商业银行授信业务管理课件.ppt

,商业银行授信业务管理,课程目标,理解商业银行授信业务理论基础与内涵掌握商业银行信用风险定义及管理工具熟悉商业银行授信业务管理流程掌握表外授信业务、影子银行业务风险特点及典型模式掌握商业银行信贷资产质量管理重要性和相关工作内容,主要内容,第一部分：商业银行授信业务的理论和内涵,商业银行的主要功能,商业银行业务发展内在规律,商业银行的本质特征,商业银行授信业务,商业银行授信业务的理论基础,在所有的行业中，银行业的负债率是最高的，普遍高于90%。,银行是现代经济的核心，银行业一旦出现严重问题，整个经济将面临崩溃,银行面临严重的“信息不对称”，充满了逆向选择和道德风险，银行业必须重视风险管理才可以在市场竞争中存活、发展。,“借短贷长”是银行资金配置的特征，这个特征对银行风险管理提出了极高的要求。,高杠杆率,期限错配,信息不对称,外部性强,高风险是商业银行本质特征,理论基础之一：商业银行的本质特征（高风险）,提高认识：风险管理对商业银行是至关重要的,银行的各种功能,外部评级机构、资本市场等对银行处理信息不对称问题能力的分解,第三方支付平台、各类支付结算途径正在蓬勃发展,商业银行为客户提供了定制化的风险管理方案，风险管理始终是商业银行最主要、最基本的功能,投资基金和贷款证券化极大地弱化了这一功能,互联网、电子商务使进入者可以方便地进入银行业务领域，整个社会交易成本已经大大降低,信息生产,节约交易成本,资源集聚分配,管理风险,支付结算,理论基础之二：商业银行的主要功能（管理风险）,深入思考：商业银行存在的根本原因是什么？,风险管理是银行存在理由和核心竞争力,商业银行管理风险重要特征是采取了风险内部化的管理方式：从盈余单位以存款形式吸收进资金，承诺到期无条件偿还本金、支付利息，然后将资金按约定的条件贷放给借款人，并以自有资本承担借款人违约的风险。银行就将资金融通的信用风险内部化为了银行自身的风险。商业银行管理风险所使用的工具贷款是非标准化的。从典型意义上来说，银行所发放的每一笔贷款都是根据借款人的具体需要所设计的，无论是贷款的金额、期限、利率，还是其提款安排和偿还安排，都是与借款人独特的未来现金流相对应的。同时，发放贷款时的信息依据和调查、审查、发放、回收过程，也都是非标准化的。正是这种非标准化的特征，使得贷款这种工具适合于所有规模、所有类型的企业，同时也适合于消费者。,可转让理论,预期收入理论,早期银行的资金来源于存款，客户存取款的规模和时间，银行无法左右。这种被动型负债，客观要求银行必须保证资产的流动性和安全性。早期主要是基于商品交易、以商业票据为基础的自偿性贷款。,后来，人们发现商业银行以客户的未来收入为基础，发放不动产抵押贷款和消费信贷也可以维护其流动性，因此，预期收入理论使银行的资产业务范围得以扩展。,商业性贷款理论,随着证券市场的发展，通过投资可转让的政府债券等，商业银行也可以实现流动性要求，可转让理论丰富了商业银行资产管理的内容。,1,2,3,理论基础之三：商业银行业务发展内在规律,资产负债管理理论,综合管理理论,银行构建多行业的信贷资产组合分散风险、银行参与设计交易大量衍生产品。,从上世纪90年代起，人们不仅关注资产负债表内的管理，表外管理也全面推进，金融衍生产品的管理也日益为人们高度关注与重视。,资产组合理论和期权定价理论,上世纪70年代以后，单一的资产管理和单一的负债管理已无法满足银行发展需要，资产负债综合管理理论逐步兴起，资产负债比例管理、期限管理、缺口管理和利率敏感性分析等管理工具被广泛应用,5,4,6,理论基础之三：商业银行业务发展内在规律,尽管商业银行的管理理论不断丰富和发展，管理手段与工具全面应用，但商业银行内在的发展规律并没有变，与投资银行高风险、高杠杆不同，风险管理和审慎经营是商业银行永恒的主题。2008年百年一遇的金融危机，再一次证明了市场是无情的，规律是需要遵循和敬畏的。,商业银行授信业务的理论小结,总结,第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延,中外商业银行业务结构比较分析,从网站的业务介绍可以看出，中外银行业务结构的不同：中国商业银行主要做信贷类融资业务，赚取利息；国外银行主要做风险管理服务、理财服务、咨询、账户服务等，赚取中间业务收入。