证券投资学基本概念定义.docx

证券投资学基本概念凯恩斯：“在人类几千年的商业文明中，最伟大又精巧的发明就是股票。”交易时间上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定假日除外。 K线又称为蜡烛线，起源于日本。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和绿（阴）线。一条K线的记录就是某一种股票一天的价格变动情况。阳线：证券市场上指收盘价高于开盘价的K线阴线：证券市场上指开盘价高于收盘价的K线。下影线：在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差;在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。上影线：在K线图中，从实体向上延伸的细线叫上影线。在中，它是当日最高价与之差；在中，它是当日最高价与之差。长阳线：某只股票大涨了一天，当日的k线上就会出现一根红色的长阳线。 涨幅在6%以上的k线，即为长阳线。长阴线：某只股票大跌了一天，当日的k线上就会出现一根绿色的长阴线。 跌幅在6%以上的k线，即为长阴线。十字星：当一只股票某天经过波动，最后收盘价与开盘价接近或相等时，K线图就会出现十字星。底部十字星（射击之星）和顶部十字星（黄昏之星）。光头阳线和光头阴线中国的股权设置根据投资主体的不同，股权设置有四种形式：国家股、法人股、个人股、外资股。国有股国有股指有权代表同家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。包括以公司现有国有资产折算成的股份。法人股法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。社会公众股社会公众股（个人和机构）是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。我国公司法规定，单个自然人持股数不得超过该公司股份的5。转配股转配股是我国股票市场特有的产物。国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，就是转配股。外资股外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。分为境内和境外两种。境内上市外资股境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者。这类股票称为B股，B股以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖。中国证监会决定自2001年2月下旬起，允许境内居民以合法持有的外汇开立B股账户，交易B股股票。自从B股市场对境内投资者开放之后，境内投资者逐渐取代境外投资者成为投资主体，B股发生了由“外资股”演变为“内资股”的趋向。境外上市外资股境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。包括H股、N股（纽约）和S股（新加坡）牛市证券市场三种运行趋势：牛市、熊市和平衡市。所谓“牛市”（bull market），也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。 此处的证券市场，泛指常见的股票、债券、期货、期权（选择权）、外汇、基金、可转让定存单、衍生性金融商品及其它各种证券。其他一些投资和投机性市场，也可用牛市和熊市来表述，如房市、邮（票）市、卡市等等。平衡市“平衡市”，是指多头和空头力量大致相当，在一定时间内，证券价格在一定范围内上下波动，呈现水平趋势。一般相伴的成交量都逐渐缩小，直到突破。或称箱体运行。开盘和收盘开盘指每天股市开始交易称为开盘。通常指证券交易日里最后一笔买卖成交，不能再进行新的交易，称之为收盘。股票成交在股票交易中采取的是连续竞价方式，股票是根据时间优先和价格优先的原则成交的。开盘价开盘价又称开市价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交额最大原则来确定开盘价。沪深两市通过确定开盘价，早晨交易所的计算机主机撮合的方法和平时不同，平时叫连续竞价，而早晨叫集合竞价。每天早晨从9:15分到9:25分是集合竞价时间。所谓集合竞价就是指当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价收盘价收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。目前沪深股市的收盘价并不完全是最后一笔交易的成交价格，而是一个加权平均价，也叫已调整收盘价。 上海证券交易所交易规则规定沪市收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。深圳证券交易所交易规则规定深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。熊市所谓“熊市（bear market）”，也称空头市场，指行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市。多头多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。空头空头是投资者和股票商认为现时股价已较高，对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把手中的股票（借来的股票）及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。死多头看好股市前景，买进股票后，如果股价下跌，宁愿放上几年，不赚钱绝不脱手。死空头无论股市如何上涨都一直看空股市，认为它会下跌，并卖空股指期货。斩仓（割肉）当买入股票后，股票市场一直处于弱势，为了确保资金的安全，建仓之时即应设立止损点，一旦达到止损点且已断定走势趋弱，则应果断卖出股票，称为斩仓（割肉）。套牢套牢是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。坐轿目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时，或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出，造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫坐轿。抬轿抬轿子是指利多或利空信息公布后，预计股价将会大起大落，立刻抢买或抢卖股票的行为。