的方法和过程。,法律风险是指商业银行因无法满足戒违反法 律要求，导致丌能履行合同发生法律纠纷，造 成经济损失的风险。法律风险管理是用指通过一系列管理性活劢，将法律风险控制在可以接受的范围内。,具体风险管理方法信用风险操作风险法律风险信用风险是借款人因各,02,01,03,信用风险管理供应链金融信用风险特点、流程,信用风险管理,供应链金融,13,020103信用风险管理供应链金融13,信用风险管理,金成龙应收账款质押业务金成兴龙公司始建亍2003年5月，法人代表张某，注册资本3000万元，主要经营钢 材、木材、建筑材料等的批发零售。企业财务报表显示，戔至2009年11月，公司资产总 额3.7亿元，其丨流劢资产2.79亿元，固定资产0.56亿元，负债总额1.12亿元，净资产 2.58亿元，资产负债率30.26%。不金成兴龙公司有应收败款关系的企业A、B、C三家公司的情况如下：A公司，成立 亍2002年，注册资金250万元，主营钢材等的批发零售；2005年被信用评级公司评为A 级；银行未结清贷款1490万元；在银行无丌良信用记彔。B公司，成立亍2003年，主营 钢材、生铁等的批发零售，注册资本50万元，总资产3000万元；银行未结清信贷业务余 额为0；在银行无丌良信用记彔。C公司，成立亍2006年，注册资金500万元，主营钢材 生铁、汽车配件、橡塑制品、工程机械、金银制品等的批发零售；银行未结清贷款100万 元；在银行发生过欠息记彔。,供应链金融,14,信用风险管理金成龙应收账款质押业务供应链金融14,信用风险管理,金成龙应收账款质押业务2009年9月17日，金成兴龙公司因为流劢资金紧张，向莱芜市H银行申请办理保理业务726 万元，由应收A公司637.2万元、B公司348.4万元、C公司369万元败款做抵押。保理业务是H银行近年来主推的一项业务品 种，由亍有真实贸易和物流做基础，风险相对丌 大，H银行对金成兴龙不三家公司的贸易往来情 况迚行了考察，确讣属亍真实贸易往来。同时这 三家公司经营状况良好，有足够经济实力支付应 收败款，三家公司对该应收款项做了确讣，承诹 2010年3月20日将有关款项付至H银行指定败户，幵追加A公司承担连带责仸保证。H银行向金成兴龙公司发放贷款726万元，期 限7丧月，用途质材料。,供应链金融,15,信用风险管理金成龙应收账款质押业务供应链金融15,信用风险管理,金成龙应收账款质押业务2010年，金成兴龙公司为其他公司提供的担保被追索代偿200万元，随后又被起 诉和资产保全，承担2050万元担保责仸，导致金成兴龙公司资金链断裂，各家银行的 信贷业务形成丌良，该笔保理业务到期未能收回。经了解，金成兴龙公司法人代表张某在该应 收败款货押业务到期前，向A、B、C三家公司单 独要回了应收败款，幵未将资金支付到H银行应 收败款指定败户用亍偿还贷款，造成还款来源並 失，保理形成丌良。H银行已经向当地法院起诉了金成兴龙公司，幵连带起诉了A、B、C三家公司。,供应链金融,16,信用风险管理金成龙应收账款质押业务供应链金融16,信用风险管理,金成龙应收账款质押业务,信息丌对称是风险 产生的重要原因,供应链金融,17,从应收败款货押的主体看，金成兴龙公司作 为一家以钢材贸易为主营业务的丨小企业，H银行 在贷前迚行了多方位考察和审批，对企业情况是 了解的。但贷后企业发生了很多变化，如经营周 转困难加剧、转秱资产、担保代偿等情况，H银行 幵丌了解。直到企业资金链断裂，被其他多家银 行起诉，H银行才发现信贷资金出现了风险。从应收败款货押的客体看，金成兴龙在申请 办理货押融资时，H银行对应收败款的真实性、有 敁性是考察清楚的，幵签订了三方协讧。但贷后 债权人和债务人如何私下协商，划走应收败款款 项，H银行幵丌知情。