,中外商业银行业务结构比较分析,中外商业银行非利息收入占比情况,资料来源：wind咨询，申万研究,非利息收入占比是指非利息收入占营业收入的比重,中外商业银行授信业务比较分析,中国17家上市商业银行2012年非利息收入占比情况,资料来源：各上市银行2012年报,第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延,中国商业银行表外授信业务发展及内在动因,中国商业银行表内授信业务,中外商业银行授信业务现状比较分析,商业银行授信业务的理论基础,1.3,1.2,1.4,1.1,根据是否计入资产负债表，银行业务分为表内和表为业务,中国商业银行表内授信业务,虽然不列入资产负债表，但影响当期损益,中国商业银行表内授信业务,资产总体情况,其中：贷款和垫款情况,2012年某行表内授信资产情况,第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延,中国商业银行表外授信业务发展及内在动因,中国商业银行表内授信业务,中外商业银行授信业务现状比较分析,商业银行授信业务的理论基础,1.4,1.2,1.3,1.1,商业银行表外业务的范围和业务品种,或有债权/债务,金融服务类业务,贷款承诺,担保,金融衍生工具,投行业务,可撤销不可撤销,商业信用证 备用信用证 各类保函,远期、互换、期货、期权,资产证券化、代理信托、理财业务、证券包销,结算,代理,咨询,表外业务,代理保险、财务顾问、工程造价、价值评估,表外业务范围,广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风险的中间业务（结算、代理、咨询等）,狭义的表外业务仅指未列入资产负债表但有风险的业务,某行表外业务情况说明（2012年报）,本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。衍生金融工具包括利率合约、汇率合约、贵金属合约和权益工具合约等。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和纠纷。信贷承诺是最重要的组成部分，于2012 年12 月31日，信贷承诺余额20,162.99 亿元，较上年增加343.50 亿元；其信贷风险加权金额9,080.26 亿元，较上年减少216.55 亿元，主要是本集团加强表外业务管理，合理控制表外资产增长速度，对低效、无效风险资产加大清理力度。,中国商业银行表外业务发展的内在动因,适应金融环境的变化,转移和分散风险,科技进步,适应客户多样化需要,发展表外业务,利用银行有利条件,规避资本管理,中国商业银行表外业务发展及其内在动因,中国商业银行表外业务发展及其内在动因,表外业务虽然不在资产负债表上反映,但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如,担保业务、承诺业务。表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此时，应由表外核算转换到表内核算。例如，开出信用证时，在表外核算，一旦客户未能按合同付款，银行向收款人支付合同款项后，就转化到表内核算。表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。,表外业务与表内业务的转化,中国商业银行表外业务发展及其内在动因,第二部分：商业银行信用风险管控,授信业务经济资本管理,信贷资产风险评级的理论与实践,客户信用风险评级的理论与实践,信用风险的内涵,2.1,2.2,2.3,2.4,信用风险就是客户按约定还款的不确定性可能给银行带来的损失。信用风险可以分为：违约风险和回收风险。违约风险：违约事件发生的可能性：违约事件与违约概率回收风险：违约后可收回的部分是不确定的，取决于违约事件和抵押品。,信用风险的内涵,信用风险损失结构,商业银行信用风险管理的发展方向,客户信用评级,信用风险管理,债项评级,经济资本管理,商业银行信用风险管控的基本工具,第二部分：商业银行信用风险管控,授信业务经济资本管理,信贷资产风险评级的理论与实践,客户信用风险评级的理论与实践,信用风险的内涵,2.2,2.1,2.3,2.4,客户信用风险评级的总体思路,我行内部评级系统：以定量分析为主，将违约概率（PD）作为划分客户信用等级的核心变量,客户信用风险评级设计原理,行业风险,宏观风险,行业、区域交叉风险,精确的系统性风险,精确的非系统性风险,客户财务状况等定量指标,客户基本面定性指标,客户信用风险评级,逐步逼近,客户信用风险评级模型评价体系(SP),评级指标体系从定量、定性方面进行评价。定量指标体系：定量评价是基于宏观经济数据及客户提供的近两年财务报表，通过定量指标运用统计模型进行违约风险分析和判断。定性指标体系：定性评价是评价人员根据主观经验和所掌握的相关信息，对客户基本情况及主要风险特征进行的定性分析和判断。