抢利多信息买进股票的行为称为抬多头轿子，抢利空信息卖出股票的行为称为抬空头轿子。对敲对敲也称为相对委托或合谋，是指行为人意图影响证券市场行情，与他人通谋，双方分别扮演卖方和买方角色，各自按照约定的交易券种、价格、数量，向相同或不同的证券经纪商发出交易委托指令并达成交易的行为，即一方做出交易委托，另一方做出相反交易委托，依事先通谋的内容达成交易。踏空当你看中一只股票，但嫌它仍未启动，因而暂时没有买入，结果股票涨了，称为踏空。跳水一般指股票或大盘指数急速下行，短时间内连续击穿日线（日均线）、五日线、周线、月线，甚至年线，就像“高台跳水”一样，快速下跌的情况。诱多指主力、庄家有意制造股票上涨的假象，诱使投资者买入，结果股价不涨反跌，让跟进做多的投资者套牢的一种市场行为。停板因股票价格波动超过一定限度而停做交易。其中因股票价格上涨超过 一定限度而停做交易叫涨停板，其中因股票价格下跌超过一定限度而停做交易叫跌停 板。目前国内规定A股涨跌幅度为10；ST股为5。洗盘庄家为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。为此，庄家必须于途中让低价买进，意志不坚的散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行做庄的手段，达到牟取暴利的目的。吸筹（建仓）是指在股市中庄家，或主力，大户介入某一个股，一段时间内不断买入的行为。内盘所谓内盘就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃。 当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而股价下跌时表示很多人在强抛卖出股票。外盘所谓外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价上涨时表示很多人在抢盘买入股票。除权除权即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。就是把流通股东（在全流通市场中，其实只有股东这个概念）获得的权益从股票市值中扣除。所以不仅送、转、配股要除权，而且红利也要除权。填权在除权除夕后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权。多头陷阱即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速 突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买 进的投资者严重被套。空头陷阱所谓空头陷阱,简单地说就是市场主流资金大力做空,通过盘面中显现出明显疲弱的形态,诱使投资者恐慌性抛售股票。护盘护盘是对盘口的保护，护盘行为一般是主力的作为，由于主力的筹码较多，股价下跌后就会有较大的损失，为了减少下跌的幅度，便于行情好转时快速拉升股价，主力会在股票价格下跌时，拿出部分资金来维持股价，主要手段是在卖盘强大时适当买入股票。跳空（缺口）股价受利多或利空影响后，出现较大幅度上下跳动的现象。补缺口当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。整理通常指股票价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。回调（档）是指在股价上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。反弹在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。坐电梯是指投资者在较低位置买入股票，尔后股票一直呈上涨状态，但是在股票达到高位时，由于贪心，没有抛掉手中的股票，最终股票价格回落到买点的位置。阴跌指股价主要是以较小波动的逐级下跌为主，如阴雨连绵，长期不止。换手率是指某支股票在一定时间内的成交总量与流通总股本的比例，它是一个反映股票流通性强弱的指标。黑马是指某支股票在未上涨时不被投资者看好，然而该支股票却在短期内实现了大幅上涨。白马白马股一般是指其有关的信息已经公开的股票，由于业绩较为明朗，很少存在埋地雷的风险，内幕交易、黑箱操作的可能性大大降低，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。配股配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。突破指股价经过一段盘档时间后，产生的一种价格波动。一般指股价向上突破阻力位。打开指股票在涨（跌）停时，由于卖（买）单大于封单而打开涨（跌）停板的现象。绩优股（蓝筹股）绩优股就是业绩优良公司的股票。也作“蓝筹股”，对于绩优股的定义国内外有所不同。在我国 投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。垃圾股垃圾股指的是业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应热门股热门股是指那些在股票市场上交易量大，交易周转率高，股票流通性强，股票价格变动幅度大的股票。庄家只能影响某一只股票价格走势的超级投资者，一般达到一只股票流通盘的10%-30%即可控制一只股票的走势。大户大户是指那些资金实力雄厚、投资额巨大、能够在一定程度上左右一只股票行的投资者。一般一直股票只有一个庄家，而大户可以有几个。中户指投资额较大的投资者，目前一般资金量在50-100万称为中户，各个证券公司规定不一样。散户进行零星小额股票买卖的投资者，一般资金规模在50万以下。满仓投资者把账户内的全部资金都用来买股票，就像仓库满了一样。半仓投资者用一半的资金买入股票。空仓投资者持有现金而不持有任何股票的状态。抢帽子指投资者持有一只股票一定的数量的情况下，在某天他预计这只股票会做大幅波动，于是在低（高）位买入（卖出）持仓量相同股数的股票，在高（低）位卖出（买入）数量相同的股票的一种操作方式，赚取差价，而持仓情况没有变动。出货是指股票在价位相对较高的位置，（庄家）不动声色地卖出股票的行为。崩盘现有的股民全部被套，没有新股民入场，当被套的股民开始只知道割肉卖股票，而不肯买股票时，就会造成恶性循环，持续下跌，最终造成股市关门，即崩盘。借壳由于上市公司可以在市场上大规模筹集资金，因此，上市公司也就成为稀缺资源，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。借（买）壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差，筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。