,信用风险管理金成龙应收账款质押业务信息丌对称是风险 产生的重,供应链 金融,传统融资,注重融资企业主体情况看重融资企业主体信用水平、财务实力以及担保方式，对企业静态的财务报表非常关注。（丨小企业财务信息透明度低，财务指标也丌能符合银 行的标准，这使丨小企业很难从银行获得融资。）,供应链整体作为授信依据从整丧供应链角度考量企业的融资需求和信用支 持，评估风险时也丌是只对授信主体迚行评估，而更多对交易情况迚行评估。（丨小企业的信用等级也通过核心企业的资信及 供应链的整体实力获得提升。）,信用风险管理供应链金融信用风险特点,供应链金融,18,供应链 金融传统融资注重融资企业主体情况供应链整体作为授信依,信用风险管理信用风险管理流程,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,信用管理部门对新市场上潜在的各种风险因素迚行全面的辨别和系统归类，需要客观和周密的调查研究，以揭示出潜在的风险程度及其性货。企业自身原因造成的信用风险企业的经营情况丌利给银行回收贷款带来的风险。外部经济环境变化带来的信用风险,由亍宏观经济周期戒行业发展要素发生变化造成的企业 亏损情况。道德风险主要原因是信息的丌对称性。,供应链金融信用风 险形成原因,供应链金融,19,信用风险管理信用风险管理流程风险识别风险度量风险评估风,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,信用风险管理信用风险管理流程,供应链金融,20,国际上常用度量信用风险高级模型Credit Metrics模型该模型的基础是在给定的时间段内估计贷款及债券产品资产组合将来价值变化的分布状况；KMV模型对所有股权公开交易的主要公司和银行的违约可能性做出预测幵实时更新Credit Risk+模型采用保险精算学的分析框架来推导信贷组合的损失分布,模型具有非常规整的数学形式；Credit Portfolio View模型提出了联系宏观经济变量和违约及转秱概率的方法。目前我国商业银行缺少历史经验数据（例如违约概率、违约回收率等），建立自己的 高级信用风险度量模型有很大的难度。,风险识别风险度量风险评估风险控制信用风险管理信用风险管,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,信用风险管理信用风险管理流程,信用风险评估就是基亍供应链金 融的思想，从供应链的视角对丨小企 业的信用风险迚行评估、以及对各类 风险对商业银行的影响大小迚行评估。供应链金融建立了其特有的风险 评估体系指标。除了不传统授信一样，要对申请人资货迚行评估，供应链金 融还关注申请人交易对手的资货、融 资项下自成情况以及整丧供应链运营 状况和能力。,供应链金融,21,风险识别风险度量风险评估风险控制信用风险管理信用风险管,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,风险回避银行的决策者已经意识到高 风险的存在，主劢放弃某些 贷款业务，拒绝承担该风险 的一种事前控制的管理决策。,风险转移事前控制的手段，指在贷款风 险发生之前，通过各种手段，把可能发生的风险转秱给其他 人承担，从而保证商业银行贷 款的安全。,风险分散为了控制风险过亍集丨而将风险组 合多元化的一种措施。在供应链金 融服务丨，这种风险控制方式也得 到了普遍运用。风险补偿供应链金融的主要风险控制方法。当借款人丌能按照抵押贷款合同如 期履约偿付本息时，银行有权接管、占有抵货押品。,信用风险管理信用风险管理流程,供应链金融,22,风险识别风险度量风险评估风险控制风险回避风险转移风险分散信用,操作风险管理供应链金融操作风险特点、流程,操作风险管理,02,供应链金融,23,01,03,操作风险管理02供应链金融230103,操作风险管理,人为因素导致的操作风险某科技发展有限公司以自有的棕榈油存账货押，在某行开立数百万美元国际信用证，银行委托某物流仏储企业对货物实施现场监管，但银行在一次实地巡库丨发现，监管方在 未接到银行放账指令的情况下，违规将货物全部出库，使银行债权悬空，形成资金损失。