,第二部分：商业银行信用风险管控,授信业务经济资本管理,信贷资产风险评级的理论与实践,客户信用风险评级的理论与实践,信用风险的内涵,2.3,2.1,2.2,2.4,信贷资产风险评级基本思路,客户信用风险评级,产品风险,贷款形态、担保条件、期限结构等,信贷资产风险评级,客户限额,预期损失：拨备,非预期损失：经济资本管理,行业限额、绩效考核,第二部分：商业银行信用风险管控,授信业务经济资本管理,信贷资产风险评级的理论与实践,客户信用风险评级的理论与实践,信用风险的内涵,2.4,2.1,2.2,2.3,经济资本的实质,经济资本是一种虚拟资本，在数量上对应于非预期损失（一定把握程度下如99.975：最大损失减去平均损失）。根据自身承担的实际风险计算出来，反映了银行业务经营过程中实际承担的风险的大小。,39,实施经济资本预算管理的背景,国际环境： Basel中资本充足率标准提高，资本质量要求提高国内环境：中国版Basel对“系统重要性银行”的资本要求更趋严格资本市场环境：资本筹措难度和成本提高。银行管理转型：需要从平衡“风险/收益”走向平衡“风险 / 收益 / 资本”我行经济资本管理存在缺陷：经济资本不全程约束（只是事后算账）、资本管理与经营转型不匹配、信贷政策主要是规则管理、一线员工无方便工具、无效占用大量存在等,第三部分：商业银行授信业务流程管理,授信业务管理流程的思考与建议,国内主要银行授信业务管理流程,国际主流银行的授信业务管理流程,管理学中的流程管理理论,3.1,3.2,3.3,3.4,管理学的流程管理理论,管理学的流程是一组企业在完成使命过程中所必需的、逻辑性相关的活动，通过有序地执行能够产生增值，达到特定的结果，它具有起点和终点，能够定义输入和输出。,流程的应用：按计划、执行、检查、处理，即：P(Plan)、D(Do)、C(Check)、A(Action)循环,第三部分：商业银行授信业务流程管理,授信业务管理流程的思考与建议,国内主要银行授信业务管理流程,国际主流银行的授信业务管理流程,管理学中的流程管理理论,3.2,3.1,3.3,3.4,国际主流银行授信业务流程管理,渣打银行授信业务管理流程,渣打银行基本信贷业务流程分为制定信贷标准、资产组合管理及账户策略设计、评估及审批、文件管理、监测以及坏帐管理等环节。,国际主流银行授信业务流程管理,花旗银行各个业务单元负责自身的风险管理，并与信贷风险管理部门共同建立信贷额度和风险管理流程。从公司类业务信贷风险控制流程来看，花旗银行只与少数大公司进行大宗的、量身定制的和复杂的交易。在拉丁美洲金融危机和东南亚金融危机发生之前，授信审批曾经基本由业务单元自行决策；在危机发生以后，授信业务流程强调了风险管理部门的集中控制。从零售业务信贷风险控制流程来看，花旗银行向许多个人提供标准化的和平均交易额较小的贷款产品，简化信贷申请过程，广泛应用统计学记分模型及征信机构信息,通过广泛应用行为模型与技术，实现批量回收。,花旗银行授信业务流程管理变革,国际主流银行授信业务流程管理经验小结,第三部分：商业银行授信业务流程管理,授信业务管理流程的思考与建议,国内主要商业银行授信业务管理流程,国际主流银行的授信业务管理流程,管理学中的流程管理理论,3.3,3.1,3.2,3.4,国内主要商业银行对于信贷前中后台的划分基本上贯彻了一般划分原则。前台是直接面对客户的单位，即零售银行部、企业银行及金融机构部、资金部等部门，为客户直接提供服务。中台的主要职能是通过分析宏观市场环境和内部各项资源的情况，制订各项发展政策和策略，为前台提供宏观性、专业性的管理和指导，属下有发展规划部和财务部。后台的职能是向全行提供后勤支持和中央化操作的服务，属下有营运部、人力资源部、信息科技部和公司服务部。,国内主要商业银行授信业务流程管理现状,国内主要商业银行授信业务流程管理现状,国内主要商业银行授信业务流程存在的问题,我国主要商业银行尚未能跳出“部门银行”概念流程为组织而定，还不能实现完全以客户需求为中心的目的国有商业银行业务流程设计的出发点，是为了适应既有的组织结构和管理的需要。商业银行笼统地按活动的相同性或相似性，将从事相同或相似活动的人合在一起，形成各个不同的部门。每个部门所从事的工作，对于一个完整的流程来说，只是其中的一个部分。对于客户需求来说，在国有商业银行，完整的业务流程常常被割离开来。各部门、各分行之间各自为政，远远没有达到“流程银行”的要求。,第三部分：商业银行授信业务流程管理,授信业务管理流程的思考与建议,国内主要商业银行授信业务管理流程,国际主流银行的授信业务管理流程,管理学中的流程管理理论,3.4,3.1,3.2,3.3,商业银行授信业务管理流程的思考与建议,建立矩阵式的管理组织结构是提升信贷业务前、中、后台运作效率的必然选择。信贷业务领域的矩阵式管理体制应当由横纵两套管理系统组成：一套是纵向的信贷经营或风险管理职能领导系统，另一套是为完成信贷任务的横向项目领导系统，同时强调职能独立性和沟通配合，使信贷业务实现风险和收益的均衡。,除了分离前中后关系之外，信贷业务前、中、后台之间应当形成相互制约的制衡关系。信贷业务的利益冲突和道德风险可以通过前、中、后台的合理安排予以解决。,信贷前、中、后台分离关系，决定了应建立垂直管理的信贷业务管理体制，以实现信贷经营、风险管理的专业化和职责独立性；与此同时，三者之间的制衡关系，又决定了它们必须相互配合，实现水平方向的整体联动，才能形成合力，圆满完成单个信贷项目的业务流程。,商业银行授信业务流程的思考与建议,流程银行是中国商业银行授信业务流程变革的发展方向,以客户为中心原则,按照客户的需求和为客户提供最方便和最优质服务的思路重新设计各项业务流程，建立能以最快的速度响应和满足客户不断变化的需求的运营机制及相关的业务流程，在业务流程中建立控制程序，降低管理费用和管理成本,流程优先原则,业务流程再造强调“组织为流程而定，而不是流程为组织而定”，先流程后部门，即先设计好银行的各项业务流程后，再根据流程的需要设置相应的职能部门，将分拆开来的部门进行归并和整合，将对流程运行不利的多余、重叠、甚至起阻碍作用的部门取消,垂直管理原则,逐步推行业务单元制，实现业务流程和产品线的垂直化管理。按照前中后台业务设置内部机构，前台（业务部门）按事业部制设置，提高对市场的反应和适应能力；中台以控制风险，保证正常运行为要务，切实提高风险管理的独立性。建立审计机构垂直报告的审计体制。,整体联动原则,后台为前台服务，中台监管控制前台和后台，建立矩阵式的信贷管理组织结构，高级管理人员的分工方式以特定的客户群（战略业务体）进行界定，在职能垂直管理的基础上，强调工作的双向汇报，加强信贷职能部门之间的横向沟通，以减少内部冲突，减低决策成本。,非零售业务负责人,零售业务负责人,首席风险官,首席运营官,行长,零售业务,首席财务官,风险管理,非零售业务,Line 2,部门,1,1,一级,/,直属分,行行长,部门,1,行长,总行,分行,部门 1,部门 1,部门 1,行长,部门 1,部门 1,部门 1,目标流程银行,现状部门银行,风险管理,零售业务,非零售业务,二级分行行长,一级分行行长,商业银行授信业务流程的思考与建议,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要特点,4.1,4.4,4.2,4.3,第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控,中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因,中国式影子银行业务的典型模式及风险管控,表外授信业务的主要特点,从事表外业务的机构以大银行、大公司居多根据国际清算银行的统计，2009年与债券、货币、商品、股票和利率有关的未完成衍生品合约价值 接近600万亿美元。,交易集中,表外授信业务的主要特点,刚开始的时候，我们的债务是有形资产净值的二十二倍，看上去还可以接受；后来这个数字变成了二十六倍，到了2007年冬天，增长到三十四倍，而且还在持续攀高，有望在年底达到四十四倍。,“,”,雷曼倒闭高杠杆率经营,雷曼CEO 福尔德,高杠杆率经营（12.5？）,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要特点,4.2,4.4,4.1,4.3,第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控,中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因,中国式影子银行业务的典型模式及风险管控,表外授信业务主要风险,根据巴塞尔委员会的定义，表外业务主要有10 种风险：,指银行以外币供给国外债务人的资产受到损失的可能性，主要由债务人所在国政治、经济、军事等因素造成的。转移风险：由于债务人所在国限制外汇出境而使债务人不能按期履约而引起的风险。部门风险：由于债务人所在国经济政策调整而使债务人所在行业或部门经营受到影响，使债务人不能按期履约 。主权风险：由于债务人所在国信用等级下降而给债权人带来的风险。