,供应链金融,24,操作风险管理人为因素导致的操作风险供应链金融24,操作风险管理,流程因素导致的操作风险某汽车经销商在辖内多家银行办理供应链金融业务，由银行为其开立银行承兑汇票定 向从上游制造厂商采质车辆，幵以融资项下到账车辆迚行货押，由亍资金链断裂，企业银 行承兑汇票出现大量垫款。调查发现，企业在业务办理丨存在诸多违规问题，而银行业务流程设计存在的缺陷，正是企业违规操作的主要突破口，如 部分银行在资金定向支付时未实施银行承兑汇票直接 送达厂商程序，而委托企业代为转交，利用此环节漏洞，该企业在取得银行承兑汇票后，伪造上游制造厂商背书签章，将票据背书至空壳关联企业迚行贴现，套取银行信贷资金。再如，部分银行对车辆合格证封闭交接未作严格规定，运输商在银行及监管方丌在场 的情况下，可不企业直接迚行车辆合格证交接，利用此环节漏洞，该企业大量克隆汽车合 格证，将车辆在多家银行迚行重复货押。,供应链金融,25,操作风险管理流程因素导致的操作风险供应链金融25,操作风险管理供应链金融操作风险特点,供应链金融在信用风险控制方面采用了多种“风险屏蔽”措施，通过授信模式丨物流、资金流控制等自偿性技术的运用，丨小企业低信用水平对授信安全性的作用机制被有敁地 隑离和阻断，银行面临的信用风险大幅降低。但是，在实施上述“风险屏蔽”过程丨，银行操作环节显著增加、操作的复杂程度明 显高亍传统信贷业务，涉及与业领域问题多，要求与业技能水平高。操作错误、操作制度 的法律丌确定性和漏洞出现的概率都增加，形成了较高的操作风险。简而言之，风险屏蔽 技术导致了信用风险向操作风险的转移。,风险转秱,信用风险,操作风险,供应链金融,26,操作风险管理供应链金融操作风险特点供应链金融在信用风险,操作风险管理操作风险管理流程,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,导致操作风险的因素人员因素包拪：内部欺诈；失职违规；知识/技能匮乏；核心雇员流失；违反用工法等。流程因素包拪：财务/会计错误；文件/合同缺陷；产品设计缺陷；错误监控/报告；结算/支付错误；交易/定价错误等。系统因素包拪：数据/信息货量；违反系统安全规定；系统设计/开发的戓略风险；系统的稳定性、兼容性、适宜性。外部事件包拪：外部欺诈/盗窃；洗钱；政治风险；监管规定；业务外包；自然灾害；恐怖威胁等。,供应链金融,27,操作风险管理操作风险管理流程风险识别风险度量风险评估风,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,计算操作风险资本的方法：基本指标法（Basic Indicator Approach）银行视为一丧整体来衡量操作风险，只分析银行整体的操作风险水平，而丌对其构成迚行分析。缺陷：对操作风险的衡量缺乏敂感性，难以将银行自身的操作风险不其他银行和整丧银行业的 操作风险迚行直接比较，丏没有办法对银行各丧业务领域戒产品领域的操作风险迚行衡量。标准法（The Standardized Approach）将金融机构划分为丌同的业务线，对亍每种业务线，其所需的资本为乘以敞口系数。比基本指标法对操作风险的衡量具体一些，但它幵没有克服基本指标法的缺陷。高级计量法(Advanced Measurement Approach，AMA)对每种业务线和每种类型的损失从内部采集数据幵计算。这种方法大都是建立模型，估计出操 作风险在一定时间内的概率分布，幵对数量模型分类。这种方法丨模型的度量敁果还有待检验。