,国家风险,表外授信业务的主要风险,由于银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者是业务人员工作失误，内部工作人员利用电脑犯罪作案等给银行带来的损失,运作风险,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要风险管控措施,中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要特点,4.3,4.4,4.1,4.2,第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控,中国式影子银行业务的典型模式及风险管控,中国式“影子银行”业务的内涵,一般而言，中国式“影子银行”主要是指从事传统商业银行体系之外的信贷、类信贷业务的信用中介。“影子银行”的特征主要表现为：一是从事类信贷业务的信用中介；二是“影子银行”实际上发挥的是银行的延伸和替代功能；三是相对于商业银行信贷业务，“影子银行”业务受到较少监管或不受监管。,中国式“影子银行”的主要种类,中国式“影子银行”与国外影子银行的区别,商业银行开展“影子银行”业务的内在动因,商业银行开张影子银行业务的内在动因,通过开展“影子银行”的相关业务，商业银行可以有效地将部分信贷资产从表内转移到表外，优化了资产负债表的期限结构。,由于影子信贷隐藏在同业资产项下，按照监管规定，其风险权重仅为20%-25%，显著低于信贷资产和企业债券的100%风险权重，因此银行可以在较低资本消耗的情况下增加杠杆，从而获得更高的回报率，提高非利息收入。,所谓监管套利是指通过发行影子银行产品等实现表内资产表外化后会腾挪出新的信贷额度,同时表外化后的信贷资产计提资本和拨备较少,直接提升银行净利润,优化资产负债表,提高非利息收入,应对利率市场化,监管套利,由于受到利率管制，中国商业银行的信贷产品定价存在扭曲，而理财产品不受到利率管制，体现了更加市场化的利率，因此，影子银行业务成为商业银行应对利率市场化的有效工具,中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因,表外授信业务的主要风险,表外授信业务的主要特点,4.4,4.3,4.1,4.2,第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控,中国式影子银行业务的典型模式及风险管控,典型模式：信托受益权模式,信托受益权是指受益人在信托业务中享受信托项目收益的权利。实践中，部分银行通过一些操作来投资这类产品以实现变向授信的目的。,按照2010年银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知（银监发201072号）的要求，商业银行应将银行理财资金通过信托发放信托贷款，受让信贷资产和票据资产三类资产转入表内。,在分业经营体制下，商业银行不得投资证券市场，也不得投资实业，因此，银行理财产品多投资于货币市场或债券市场，投资渠道有限; 而信托公司是唯一能投资于货币市场，资本市场和实业领域的金融机构。因此，通过银信合作，银行可利用信托公司投资渠道广泛、信贷财产独立管理的优势，增加理财产品的投资渠道，减少资本消耗，拓展表内信贷空间。同时，信托公司也可以利用商业银行的信誉、客户以及营销的优势促进业务发展。,由于银监会未规定银行理财资金投资不能直接投资信托受益权，未明确要求理财投资信托受益权纳入表内管理，因此存在两种监管套利的方法：一是银行理财计划不再直接发放信托贷款、受让信贷资产和票据资产，而是投资于信托受益权，这样就可以不将表外转为表内；二是银行找一个过桥银行，银行运用自营资金向过桥银行购买信托受益权（以投资同业资产的形式），而过桥银行的信托受益权实际上来自于信托公司为企业做的信托融资产品。这样既不用按照监管要求将表外资产转入表内，而且由于是在两个银行之间的交易，可以将资产计入同业资产科目下，减少风险资产的权重，节约资本。,典型模式一：信托受益权模式,典型模式二：同业代付模式,同业代付是指银行根据客户申请，通过境内外同业机构或本行海外分支机构为该客户的国内贸易或国际贸易结算提供短期融资便利和支付服务，可分为境内同业代付和海外代付。,从业务实质看，委托行是客户的债权人，直接承担借款人的信用风险，到期向借款人收回贷款本息；代付行为委托行提供贷款资金来源并完成“受托支付”服务，承担同业授信风险，拆放资金本息到期由委托行无条件偿还。,对于委托行而言，它属于表外业务，资产负债表规模不变，原本应计入贷款项下科目内的计入了投资项下；对于代付行而言，由于有委托行的担保，它增加了一笔同业资产，也不计入贷款项下。因此，这种两家银行互为交易对手进行代付，两家银行都不计入贷款项下，能够互相帮忙绕开监管的规模限制。,典型模式三：银银合作模式,银银合作主要指银行与银行之间票据双向买断，又称为银银对敲。