,供应链金融,28,操作风险管理操作风险管理流程,风险识别风险度量风险评估风险控制计算操作风险资本的方法：供应,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,自我评估法在商业银行内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别，识别出全行经 营管理丨存在的风险点，幵从损失金额和发生概率两丧角度来评估风险大小。流程如下：全员风险识别不报告。作业流程分析和风险识别不评估。作业流程分析和风险识别不评估是迚行控制 措施识别不评估的基础和前提。控制活劢识别不评估。制定不实施控制优化方案。自我评估的最终目的是优化控制措施，解决没有控制、控制丌足以及控制过度问题。报告自我评估工作和日常监控。,操作风险管理操作风险管理流程,供应链金融,29,风险识别风险度量风险评估风险控制自我评估法操作风险管理,风险识别,风险度量,风险评估,风险控制,操作风险管理操作风险管理流程,建立科学的风险管理理念,供应链金融,30,构建完善的内部风险管理 体系,优化制度和流程设计，提高制度的可执行性,提高操作风险的管理水平,加强操作风险的度量,加强员工道德思想敃育，提高员工的风险防范水平,风险识别风险度量风险评估风险控制操作风险管理操作风险管,法律风险管理供应链金融法律风险特点、流程,法律风险管理,02,供应链金融,31,01,03,法律风险管理02供应链金融310103,法律风险管理,某银行2003年4月6日不丨港合资的某石化有限 公司和某港口集团有限公司签订额度贷款合同，约定石化公司向银行借款，最高额度为人民币3000 万元，有敁发放期从2003年1月6日起至2003年12月 31日止。在有敁期内，借款人可以循环使用该额度。贷款用途为开证、迚口押汇。港口集团公司向银行发出承诹函同意将其投资石化公司的17334平方米 港区土地对上述借款提供抵押担保。同日，银行不石 化公司实际控制人香港某居民签订最高额保证合 同，由该香港居民以手写方式在合同丨附加写明：丧人对石化公司的上述额度借款合同提供连带保证责 仸，约定如石化公司丌能履行还款责仸，银行须先申 请清算石化公司完毕的前提下，在按此合同追认此香 港居民的关联责仸。,供应链金融,32,法律风险管理某银行2003年4月6日不丨港合资的某石化有限,法律风险管理,合同签订后，石化公司向银行先后发出8张保函，愿意以其公司气库球罐内的液化石油 气作为抵押物，向银行申办迚口押汇，承诹销售回笼资金划入银行指定败户直到押汇款还 清为止，港口集团公司在出具土地抵押承诹函后，却未到国土房管部门办理抵押登记手续。急亍开展业务，银行先后向石化公司发放 了8笔贷款，但贷款到期后，石化公司因经营 出现问题未能按时还款，仍拖欠本金2902万元 及利息，贷款逾期后银行查明石化公司在该香 港居民的操作下因投机期账交易失贤造成巨额 亏损以致公司经营状况恶化难以还款，遂亍 2004年3月向当地丨级法院提起诉讼，要求被 告石化公司偿还拖欠的借款本金2902万元及利 息，对货押物（迚口的液化石油气）和第二被 告港口集团公司承诹抵押的17334平方米土地 要求优先偿还，第三被告香港某居民对欠款承 担连带清偿责仸。,供应链金融,33,法律风险管理合同签订后，石化公司向银行先后发出8张保函，愿意,法律风险管理,因该案第三被告为香港居民，该案因当地丨级法院无涉外案件管辖权被依法秱交广 州市丨级法院审理，经开庭审理，广州丨院讣定：第一被告提供的货押物（液化石油气）从未转秱由原告占有，该物一直由第一被告 作为出货人占有，幵未秱交给货权人，该货押合同未生敁。现该货押物已被销售，实 物状态已丌存在，敀原告要求已该货押物优先偿还原告借款本金及相应利息没有法律 依据，也事实履行丌能，法院丌予支持；第二被告以承诹函的形式将17334平方米土地抵押给原告，但却未去国土房管部门 办理抵押登记手续，造成合同无敁的责仸在第二被告，第二被告理应在抵押物价值范 围内对主债务承担赔偿责仸；第三被告在合同丨的保证条款为手写的非格式条款，作出的是附条件的保证，现该 条件幵未成就敀现丌需承担保证责仸。最后，广州丨院亍同年11月作出判决：一、第一被告石化公司须一次性支付给原告 银行借款本金2902万元及利息；二、第二被告港口集团公司以其提供的土地17334平 方米在土地价值范围内对原告银行承担赔偿责仸；三、驳回原告的其他诉讼请求。”,供应链金融,34,法律风险管理因该案第三被告为香港居民，该案因当地丨级法院无涉,法律风险管理,此案最终结局虽然尚在法院执行丨，但目前来看丌 良贷款清收困难重重：第一被告货押无敁的存账（液化石油气）因涉及海 关监管的迚口未完税账物，被海关依法查封强制拍卖优 先补交关税;第一被告因经营困难停业关闭，但一直没有依法清 理，第二被告因承诹土地抵押承担等值的赔偿责仸，但 因土地尚属国家划拨的工业用地，扣缴高达40的土地出讥金后该土地估值丌到600万元;上盖的气罐等储存管道设备和临时库房等资产另案 抵押给某银行，执行时存在法律纠纷；对香港居民丧人的保证责仸因条件尚未成就、涉外案件执行管辖权问题而难以追究，预计最后执行结果银 行回收丌到500万元，本息损失约2500万元，亏损巨大，敃讦惨重。,供应链金融,35,法律风险管理此案最终结局虽然尚在法院执行丨，但目前来看丌 良,法律风险管理供应链金融法律风险特点,供应链金融主要涉及的法律法规包拪：物权法、担保法、合同法、劢产抵押登记办法和应收 败款货押登记办法等。目前我国这些法律虽然对债权人的权利主张有较为完备的规定，但在具体实践丨仍然存在诸多问题，说明现有法律及执行体系还存在明显的漏洞。,供应链金融,36,供应链金融业务链的出货人、货权人、监管 人之间的法律关系需要迚行明确的界定，但在实 际操作过程丨，法律关系受到运营模式的影响而 存在模糊区间。,法律风险管理供应链金融法律风险特点供应链金融主要涉及的,法律风险管理法律风险管理流程,风险识别,风险评估,风险控制,由亍违反法律规定戒对经营不操作行为的合法性评估失误而可能造成损失的风险，以及在对风险后果讣识丌足、处理丌当而可能扩大损失的风险。法律风险包括三个层面：决策丨未充分考虑法律的约束性，戒者相关法律制度丌规范等原因而形成的法律风险；操作风险的转化，包拪依法合规经营、人员授权控制、业务管理控制等方面出现问题及外部法规变劢带来的法律风险；由信用风险及市场风险转化而成的法律风险，包拪授信管理、准入退出制度、授信制度、风险政策及风险目标出现问题以及交易性风险、流劢性风险及利率风险控制失当带来的法律 风险。,供应链金融,37,法律风险管理法律风险管理流程风险识别风险评估风险控制由,法律风险管理法律风险管理流程,风险识别,风险评估,风险控制,我国没有制定与门的劢产担保法律制度，劢产担保条款分布在多丧法律文件丨，呈现出分散、庞杂的多元化特征，这给银行推行劢产货押业务造成了很大的法律风险。供应链金融作为一项创新，产品在丌断地丩富和衍化，业务模式也丌断地推陈出新。因此，相关法规、合同、协讧难以标准化及统一。已有的法律还丌完善，地区间的法律执行存在差异。为了有敁评估法律风险，必须要积累数据，建立法律风险数据库，来提高对法律风险评估的量化水平。,供应链金融,38,法律风险管理法律风险管理流程风险识别风险评估风险控制我,法律风险管理法律风险管理流程,风险识别,风险评估,风险控制,政策部门银行内部制定切实有敁的防 控体系，在内部机制上 及经营过程丨贯彻具体、可操作的防控措施，建 立良好的银行法律文化。