即A银行买入B银行的票据，B银行承诺在一定期限后回购；与此同时，B银行买入A银行相同金额的票据，同时A银行承诺相同期限后回购。在经过双向买断后，两个银行都表现为票据减少、存款增加，两个银行的存贷比监管指标都得到改善。实际上，这种操作类似于互换协议。,一般来说，票据一旦贴现应当计入贷款项下，但经过双向买断操作后，就将本来应当计入贷款项下的票据贴现转入投资项下（相当于买入票据所产生的投资收益），绕开监管的信贷规模限制。,典型模式四：资产管理模式,银行通过与证券公司资产管理部门的合作，通过将信用类资产（主要是票据资产）卖给证券公司来达到转出表外的目的。这类合作有别于传统的银行与证券公司在资金托管、产品代销等方面的业务合作。,券商用银行理财资金买断银行票据,A银行通过发行理财产品募集资金，然后委托证券公司资产管理部门管理这笔理财资金（资金仍托管在A银行）。与此同时，银行与券商签署定向理财协议，要求证券公司用这笔理财资金直接买断A银行已经贴现的票据（表内资产），从而达到银行票据资产转移到表外的目的。这种模式本质上是A银行募集的理财产品来购买了自己的表内资产，从而达到了将表内资产转出表外的目的。券商起到了通道的作用，赚取了通道费。,券商主动配置资产、赚取差价,与第一种模式相比，资金来源仍然是银行募集的理财资金，但是银行与券商的定向理财协议有所不同：券商资产管理部门可以在指定的范围内主动配置资产，一般对银行提供的预期收益率在5%左右。通过将大比例的资金投资于信托产品或城投债（这一过程可能放大杠杆），券商可以赚取实际收益率与提供收益率的价差。,券商与银行投行部门合作,在这种机制下，券商主要作为业务通道，与银行的投行部门合作，由银行提供项目和资金，以券商发行产品的形式（券商或表面上作为项目的投资管理人）将资金输送至待融资项目，达到将信贷类资产转移至表外的目的。,银、证、信合作,委托贷款模式,P2P网贷模式,所谓P2P网络贷款，就是有投资意向的投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。这意味着，在网上通过鼠标操作，就能借钱给网友或是向别人借钱。目前，P2P网贷模式处于无准入门槛、无行业标准、无机构监管的状态。多数网贷平台都没有足够的资金实力和风险管理能力来承担其中的风险。,委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金，委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。银行仅仅作为一个中介的角色，不承担任何风险。在实际操作中，有的银行与一些企业合作，将资金用于银行难以直接进行信贷支持的项目，而演化为银行逃避信贷规模限制的手段。,典型模式四：资产管理模式,银行、证券、信托的合作主要体现在证券公司募资投资于银行的信托产品。银行理财产品的发行权限大多在总行，但是分行可以通过代理发行券商的小集合产品，与券商约定，将募集的资金投资于银行与信托公司制定的信托产品，再由信托产品将资金放给需要融资的企业。,中国式“影子银行”的风险管控,一是在银行和合作机构之间建立“防火墙”，对于合作发行的产品，银行应加强合作产品的风险审查，并要求合作机构建立风险代偿机制。,二是在银行内部建立传统业务与“影子银行”业务之间的“防火墙” ，严禁直接为影子银行业务或者产品提供信贷资金支持，阻断传统信贷业务和“影子银行”业务两者之间的风险传导渠道。规范自营和代销的融资类影子银行产品的销售，向客户充分揭示风险，破除客户银行必须为理财产品提供隐性担保的错误认识，防范声誉风险。,三是将“影子银行”业务纳入风险计量和资本管理体系，加强对相关业务的风险计量，充分计提减值准备，将融资类影子银行业务视同表内资产，计算经济资本，预留充足的资本来抵御可能出现的风险。,四是健全“影子银行”相关业务的风险管理机制，对于理财等银行自营性的影子银行业务，要建立对资金投向的审查和监控机制，防范将理财资金投入到信贷难以直接支持的限制性行业和领域。要加强委托贷款、银行承兑汇票贴现等产品的风险审查和资金用途的监控，建立“影子银行”业务和产品的风险限额。,5.1,第五部分：商业银行授信资产质量管理,国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断,商业银行信贷资产质量合理区间的探讨,5.3,信贷资产质量风险管控的主要策略和措施,当前国内商业银行面临的主要授信风险,5.4,5.2,商业银行为什么必须保持良好的资产质量,一是商业银行高负债的运营特点决定了其必须控制不良率，银行所发放的贷款资金中，90%以上的资金来源于存款（是客户的钱），银行自有资金很少，高负债的特点决定了商业银行不能有较大比例的损失，换言之，商业银行不能有比较高的不良率，因为高不良率必然导致高损失率，而这是商业银行难以承担的。