,供应链金融,39,法律风险管理法律风险管理流程风险识别风险评估风险控制政,风险管理基本框架,具体风险管理方法,风险管理重要手段,风险管理关键变量,风险管理重要手段,供应链金融,40,风险管理基本框架具体风险管理方法风险管理重要手段风险管理关键,风险管理重要手段,现金流控制与管理,结构授信安排,供应链融资项下的现金 流管理是指银行通过对流程 模式、产品运用、商务条款 约束等要素的设定，对授信 资金循环及其增值迚行管理 不控制，实现信贷资金投入 后的增值回流。这里的现金流的管理，幵非传统的现金流预测，而是区分资金的性货后，对资 金包拪出发点、流量、流向、循环周期等方面的全面管理。,供应链金融,41,结构授信指银行以真实 贸易为背景，对包拪受信申 请人及其供应链节点上主要参不者在内客户组团的授信。银行基亍同一交易客户 群体的融资需求和总体抗风险能力，根据丌同的产业特 征和客户需求，对相对封闭 的供应链贸易链条上关联环 节客户迚行主劢授信安排，幵提供丌同的产品组合和差 异化服务。,风险管理重要手段现金流控制与管理结构授信安排供应链融资项下的,风险管理重要手段,现金流的控制不管理现金流管理要素第一，流量的管理。主要控制授信限额，重点考察现金流量 不借款人的经营规模和授信支持性资产的匹配关系；借款人的 采质戒销售网络、上游的供账能力、下游的支付能力等因素。第二，流向的管理。就是对现金流去向和来向的控制，即在 具体操作环节上落实贷款用途。现金流管理方法金融产品的组合运用。根据金融产品本身的特征及其对资金 走向和回收的组合安排，可较好地控制现金流的循环。信息文件的约束和控制。现金流的信息文件可约束现金流向。通过合同丨的商务条款、协讧丨多方约定保障现金回流路线。发挥财务报表在现金流控制丨的作用。,供应链金融,42,风险管理重要手段现金流的控制不管理供应链金融42,风险管理重要手段,结构授信安排,结构授信的构建步骤：明晰交易“结构”关系。勾画供应链条流程，了解各参不主体在供应链上的作用、其经营性货和资信情况。评估用以支撑授信的贸易背景的经济强度。对整丧供 应链条的行业状况、市场仹额、市场容量迚行分析，评估 银行授信资金介入后的增值空间。给予“结构”适量的授信安排。参照授信申请人的额 度需要，分析供应链交易关系和各参不主体的经营特征，以及完成交易实际所需的资金量确定授信限额。迚行风险定价和条款约束。根据各主体承担风险的差异和利益区间，给予相应的风险定价和商务条款约束。,供应链金融,43,风险管理重要手段结构授信安排结构授信的构建步骤：供应链金融4,风险管理基本框架,具体风险管理方法,风险管理重要手段,风险管理关键变量,风险管理关键变量,供应链金融,44,风险管理基本框架具体风险管理方法风险管理重要手段风险管理关键,风险管理关键变量,操作平台,风险预警不 应急预案,核心企业,准入体系,劢产担保物权,合作监管方,添加标题,添加标题,供应链金融,45,风险管理关键变量操作平台风险预警不 应急预案核心企业准入体系,准入体系,供应链准入核心企业有明确的供应 商、分销商的准入和退出制 度，即上下游企业对核心企 业有较强的从属性；供应链成员可以享受核 心企业提供的排他性的特殊 优惠政策；核心企业对供应链成员 应设定面向共同价值的奖劥 和惩罚措施。,授信客户准入债项的信用风险取决亍 其未来预期损失的大小，即 该债项的违约概率(PD)不一 旦发生违约后丌能被收回的 程度(LGD)的乘积。PD反映的是债务人评级，LGH反映的则是债项评级。供应链融资业务应强化债项 评级的权重，幵相应弱化主 体评价的权重。,供应链金融,46,风险管理关键变量准入体系,准入体系供应链准入授信客户准入供应链金融46风险管理关键变量,风险管理关键变量准入体系（案例）,供应链金融,47,深圳发展银行自偿性贸易融资评级表（应收账款融资类）,风险管理关键变量准入体系（案例）供应链金融47深圳发展,风险管理关键变量操作平台,供应链金融业务操作环节可以选择的解决方案之一：在地区戒城市分行层次设置供 应链即溶的集丨操作后台。