,二是收益率相对稳定和缺乏承担高风险的能力决定了商业银行必须控制不良率。以安全性为第一要务的特点决定了商业银行主要从事收益率较为稳定或者低风险、低回报的业务，这就要求银行必须保持较低的不良率水平。,三是股东对权益资本的要求回报率决定了银行必须将不良率控制在一定范围内。由于首先要保证股东资金安全，因此管理层难以通过做高风险业务来提高股东资本的回报率，因而只能将营运成本、营业损失控制在一定范围内，才能保持资本回报率的相对稳定，这就决定了银行必须要控制不良率，防止损失率上升造成损失而难以达到股东权益资本的要求回报率。,上世纪九十年代的日本银行业与次贷危机后的美国银行业形成大量不良资产。当时的日美两国均出现了经济增长放缓，同时伴随流动性的快速收缩，资产价格快速下降，银行收紧放贷的情况；大量中小企业客户在流动性快速收缩和银行收紧放贷影响下出现违约，银行系统出现大量坏账。,商业银行授信资产质量合理区间探讨,除以上特定危机时期的高不良情形外，在经济相对平稳时期，欧美银行不良贷款率总体随经济正常波动而小幅波动。如1994-2006年间美英两国经济总体平稳，银行不良贷款率大致维持在1.54%3.1%区间内。,中国银行总行2011年4月关于银行不良贷款率变化合理区间的研究的报告通过实证研究指出，在经济保持平稳较快发展（GDP增速7%）、流动性适度（M2增速16%）的情况下，今后五年的银行不良贷款率合理区间为1.61%3.24%。,商业银行信贷资产质量下降的负面影响,净利润、ROA、ROE下降,拨备覆盖率下降,资本充足率下降,融资成本上升、公司价值下降,不良率上升将计提更多的减值准备，所以将导致净利润下降。净利润的下降将引起总资产回报率ROA和净资产回报率ROE下降。,概括而言，不良贷款增加将导致资本充足率的分子分母都下降（都需要减去新增计提的减值准备）。由于资本充足率为小于1的数，所以分子分母同时减去一个数时，导致资本充足率下降。,不良贷款增加，将导致银行拨备覆盖率下降，降低了银行抵御风险的能力，增加了破产的概率,如果银行的不良率显著高于同业水平，其必将难以获得高评级，从而导致融资成本较高，评级下降，将有更多的投资者抛售公司股票，导致公司股价下降。,不良率 上升,国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断,商业银行信贷资产质量合理区间的探讨,5.2,5.3,5.1,第五部分：商业银行授信资产质量管理,信贷资产质量风险管控的主要策略和措施,当前国内商业银行面临的主要授信风险,5.4,根据银监会的统计，截至2012 年末，中国商业银行不良贷款余额为4929 亿元，比上年末增加647 亿元，增幅15%；不良贷款率为0.95%，比上年末（1%）下降0.05 个百分点。整体来看，当前中国银行业不良余额增长15%，与贷款余额增幅（16%）基本持平。在拨备方面，截至2012年末，中国商业银行拨备覆盖率295.5%，同比上升17.3个百分点；资本充足率13.25%。核心资本充足率10.62%。与国际同业相比，目前我国商业银行的不良率明显低于世界1000家大银行2%-5%左右的平均水平，拨备覆盖率也明显高于世界1000家大银行。,国内主要商业银行资产质量情况,国内主要商业银行资产质量情况（2012年）,国内主要商业银行资产质量真实性探讨,尽管中国商业银行的不良率、拨备覆盖率等指标均优于国际同业水平，但是另一方面，近期也出现了一些可能是掩盖目前资产质量真实情况或者可能引发未来资产质量恶化的风险迹象。,资产质量隐忧,逾期贷款大幅上升,部分银行关注类贷款大幅上升,部分银行拨备覆盖率下降严重,大量坏账核销压低了不良率,以16家上市银行为例，2012年底逾期贷款总量由2011年末的4025亿元上升至5244亿元，余额增长达1213亿元，增幅30%，平均逾期贷款率也从2011 年末的1.06%上升至1.21%。逾期贷款的变动在一定程度上反映了商业银行贷款组合的潜在风险水平明显上升。,16家上市银行中，关注类贷款余额下降的有3家（农行、工行和宁波银行），上升的有13家。不排除部分行为了确保完成不良贷款控制计划，在清收部分拖欠本息后将其分类级别维持在关注类，以推迟贷款下迁时间。,兴业银行、平安银行减值准备同比分别增长80.47%和52.48%。从银行类型看，四大国有银行的拨备覆盖率普遍提升，而平安银行、浦发银行、民生银行等中小银行的拨备覆盖率下降严重，说明风险暴露在上升。