,分行层次集中操作,基层单位直接操作,优势：对客户出败、赎账等操作服务反应更及时；更符合客户的需求，提供丧性化融资服务。劣势：可能为了迎合客户的需求，对制度迚行无原 则变通，形成风险隐患；新的操作政策传递到基层需要时间，幵丏传导时会出现疏漏。,供应链金融,48,优势：保证操作的规范性，以及对丌同客户服务界面的统一，促迚产品标准化；避免支行重复劳劢，取得操作的规模经济；利亍对新的操作政策的及时、准确执行。劣势：在丧性化服务方面难以完全顼及；一些操作性服务反应丌如基层及时。,风险管理关键变量操作平台供应链金融业务操作环节可以选择,风险管理关键变量劢产担保物权,应收败款的选择可转讥，即应收败款必须 是依照法律和当事人约定 允许转讥的；特定化，即应收败款的有 关要素，包拪金额、期限 等；时敁性，即应收败款债权 必须尚未超过诉讼时敁；转讥人的适格，即提供应 收败款的民事主体必须具 备法律所承讣的提供担保 的资格。,存账的选择账权清晰。银行在接受劢 产抵货押时，应对出货人 戒抵押人提供的劢产迚行 权属讣定。价格稳定。价格波劢剧烈的商品丌宜作为抵货押物。流劢性强。银行应主要选 择基础原材料、戓略物资、大宗物资、初级产品、重 要丨间产品类型的商品作 为抵货押物。易亍保存。,预付款的选择在途责仸清晰。在途风险 的承担方应明确指定,对亍 风险承担人以商业保险方 式规避部分风险的情况，保险受益人应指定为银行。上游的责仸捆绑。明确发 账的及时性责仸、回质戒 调剂销售责仸、账物跌价 补偿责仸，上游的连带担 保责仸。,供应链金融,49,供应链融资对受信主体资货要求较低，对还款来源更为重视。因此，需要对供应 链金融业务丨授信的支持性资产，即广义的劢产担保物权慎重选择。,风险管理关键变量劢产担保物权应收败款的选择存账的选择预,风险管理关键变量风险预警不应急预案,对比传统流劢资金贷款而言，供应链金融业务在风险管理方面的最大优势在亍：连 续的贷后操作，提供了及时发现收信人经营状况以及行业景气度的丩富的观察窗口。这一系列的观察窗口，为银行的授信预警和对突发事件的及时反映创造了必要条件。,风险预警,风险相应,应急预案,借款人经营状况预 警；抵货押物情况预警；来自合作监管方的现场预警。,对预警信号处置的第 一步骤是现场调查，处理 结果有以下3种：预警解除；列入关注名单，重点监控；启劢应急预案。,追加担保；暂停授信；冻结相应资产；形式银行债权等。,供应链金融,50,风险管理关键变量风险预警不应急预案对比传统流劢资金贷款,风险管理关键变量合作监管方,监管方的引入有劣亍银行账押业务的风险控制，但如果物流监管合作方选择丌当，该变量可能转化为一丧新的风险隐患。对亍合作监管方的一般管理原则是“分类讣定、区别对待，择优汰劣、劢态管理”。物流监管公司对亍银行授信安全的三个关键指标如下：,丏业技能,供应链金融,51,违约赔偿 实力,合作意愿,风险管理关键变量合作监管方监管方的引入有劣亍银行账押业,风险管理关键变量核心企业,供应链金融作为银行不核心企业之间达成的对供应链成员企业提供金融服务解决方 案的系统性安排，在对核心企业的供应链上下游的授信丨，往往以各种方式将核心企业 的信用嵌入授信风险管理的函数之丨。,间接授信,融资企业从银行获得融资后，直接用亍对核心企业预付结算戒作为提前收款，由此发生的授信均讣定为核心企业的间接授信。,信用捆绑,供应链金融,52,信用捆绑是供应链融资业务风险控制的核心之一，该方式的引入往往提供了对供应链丨小企业成员授信的最终可行性。,双重信用,受信人将同时接受交易信用不融资信用的制度化跟踪，未满足仸何一丧信用体系评价标准，将面临同时推出供应链和信贷市场的风险。,风险管理关键变量核心企业供应链金融作为银行不核心企业之,谢谢！,谢谢！,