,根据德勤的统计，2012年五大国有商业银行共核销银行坏账256亿元，五家全国股份制商业银行核销坏账56亿元，仅十家大型商业银行，核销额就超过300亿元，比2011年的坏账新增额明显上升。,国内主要商业银行资产质量真实性探讨,银行的弹性操作可能掩盖资产质量真实情况,一是五级风险分类存在一定的弹性空间。由于分类缺乏统一量化指标，各家银行在实际执行时有较大弹性，存在人为压低不良率的弹性操作空间。,二是借新还旧或贷款重组可能延缓了风险暴露的时间。对于一些贷款余额较大的客户，一旦出现风险，银行往往首先采取以时间换空间的借新还旧、贷款重组等方式拉长还款期限、改变还款主体来寻求处置风险的方法。但是这样也有可能只是延缓了风险暴露的时间。,三是收回再贷可能掩盖了贷款真实风险状况。在贷款期限无法与生产周转衔接的情况下，采取收回再贷的办法进行管理，要求企业筹足资金后收回再贷，但并不要求必须是销货款回笼资金，在资金来源不合理的情况下，收回再贷使本已逾期的贷款正常化，成为控制不良贷款新增的手段。,第五部分：商业银行授信资产质量管理,国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断,商业银行信贷资产质量合理区间的探讨,5.3,5.2,5.1,信贷资产质量风险管控的主要策略和措施,当前国内商业银行面临的主要授信风险,5.4,当前国内商业银行面临的主要授信风险,民间借贷风险暴露的风险传染,经济结构调整引发的转型风险,经济周期波动引致资产质量下降,表外业务不审慎带来的风险,重点领域风险集中暴露,宏观经济周期波动引致资产质量下降,当前，中国宏观经济已经放缓，一些存量的对公客户面临订单不足、库存增加、价格下降、成本上升等问题，经营情况日益恶化，成为影响银行资产质量稳定性的重要隐忧。,一是钢铁、房地产等传统上信贷资金集中投入的领域在经济下行期间，相关企业经营亏损将急剧增加，经营环境恶化，不能如期归还贷款的概率加大。二是银行前期信贷支持力度大、期限较长，四万亿投资后所形成的大量企业项目滚动形成再融资需求，如果银行不继续支持将可能导致企业直接风险暴露，但是如果继续加大信贷投入，将可能使得风险不断累积。三是宏观经济下行，制造业等部分与宏观经济形势相关性较强的行业面临很大压力，一些企业经营困难，资金链断裂，偿债能力下降。对于银行而言，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难导致其贷款质量出现下降明显。,经济结构调整带来的转型风险,一方面，经济转型导致一些原有的重要存量客户(例如钢铁、水泥等产能过剩、两高一剩的行业客户)成为需要重点压缩退出的对象，这不仅影响了银行的利润，而且在各家银行都压缩退出的情况下，往往加快、甚至造成了客户的风险暴露，从而给银行带来损失。例如，光伏、造船、风电设备等产能过剩行业风险在经济下行期得到极大释放, 而这些行业在去几年则吸收了大量银行信贷资金, 当行业风险暴露后, 这些信贷资金便被套牢。另一方面，生物、医药、风电、光伏等新兴的产业规模有限、尚不成熟，信贷投放的风险实际上也很高。,调整五大经济结构（产业结构、收入分配结构、城乡二元结构、区域经济结构、国际经济结构）,结构调整，形成支柱产业群,产业结构稳定，以总量扩张为主,结构调整，新支柱产业群,总量扩张,总量与结构的关系,结构（生产力质的提高）总量（生产力量的增长）1、总量是目标，结构是支撑2、对经济增长的交替推动,维持社会基本生存发展的基础性产业,保障和强化国力的支柱性产业,带动发展的战略性产业,领先时代的前沿性产业,民间借贷风险暴露的风险传染,根据央行对于民间借贷的调查，估计约有30%的民间借贷资金实际来自银行体系。,一方面，很多企业同时向银行和民间借贷，还有企业将银行贷款放到民间借贷市场中，套取利差。经济下行时期，一些企业难以支付高利贷，企业主“跑路”，结果是一家企业崩盘，其债务可能涉及到数家银行，民间借贷风险直接或间接地传染给了银行体系。另一方面，一些企业将信贷资金投入房地产、股市等领域，在流动性收紧后,这些企业容易资金链断裂, 波及到大量企业，给银行带来巨大损失。浙江省银监局统计数据显示，截至2012年底，浙江省银行业不良贷款余额由2011年末的491.4亿元翻倍至951.5亿元，增加额近1倍，不良率由年初的0.92%上升至1.6%，是全国上升最快的区域。,表外业务不审慎引发的风险,一是银行理财资金投向不审慎可能带来资产质量风险。银行理财产品募集的一部分资金直接或间接投向了信贷资金无法直接支持的领域，例如地方政府融资平台、“两高一剩”、“铁公基”、房地产、落后产能等限制性行业和领域，或者投向风险高的中小企业，这些领域的客